Uniswap V4: Bốn cơ chế đổi mới dẫn dắt sự phát triển của Tài chính phi tập trung
Vào ngày 13 tháng 6, một nền tảng giao dịch đã công bố dự thảo mã phiên bản V4, gây ra sự chấn động mạnh mẽ trong ngành và trở thành tin tức nóng trong vài tuần qua. Là nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất hiện nay, nền tảng này lâu dài chiếm hơn 50% thị phần giao dịch trên chuỗi, với khối lượng giao dịch gấp hơn 3 lần đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai. Sự ra mắt của V4 sẽ củng cố thêm vị thế của nó như một DEX lớn nhất trong Tài chính phi tập trung.
Trong tầm nhìn và tài liệu trắng đã công bố, đã trình bày chi tiết về Hooks cho việc tùy chỉnh AMM, Singleton thay đổi khung tài khoản và logic đơn hàng, cũng như Flash accounting và Native ETH có thể giảm đáng kể chi phí Gas. Những tính năng đổi mới này sẽ mang lại cho DEX nhiều tự do hơn, tính thanh khoản tốt hơn, phí giao dịch thấp hơn và nhiều lựa chọn hơn. Đồng thời, chúng đã tiêm một chất xúc tác vào DEX, vốn lâu nay ở thế yếu trong cuộc cạnh tranh với CEX, làm tăng tốc độ DEX theo kịp CEX, điều này sẽ có ảnh hưởng sâu sắc đến sự phát triển trong tương lai của Tài chính phi tập trung.
Dẫn dắt sự phát triển toàn ngành Tài chính phi tập trung bằng đổi mới
Việc nâng cấp V4 đã thu hút sự chú ý của nhiều tổ chức, một phần là do vụ kiện của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đối với CEX lớn nhất thế giới, khiến các tổ chức trong ngành bắt đầu lo ngại về sự phát triển tương lai của CEX, trong khi DEX với tính phi tập trung và khả năng chống kiểm duyệt chắc chắn đã nhận được nhiều sự ưu ái hơn. Hơn nữa, điểm quan trọng nhất là với tư cách là người dẫn đầu ngành, mỗi phiên bản mà họ phát hành đều dẫn dắt hướng phát triển của DEX, được các người kế nhiệm bắt chước và cũng đã thúc đẩy sự phát triển thịnh vượng của toàn bộ Tài chính phi tập trung.
V1 là phiên bản chính thức đầu tiên, được ra mắt vào tháng 11 năm 2018. Nó cung cấp giao dịch giữa token ERC-20 và ETH, và lần đầu tiên giới thiệu mô hình nhà tạo lập thị trường tự động, tự động điều chỉnh giá token và thanh khoản, giúp giao dịch token nhanh chóng, đơn giản và chi phí thấp hơn. Cách làm này cũng đã cung cấp cảm hứng cho nhiều sàn giao dịch phi tập trung sau này và đặt nền tảng cho sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
V2 được ra mắt vào tháng 5 năm 2020, cung cấp thêm hỗ trợ giao dịch giữa các token ERC-20 và giới thiệu cơ chế khai thác thanh khoản, thông qua việc thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản để tăng cường tính thanh khoản cho các cặp giao dịch. Với sự trao quyền thanh khoản của V2, các dự án nổi lên cùng thời kỳ bao gồm Yearn.finance, AAVE, Compound và Chainlink.
V3 được ra mắt vào tháng 5 năm 2021, giới thiệu tính năng thanh khoản tập trung và lệnh giới hạn giá (PLC). Thanh khoản tập trung cho phép các nhà tạo lập thị trường quản lý vốn hiệu quả hơn, từ đó tăng cường lợi nhuận và hiệu suất. PLC cho phép người dùng thiết lập mức giá tối đa và tối thiểu cho giao dịch theo nhu cầu của họ, từ đó kiểm soát giao dịch một cách tinh vi hơn.
