Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025

Năm 2024 là một năm có ý nghĩa lịch sử trong lĩnh vực tiền điện tử. Xung quanh hai chủ đề cốt lõi là ETF và cuộc bầu cử ở Mỹ, với Bitcoin là đòn bẩy chính, ngành công nghiệp mã hóa đã thành công đạt được những bước đột phá. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống thậm chí cả chính phủ quốc gia đều gia nhập thị trường, mức độ chính thống và sự công nhận đã tăng lên đáng kể. Môi trường quản lý cũng trở nên rõ ràng và thoải mái hơn với sự lên nắm quyền của chính phủ mới. Sự hòa nhập chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến hóa của quy định đã trở thành chủ đề chính của ngành trong năm nay.

Tổng quan năm 2024: Bitcoin đạt đỉnh, Ethereum bị theo đuổi, MEME được chú ý

Xét về sự phát triển chính trong ngành năm nay, Bitcoin không nghi ngờ gì là câu chuyện cốt lõi. ETF và dự trữ quốc gia đã thúc đẩy Bitcoin vượt qua mốc 100 nghìn USD, đánh dấu rằng Bitcoin đã vượt ra ngoài nội hàm của thị trường tiền điện tử, trở thành tài sản chống lạm phát và phương tiện lưu trữ giá trị được công nhận toàn cầu. Bitcoin đang dần chuyển từ vàng kỹ thuật số sang tiền tệ siêu chủ quyền, cuộc thử nghiệm tài chính bắt đầu từ Satoshi Nakamoto đã đạt được chiến thắng giai đoạn. Mặt khác, hệ sinh thái Bitcoin đã được mở rộng trong năm nay, các ứng dụng DeFi, NFT, trò chơi, mạng xã hội vẫn đang phát triển liên tục, khối lượng khóa DeFi Bitcoin đã tăng vọt từ 300 triệu USD vào đầu năm lên 6.755 triệu USD, tăng hơn 20 lần trong cả năm.

Ethereum năm nay phải đối mặt với áp lực không nhỏ. So với các tài sản khác, khả năng nắm bắt giá trị và độ hoạt động của người dùng đã giảm, sức mạnh kể chuyện cũng không còn như trước. Mặc dù khẩu hiệu phục hưng DeFi vang lên rầm rộ, nhưng đầu tư thực tế lại rõ ràng không đủ. Tuy nhiên, sự xuất hiện của ngựa ô sản phẩm phái sinh Hyperliquid vào cuối năm đã mang đến hy vọng mới cho DeFi. Mặt khác, hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum phát triển nhanh chóng, liên tục xâm chiếm thị phần của mạng chính, gây ra cuộc thảo luận trên thị trường về cơ chế của Ethereum.

Solana đã mạnh mẽ nổi lên trong năm nay. Xét về TVL, Solana đã từ mức gần như bằng không vào đầu năm nhảy vọt lên 6.9% vào cuối năm, trở thành chuỗi công cộng lớn thứ hai chỉ sau Ethereum. Giá SOL đã tạo ra kỳ tích tăng trưởng, từ 6 đô la cách đây 2 năm tăng vọt lên 200 đô la hiện nay, chỉ trong năm nay đã tăng hơn 100%. Solana với lợi thế chi phí thấp và hiệu suất cao, nhắm đến việc định vị thanh khoản cốt lõi, dựa vào văn hóa Degen trở thành ông vua MEME không thể chối cãi.

MEME đã trở thành động lực chính của thị trường năm nay. Ý nghĩa của MEME liên tục mở rộng, từ một đối tượng đầu cơ đơn lẻ dần phát triển thành đại diện của tài chính văn hóa. Mặc dù theo giá trị thị trường, MEME chỉ chiếm khoảng 3% trong số 300 đồng tiền mã hóa hàng đầu, nhưng khối lượng giao dịch của nó vẫn chiếm từ 6-7% thị phần. Cơ sở hạ tầng xung quanh MEME cũng đang được cải thiện liên tục, như sự xuất hiện của nền tảng phát hành công bằng Pump.fun.

Cuối năm, AI lại trở thành tâm điểm trong lĩnh vực Web3. Truth Terminal đã kích hoạt cơn sốt MEME, thúc đẩy AI Agent trở thành cơn sốt ứng dụng mới. Hiện tại, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain vẫn còn khá ít, nhưng cơ hội và rủi ro luôn song hành.

Stablecoin và RWA là những điểm nổi bật trong lĩnh vực PayFi năm nay. Stablecoin chiếm một vị trí trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu, hiện giá trị của stablecoin đang lưu hành đã vượt quá 2100 tỷ USD. RWA đã được làm nóng sau khi BlackRock công bố gia nhập, quy mô đã mở rộng lên 14 tỷ USD.

Triển vọng năm 2025: Chu kỳ mới, Ứng dụng mới, Hướng đi mới

Nhìn về năm 2025, với sự ra đời của chính phủ mới, ngành mã hóa dự kiến sẽ đón nhận những cơ hội phát triển mới. Nhiều tổ chức có cái nhìn lạc quan về thị trường năm tới, thường nhìn nhận giá Bitcoin sẽ tăng.

Từ góc độ các lĩnh vực cụ thể, stablecoin, tài sản token hóa và AI là những lĩnh vực được các tổ chức quan tâm nhất. Khối lượng thanh toán của stablecoin dự kiến sẽ vượt 300 tỷ USD, giá trị chứng khoán token hóa có thể vượt 50 tỷ USD. Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ mang lại những ứng dụng mới, chẳng hạn như đại lý AI được trang bị ví mã hóa.

Sự phục hưng DeFi, tích hợp chuỗi ứng dụng, sự phổ biến của công nghệ ZK cũng được các tổ chức đánh giá cao. Tổng thể mà nói, ngành công nghiệp mã hóa vào năm 2025 có khả năng tiếp tục phát triển tích cực về giá cả, hệ sinh thái và việc áp dụng chính thống.

Đối với các nhà đầu tư, giá của các đồng coin chính có khả năng tăng cao, nhưng thị trường tiền điện tử vẫn sẽ tiếp tục phân hóa. Các ứng dụng tiêu dùng mới và cơ sở hạ tầng đáng chú ý. Các lĩnh vực được các tổ chức ưa chuộng như stablecoin, AI, RWA có thể phát triển nhanh chóng. Trong chu kỳ mới, việc nghiên cứu sâu và tham gia tích cực vẫn là lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư.