Solana của mô phỏng: Có thể theo kịp Hyperliquid không?
Gần đây, các thành viên quan trọng trong hệ sinh thái Solana, bao gồm Quỹ Solana, Anza, Jito Labs, đã cùng nhau phát hành một lộ trình kỹ thuật có tên "Thị Trường Vốn Internet (Internet Capital Markets, ICM)". Ý tưởng cốt lõi của lộ trình này là "Thực Thi Giao Dịch Có Kiểm Soát (Application Controlled Execution, ACE)", nhằm mang đến cho các ứng dụng trên chuỗi quyền sắp xếp giao dịch tự chủ trong mili giây, xây dựng một "Phố Wall trên chuỗi" phi tập trung.
Thú vị là, khi đọc toàn bộ lộ trình, mặc dù không đề cập trực tiếp đến Hyperliquid, nhưng thiết kế bên trong gần như ở khắp mọi nơi đều nhắm vào những điểm mạnh của Hyperliquid. Điều này giống như Solana đang nói: "Những gì bạn có ở Hyperliquid, chúng tôi cũng phải có, và phải làm tốt hơn!"
Hyperliquid đã chiếm lĩnh thị trường hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi, với khối lượng giao dịch từng chiếm khoảng 65% toàn bộ thị trường vĩnh viễn phi tập trung. Đối mặt với đối thủ cạnh tranh như vậy, Solana rõ ràng không muốn bị người đến sau vượt qua, do đó đã phát hành lộ trình ICM này.
Vậy thì, sự kiện "trình diễn bắt chước" này rốt cuộc là như thế nào? Solana có thực sự có thể theo kịp hoặc thậm chí vượt qua Hyperliquid không? Hãy cùng chúng tôi đi sâu vào chủ đề này.
Bối cảnh và nội dung ICM
Ai đang dẫn dắt cuộc cách mạng này?
Tham gia xây dựng lộ trình là những người chơi nặng ký trong hệ sinh thái Solana:
Quỹ/Laboratories Solana: "Cha đẻ" của Solana, chịu trách nhiệm điều phối tổng thể và phát triển giao thức cốt lõi.
Anza: Công ty phát triển được thành lập bởi các thành viên trước đây của Solana Labs, có phần giống như ConsenSys của Ethereum. Họ đã đảm nhận nhiều công việc công nghệ cốt lõi trong lộ trình này, chẳng hạn như giao thức đồng thuận mới Alpenglow.
Jito Labs: Nhà cung cấp hạ tầng MEV trên Solana, có ảnh hưởng lớn, gần như kiểm soát "quyền sinh quyền sát" của tất cả lưu lượng MEV trên Solana. Lần này họ đã dẫn dắt cung cấp các giải pháp sắp xếp giao dịch như Block Assembly Marketplace (BAM).
Multicoin Capital: một tổ chức đầu tư tiền điện tử nổi tiếng, cũng là một trong những người ủng hộ sớm của Solana. Do nắm giữ một lượng lớn SOL và quyền lợi từ các dự án sinh thái, họ cũng có tiếng nói đáng kể trong hướng đi công nghệ.
DoubleZero: Đội ngũ tập trung vào việc tăng tốc độ truyền thông mạng, cung cấp giải pháp mạng quang chuyên dụng để nâng cao tốc độ truyền thông giữa các nút xác thực Solana.
Drift: Dự án DEX hợp đồng vĩnh viễn hàng đầu trên Solana. Trước đây, Drift sử dụng mô hình khớp lệnh ngoài chuỗi, khi đối mặt với Hyperliquid hoàn toàn trên chuỗi thì cảm thấy có phần khó khăn, lần này tham gia xây dựng lộ trình, rõ ràng là hy vọng có thể lật ngược tình thế nhờ vào việc nâng cấp nền tảng.
vấn đề cốt lõi cần giải quyết
Lộ trình tập trung vào việc cải thiện cấu trúc vi mô của thị trường, nói một cách đơn giản, cơ chế giao dịch trên chuỗi hiện tại không thân thiện với các nhà tạo lập thị trường, tức là những người chủ động thực hiện giao dịch (Taker) được lợi, trong khi các nhà tạo lập thị trường (Market Maker) chờ đợi lệnh thực hiện lại phải chịu thiệt hại. Điều này là do Taker thường nắm giữ thông tin mới nhất và chủ động tăng phí giao dịch để đảm bảo giao dịch của họ được thực hiện trước, trong khi Maker thường không kịp rút lệnh và bị buộc phải giao dịch ở mức giá không thuận lợi.
Một số nhà đầu tư chênh lệch giá cao sẽ lợi dụng sự không đối xứng này để phát động cuộc tấn công "lưu lượng độc hại". Chẳng hạn như giá trên chuỗi chưa cập nhật, nhưng giá ngoài chuỗi đã thay đổi, nhà đầu tư chênh lệch giá có thể ăn đơn hàng của nhà tạo lập thị trường với giá cũ, buộc nhà tạo lập thị trường phải chịu tổn thất. Kết quả là Maker để bảo vệ mình, hoặc là kéo rộng chênh lệch giá mua và bán, hoặc là giảm khối lượng đơn đặt hàng, dẫn đến tính thanh khoản của toàn bộ thị trường trở nên kém hơn.