V4 là phiên bản mới sắp ra mắt, mặc dù thời gian cụ thể ra mắt vẫn chưa được công bố, nhưng dựa trên thông tin do dự án công bố, phiên bản V4 lần này sẽ khác với các phiên bản trước V1-V3, không còn là sự đổi mới công nghệ từ 0 đến 1, mà sẽ là sự lật đổ toàn diện từ cơ sở hạ tầng của Tài chính phi tập trung. Ví dụ, V4 sẽ cung cấp các pool token có thể tự tạo và quản lý, có thể thêm các chức năng mới thông qua "gắn kết" AMM, và áp dụng khung hợp đồng lớn thay thế cho mô hình Factory/Pool trước đây, v.v. Những đổi mới này sẽ tăng cường hơn nữa đặc tính của nó như một nền tảng giao dịch phi tập trung và mang lại những biến đổi và cơ hội mới cho toàn bộ hệ sinh thái DeFi.
V4: Bốn cơ chế đổi mới tạo ra cơ sở hạ tầng thực sự cho Tài chính phi tập trung
Là một trong những người tham gia và lãnh đạo quan trọng trong ngành Tài chính phi tập trung, đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự tiến bộ và hoàn thiện của ngành. V4 lần này sẽ tạo ra một cơ sở hạ tầng thực sự phù hợp với Tài chính phi tập trung, hiệu quả, linh hoạt và chi phí thấp thông qua việc giới thiệu các cơ chế đổi mới như Hooks, Singleton và Flash accounting, mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và nhiều cơ hội hơn.
Hooks
Một trong những đổi mới quan trọng của V4 là việc giới thiệu "hooks", Hooks cũng được dịch là "gắn kết", bản chất của nó là một hợp đồng bên ngoài được tạo ra và định nghĩa logic giao dịch bởi các nhà phát triển. Thông qua Hooks, các nhà phát triển có thể gọi hợp đồng bên ngoài để thực hiện các thao tác chỉ định tại những điểm cụ thể trong vòng đời của hồ thanh khoản (như thêm, điều chỉnh, xóa, trao đổi, v.v.), chẳng hạn như tạo lệnh giới hạn trước khi giao dịch, điều chỉnh mức phí giao dịch sau khi vị trí trong hồ thanh khoản thay đổi, v.v.
Thông qua việc thêm chức năng plugin bằng Hooks, V4 đã trở thành một nền tảng pool thanh khoản có thể tùy chỉnh. Tính năng tùy chỉnh này là điều mà các sàn giao dịch tập trung không thể đạt được. Các nhà phát triển có thể tự do sáng tạo, từ đó phát triển ra nhiều chức năng mới, đáp ứng các tình huống giao dịch khác nhau, làm cho tính thanh khoản gắn bó sâu sắc hơn với sự phát triển của dự án. Hơn nữa, tính năng tùy chỉnh này còn có thể khơi dậy trí tưởng tượng và sự sáng tạo của các nhà phát triển và cộng đồng, từ đó tăng cường hiệu ứng mạng của V4, biến nó trở thành cơ sở hạ tầng nền tảng của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Hiện tại V4 đã hiển thị một vài mẫu hook sau đây:
Thị trường tạo lập trung bình theo thời gian (TWAMM)
Phí động
Lệnh giới hạn trên chuỗi (On-chain Limit Orders)
Vay mượn thanh khoản không sử dụng
Oracle trên chuỗi tùy chỉnh
Phân phối lợi nhuận MEV nội bộ trở lại LP
Singleton
Singleton là một kiến trúc hợp đồng mới trong V4. Trong các phiên bản trước, mỗi pool thanh khoản đều tương ứng với một hợp đồng riêng, khi thêm pool thanh khoản mới, cần triển khai một hợp đồng mới, điều này không chỉ làm tăng chi phí triển khai cho các nhà phát triển mà còn khiến giao dịch phải vượt qua nhiều hợp đồng, dẫn đến tăng phí Gas và thời gian giao dịch. Trong kiến trúc Singleton, tất cả các pool thanh khoản đều được lưu trữ trong một hợp đồng, thiết kế này đã giảm đáng kể chi phí tạo pool thanh khoản và phí Gas, đồng thời cải thiện hiệu suất giao dịch.
Ưu điểm của kiến trúc Singleton chủ yếu có những điểm sau:
Giảm chi phí: Do tất cả các nhóm thanh khoản được lưu trữ trong cùng một hợp đồng, các nhà phát triển không cần phải triển khai hợp đồng riêng cho mỗi nhóm thanh khoản, từ đó giảm chi phí phát triển và bảo trì.
Nâng cao hiệu suất: Kiến trúc Singleton đã thực hiện giao dịch nhiều bước, người dùng chỉ cần gọi hợp đồng một lần để hoàn thành tất cả các giao dịch, điều này đã nâng cao đáng kể hiệu suất giao dịch và giảm phí Gas.
