Thách thức và cơ hội của chu kỳ tài sản tiền điện tử hiện tại
Chu kỳ Tài sản tiền điện tử này thể hiện sự phức tạp và thách thức chưa từng thấy. Mỗi chu kỳ mới đều khó khăn hơn chu kỳ trước, các thành viên không chỉ phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt hơn mà còn phải ứng phó với sự gia tăng của những người chơi dày dạn kinh nghiệm. Đối với những nhà đầu tư không thể giữ được các tài sản chính như coin Bitcoin hoặc Solana trong thời kỳ thị trường gấu, tình hình hiện tại đặc biệt nghiêm trọng.
Nguyên nhân của chu kỳ khó khăn
1. Chấn thương tâm lý
Trong hai vòng chu kỳ tiền điện tử quy mô lớn trước đây, giá trị của hầu hết các mã thông báo đã giảm 90-95%. Cùng với phản ứng dây chuyền từ sự kiện Luna và FTX, toàn bộ ngành công nghiệp đã bị ảnh hưởng nặng nề, giá tài sản giảm xuống mức bất thường. Trải nghiệm này đã để lại những bóng ma tâm lý sâu sắc cho những người chơi mã hóa gốc.
Nhà đầu tư thường không muốn nắm giữ bất kỳ tài sản nào trong thời gian dài, lo sợ sẽ lại phải chịu tổn thất lớn. Cảm xúc thị trường dao động gia tăng, các thành viên liên tục tìm kiếm đỉnh chu kỳ. Tâm lý này không chỉ ảnh hưởng đến hành vi giao dịch mà còn ảnh hưởng đến việc xây dựng và mô hình đầu tư của toàn bộ hệ sinh thái. Các dự án phải đối mặt với sự kiểm tra nghiêm ngặt hơn, ngưỡng tin cậy tăng đáng kể. Sự thay đổi này có lợi có hại: một mặt giúp lọc ra những trò lừa đảo rõ ràng, mặt khác cũng làm cho các dự án thực sự có giá trị khó nhận được sự chú ý hơn.
2. Đổi mới chậm lại
Mặc dù cơ sở hạ tầng không ngừng cải thiện, nhưng ngành công nghiệp vẫn thiếu những bước đột phá mang tính cách mạng như tài sản tiền điện tử. Điều này đã dẫn đến sự hoài nghi từ bên ngoài về những tiến bộ của crypto, thậm chí cho rằng nó không có thành tựu nào. Cấu trúc đổi mới đã chuyển từ cách mạng sang cải tiến dần dần, đây là một quá trình phát triển tự nhiên của công nghệ, nhưng lại là một thách thức đối với một thị trường phụ thuộc vào narative.
Ngành công nghiệp vẫn thiếu những ứng dụng killer có thể thu hút hàng triệu người dùng, điều này rất quan trọng cho việc áp dụng rộng rãi Tài sản tiền điện tử.
3. Áp lực quản lý
Hành động của các cơ quan quản lý đã cản trở nghiêm trọng sự phát triển của ngành, đặc biệt là trong các lĩnh vực tiềm năng như tài chính phi tập trung. Họ đã hạn chế khả năng chuyển giao giá trị của các mã thông báo quản trị tới người nắm giữ, từ đó tiếp tay cho quan điểm "mã thông báo vô dụng". Môi trường quản lý này đã buộc nhiều nhà xây dựng phải rời bỏ, ngăn cản sự tương tác giữa tài chính truyền thống và ngành mã hóa, cuối cùng dẫn đến việc ngành phải phụ thuộc nhiều hơn vào vốn đầu tư mạo hiểm, tạo ra các động lực cung cấp và phát hiện giá cả bất lợi.
4. Chủ nghĩa hư vô tài chính phổ biến
Các yếu tố trên đã dẫn đến sự phổ biến của chủ nghĩa hư vô tài chính trong chu kỳ này. "Sự "vô dụng" của token quản trị cùng với việc quản lý tạo ra mức định giá hoàn toàn pha loãng cao (FDV) và động lực cung cấp lưu thông thấp, đã khiến nhiều người chơi bản địa trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử chuyển sang các đồng coin meme, tìm kiếm cơ hội "công bằng hơn".
Trong xã hội ngày nay, giá tài sản tăng vọt, tiền tệ pháp định mất giá, lương tăng chậm, thanh niên buộc phải theo đuổi sự giàu có thông qua đầu tư đầu cơ rủi ro cao, điều này khiến việc đầu tư vào tài sản tiền điện tử theo kiểu xổ số trở nên cực kỳ hấp dẫn. Cờ bạc đã tìm thấy sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường trong lĩnh vực tiền điện tử, cộng với sự hỗ trợ của công nghệ tiên tiến hơn, dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng số lượng mã thông báo được phát hành.
Thái độ chủ nghĩa hư vô này thể hiện ở nhiều khía cạnh:
"Văn hóa vỡ nát vỡ vụn" gia tăng
Thời gian đầu tư rút ngắn
Chú trọng vào giao dịch ngắn hạn hơn là đầu tư dài hạn
Hành vi đòn bẩy cực đoan và rủi ro cao trở thành bình thường
Không quan tâm đến phân tích cơ bản
5. Hạn chế của kinh nghiệm trong quá khứ
Kinh nghiệm từ vài chu kỳ trước cho thấy rằng việc mua các đồng coin không phải Bitcoin trong thị trường giảm giá cuối cùng sẽ mang lại lợi nhuận bằng cách vượt qua Bitcoin. Chiến lược này trong quá khứ là sự lựa chọn tốt nhất cho hầu hết các nhà giao dịch không chuyên. Tuy nhiên, chu kỳ này lại có lợi hơn cho các nhà giao dịch thay vì những người nắm giữ. Các nhà giao dịch thậm chí đã đạt được lợi nhuận cao nhất thông qua các airdrop đầu cơ.