Bản đồ ICM là để cân bằng cấu trúc này, thu hút thanh khoản chất lượng cao trở lại chuỗi.
( Ba bước của ICM
Solana đã chia kế hoạch vĩ đại này thành ba giai đoạn:
Ngắn hạn )1-3 tháng ###: Chủ yếu là tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch trên chuỗi hiện tại, làm cho các ứng dụng kiểu sổ lệnh dễ sử dụng hơn, giảm thiểu sự can thiệp xấu từ MEV. Cụ thể bao gồm:
Thị trường Block Assembly của Jito Labs ( BAM ) đã ra mắt trên mạng chính. Ý nghĩa của mô-đun này là cung cấp một hệ thống bên ngoài tạm thời trước khi ACE ( (Application Controlled Execution) ra mắt, cho phép các hợp đồng thông minh trên Solana có quyền tự quyết định thứ tự giao dịch.
Nhóm Anza tối ưu hóa tỷ lệ thành công của "Giao dịch vào cùng một Slot", từ đó giảm trượt giá và tổn thất MEV.
Những cải tiến này dự kiến sẽ được triển khai lần lượt từ tháng 7 đến tháng 9 năm 2025.
Thời gian trung bình )3-9 tháng (: Giới thiệu mạng tốc độ cao chuyên dụng và phiên bản đồng thuận mới, giảm đáng kể độ trễ, tăng cường khả năng xử lý:
Triển khai mạng quang chuyên dụng DoubleZero, cung cấp cho các xác thực giao tiếp tốc độ cao với độ rung gần như bằng không, giảm độ trễ tối đa 100ms.
Ra mắt giao thức đồng thuận Alpenglow, rút ngắn thời gian xác nhận cuối cùng từ khoảng 12,8 giây xuống còn khoảng 0,15 giây.
Nghiên cứu và phát triển thực thi chương trình bất đồng bộ ) Asynchronous Program Execution, APE (, giảm thiểu sự tắc nghẽn của thực thi giao dịch đối với sự đồng thuận.
Dài hạn)9-30 tháng(: Thực hiện nâng cấp cách mạng cho kiến trúc cốt lõi của Solana, mục tiêu đạt được vào khoảng năm 2027:
Nhiều nhà lãnh đạo đồng thời )Multiple Concurrent Leaders, MCL(: Cho phép nhiều người xác thực đề xuất giao dịch đồng thời trong các pipeline của họ, sau đó sắp xếp các khối đồng thời này theo phí ưu tiên. Điều này có thể làm giảm sự độc quyền của một nhà đóng gói duy nhất, tăng cường khả năng chống kiểm duyệt.
Ứng dụng gốc có thể kiểm soát thực hiện ) Application Controlled Execution, ACE ( chức năng: thực sự trao quyền cho hợp đồng thông minh trên chuỗi kiểm soát thứ tự thực hiện giao dịch.
Phân tích đến đây, câu chuyện phía sau việc đề xuất lộ trình ICM lần này có thể như sau: DEX lâu đời trên Solana là Drift đã bị người đến sau là Hyperliquid vượt mặt với trải nghiệm tuyệt vời được gọi là "Binance trên chuỗi". Drift không thể chống cự, đành phải nhờ cậy vào các "đại gia" như Solana Labs, Anza, Jito. Các "đại gia" này đã đưa ra một kế hoạch cải cách công nghệ mang tên ICM, tuyên bố sẽ sao chép và trang bị đầy đủ những kỹ năng chủ chốt của Hyperliquid cho Drift, giúp nó tái chiến trên thị trường DEX. Tuy nhiên, các "đại gia" cũng nói rằng, lần cải cách công nghệ này rất khó khăn, do đó đã chia nhỏ kế hoạch công nghệ thành ba bước chiến lược, trang bị mà Drift có thể nhận được trong thời gian tới chỉ là BAM của Jito, để Drift tạm thời sử dụng, và so tài với Hyperliquid.
Đã làm rõ bối cảnh câu chuyện, trong các chương tiếp theo, chúng ta sẽ phân tích chi tiết ICM đã bắt chước và sao chép những kỹ năng nổi bật nào của Hyperliquid.
Mô phỏng một: Cơ chế sắp xếp giao dịch
Vấn đề: Như đã đề cập trước đó, hiện tại chuỗi nghiêng về phía người nhận, người tạo phải chịu "lưu lượng độc hại". Người dùng chủ động ăn đơn có thể dựa vào giá mới nhất ngoài chuỗi, ngay lập tức thực hiện giao dịch với các đơn đặt hàng trên chuỗi, và ưu tiên giao dịch bằng cách tăng phí giao dịch, trong khi các nhà tạo lập thị trường thường không kịp cập nhật hoặc hủy đơn. Kết quả là, các nhà tạo lập thị trường phải hoặc là nới rộng biên độ, hoặc đơn giản là rút bớt thanh khoản, làm cho độ sâu của thị trường trở nên kém hơn.