Khả năng mở rộng: Kiến trúc Singleton có thể dễ dàng thêm các tính năng và đặc điểm mới, để lại nhiều khả năng cho sự đổi mới trong tương lai, làm cho V4 có khả năng mở rộng và linh hoạt hơn.
Quản lý vị thế thanh khoản đơn giản hóa: Trong kiến trúc Singleton, vị thế thanh khoản không còn được đóng gói bằng cách mã hóa token, mà thay vào đó sử dụng địa chỉ để quản lý vị thế, điều này giúp quản lý dữ liệu vị thế thanh khoản một cách đơn giản và hiệu quả hơn.
Kế toán nhanh
Flash Accounting, được gọi là "kế toán chớp nhoáng", là một phương pháp kế toán mới được giới thiệu dựa trên kiến trúc hợp đồng đơn lẻ. Trong các phiên bản trước, mỗi lần giao dịch đều cần tính toán số dư của tất cả các vị trí liên quan, điều này tiêu tốn một lượng lớn Gas, dẫn đến chi phí giao dịch cao. Hệ thống Flash Accounting chỉ có thể tính toán phí giao dịch dựa trên số dư ròng (tức là thay đổi số dư), từ đó giảm tiêu hao Gas.
Cụ thể, hệ thống FlashAccounting tận dụng lợi thế của việc tất cả các pool thanh khoản trong V4 đều được quản lý bởi một hợp đồng. Khi người dùng thực hiện giao dịch, hệ thống Flash Accounting sẽ truy vấn số dư ròng hiện tại của pool (tức là sự khác biệt giữa lượng mua và bán), sau đó tính toán phí giao dịch dựa trên số dư ròng của người dùng trong giao dịch. Vì chỉ tính toán số dư ròng, hệ thống Flash Accounting có thể tránh việc tính toán số dư của tất cả các vị thế liên quan, từ đó giảm lượng Gas cần thiết cho việc tính toán.
Ngoài việc giảm tiêu thụ Gas, hệ thống FlashAccounting còn có thể cải thiện hiệu quả định tuyến qua các pool và giảm thêm chi phí giao dịch khi đi qua nhiều pool. Tính năng này trở nên rất hữu ích khi kết hợp với hợp đồng liên kết, hỗ trợ tích hợp và đổi mới phức tạp hơn, có thể làm tăng đáng kể số lượng các pool.
ETH gốc
Native ETH trong V4 đề cập đến việc giao dịch trực tiếp giữa token gốc của Ethereum (ETH) và các token khác trong quá trình giao dịch. Trong các phiên bản trước, nếu muốn thực hiện giao dịch giữa ETH và các token khác, bạn phải chuyển ETH thành token WETH trước, quá trình này cần nhiều giao dịch và phí Gas, dẫn đến chi phí giao dịch cao và hiệu quả thấp.
Trong V4, khái niệm Native ETH đã được giới thiệu, cho phép giao dịch giữa ETH và các token khác được thực hiện trực tiếp mà không cần phải chuyển đổi sang WETH trước. Điều này có thể giảm đáng kể chi phí và thời gian giao dịch. Đồng thời, Native ETH còn có thể nâng cao tính thanh khoản, thu hút nhiều nhà cung cấp thanh khoản hơn tham gia vào hệ sinh thái V4, cung cấp cho các trader tính thanh khoản và giá cả tốt hơn.
Cụ thể, V4 đã thêm một bể ETH vào hợp đồng cốt lõi, bể này chỉ dành cho giao dịch trực tiếp giữa ETH và các mã thông báo khác. Khi người dùng thực hiện giao dịch giữa ETH và các mã thông báo khác, hệ thống sẽ tự động so sánh khối lượng giao dịch với lượng ETH trong bể, sau đó tính toán số lượng mã thông báo khác tương ứng với khối lượng giao dịch dựa trên tỷ lệ. Như vậy, người dùng có thể thực hiện giao dịch giữa ETH và các mã thông báo khác trực tiếp trên V4 mà không cần qua các quy trình chuyển đổi phức tạp. Do đó, việc đưa vào ETH gốc đã làm cho V4 trở nên tiện lợi và hiệu quả hơn, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và tăng cường tính thanh khoản và sức cạnh tranh của nó.
