Cuộc cách mạng và xu hướng của thị trường đầu tư Web3
Gần đây, lĩnh vực đầu tư Web3 đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Mặc dù một số quan điểm cho rằng triển vọng đầu tư mạo hiểm vào tiền điện tử vẫn khả quan, nhưng dữ liệu và tâm lý thị trường cho thấy thị trường sơ cấp đang đối mặt với sự điều chỉnh cấu trúc, xu hướng này sẽ gia tăng vào năm 2025.
Khó khăn của thị trường sơ cấp
Vào nửa cuối năm 2024, khi thị trường thứ cấp hưng phấn với MEME coin và Bitcoin, thì thị trường sơ cấp đã rơi vào mùa đông. Dữ liệu cho thấy quy mô huy động vốn mạo hiểm trong lĩnh vực tiền điện tử đã giảm mạnh từ đỉnh điểm 33,7 tỷ USD vào năm 2021 xuống dưới 4 tỷ USD vào năm 2024.
Nguyên nhân chính gây ra tình huống này bao gồm:
C圈 đầu tư mạo hiểm tiền điện tử khá khép kín, lượng vốn hạn chế
Đối mặt với chu kỳ rút lui dài hơn
Biến động cao dẫn đến thua lỗ lớn trong thời gian khóa.
Vấn đề cơ bản hơn nằm ở vòng luẩn quẩn của tài trợ - ra mắt - bán tháo. Thiếu thị trường thứ cấp tiếp nhận, dẫn đến việc token vừa ra mắt đã sụp đổ ngay lập tức, và khi hết thời gian khóa, sẽ đến "bán tháo để thu hồi". Điều này không chỉ là vấn đề về độ nóng của thị trường, mà còn phản ánh sự thất bại trong thiết kế mô hình.
Xuất hiện mô hình ươm tạo
Đối mặt với khó khăn của thị trường sơ cấp, đầu tư ươm tạo bắt đầu trở nên phổ biến. Một số nhà đầu tư nổi tiếng và các tổ chức nền tảng đã chuyển sang hoặc gia tăng đầu tư vào mô hình ươm tạo. So với việc đầu tư chỉ bằng tiền, ươm tạo giống như là "đối tác xây dựng" của dự án, có thể cung cấp hỗ trợ toàn diện.
Ưu điểm của chế độ ấp gồm:
Can thiệp toàn diện, xây dựng hào sâu hơn
Phương thức rút tiền linh hoạt hơn
Yêu cầu vốn linh hoạt hơn, có thể đổi tài nguyên lấy quyền lợi
Tuy nhiên, mô hình ươm tạo đòi hỏi yêu cầu cao hơn từ các nhà đầu tư, cần có nguồn lực ngành sâu sắc và khả năng đội ngũ.
Cấu trúc mới của thị trường thứ cấp
Thị trường thứ cấp đã trở thành nơi trú ẩn chính cho dòng tiền hiện tại. Tổng khối lượng giao dịch trên thị trường thứ cấp tiền điện tử vào năm 2024 dự kiến sẽ phục hồi lên gần 130.000 tỷ USD, tăng khoảng 40% so với năm trước. Tuy nhiên, đợt tăng giá này khác với những lần trước:
Tổ chức tham gia, chiến lược điều khiển
Quy mô quản lý tài sản tiền điện tử tăng mạnh
Dòng tiền từ các tổ chức tài chính truyền thống
Nhịp độ thị trường ngày càng trở nên lý trí, chiến lược tài chính trở thành xu hướng chính
Tính thanh khoản là vua, câu chuyện nằm bên lề
Các lĩnh vực có tính thanh khoản cao như MEME coin, AI, RWA đang được ưa chuộng.
Chiến lược đầu cơ vẫn chiếm ưu thế, nhà đầu tư theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn
Lựa chọn của nhà đầu tư
Mặc dù mô hình đầu tư mạo hiểm hiện đang gặp thách thức, nhưng chu kỳ thị trường vẫn tiếp tục. Đối với các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao, cần chọn con đường đầu tư phù hợp dựa trên tình hình của bản thân:
Chế độ ươm tạo: Phù hợp với các nhà đầu tư có khả năng tham gia sâu vào sự phát triển của dự án.
Thị trường thứ cấp: Cung cấp tính thanh khoản cao hơn và tính linh hoạt trong chiến lược
Tuy nhiên, bất kể lựa chọn con đường nào, tuân thủ là vấn đề cốt lõi. Khi quy định về tiền điện tử trên toàn cầu trở nên nghiêm ngặt hơn, các yêu cầu tuân thủ, rủi ro pháp lý và sắp xếp thuế mà các con đường đầu tư khác nhau phải đối mặt là khác nhau. Tuân thủ không chỉ là môn học bắt buộc trong việc kiểm soát rủi ro, mà còn là chìa khóa để vượt qua các chu kỳ và bố trí một cách vững vàng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ETHReserveBank
· 5giờ trước
Nhanh chóng tiến đến cấp độ toàn diện
Xem bản gốcTrả lời0
TokenGuru
· 08-04 05:49
altcoin chơi đùa với mọi người thì không ai bắt dao rơi nữa, đã nói từ trước là phải xem nhiều Token chính thống
Xem bản gốcTrả lời0
ValidatorViking
· 08-04 05:49
các nút không nói dối... sự sụp đổ của thị trường sơ cấp là điều không thể tránh khỏi thật sự. đã thấy mẫu hình này từ năm 2018 thật đáng tiếc.