) Giải pháp tối ưu của ICM: Thực thi có thể kiểm soát (ACE)
Bản đồ ICM đề xuất khái niệm ACE###Application Controlled Execution(, tức là phân quyền quyền sắp xếp giao dịch cho các ứng dụng trên chuỗi, cho phép các ứng dụng tự quyết định cách sắp xếp và thực hiện các giao dịch liên quan đến ứng dụng đó. Ví dụ, trong tương lai khi ACE được thực hiện trên Solana, các hợp đồng DeFi có thể thực hiện các quy tắc sắp xếp giao dịch tùy chỉnh như sau:
Cập nhật giá Oracle: Các ứng dụng DeFi có thể chèn một giao dịch để lấy giá mới nhất từ Oracle trước khi thực hiện các giao dịch lớn, đảm bảo rằng các lệnh được thực hiện theo giá hợp lý nhất mới nhất, ngăn chặn việc các nhà tạo lập thị trường báo giá dựa trên giá lỗi thời bị chênh lệch giá.
Hủy đơn ưu tiên thực hiện: Ứng dụng có thể thiết lập "yêu cầu hủy đơn" ưu tiên hơn so với "giao dịch ăn đơn" mới, cho phép maker có cơ hội hủy bỏ lệnh treo kịp thời khi thị trường không thuận lợi.
Đấu giá đội cuối: Ví dụ, sau khi xuất hiện một lệnh mua khổng lồ đẩy giá lên, ứng dụng DeFi sẽ đưa ra cơ hội "theo sát" để đấu giá, ai sẵn sàng hoàn trả nhiều lợi ích nhất cho giao thức ) hoặc người dùng (, giao thức DeFi sẽ để ai đó thực hiện giao dịch của họ gần với đơn hàng lớn. Ứng dụng DeFi có thể hoàn trả lợi nhuận đấu giá cho người dùng, từ đó biến lưu lượng MEV độc hại thành thu nhập lành mạnh.
) BAM của JITO: Kế hoạch chuyển tiếp
Trước khi ACE chính thức ra mắt, Jito Labs đã giới thiệu một giải pháp chuyển tiếp có tên là Block Assembly Marketplace (BAM). Quy trình làm việc của BAM là:
Người dùng gửi giao dịch đến một nút chạy phần mềm BAM ### thay vì gửi trực tiếp đến Leader hiện tại (.
Các nút BAM thu thập giao dịch địa phương và chạy các loại plugin ) plugin ( thực hiện việc sắp xếp lại gói giao dịch ) Bundle ( dưới sự bảo vệ quyền riêng tư ). Các plugin hoạt động trong môi trường TEE an toàn, ẩn nội dung giao dịch ra bên ngoài trước khi thực thi (. Thông qua các plugin, các nhà phát triển ứng dụng có thể tùy chỉnh các quy tắc sắp xếp khác nhau cho hợp đồng của họ, chẳng hạn như ưu tiên hủy đơn, cập nhật giá oracle trước khi khớp, thậm chí thực hiện các cuộc đấu giá phức tạp trong ứng dụng.
Gửi Bundle giao dịch đã được sắp xếp cho Solana Leader để đóng gói lên chuỗi.
BAM có thể được coi là cánh đồng thử nghiệm trước khi ACE lên chuỗi, về chức năng thì rất gần với ACE cuối cùng, chỉ là nó hoạt động trong một mạng độc lập bên ngoài, không phải là tích hợp trong giao thức chuỗi chính Solana.
Cần lưu ý rằng, Jito trước đây luôn cung cấp cơ sở hạ tầng nhằm khai thác MEV ) như Jito Block Engine (, mô hình kinh doanh của nó là tạo cơ hội cho các nhà đầu cơ thông qua việc tối ưu hóa thứ tự giao dịch và chia sẻ lợi nhuận. Điều này phần nào giống như "mũi giáo" đứng đối lập với người dùng bình thường và những người bị đầu cơ. Tuy nhiên, vào đầu năm 2024, Jito đã đóng chức năng bể nhớ công cộng ) mempool ( dành cho robot đầu cơ, nhằm giảm thiểu các tác động tiêu cực như tấn công sandwich. Hành động này cho thấy cộng đồng Solana có xu hướng kiềm chế MEV có hại, bảo vệ sự công bằng cho người dùng.