V4 có thể trở thành cơ hội giải quyết tình huống khó khăn của DEX
Trên thị trường giao dịch tài sản số, CEX và DEX là hai mô hình sàn giao dịch chính. Do DEX lâu dài gặp khó khăn với tình trạng thiếu thanh khoản, trải nghiệm người dùng kém, chi phí giao dịch và chi phí cao, nên CEX từ lâu đã chiếm phần lớn thị trường giao dịch tài sản số. Với sự phát triển nhanh chóng của Tài chính phi tập trung, những khó khăn trong phát triển DEX cũng thu hút ngày càng nhiều sự chú ý, trong bối cảnh này, việc phát hành V4 có thể trở thành cơ hội để giải quyết những khó khăn của DEX. Thông qua các giải pháp sáng tạo, V4 dự định cải thiện tình trạng của DEX từ bốn hướng, nếu thành công, sẽ dẫn dắt nhiều tổ chức tham gia vào, cùng nhau thúc đẩy việc giải quyết triệt để những khó khăn của DEX.
Cải thiện tính thanh khoản: Tính thanh khoản là một trong những vấn đề cốt lõi của DEX. V4 đã cải thiện tính tùy chỉnh và tính thanh khoản của DEX thông qua việc giới thiệu chức năng Hook và phân phối lợi nhuận MEV nội bộ trở lại LP. Chức năng Hook cho phép bất kỳ ai sử dụng hợp đồng tùy chỉnh để triển khai hồ thanh khoản, từ đó làm cho tính thanh khoản trở nên có khả năng kết hợp và mở rộng hơn, trong khi việc phân phối lợi nhuận MEV nội bộ trở lại LP có thể khuyến khích nhiều LP hơn tham gia cung cấp tính thanh khoản, từ đó nâng cao tính thanh khoản.
Cải thiện trải nghiệm người dùng: V4 đã giới thiệu thuật toán TWAMM và chức năng giao dịch theo giá trị giới hạn, nâng cao hiệu quả phát hiện giá và trải nghiệm giao dịch của người dùng. Thuật toán TWAMM có thể tính toán giá dựa trên giá trung bình theo thời gian, từ đó phản ánh giá thị trường chính xác hơn, chức năng giao dịch theo giá trị giới hạn cho phép người dùng thiết lập giá cao nhất và thấp nhất, kiểm soát tốt hơn rủi ro giao dịch. Những chức năng này có thể cải thiện trải nghiệm người dùng, thu hút nhiều người dùng tham gia giao dịch DEX hơn. Thêm vào đó, việc triển khai các pool thanh khoản qua hợp đồng tùy chỉnh Hook có thể đáp ứng nhu cầu khác nhau của người dùng, cũng như nâng cao đáng kể trải nghiệm của người dùng.
Giảm phí giao dịch: Phí giao dịch là một trong những chỉ số tham khảo quan trọng nhất mà người dùng lựa chọn sàn giao dịch. V4 giảm phí giao dịch thông qua việc phân phối lợi nhuận MEV nội bộ trở lại LP và kết hợp với các cơ chế như ghi sổ nhanh. Việc phân phối lợi nhuận MEV nội bộ trở lại LP có thể tăng thu nhập của LP, từ đó giảm phí giao dịch cho người dùng, trong khi ghi sổ nhanh có thể giảm chi phí giao dịch thường xuyên, cung cấp cho người dùng chi phí giao dịch thấp hơn và hiệu quả cao hơn.
Nâng cao hiệu quả chi phí: Kiến trúc Singleton của V4 có thể thiết lập tất cả các hợp đồng LP thành một hợp đồng duy nhất, hành động này không chỉ giảm chi phí Gas cho việc tạo LP và giao dịch multi-hop (giao dịch định tuyến qua các pool), mà còn nâng cao hiệu quả triển khai hợp đồng. Thêm vào đó, việc ghi sổ chớp nhoáng giúp giảm chi phí giao dịch thường xuyên, V4 giúp người dùng đạt được lợi ích hoặc giá trị tối đa với chi phí tối thiểu, đồng thời cũng cung cấp nền tảng tốt hơn cho sự phát triển bền vững của DEX.
