Phỏng vấn Rocky, đồng sáng lập Blue Ocean Capital: Nắm bắt cơ hội đầu tư Web3 từ vĩ mô đến vi mô

Một, về giao dịch viên Rocky

Rocky là đồng sáng lập của Blue Ocean Capital, chuyên tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp Web3. Anh bắt đầu làm việc toàn thời gian trong ngành cryptocurrency vào cuối năm 2016, và kiếm được khoản lợi nhuận đầu tiên từ thời kỳ ICO năm 2016-2017. Trong giai đoạn 2018-2021, Rocky đã tham gia vào các hoạt động truyền thông dọc blockchain và ươm tạo đầu tư. Năm 2022, anh đã thành lập quỹ Blue Ocean Capital, hiện tại giá trị ròng của quỹ đã đạt 4,5 lần.

Chiến lược giao dịch của Rocky chủ yếu bao gồm các điểm sau:

1. Logic giao dịch

   • Đầu tư theo mô hình kết hợp Alpha và Beta, Alpha tìm kiếm lợi nhuận cao, Beta gắn liền với xu hướng BTC.
   • Áp dụng khung phân tích đầu tư từ trên xuống: phân tích vĩ mô để xác định xu hướng và quản lý vị thế, phân tích ngành để chọn lựa đường đua, phân tích cơ bản dự án để lọc lựa dự án và quản lý danh mục đầu tư

2. Quy mô vốn

   • Cho rằng quy mô vốn nên phù hợp với rủi ro có thể chấp nhận.
   • Nên đầu tư số tiền không ảnh hưởng đến chất lượng cuộc sống, để đảm bảo có thể nắm giữ lâu dài.
   • Số lượng mục đầu tư phù hợp với quy mô tài chính: Đầu tư từ 0-200.000 USD khoảng 5 mục, đầu tư từ 200.000-1.000.000 USD khoảng 10 mục, đầu tư từ 1.000.000-5.000.000 USD khoảng 15 mục, đầu tư từ 5.000.000-20.000.000 USD khoảng 20 mục, đầu tư trên 20.000.000 USD không quá 30 mục.

3. Dự kiến lợi nhuận và chu kỳ vốn

   • Cho rằng lợi nhuận kỳ vọng có mối liên hệ chặt chẽ với chu kỳ của BTC
   • Theo dõi chu kỳ đô la Mỹ, cho rằng đô la có chu kỳ khoảng 4,5 năm, trong đó có 2 năm giai đoạn thu hẹp ( tăng lãi suất ), 2,5 năm giai đoạn mở rộng ( giảm lãi suất ).
   • Hiện tại đang ở cuối chu kỳ tăng lãi suất, chu kỳ giảm lãi suất sắp đến

4. Kiểm soát rủi ro

   • Quản lý vị thế rủi ro: Quản lý vị thế thông qua việc nắm bắt dữ liệu vĩ mô
   • Kiểm soát rủi ro danh mục đầu tư: Xây dựng bảng điều khiển dự án để theo dõi dữ liệu
   • Kiểm soát rủi ro cơ bản: áp dụng nguyên tắc cảnh báo rủi ro 30%, đường chốt lời 40%.

Hai, câu chuyện giao dịch của Rocky

1. Làm thế nào để bắt Render($RNDR) và Kaspa($KAS)

Render:

• Do sự đầu tư 30 triệu đô la của Multicoin vào Render mà dự án này trở nên nổi bật.
• Phân tích cho thấy Render có vòng tiền lưu thông tích cực, có thể tồn tại trong thị trường gấu
• Thông qua việc giao tiếp với nhóm dự án phát hiện tiềm năng bổ sung, chẳng hạn như khả năng mở giao diện GPU cho người dùng C.
• Vào khoảng tháng 11 năm 2022, xây dựng vị thế với giá khoảng 0,5 đô la.

Kaspa:

• Để tìm kiếm dự án khai thác mới sau khi Ethereum chuyển sang PoS
• Quan tâm đến nền tảng của người sáng lập dự án ( Người phát minh công nghệ DAG ) và đặc điểm của đội ngũ Israel
• Áp dụng chế độ khai thác 100%, không có khai thác trước và dự trữ đội ngũ
• Tham gia bằng cách khai thác, mặc dù thua lỗ trong giai đoạn đầu, nhưng lợi nhuận lâu dài có thể đáng kể.

2. 5 lộ trình được kỳ vọng trong nửa sau của thị trường bò

Rocky tin rằng nửa sau của thị trường bò có khả năng xảy ra sau khi giảm lãi suất, lạc quan về 5 lĩnh vực sau:

1. AI: Nhiệt độ đầu tư trên thị trường sơ cấp không giảm.
2. RWA: tương đương với lĩnh vực DeFi năm 2020, là sự thể hiện của chiến lược toàn cầu hóa tài sản đô la.
3. DePIN: Cảnh giới thiệu Web2 dễ nhất cho người dùng vào Web3
4. BTC sinh thái: có khả năng giải phóng nhiều tài sản thanh khoản hơn
5. GameFi: So sánh với quá trình phát triển của Web2, vẫn còn tiềm năng to lớn.

Ba, Thời điểm chiến lược giao dịch của Rocky không còn hiệu lực và Danh sách Ngừng Thực Hiện

Rocky cho rằng:

• Đây có thể là vòng chu kỳ cuối cùng của người bình thường và các tổ chức vừa và nhỏ.
• Giai đoạn tiếp theo có thể được dẫn dắt bởi Phố Wall, liên quan đến phòng ngừa rủi ro 24/7, giao dịch tần suất cao, robot AI, v.v.
• Đang bố trí nghiên cứu liên quan đến AI+, chẳng hạn như AI+ sự kiện, AI+ chỉ số, AI+ dữ liệu chuỗi.

Danh sách những việc cần ngừng làm:

1. Không sử dụng đòn bẩy, hợp đồng, không vay tiền để giao dịch tiền điện tử
2. Không giao dịch tần suất cao, nghiên cứu nhiều về vĩ mô, lĩnh vực, dự án
3. Không đóng cửa tự làm, hãy thường xuyên giao lưu với ngành.
4. Không đầu tư vào các dự án mà bạn không quen thuộc và không hiểu.
5. Không cố gắng đi đường tắt hoặc vượt mặt, kiên trì đầu tư theo giá trị.

Bốn, Tài nguyên học tập được Rocky đề xuất

1. Liên quan đến kinh tế vĩ mô:

   • Châu Kim Đào "Luận về chu kỳ giao động"
   • Hồng Háo "Chu kỳ"
   • Kindleberger "Cuồng nhiệt, Hoảng loạn và Sụp đổ: Lịch sử Khủng hoảng Tài chính"
   • Ross "Nhật ký Đại suy thoái"
   • Hiller "Phồn Vinh Phi Lý"
   • Mankiw "Phân tích bằng chứng lý thuyết về chu kỳ kinh tế"

2. Tài khoản Twitter:

   • @biancoresearch (Bianco Research)
   • @matt_levine, @elerianm, @ritholtz (Các nhà phân tích Bloomberg)

3. Thông tin ngành:

   • Theo dõi Twitter của các VC hàng đầu như Sequoia Capital, Multicoin, a16z, v.v.

4. Theo dõi dự án:

   • Báo cáo Messari (@MessariCrypto)
   • Dữ liệu Smart Money của Nansen
   • Quan sát tâm lý thị trường (@LunarCrush)
   • Theo dõi độ nóng của thị trường Web3 được điều khiển bởi AI (@TrendX_official)
   • Trình thu thập dự án Alpha sớm (@alphascan_xyz)