Việc ra mắt BAM thực sự phù hợp với tư tưởng này: về bản chất, nó biến cơ chế sắp xếp vốn được sử dụng cho việc chênh lệch giá MEV thành một "lá chắn" để bảo vệ các nhà cung cấp thanh khoản như các nhà tạo lập thị trường, chẳng hạn như việc ưu tiên hủy lệnh để tránh thiệt hại cho các nhà tạo lập thị trường, và việc giới thiệu các chương trình giảm giá cạnh tranh để giảm thiệt hại từ việc chạy trước. Những người tìm kiếm MEV trước đây nếu muốn kiếm tiền, thì phải chuyển đổi vai trò, viết các plugin BAM phục vụ cho các giao thức DeFi và kiếm lợi nhuận từ phí plugin.
) HỌC HỎI TỪ HYPERLIQUID
Ý tưởng ACE/BAM ở trên thực chất có thể coi là một nỗ lực theo kịp cơ chế khớp lệnh trên chuỗi của Hyperliquid. Hyperliquid là một chuỗi chuyên dụng (Appchain), được sinh ra để phục vụ cho DEX. Hơn nữa, HLP Vault do Hyperliquid chính thức vận hành thực chất là một trong những nhà tạo lập thị trường lớn nhất của nền tảng này, vì vậy không khó để hiểu rằng các quy tắc trên chuỗi của Hyperliquid thiên về những nhà cung cấp thanh khoản, đã thực hiện nhiều thiết kế bảo vệ các nhà tạo lập thị trường trên lớp chuỗi, chẳng hạn như:
Bảo vệ ưu tiên cho bên đặt lệnh: Hủy lệnh và lệnh đặt maker được xử lý ưu tiên, tránh cho các nhà tạo lập thị trường bị giao dịch bất lợi mà không biết. "Thực hiện hủy lệnh ưu tiên" mà Solana ACE đề cập đã được Hyperliquid thực hiện trong nhiều năm.
Bảo đảm giá mới nhất: Quá trình thanh lý và khớp lệnh của Hyperliquid nhấn mạnh việc sử dụng giá mới nhất và trạng thái ký quỹ để thực hiện "kiểm tra kép". Ví dụ, khi có lệnh treo được khớp, hệ thống sẽ lại lấy giá của oracle mới nhất để đánh giá ký quỹ của cả hai bên, đảm bảo rằng không có rủi ro do giá bị chậm trễ. Điều này tương tự như ACE chèn cập nhật oracle trước khi thực hiện giao dịch.
Bảo vệ tự giao dịch: Nếu cùng một địa chỉ mua bán gặp nhau, Hyperliquid sẽ tự động hủy bỏ thay vì khớp lệnh, để ngăn chặn việc tạo khối lượng giao dịch ảo hoặc chi phí không cần thiết.
ACE/BAM của Solana ICM rõ ràng là đang "học hỏi" từ Hyperliquid. Hyperliquid, với tư cách là đầu tàu CLOB trên chuỗi, đã thực hiện nhiều cơ chế thân thiện với các nhà tạo lập thị trường bằng một chuỗi chuyên dụng. Solana hiện đang hy vọng sử dụng chuỗi chung và các plugin mô-đun để sao chép hiệu ứng này ------ tức là để mỗi ứng dụng có được quyền kiểm soát thứ tự giao dịch tương tự như Hyperliquid.
Bắt chước hai: Tính cuối cùng ngay lập tức
So sánh các đồng thuận hiện có
Solana hiện đang sử dụng Tower BFT, xác nhận và tính cuối cùng là có xác suất và tiến triển: một khối nhận được 2/3 phiếu bầu sẽ được ghi nhận là "xác nhận (Confirmed)", nhưng cần tích lũy khoảng 32 khối tiếp theo trên chuỗi ### thông thường mất khoảng 13 giây ( để được neo lại là "cuối cùng xác nhận )Finalized(". Đối với một số ứng dụng ) như giao dịch tần suất cao (, thời gian xác nhận cuối cùng mười mấy giây vẫn là quá dài.
HyperBFT là thuật toán đồng thuận tự nghiên cứu của Hyperliquid, được lấy cảm hứng từ đồng thuận HotStuff, sử dụng xác nhận khối bằng hai vòng bỏ phiếu, đạt được "tính cuối cùng ngay lập tức".
Vòng đầu tiên: Bỏ phiếu trước )Prevote(: Sau khi các validator nhận được khối ứng cử viên do Proposer phát ra, họ sẽ thực hiện việc xác minh nhanh. Nếu việc xác minh thành công, mỗi validator sẽ bỏ một lá phiếu "bỏ phiếu trước" )Prevote( cho khối này và phát sóng nó đến toàn mạng. Lá phiếu này đại diện cho: "Tôi đã xem qua, khối này không có vấn đề."
Vòng thứ hai: Precommit): Khi một trình xác thực thu thập được ý kiến Prevote từ hơn hai phần ba các trình xác thực về cùng một khối ứng cử, nó có đủ niềm tin, tin rằng phần lớn các thành viên trong mạng lưới đều công nhận khối này. Do đó, trình xác thực đó sẽ bỏ phiếu một phiếu "Precommit"( có trọng số hơn, và
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaMaskVictim
· 13giờ trước
Nghe ngài một câu, giống như năm xưa WETH sao chép ERC20
Phân tích lộ trình ICM của Solana: Chiến lược ba bước đối chiếu với Hyperliquid
Solana của mô phỏng: Có thể theo kịp Hyperliquid không?