Tóm tắt
Là một trong những người tiên phong quan trọng trong ngành Tài chính phi tập trung, luôn liên tục giới thiệu các cơ chế đổi mới mới để thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ ngành. Và V4, như một thành tựu lớn trong số đó, sự xuất hiện của nó chắc chắn là một đổi mới lớn trong ngành Tài chính phi tập trung cũng như toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. V4 mang lại cho người dùng nhiều tự do hơn, thanh khoản cao hơn, phí thấp hơn và dịch vụ hoàn thiện, tiện lợi hơn, những lợi thế này không chỉ làm cho V4 trở thành một nền tảng giao dịch cạnh tranh hơn mà còn thúc đẩy sự tiến bộ và hoàn thiện của toàn bộ ngành DEX.
Mặc dù hiện tại vẫn còn khoảng cách lớn giữa DEX và CEX về trải nghiệm người dùng, phí và an toàn, nhưng với sự phát triển của phiên bản
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bốn cơ chế đổi mới của Uniswap V4 dẫn dắt Tài chính phi tập trung theo hướng phát triển mới
Uniswap V4: Bốn cơ chế đổi mới dẫn dắt sự phát triển của Tài chính phi tập trung
Vào ngày 13 tháng 6, một nền tảng giao dịch đã công bố dự thảo mã phiên bản V4, gây ra sự chấn động mạnh mẽ trong ngành và trở thành tin tức nóng trong vài tuần qua. Là nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất hiện nay, nền tảng này lâu dài chiếm hơn 50% thị phần giao dịch trên chuỗi, với khối lượng giao dịch gấp hơn 3 lần đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai. Sự ra mắt của V4 sẽ củng cố thêm vị thế của nó như một DEX lớn nhất trong Tài chính phi tập trung.
Trong tầm nhìn và tài liệu trắng đã công bố, đã trình bày chi tiết về Hooks cho việc tùy chỉnh AMM, Singleton thay đổi khung tài khoản và logic đơn hàng, cũng như Flash accounting và Native ETH có thể giảm đáng kể chi phí Gas. Những tính năng đổi mới này sẽ mang lại cho DEX nhiều tự do hơn, tính thanh khoản tốt hơn, phí giao dịch thấp hơn và nhiều lựa chọn hơn. Đồng thời, chúng đã tiêm một chất xúc tác vào DEX, vốn lâu nay ở thế yếu trong cuộc cạnh tranh với CEX, làm tăng tốc độ DEX theo kịp CEX, điều này sẽ có ảnh hưởng sâu sắc đến sự phát triển trong tương lai của Tài chính phi tập trung.
Dẫn dắt sự phát triển toàn ngành Tài chính phi tập trung bằng đổi mới
Việc nâng cấp V4 đã thu hút sự chú ý của nhiều tổ chức, một phần là do vụ kiện của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đối với CEX lớn nhất thế giới, khiến các tổ chức trong ngành bắt đầu lo ngại về sự phát triển tương lai của CEX, trong khi DEX với tính phi tập trung và khả năng chống kiểm duyệt chắc chắn đã nhận được nhiều sự ưu ái hơn. Hơn nữa, điểm quan trọng nhất là với tư cách là người dẫn đầu ngành, mỗi phiên bản mà họ phát hành đều dẫn dắt hướng phát triển của DEX, được các người kế nhiệm bắt chước và cũng đã thúc đẩy sự phát triển thịnh vượng của toàn bộ Tài chính phi tập trung.
V1 là phiên bản chính thức đầu tiên, được ra mắt vào tháng 11 năm 2018. Nó cung cấp giao dịch giữa token ERC-20 và ETH, và lần đầu tiên giới thiệu mô hình nhà tạo lập thị trường tự động, tự động điều chỉnh giá token và thanh khoản, giúp giao dịch token nhanh chóng, đơn giản và chi phí thấp hơn. Cách làm này cũng đã cung cấp cảm hứng cho nhiều sàn giao dịch phi tập trung sau này và đặt nền tảng cho sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
V2 được ra mắt vào tháng 5 năm 2020, cung cấp thêm hỗ trợ giao dịch giữa các token ERC-20 và giới thiệu cơ chế khai thác thanh khoản, thông qua việc thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản để tăng cường tính thanh khoản cho các cặp giao dịch. Với sự trao quyền thanh khoản của V2, các dự án nổi lên cùng thời kỳ bao gồm Yearn.finance, AAVE, Compound và Chainlink.
