Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu đã chịu nhiều cú đánh, phạm vi đã mở rộng đến lĩnh vực tài sản tiền điện tử, dẫn đến thị trường giảm mạnh. Cuộc khủng hoảng bắt đầu từ thị trường TradFi cuối cùng đã gây ra sự bán phá giá lớn của các tài sản tiền điện tử, làm nổi bật mối liên hệ ngày càng chặt chẽ giữa tài sản kỹ thuật số và hệ thống tài chính truyền thống.
Nguyên nhân của sự kiện có thể được truy nguyên từ một quyết định bất ngờ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đột ngột công bố chính sách tăng lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán, phá vỡ sự cân bằng trong giao dịch chênh lệch lãi suất toàn cầu, gây ra phản ứng dây chuyền. Tỷ giá yên Nhật do đó tăng mạnh, buộc các nhà đầu tư toàn cầu phải đóng vị thế, bán tháo các loại tài sản bao gồm cổ phiếu để trả nợ bằng yên Nhật. Sự thay đổi này đã gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường chứng khoán Mỹ, dẫn đến việc chứng khoán Mỹ giảm mạnh.
Đồng thời, nền kinh tế Mỹ cũng đang đối mặt với mối đe dọa suy thoái. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố mới nhất thấp hơn nhiều so với kỳ vọng, tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt lên 4.3%, làm sâu sắc thêm những lo ngại của thị trường về triển vọng kinh tế. Các báo cáo tài chính nhạt nhòa được công bố bởi các ông lớn công nghệ càng làm tăng thêm lửa, tiếp tục đánh vào niềm tin của các nhà đầu tư.
Dưới tác động của tâm lý tránh rủi ro toàn cầu này, thị trường Tài sản tiền điện tử cũng không thể thoát khỏi. Là đại diện cho tài sản có rủi ro cao, Bitcoin đã chịu ảnh hưởng đầu tiên, giá giảm hơn 20% trong thời gian ngắn, có lúc xuống dưới mốc 50.000 USD. Các Tài sản tiền điện tử chính khác như Ethereum cũng giảm mạnh theo, toàn bộ thị trường có vẻ ảm đạm.
Có những nhà phân tích chỉ ra rằng đợt bán phá giá lớn của tài sản tiền điện tử lần này đã chứng minh mối liên hệ chặt chẽ giữa thị trường tài sản kỹ thuật số và thị trường TradFi. Mặc dù tài sản tiền điện tử thường được coi là công cụ để phòng ngừa lạm phát và rủi ro từ TradFi, nhưng trong bối cảnh thắt chặt thanh khoản toàn cầu và tâm lý tránh rủi ro, chúng vẫn khó có thể tự bảo vệ mình.
Ngoài ra, áp lực liên tục từ các cơ quan quản lý Mỹ đối với ngành công nghiệp Tài sản tiền điện tử gần đây cũng đã phần nào làm gia tăng đợt bán tháo trên thị trường. Sự không chắc chắn trong quy định và sự bất ổn của nền kinh tế vĩ mô toàn cầu đã làm gia tăng thêm tâm lý hoảng loạn của các nhà đầu tư.
Cơn bão tài chính do Nhật Bản khởi xướng, lan rộng toàn cầu và cuối cùng lan đến thị trường tiền điện tử, có thể sẽ trở thành một bước ngoặt quan trọng trong cấu trúc tài chính toàn cầu năm 2024. Nó không chỉ phơi bày sự mong manh của thị trường tài chính toàn cầu mà còn làm nổi bật mối liên hệ ngày càng mật thiết giữa thị trường tài sản tiền điện tử và hệ thống tài chính TradFi.
Đối với các nhà đầu tư, đây chắc chắn là một thử thách nghiêm trọng và một cảnh báo quan trọng. Khi đưa ra quyết định đầu tư, phải xem xét toàn diện sự liên kết của nền kinh tế toàn cầu, bao gồm cả thị trường tài chính truyền thống và thị trường tài sản tiền điện tử mới nổi. Trong môi trường thị trường đầy sự không chắc chắn này, giữ cảnh giác và điều chỉnh chiến lược một cách linh hoạt sẽ trở thành chìa khóa để đối phó với rủi ro.
Trong tương lai, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ xu hướng chính sách của các ngân hàng trung ương, tình hình phục hồi của nền kinh tế toàn cầu, cũng như sự phát triển của việc quản lý Tài sản tiền điện tử. Cơn bão tài chính này, trải dài từ TradFi đến các thị trường mới nổi, có thể sẽ định nghĩa lại cấu trúc phân bổ tài sản toàn cầu, các nhà đầu tư cần nhìn nhận sự thay đổi của thị trường một cách toàn diện và thận trọng hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản gây ra biến động tài chính toàn cầu, Bitcoin bán phá giá lớn 20%, giảm xuống dưới 50.000 USD.
Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu đã chịu nhiều cú đánh, phạm vi đã mở rộng đến lĩnh vực tài sản tiền điện tử, dẫn đến thị trường giảm mạnh. Cuộc khủng hoảng bắt đầu từ thị trường TradFi cuối cùng đã gây ra sự bán phá giá lớn của các tài sản tiền điện tử, làm nổi bật mối liên hệ ngày càng chặt chẽ giữa tài sản kỹ thuật số và hệ thống tài chính truyền thống.
Nguyên nhân của sự kiện có thể được truy nguyên từ một quyết định bất ngờ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đột ngột công bố chính sách tăng lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán, phá vỡ sự cân bằng trong giao dịch chênh lệch lãi suất toàn cầu, gây ra phản ứng dây chuyền. Tỷ giá yên Nhật do đó tăng mạnh, buộc các nhà đầu tư toàn cầu phải đóng vị thế, bán tháo các loại tài sản bao gồm cổ phiếu để trả nợ bằng yên Nhật. Sự thay đổi này đã gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến thị trường chứng khoán Mỹ, dẫn đến việc chứng khoán Mỹ giảm mạnh.
Đồng thời, nền kinh tế Mỹ cũng đang đối mặt với mối đe dọa suy thoái. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố mới nhất thấp hơn nhiều so với kỳ vọng, tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt lên 4.3%, làm sâu sắc thêm những lo ngại của thị trường về triển vọng kinh tế. Các báo cáo tài chính nhạt nhòa được công bố bởi các ông lớn công nghệ càng làm tăng thêm lửa, tiếp tục đánh vào niềm tin của các nhà đầu tư.
Dưới tác động của tâm lý tránh rủi ro toàn cầu này, thị trường Tài sản tiền điện tử cũng không thể thoát khỏi. Là đại diện cho tài sản có rủi ro cao, Bitcoin đã chịu ảnh hưởng đầu tiên, giá giảm hơn 20% trong thời gian ngắn, có lúc xuống dưới mốc 50.000 USD. Các Tài sản tiền điện tử chính khác như Ethereum cũng giảm mạnh theo, toàn bộ thị trường có vẻ ảm đạm.
Có những nhà phân tích chỉ ra rằng đợt bán phá giá lớn của tài sản tiền điện tử lần này đã chứng minh mối liên hệ chặt chẽ giữa thị trường tài sản kỹ thuật số và thị trường TradFi. Mặc dù tài sản tiền điện tử thường được coi là công cụ để phòng ngừa lạm phát và rủi ro từ TradFi, nhưng trong bối cảnh thắt chặt thanh khoản toàn cầu và tâm lý tránh rủi ro, chúng vẫn khó có thể tự bảo vệ mình.
Ngoài ra, áp lực liên tục từ các cơ quan quản lý Mỹ đối với ngành công nghiệp Tài sản tiền điện tử gần đây cũng đã phần nào làm gia tăng đợt bán tháo trên thị trường. Sự không chắc chắn trong quy định và sự bất ổn của nền kinh tế vĩ mô toàn cầu đã làm gia tăng thêm tâm lý hoảng loạn của các nhà đầu tư.
Cơn bão tài chính do Nhật Bản khởi xướng, lan rộng toàn cầu và cuối cùng lan đến thị trường tiền điện tử, có thể sẽ trở thành một bước ngoặt quan trọng trong cấu trúc tài chính toàn cầu năm 2024. Nó không chỉ phơi bày sự mong manh của thị trường tài chính toàn cầu mà còn làm nổi bật mối liên hệ ngày càng mật thiết giữa thị trường tài sản tiền điện tử và hệ thống tài chính TradFi.
Đối với các nhà đầu tư, đây chắc chắn là một thử thách nghiêm trọng và một cảnh báo quan trọng. Khi đưa ra quyết định đầu tư, phải xem xét toàn diện sự liên kết của nền kinh tế toàn cầu, bao gồm cả thị trường tài chính truyền thống và thị trường tài sản tiền điện tử mới nổi. Trong môi trường thị trường đầy sự không chắc chắn này, giữ cảnh giác và điều chỉnh chiến lược một cách linh hoạt sẽ trở thành chìa khóa để đối phó với rủi ro.
Trong tương lai, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ xu hướng chính sách của các ngân hàng trung ương, tình hình phục hồi của nền kinh tế toàn cầu, cũng như sự phát triển của việc quản lý Tài sản tiền điện tử. Cơn bão tài chính này, trải dài từ TradFi đến các thị trường mới nổi, có thể sẽ định nghĩa lại cấu trúc phân bổ tài sản toàn cầu, các nhà đầu tư cần nhìn nhận sự thay đổi của thị trường một cách toàn diện và thận trọng hơn.