Gần đây, các thành viên quan trọng trong hệ sinh thái Solana, bao gồm Quỹ Solana, Anza, Jito Labs, đã cùng nhau phát hành một lộ trình kỹ thuật có tên "Thị Trường Vốn Internet (Internet Capital Markets, ICM)". Ý tưởng cốt lõi của lộ trình này là "Thực Thi Giao Dịch Có Kiểm Soát (Application Controlled Execution, ACE)", nhằm mang đến cho các ứng dụng trên chuỗi quyền sắp xếp giao dịch tự chủ trong mili giây, xây dựng một "Phố Wall trên chuỗi" phi tập trung.
Thú vị là, khi đọc toàn bộ lộ trình, mặc dù không đề cập trực tiếp đến Hyperliquid, nhưng thiết kế bên trong gần như ở khắp mọi nơi đều nhắm vào những điểm mạnh của Hyperliquid. Điều này giống như Solana đang nói: "Những gì bạn có ở Hyperliquid, chúng tôi cũng phải có, và phải làm tốt hơn!"
Hyperliquid đã chiếm lĩnh thị trường hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi, với khối lượng giao dịch từng chiếm khoảng 65% toàn bộ thị trường vĩnh viễn phi tập trung. Đối mặt với đối thủ cạnh tranh như vậy, Solana rõ ràng không muốn bị người đến sau vượt qua, do đó đã phát hành lộ trình ICM này.
Vậy thì, sự kiện "trình diễn bắt chước" này rốt cuộc là như thế nào? Solana có thực sự có thể theo kịp hoặc thậm chí vượt qua Hyperliquid không? Hãy cùng chúng tôi đi sâu vào chủ đề này.
Bối cảnh và nội dung ICM
Ai đang dẫn dắt cuộc cách mạng này?
Tham gia xây dựng lộ trình là những người chơi nặng ký trong hệ sinh thái Solana:
Quỹ/Laboratories Solana: "Cha đẻ" của Solana, chịu trách nhiệm điều phối tổng thể và phát triển giao thức cốt lõi.
Anza: Công ty phát triển được thành lập bởi các thành viên trước đây của Solana Labs, có phần giống như ConsenSys của Ethereum. Họ đã đảm nhận nhiều công việc công nghệ cốt lõi trong lộ trình này, chẳng hạn như giao thức đồng thuận mới Alpenglow.
Jito Labs: Nhà cung cấp hạ tầng MEV trên Solana, có ảnh hưởng lớn, gần như kiểm soát "quyền sinh quyền sát" của tất cả lưu lượng MEV trên Solana. Lần này họ đã dẫn dắt cung cấp các giải pháp sắp xếp giao dịch như Block Assembly Marketplace (BAM).
Multicoin Capital: một tổ chức đầu tư tiền điện tử nổi tiếng, cũng là một trong những người ủng hộ sớm của Solana. Do nắm giữ một lượng lớn SOL và quyền lợi từ các dự án sinh thái, họ cũng có tiếng nói đáng kể trong hướng đi công nghệ.
DoubleZero: Đội ngũ tập trung vào việc tăng tốc độ truyền thông mạng, cung cấp giải pháp mạng quang chuyên dụng để nâng cao tốc độ truyền thông giữa các nút xác thực Solana.
Drift: Dự án DEX hợp đồng vĩnh viễn hàng đầu trên Solana. Trước đây, Drift sử dụng mô hình khớp lệnh ngoài chuỗi, khi đối mặt với Hyperliquid hoàn toàn trên chuỗi thì cảm thấy có phần khó khăn, lần này tham gia xây dựng lộ trình, rõ ràng là hy vọng có thể lật ngược tình thế nhờ vào việc nâng cấp nền tảng.
vấn đề cốt lõi cần giải quyết
Lộ trình tập trung vào việc cải thiện cấu trúc vi mô của thị trường, nói một cách đơn giản, cơ chế giao dịch trên chuỗi hiện tại không thân thiện với các nhà tạo lập thị trường, tức là những người chủ động thực hiện giao dịch (Taker) được lợi, trong khi các nhà tạo lập thị trường (Market Maker) chờ đợi lệnh thực hiện lại phải chịu thiệt hại. Điều này là do Taker thường nắm giữ thông tin mới nhất và chủ động tăng phí giao dịch để đảm bảo giao dịch của họ được thực hiện trước, trong khi Maker thường không kịp rút lệnh và bị buộc phải giao dịch ở mức giá không thuận lợi.