V3 được ra mắt vào tháng 5 năm 2021, giới thiệu tính năng thanh khoản tập trung và lệnh giới hạn giá (PLC). Thanh khoản tập trung cho phép các nhà tạo lập thị trường quản lý vốn hiệu quả hơn, từ đó tăng cường lợi nhuận và hiệu suất. PLC cho phép người dùng thiết lập mức giá tối đa và tối thiểu cho giao dịch theo nhu cầu của họ, từ đó kiểm soát giao dịch một cách tinh vi hơn.
V4 là phiên bản mới sắp ra mắt, mặc dù thời gian cụ thể ra mắt vẫn chưa được công bố, nhưng dựa trên thông tin do dự án công bố, phiên bản V4 lần này sẽ khác với các phiên bản trước V1-V3, không còn là sự đổi mới công nghệ từ 0 đến 1, mà sẽ là sự lật đổ toàn diện từ cơ sở hạ tầng của Tài chính phi tập trung. Ví dụ, V4 sẽ cung cấp các pool token có thể tự tạo và quản lý, có thể thêm các chức năng mới thông qua "gắn kết" AMM, và áp dụng khung hợp đồng lớn thay thế cho mô hình Factory/Pool trước đây, v.v. Những đổi mới này sẽ tăng cường hơn nữa đặc tính của nó như một nền tảng giao dịch phi tập trung và mang lại những biến đổi và cơ hội mới cho toàn bộ hệ sinh thái DeFi.
V4: Bốn cơ chế đổi mới tạo ra cơ sở hạ tầng thực sự cho Tài chính phi tập trung
Là một trong những người tham gia và lãnh đạo quan trọng trong ngành Tài chính phi tập trung, đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự tiến bộ và hoàn thiện của ngành. V4 lần này sẽ tạo ra một cơ sở hạ tầng thực sự phù hợp với Tài chính phi tập trung, hiệu quả, linh hoạt và chi phí thấp thông qua việc giới thiệu các cơ chế đổi mới như Hooks, Singleton và Flash accounting, mang đến cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và nhiều cơ hội hơn.
Hooks
Một trong những đổi mới quan trọng của V4 là việc giới thiệu "hooks", Hooks cũng được dịch là "gắn kết", bản chất của nó là một hợp đồng bên ngoài được tạo ra và định nghĩa logic giao dịch bởi các nhà phát triển. Thông qua Hooks, các nhà phát triển có thể gọi hợp đồng bên ngoài để thực hiện các thao tác chỉ định tại những điểm cụ thể trong vòng đời của hồ thanh khoản (như thêm, điều chỉnh, xóa, trao đổi, v.v.), chẳng hạn như tạo lệnh giới hạn trước khi giao dịch, điều chỉnh mức phí giao dịch sau khi vị trí trong hồ thanh khoản thay đổi, v.v.
Thông qua việc thêm chức năng plugin bằng Hooks, V4 đã trở thành một nền tảng pool thanh khoản có thể tùy chỉnh. Tính năng tùy chỉnh này là điều mà các sàn giao dịch tập trung không thể đạt được. Các nhà phát triển có thể tự do sáng tạo, từ đó phát triển ra nhiều chức năng mới, đáp ứng các tình huống giao dịch khác nhau, làm cho tính thanh khoản gắn bó sâu sắc hơn với sự phát triển của dự án. Hơn nữa, tính năng tùy chỉnh này còn có thể khơi dậy trí tưởng tượng và sự sáng tạo của các nhà phát triển và cộng đồng, từ đó tăng cường hiệu ứng mạng của V4, biến nó trở thành cơ sở hạ tầng nền tảng của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Hiện tại V4 đã hiển thị một vài mẫu hook sau đây:
Singleton
Singleton là một kiến trúc hợp đồng mới trong V4. Trong các phiên bản trước, mỗi pool thanh khoản đều tương ứng với một hợp đồng riêng, khi thêm pool thanh khoản mới, cần triển khai một hợp đồng mới, điều này không chỉ làm tăng chi phí triển khai cho các nhà phát triển mà còn khiến giao dịch phải vượt qua nhiều hợp đồng, dẫn đến tăng phí Gas và thời gian giao dịch. Trong kiến trúc Singleton, tất cả các pool thanh khoản đều được lưu trữ trong một hợp đồng, thiết kế này đã giảm đáng kể chi phí tạo pool thanh khoản và phí Gas, đồng thời cải thiện hiệu suất giao dịch.
