Gần đây, chiến lược đầu tư của tôi đã gây ra một số suy nghĩ. Với một phần lương được chuyển vào và một số cổ phiếu được bán ra, vị thế đầu tư của tôi hiện đang ở mức 78.7%. Tôi dự định sẽ lần lượt thả vị thế xuống còn từ 75% đến 70% khi vốn hóa thị trường tăng lên.
Quyết định này khiến tôi nhớ đến nhân vật huyền thoại trong giới đầu tư, Irving Kahn. Là học trò xuất sắc của Benjamin Graham, Kahn đã thiết lập kỷ lục nhà đầu tư chuyên nghiệp lâu đời nhất trên Phố Wall, sống đến 109 tuổi. Triết lý đầu tư của ông đơn giản nhưng sâu sắc: "Chìa khóa của đầu tư là bảo tồn sức mạnh, chứ không phải theo đuổi lợi nhuận lớn."
Sự thành công của Kahn đến từ bốn nguyên tắc cốt lõi mà ông kiên trì theo đuổi:
Đầu tiên là biên an toàn. Anh ấy chỉ mua cổ phiếu của các công ty có giá cổ phiếu thấp hơn giá trị tài sản lưu động ròng hơn 50%. Chiến lược này đặc biệt hiệu quả trong thời kỳ Đại Khủng Hoảng, giúp anh ấy có được nhiều tài sản chất lượng.
Thứ hai là tiền mặt là vua. Kahn không bao giờ vay tiền đầu tư, luôn giữ 50% dự trữ tiền mặt. Ngay cả ở tuổi 107, ông vẫn kiên trì với việc phân bổ cổ phiếu và tiền mặt mỗi loại chiếm một nửa.
Thứ ba là nắm giữ lâu dài. Mỗi khoản đầu tư của ông ấy đều được giữ ít nhất từ 3 đến 15 năm. Chẳng hạn, vào năm 1993, ông đã mua cổ phiếu Ngân hàng Cộng đồng New York với giá 1 đô la, 20 năm sau giá trị đã tăng lên 16 đô la.
Cuối cùng là từ chối chạy theo xu hướng. Anh ấy cho rằng sự ủng hộ thái quá đối với một công ty nào đó thường là dấu hiệu rủi ro, vì vậy anh ấy tránh xa sự ồn ào của truyền thông và tập trung vào phân tích cơ bản.
Bài học quý giá nhất mà Kahn học được từ Graham là kháng cự lại cám dỗ của sự giàu có nhanh chóng. Anh ấy tin chắc rằng chỉ nên hành động khi xác suất thu lợi lớn hơn nhiều so với rủi ro thua lỗ.
Trong môi trường thị trường hiện tại, bất kể cổ phiếu nóng hay cổ phiếu vốn hóa nhỏ tăng hay giảm, điều chúng ta thực sự nên quan tâm là sự không khớp giữa giá trị và giá cả. Sự nhạy bén và kiên nhẫn này chính là tinh hoa của trí tuệ đầu tư theo kiểu Kahn.
Hãy ghi nhớ những nguyên tắc đầu tư quý giá này, giữ bình tĩnh và lý trí trong những biến động của thị trường. Con đường đầu tư dài dằng dặc, nhưng chỉ cần kiên trì hướng đi đúng, cuối cùng sẽ đến bến bờ thành công.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FUDwatcher
· 10giờ trước
Kahn thật sự là chuyên nghiệp!
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketLightning
· 10giờ trước
Ông lão Kahn này thật sự là cơn ác mộng của All in.
Xem bản gốcTrả lời0
RektRecovery
· 10giờ trước
mô hình có thể đoán trước, cùng một rủi ro mà các nhà bán lẻ không biết đến... smh
Gần đây, chiến lược đầu tư của tôi đã gây ra một số suy nghĩ. Với một phần lương được chuyển vào và một số cổ phiếu được bán ra, vị thế đầu tư của tôi hiện đang ở mức 78.7%. Tôi dự định sẽ lần lượt thả vị thế xuống còn từ 75% đến 70% khi vốn hóa thị trường tăng lên.
Quyết định này khiến tôi nhớ đến nhân vật huyền thoại trong giới đầu tư, Irving Kahn. Là học trò xuất sắc của Benjamin Graham, Kahn đã thiết lập kỷ lục nhà đầu tư chuyên nghiệp lâu đời nhất trên Phố Wall, sống đến 109 tuổi. Triết lý đầu tư của ông đơn giản nhưng sâu sắc: "Chìa khóa của đầu tư là bảo tồn sức mạnh, chứ không phải theo đuổi lợi nhuận lớn."
Sự thành công của Kahn đến từ bốn nguyên tắc cốt lõi mà ông kiên trì theo đuổi:
Đầu tiên là biên an toàn. Anh ấy chỉ mua cổ phiếu của các công ty có giá cổ phiếu thấp hơn giá trị tài sản lưu động ròng hơn 50%. Chiến lược này đặc biệt hiệu quả trong thời kỳ Đại Khủng Hoảng, giúp anh ấy có được nhiều tài sản chất lượng.
Thứ hai là tiền mặt là vua. Kahn không bao giờ vay tiền đầu tư, luôn giữ 50% dự trữ tiền mặt. Ngay cả ở tuổi 107, ông vẫn kiên trì với việc phân bổ cổ phiếu và tiền mặt mỗi loại chiếm một nửa.
Thứ ba là nắm giữ lâu dài. Mỗi khoản đầu tư của ông ấy đều được giữ ít nhất từ 3 đến 15 năm. Chẳng hạn, vào năm 1993, ông đã mua cổ phiếu Ngân hàng Cộng đồng New York với giá 1 đô la, 20 năm sau giá trị đã tăng lên 16 đô la.
Cuối cùng là từ chối chạy theo xu hướng. Anh ấy cho rằng sự ủng hộ thái quá đối với một công ty nào đó thường là dấu hiệu rủi ro, vì vậy anh ấy tránh xa sự ồn ào của truyền thông và tập trung vào phân tích cơ bản.
Bài học quý giá nhất mà Kahn học được từ Graham là kháng cự lại cám dỗ của sự giàu có nhanh chóng. Anh ấy tin chắc rằng chỉ nên hành động khi xác suất thu lợi lớn hơn nhiều so với rủi ro thua lỗ.
Trong môi trường thị trường hiện tại, bất kể cổ phiếu nóng hay cổ phiếu vốn hóa nhỏ tăng hay giảm, điều chúng ta thực sự nên quan tâm là sự không khớp giữa giá trị và giá cả. Sự nhạy bén và kiên nhẫn này chính là tinh hoa của trí tuệ đầu tư theo kiểu Kahn.
Hãy ghi nhớ những nguyên tắc đầu tư quý giá này, giữ bình tĩnh và lý trí trong những biến động của thị trường. Con đường đầu tư dài dằng dặc, nhưng chỉ cần kiên trì hướng đi đúng, cuối cùng sẽ đến bến bờ thành công.