Một số nhà đầu tư chênh lệch giá cao sẽ lợi dụng sự không đối xứng này để phát động cuộc tấn công "lưu lượng độc hại". Chẳng hạn như giá trên chuỗi chưa cập nhật, nhưng giá ngoài chuỗi đã thay đổi, nhà đầu tư chênh lệch giá có thể ăn đơn hàng của nhà tạo lập thị trường với giá cũ, buộc nhà tạo lập thị trường phải chịu tổn thất. Kết quả là Maker để bảo vệ mình, hoặc là kéo rộng chênh lệch giá mua và bán, hoặc là giảm khối lượng đơn đặt hàng, dẫn đến tính thanh khoản của toàn bộ thị trường trở nên kém hơn.
Bản đồ ICM là để cân bằng cấu trúc này, thu hút thanh khoản chất lượng cao trở lại chuỗi.
( Ba bước của ICM
Solana đã chia kế hoạch vĩ đại này thành ba giai đoạn:
Ngắn hạn )1-3 tháng ###: Chủ yếu là tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch trên chuỗi hiện tại, làm cho các ứng dụng kiểu sổ lệnh dễ sử dụng hơn, giảm thiểu sự can thiệp xấu từ MEV. Cụ thể bao gồm:
Thị trường Block Assembly của Jito Labs ( BAM ) đã ra mắt trên mạng chính. Ý nghĩa của mô-đun này là cung cấp một hệ thống bên ngoài tạm thời trước khi ACE ( (Application Controlled Execution) ra mắt, cho phép các hợp đồng thông minh trên Solana có quyền tự quyết định thứ tự giao dịch.
Nhóm Anza tối ưu hóa tỷ lệ thành công của "Giao dịch vào cùng một Slot", từ đó giảm trượt giá và tổn thất MEV.
Những cải tiến này dự kiến sẽ được triển khai lần lượt từ tháng 7 đến tháng 9 năm 2025.
Thời gian trung bình )3-9 tháng (: Giới thiệu mạng tốc độ cao chuyên dụng và phiên bản đồng thuận mới, giảm đáng kể độ trễ, tăng cường khả năng xử lý:
Triển khai mạng quang chuyên dụng DoubleZero, cung cấp cho các xác thực giao tiếp tốc độ cao với độ rung gần như bằng không, giảm độ trễ tối đa 100ms.
Ra mắt giao thức đồng thuận Alpenglow, rút ngắn thời gian xác nhận cuối cùng từ khoảng 12,8 giây xuống còn khoảng 0,15 giây.
Nghiên cứu và phát triển thực thi chương trình bất đồng bộ ) Asynchronous Program Execution, APE (, giảm thiểu sự tắc nghẽn của thực thi giao dịch đối với sự đồng thuận.
Dài hạn)9-30 tháng(: Thực hiện nâng cấp cách mạng cho kiến trúc cốt lõi của Solana, mục tiêu đạt được vào khoảng năm 2027:
Nhiều nhà lãnh đạo đồng thời )Multiple Concurrent Leaders, MCL(: Cho phép nhiều người xác thực đề xuất giao dịch đồng thời trong các pipeline của họ, sau đó sắp xếp các khối đồng thời này theo phí ưu tiên. Điều này có thể làm giảm sự độc quyền của một nhà đóng gói duy nhất, tăng cường khả năng chống kiểm duyệt.
Ứng dụng gốc có thể kiểm soát thực hiện ) Application Controlled Execution, ACE ( chức năng: thực sự trao quyền cho hợp đồng thông minh trên chuỗi kiểm soát thứ tự thực hiện giao dịch.
Phân tích đến đây, câu chuyện phía sau việc đề xuất lộ trình ICM lần này có thể như sau: DEX lâu đời trên Solana là Drift đã bị người đến sau là Hyperliquid vượt mặt với trải nghiệm tuyệt vời được gọi là "Binance trên chuỗi". Drift không thể chống cự, đành phải nhờ cậy vào các "đại gia" như Solana Labs, Anza, Jito. Các "đại gia" này đã đưa ra một kế hoạch cải cách công nghệ mang tên ICM, tuyên bố sẽ sao chép và trang bị đầy đủ những kỹ năng chủ chốt của Hyperliquid cho Drift, giúp nó tái chiến trên thị trường DEX. Tuy nhiên, các "đại gia" cũng nói rằng, lần cải cách công nghệ này rất khó khăn, do đó đã chia nhỏ kế hoạch công nghệ thành ba bước chiến lược, trang bị mà Drift có thể nhận được trong thời gian tới chỉ là BAM của Jito, để Drift tạm thời sử dụng, và so tài với Hyperliquid.
Đã làm rõ bối cảnh câu chuyện, trong các chương tiếp theo, chúng ta sẽ phân tích chi tiết ICM đã bắt chước và sao chép những kỹ năng nổi bật nào của Hyperliquid.