Ưu điểm của kiến trúc Singleton chủ yếu có những điểm sau:
Kế toán nhanh
Flash Accounting, được gọi là "kế toán chớp nhoáng", là một phương pháp kế toán mới được giới thiệu dựa trên kiến trúc hợp đồng đơn lẻ. Trong các phiên bản trước, mỗi lần giao dịch đều cần tính toán số dư của tất cả các vị trí liên quan, điều này tiêu tốn một lượng lớn Gas, dẫn đến chi phí giao dịch cao. Hệ thống Flash Accounting chỉ có thể tính toán phí giao dịch dựa trên số dư ròng (tức là thay đổi số dư), từ đó giảm tiêu hao Gas.
Cụ thể, hệ thống FlashAccounting tận dụng lợi thế của việc tất cả các pool thanh khoản trong V4 đều được quản lý bởi một hợp đồng. Khi người dùng thực hiện giao dịch, hệ thống Flash Accounting sẽ truy vấn số dư ròng hiện tại của pool (tức là sự khác biệt giữa lượng mua và bán), sau đó tính toán phí giao dịch dựa trên số dư ròng của người dùng trong giao dịch. Vì chỉ tính toán số dư ròng, hệ thống Flash Accounting có thể tránh việc tính toán số dư của tất cả các vị thế liên quan, từ đó giảm lượng Gas cần thiết cho việc tính toán.
Ngoài việc giảm tiêu thụ Gas, hệ thống FlashAccounting còn có thể cải thiện hiệu quả định tuyến qua các pool và giảm thêm chi phí giao dịch khi đi qua nhiều pool. Tính năng này trở nên rất hữu ích khi kết hợp với hợp đồng liên kết, hỗ trợ tích hợp và đổi mới phức tạp hơn, có thể làm tăng đáng kể số lượng các pool.
ETH gốc
Native ETH trong V4 đề cập đến việc giao dịch trực tiếp giữa token gốc của Ethereum (ETH) và các token khác trong quá trình giao dịch. Trong các phiên bản trước, nếu muốn thực hiện giao dịch giữa ETH và các token khác, bạn phải chuyển ETH thành token WETH trước, quá trình này cần nhiều giao dịch và phí Gas, dẫn đến chi phí giao dịch cao và hiệu quả thấp.
Trong V4, khái niệm Native ETH đã được giới thiệu, cho phép giao dịch giữa ETH và các token khác được thực hiện trực tiếp mà không cần phải chuyển đổi sang WETH trước. Điều này có thể giảm đáng kể chi phí và thời gian giao dịch. Đồng thời, Native ETH còn có thể nâng cao tính thanh khoản, thu hút nhiều nhà cung cấp thanh khoản hơn tham gia vào hệ sinh thái V4, cung cấp cho các trader tính thanh khoản và giá cả tốt hơn.
Cụ thể, V4 đã thêm một bể ETH vào hợp đồng cốt lõi, bể này chỉ dành cho giao dịch trực tiếp giữa ETH và các mã thông báo khác. Khi người dùng thực hiện giao dịch giữa ETH và các mã thông báo khác, hệ thống sẽ tự động so sánh khối lượng giao dịch với lượng ETH trong bể, sau đó tính toán số lượng mã thông báo khác tương ứng với khối lượng giao dịch dựa trên tỷ lệ. Như vậy, người dùng có thể thực hiện giao dịch giữa ETH và các mã thông báo khác trực tiếp trên V4 mà không cần qua các quy trình chuyển đổi phức tạp. Do đó, việc đưa vào ETH gốc đã làm cho V4 trở nên tiện lợi và hiệu quả hơn, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và tăng cường tính thanh khoản và sức cạnh tranh của nó.
V4 có thể trở thành cơ hội giải quyết tình huống khó khăn của DEX
Trên thị trường giao dịch tài sản số, CEX và DEX là hai mô hình sàn giao dịch chính. Do DEX lâu dài gặp khó khăn với tình trạng thiếu thanh khoản, trải nghiệm người dùng kém, chi phí giao dịch và chi phí cao, nên CEX từ lâu đã chiếm phần lớn thị trường giao dịch tài sản số. Với sự phát triển nhanh chóng của Tài chính phi tập trung, những khó khăn trong phát triển DEX cũng thu hút ngày càng nhiều sự chú ý, trong bối cảnh này, việc phát hành V4 có thể trở thành cơ hội để giải quyết những khó khăn của DEX. Thông qua các giải pháp sáng tạo, V4 dự định cải thiện tình trạng của DEX từ bốn hướng, nếu thành công, sẽ dẫn dắt nhiều tổ chức tham gia vào, cùng nhau thúc đẩy việc giải quyết triệt để những khó khăn của DEX.