Xem bản gốcTrả lời0
CommunityJanitor
· 08-04 05:49
Lần này thì không chơi nổi nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropNinja
· 08-04 05:48
Mùa đông lạnh giá thì sao, những người đã trải qua những thăng trầm lớn của đồng tiền Tụn Tụn thì đã quá quen thuộc.
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullProphet
· 08-04 05:34
Quỹ đều lỗ nặng rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
ConfusedWhale
· 08-04 05:30
Thị trường đảo ngược đen trắng Thế giới tiền điện tử thật hỗn loạn
Web3 đầu tư biến động: Thị trường sơ cấp gặp khan hiếm, mô hình ươm tạo nổi lên
Cuộc cách mạng và xu hướng của thị trường đầu tư Web3
Gần đây, lĩnh vực đầu tư Web3 đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Mặc dù một số quan điểm cho rằng triển vọng đầu tư mạo hiểm vào tiền điện tử vẫn khả quan, nhưng dữ liệu và tâm lý thị trường cho thấy thị trường sơ cấp đang đối mặt với sự điều chỉnh cấu trúc, xu hướng này sẽ gia tăng vào năm 2025.
Khó khăn của thị trường sơ cấp
Vào nửa cuối năm 2024, khi thị trường thứ cấp hưng phấn với MEME coin và Bitcoin, thì thị trường sơ cấp đã rơi vào mùa đông. Dữ liệu cho thấy quy mô huy động vốn mạo hiểm trong lĩnh vực tiền điện tử đã giảm mạnh từ đỉnh điểm 33,7 tỷ USD vào năm 2021 xuống dưới 4 tỷ USD vào năm 2024.
Nguyên nhân chính gây ra tình huống này bao gồm:
Vấn đề cơ bản hơn nằm ở vòng luẩn quẩn của tài trợ - ra mắt - bán tháo. Thiếu thị trường thứ cấp tiếp nhận, dẫn đến việc token vừa ra mắt đã sụp đổ ngay lập tức, và khi hết thời gian khóa, sẽ đến "bán tháo để thu hồi". Điều này không chỉ là vấn đề về độ nóng của thị trường, mà còn phản ánh sự thất bại trong thiết kế mô hình.
Xuất hiện mô hình ươm tạo
Đối mặt với khó khăn của thị trường sơ cấp, đầu tư ươm tạo bắt đầu trở nên phổ biến. Một số nhà đầu tư nổi tiếng và các tổ chức nền tảng đã chuyển sang hoặc gia tăng đầu tư vào mô hình ươm tạo. So với việc đầu tư chỉ bằng tiền, ươm tạo giống như là "đối tác xây dựng" của dự án, có thể cung cấp hỗ trợ toàn diện.
Ưu điểm của chế độ ấp gồm:
Tuy nhiên, mô hình ươm tạo đòi hỏi yêu cầu cao hơn từ các nhà đầu tư, cần có nguồn lực ngành sâu sắc và khả năng đội ngũ.
Cấu trúc mới của thị trường thứ cấp
Thị trường thứ cấp đã trở thành nơi trú ẩn chính cho dòng tiền hiện tại. Tổng khối lượng giao dịch trên thị trường thứ cấp tiền điện tử vào năm 2024 dự kiến sẽ phục hồi lên gần 130.000 tỷ USD, tăng khoảng 40% so với năm trước. Tuy nhiên, đợt tăng giá này khác với những lần trước:
Tổ chức tham gia, chiến lược điều khiển
Tính thanh khoản là vua, câu chuyện nằm bên lề
Lựa chọn của nhà đầu tư
Mặc dù mô hình đầu tư mạo hiểm hiện đang gặp thách thức, nhưng chu kỳ thị trường vẫn tiếp tục. Đối với các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao, cần chọn con đường đầu tư phù hợp dựa trên tình hình của bản thân:
Tuy nhiên, bất kể lựa chọn con đường nào, tuân thủ là vấn đề cốt lõi. Khi quy định về tiền điện tử trên toàn cầu trở nên nghiêm ngặt hơn, các yêu cầu tuân thủ, rủi ro pháp lý và sắp xếp thuế mà các con đường đầu tư khác nhau phải đối mặt là khác nhau. Tuân thủ không chỉ là môn học bắt buộc trong việc kiểm soát rủi ro, mà còn là chìa khóa để vượt qua các chu kỳ và bố trí một cách vững vàng.