Mô phỏng một: Cơ chế sắp xếp giao dịch
Vấn đề: Như đã đề cập trước đó, hiện tại chuỗi nghiêng về phía người nhận, người tạo phải chịu "lưu lượng độc hại". Người dùng chủ động ăn đơn có thể dựa vào giá mới nhất ngoài chuỗi, ngay lập tức thực hiện giao dịch với các đơn đặt hàng trên chuỗi, và ưu tiên giao dịch bằng cách tăng phí giao dịch, trong khi các nhà tạo lập thị trường thường không kịp cập nhật hoặc hủy đơn. Kết quả là, các nhà tạo lập thị trường phải hoặc là nới rộng biên độ, hoặc đơn giản là rút bớt thanh khoản, làm cho độ sâu của thị trường trở nên kém hơn.
) Giải pháp tối ưu của ICM: Thực thi có thể kiểm soát (ACE)
Bản đồ ICM đề xuất khái niệm ACE###Application Controlled Execution(, tức là phân quyền quyền sắp xếp giao dịch cho các ứng dụng trên chuỗi, cho phép các ứng dụng tự quyết định cách sắp xếp và thực hiện các giao dịch liên quan đến ứng dụng đó. Ví dụ, trong tương lai khi ACE được thực hiện trên Solana, các hợp đồng DeFi có thể thực hiện các quy tắc sắp xếp giao dịch tùy chỉnh như sau:
Cập nhật giá Oracle: Các ứng dụng DeFi có thể chèn một giao dịch để lấy giá mới nhất từ Oracle trước khi thực hiện các giao dịch lớn, đảm bảo rằng các lệnh được thực hiện theo giá hợp lý nhất mới nhất, ngăn chặn việc các nhà tạo lập thị trường báo giá dựa trên giá lỗi thời bị chênh lệch giá.
Hủy đơn ưu tiên thực hiện: Ứng dụng có thể thiết lập "yêu cầu hủy đơn" ưu tiên hơn so với "giao dịch ăn đơn" mới, cho phép maker có cơ hội hủy bỏ lệnh treo kịp thời khi thị trường không thuận lợi.
Đấu giá đội cuối: Ví dụ, sau khi xuất hiện một lệnh mua khổng lồ đẩy giá lên, ứng dụng DeFi sẽ đưa ra cơ hội "theo sát" để đấu giá, ai sẵn sàng hoàn trả nhiều lợi ích nhất cho giao thức ) hoặc người dùng (, giao thức DeFi sẽ để ai đó thực hiện giao dịch của họ gần với đơn hàng lớn. Ứng dụng DeFi có thể hoàn trả lợi nhuận đấu giá cho người dùng, từ đó biến lưu lượng MEV độc hại thành thu nhập lành mạnh.
) BAM của JITO: Kế hoạch chuyển tiếp
Trước khi ACE chính thức ra mắt, Jito Labs đã giới thiệu một giải pháp chuyển tiếp có tên là Block Assembly Marketplace (BAM). Quy trình làm việc của BAM là:
Người dùng gửi giao dịch đến một nút chạy phần mềm BAM ### thay vì gửi trực tiếp đến Leader hiện tại (.
Các nút BAM thu thập giao dịch địa phương và chạy các loại plugin ) plugin ( thực hiện việc sắp xếp lại gói giao dịch ) Bundle ( dưới sự bảo vệ quyền riêng tư ). Các plugin hoạt động trong môi trường TEE an toàn, ẩn nội dung giao dịch ra bên ngoài trước khi thực thi (. Thông qua các plugin, các nhà phát triển ứng dụng có thể tùy chỉnh các quy tắc sắp xếp khác nhau cho hợp đồng của họ, chẳng hạn như ưu tiên hủy đơn, cập nhật giá oracle trước khi khớp, thậm chí thực hiện các cuộc đấu giá phức tạp trong ứng dụng.
Gửi Bundle giao dịch đã được sắp xếp cho Solana Leader để đóng gói lên chuỗi.
BAM có thể được coi là cánh đồng thử nghiệm trước khi ACE lên chuỗi, về chức năng thì rất gần với ACE cuối cùng, chỉ là nó hoạt động trong một mạng độc lập bên ngoài, không phải là tích hợp trong giao thức chuỗi chính Solana.
Cần lưu ý rằng, Jito trước đây luôn cung cấp cơ sở hạ tầng nhằm khai thác MEV ) như Jito Block Engine (, mô hình kinh doanh của nó là tạo cơ hội cho các nhà đầu cơ thông qua việc tối ưu hóa thứ tự giao dịch và chia sẻ lợi nhuận. Điều này phần nào giống như "mũi giáo" đứng đối lập với người dùng bình thường và những người bị đầu cơ. Tuy nhiên, vào đầu năm 2024, Jito đã đóng chức năng bể nhớ công cộng ) mempool ( dành cho robot đầu cơ, nhằm giảm thiểu các tác động tiêu cực như tấn công sandwich. Hành động này cho thấy cộng đồng Solana có xu hướng kiềm chế MEV có hại, bảo vệ sự công bằng cho người dùng.