Cải thiện tính thanh khoản: Tính thanh khoản là một trong những vấn đề cốt lõi của DEX. V4 đã cải thiện tính tùy chỉnh và tính thanh khoản của DEX thông qua việc giới thiệu chức năng Hook và phân phối lợi nhuận MEV nội bộ trở lại LP. Chức năng Hook cho phép bất kỳ ai sử dụng hợp đồng tùy chỉnh để triển khai hồ thanh khoản, từ đó làm cho tính thanh khoản trở nên có khả năng kết hợp và mở rộng hơn, trong khi việc phân phối lợi nhuận MEV nội bộ trở lại LP có thể khuyến khích nhiều LP hơn tham gia cung cấp tính thanh khoản, từ đó nâng cao tính thanh khoản.
Cải thiện trải nghiệm người dùng: V4 đã giới thiệu thuật toán TWAMM và chức năng giao dịch theo giá trị giới hạn, nâng cao hiệu quả phát hiện giá và trải nghiệm giao dịch của người dùng. Thuật toán TWAMM có thể tính toán giá dựa trên giá trung bình theo thời gian, từ đó phản ánh giá thị trường chính xác hơn, chức năng giao dịch theo giá trị giới hạn cho phép người dùng thiết lập giá cao nhất và thấp nhất, kiểm soát tốt hơn rủi ro giao dịch. Những chức năng này có thể cải thiện trải nghiệm người dùng, thu hút nhiều người dùng tham gia giao dịch DEX hơn. Thêm vào đó, việc triển khai các pool thanh khoản qua hợp đồng tùy chỉnh Hook có thể đáp ứng nhu cầu khác nhau của người dùng, cũng như nâng cao đáng kể trải nghiệm của người dùng.
Giảm phí giao dịch: Phí giao dịch là một trong những chỉ số tham khảo quan trọng nhất mà người dùng lựa chọn sàn giao dịch. V4 giảm phí giao dịch thông qua việc phân phối lợi nhuận MEV nội bộ trở lại LP và kết hợp với các cơ chế như ghi sổ nhanh. Việc phân phối lợi nhuận MEV nội bộ trở lại LP có thể tăng thu nhập của LP, từ đó giảm phí giao dịch cho người dùng, trong khi ghi sổ nhanh có thể giảm chi phí giao dịch thường xuyên, cung cấp cho người dùng chi phí giao dịch thấp hơn và hiệu quả cao hơn.
Nâng cao hiệu quả chi phí: Kiến trúc Singleton của V4 có thể thiết lập tất cả các hợp đồng LP thành một hợp đồng duy nhất, hành động này không chỉ giảm chi phí Gas cho việc tạo LP và giao dịch multi-hop (giao dịch định tuyến qua các pool), mà còn nâng cao hiệu quả triển khai hợp đồng. Thêm vào đó, việc ghi sổ chớp nhoáng giúp giảm chi phí giao dịch thường xuyên, V4 giúp người dùng đạt được lợi ích hoặc giá trị tối đa với chi phí tối thiểu, đồng thời cũng cung cấp nền tảng tốt hơn cho sự phát triển bền vững của DEX.
Tóm tắt
Là một trong những người tiên phong quan trọng trong ngành Tài chính phi tập trung, luôn liên tục giới thiệu các cơ chế đổi mới mới để thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ ngành. Và V4, như một thành tựu lớn trong số đó, sự xuất hiện của nó chắc chắn là một đổi mới lớn trong ngành Tài chính phi tập trung cũng như toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. V4 mang lại cho người dùng nhiều tự do hơn, thanh khoản cao hơn, phí thấp hơn và dịch vụ hoàn thiện, tiện lợi hơn, những lợi thế này không chỉ làm cho V4 trở thành một nền tảng giao dịch cạnh tranh hơn mà còn thúc đẩy sự tiến bộ và hoàn thiện của toàn bộ ngành DEX.
Mặc dù hiện tại vẫn còn khoảng cách lớn giữa DEX và CEX về trải nghiệm người dùng, phí và an toàn, nhưng với sự phát triển của phiên bản