Việc ra mắt BAM thực sự phù hợp với tư tưởng này: về bản chất, nó biến cơ chế sắp xếp vốn được sử dụng cho việc chênh lệch giá MEV thành một "lá chắn" để bảo vệ các nhà cung cấp thanh khoản như các nhà tạo lập thị trường, chẳng hạn như việc ưu tiên hủy lệnh để tránh thiệt hại cho các nhà tạo lập thị trường, và việc giới thiệu các chương trình giảm giá cạnh tranh để giảm thiệt hại từ việc chạy trước. Những người tìm kiếm MEV trước đây nếu muốn kiếm tiền, thì phải chuyển đổi vai trò, viết các plugin BAM phục vụ cho các giao thức DeFi và kiếm lợi nhuận từ phí plugin.
) HỌC HỎI TỪ HYPERLIQUID
Ý tưởng ACE/BAM ở trên thực chất có thể coi là một nỗ lực theo kịp cơ chế khớp lệnh trên chuỗi của Hyperliquid. Hyperliquid là một chuỗi chuyên dụng (Appchain), được sinh ra để phục vụ cho DEX. Hơn nữa, HLP Vault do Hyperliquid chính thức vận hành thực chất là một trong những nhà tạo lập thị trường lớn nhất của nền tảng này, vì vậy không khó để hiểu rằng các quy tắc trên chuỗi của Hyperliquid thiên về những nhà cung cấp thanh khoản, đã thực hiện nhiều thiết kế bảo vệ các nhà tạo lập thị trường trên lớp chuỗi, chẳng hạn như:
Bảo vệ ưu tiên cho bên đặt lệnh: Hủy lệnh và lệnh đặt maker được xử lý ưu tiên, tránh cho các nhà tạo lập thị trường bị giao dịch bất lợi mà không biết. "Thực hiện hủy lệnh ưu tiên" mà Solana ACE đề cập đã được Hyperliquid thực hiện trong nhiều năm.
Bảo đảm giá mới nhất: Quá trình thanh lý và khớp lệnh của Hyperliquid nhấn mạnh việc sử dụng giá mới nhất và trạng thái ký quỹ để thực hiện "kiểm tra kép". Ví dụ, khi có lệnh treo được khớp, hệ thống sẽ lại lấy giá của oracle mới nhất để đánh giá ký quỹ của cả hai bên, đảm bảo rằng không có rủi ro do giá bị chậm trễ. Điều này tương tự như ACE chèn cập nhật oracle trước khi thực hiện giao dịch.
Bảo vệ tự giao dịch: Nếu cùng một địa chỉ mua bán gặp nhau, Hyperliquid sẽ tự động hủy bỏ thay vì khớp lệnh, để ngăn chặn việc tạo khối lượng giao dịch ảo hoặc chi phí không cần thiết.
ACE/BAM của Solana ICM rõ ràng là đang "học hỏi" từ Hyperliquid. Hyperliquid, với tư cách là đầu tàu CLOB trên chuỗi, đã thực hiện nhiều cơ chế thân thiện với các nhà tạo lập thị trường bằng một chuỗi chuyên dụng. Solana hiện đang hy vọng sử dụng chuỗi chung và các plugin mô-đun để sao chép hiệu ứng này ------ tức là để mỗi ứng dụng có được quyền kiểm soát thứ tự giao dịch tương tự như Hyperliquid.
Bắt chước hai: Tính cuối cùng ngay lập tức
So sánh các đồng thuận hiện có
Solana hiện đang sử dụng Tower BFT, xác nhận và tính cuối cùng là có xác suất và tiến triển: một khối nhận được 2/3 phiếu bầu sẽ được ghi nhận là "xác nhận (Confirmed)", nhưng cần tích lũy khoảng 32 khối tiếp theo trên chuỗi ### thông thường mất khoảng 13 giây ( để được neo lại là "cuối cùng xác nhận )Finalized(". Đối với một số ứng dụng ) như giao dịch tần suất cao (, thời gian xác nhận cuối cùng mười mấy giây vẫn là quá dài.
HyperBFT là thuật toán đồng thuận tự nghiên cứu của Hyperliquid, được lấy cảm hứng từ đồng thuận HotStuff, sử dụng xác nhận khối bằng hai vòng bỏ phiếu, đạt được "tính cuối cùng ngay lập tức".
Vòng đầu tiên: Bỏ phiếu trước )Prevote(: Sau khi các validator nhận được khối ứng cử viên do Proposer phát ra, họ sẽ thực hiện việc xác minh nhanh. Nếu việc xác minh thành công, mỗi validator sẽ bỏ một lá phiếu "bỏ phiếu trước" )Prevote( cho khối này và phát sóng nó đến toàn mạng. Lá phiếu này đại diện cho: "Tôi đã xem qua, khối này không có vấn đề."
Vòng thứ hai: Precommit): Khi một trình xác thực thu thập được ý kiến Prevote từ hơn hai phần ba các trình xác thực về cùng một khối ứng cử, nó có đủ niềm tin, tin rằng phần lớn các thành viên trong mạng lưới đều công nhận khối này. Do đó, trình xác thực đó sẽ bỏ phiếu một phiếu "Precommit"( có trọng số hơn, và