6. Sự phân hóa giữa Bitcoin và các đồng coin khác
Sự chênh lệch giữa Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác đã mở rộng một cách chưa từng thấy. Bitcoin lần đầu tiên nhận được sự công nhận từ tài chính truyền thống, thậm chí có ngân hàng trung ương đang xem xét đưa nó vào bảng cân đối kế toán. Ngược lại, các đồng coin khác thiếu người mua mới. Mặc dù một số nhà đầu tư nhỏ lẻ đã quay trở lại thị trường khi Bitcoin lập đỉnh cao mới, nhưng tổng thể, dòng vốn mới từ nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn không đủ, tài sản tiền điện tử vẫn phải đối mặt với những thách thức về uy tín.
7. Sự chuyển đổi vai trò của Ethereum
Sự gia tăng giá trị thị trường của Ethereum từng được coi là tín hiệu kích hoạt "mùa altcoin", nhưng mô hình này đã không còn hiệu lực trong chu kỳ này. Ethereum đã hoạt động kém do các yếu tố cơ bản, điều này đã thay đổi động lực thị trường.
Đề xuất chiến lược đầu tư
Chú ý đến các dự án có các đặc điểm sau:
Mô hình thu nhập rõ ràng
Độ phù hợp của sản phẩm thực tế với thị trường
Kinh tế token bền vững
Hỗ trợ kể chuyện mạnh mẽ (như AI và mã hóa tài sản vật chất)
Xem xét việc áp dụng chiến lược barbell: Phân bổ 70-80% vốn vào các tài sản chính như Bitcoin và Solana, phần còn lại dùng cho các khoản đầu tư mang tính đầu cơ cao hơn. Thực hiện cân bằng lại định kỳ để duy trì tỷ lệ.
Điều chỉnh chiến lược dựa trên thời gian cá nhân và mức độ chuyên môn. Đối với nhà đầu tư thông thường, không khuyến nghị cạnh tranh trực tiếp với các nhà giao dịch toàn thời gian.
Khám phá các chiến lược đa dạng:
Xây dựng nền tảng tài sản vững chắc
Tham gia cơ hội airdrop rủi ro thấp
Nhận diện sớm hệ sinh thái mới nổi
Tập trung vào các loại cụ thể
Mặc dù thị trường hiện tại đầy thách thức, nhưng thị trường Tài sản tiền điện tử vẫn có tiềm năng tăng trưởng. Tuy nhiên, chỉ một số ngành và đồng coin nhất định có khả năng thực sự vượt qua Bitcoin và Solana. Tốc độ quay vòng của các đồng coin dự kiến sẽ tiếp tục tăng tốc.
Ngay cả trong bối cảnh chính sách tiền tệ rất nới lỏng, hầu hết các loại Tài sản tiền điện tử cũng chỉ có thể cung cấp lợi nhuận trung bình của thị trường. Năm nay vẫn sẽ có một số dự án Tài sản tiền điện tử quan trọng được ra mắt, và tính thanh khoản sẽ tiếp tục phân tán. Các nhà đầu tư cần phải giữ vững cảnh giác, chú ý đến các yếu tố cơ bản và thích ứng với môi trường thị trường đang thay đổi này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CrossChainBreather
· 2giờ trước
Gì là mùa xuân mãi mãi, liên tục giảm.
Xem bản gốcTrả lời0
LayoffMiner
· 12giờ trước
Tôi đã thấy quá nhiều người nằm xuống để bị đánh.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseVagabond
· 15giờ trước
Lại một vòng tan vỡ kết thúc, đi thôi đi thôi
Xem bản gốcTrả lời0
NftMetaversePainter
· 08-03 23:48
*thở dài* lại một chu kỳ nữa mà những người bình thường không thể hiểu được vẻ đẹp thuật toán của sự cân bằng thị trường...
Xem bản gốcTrả lời0
APY追逐者
· 08-03 23:46
Mỗi đồ ngốc đều không thoát khỏi việc bị chơi đùa với mọi người một lần.
Xem bản gốcTrả lời0
PessimisticLayer
· 08-03 23:32
BTC giảm, con gấu thật đáng sợ, xem ai còn dám mua đáy
Xem bản gốcTrả lời0
MetadataExplorer
· 08-03 23:21
Thế giới tiền điện tử có lịch sử đầy nước mắt, ngay cả khi nằm xuống cũng khó.
Tài sản tiền điện tử chu kỳ mới: Thách thức và cơ hội đồng tồn. Đầu tư cần thận trọng nắm bắt.
Thách thức và cơ hội của chu kỳ tài sản tiền điện tử hiện tại
Chu kỳ Tài sản tiền điện tử này thể hiện sự phức tạp và thách thức chưa từng thấy. Mỗi chu kỳ mới đều khó khăn hơn chu kỳ trước, các thành viên không chỉ phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt hơn mà còn phải ứng phó với sự gia tăng của những người chơi dày dạn kinh nghiệm. Đối với những nhà đầu tư không thể giữ được các tài sản chính như coin Bitcoin hoặc Solana trong thời kỳ thị trường gấu, tình hình hiện tại đặc biệt nghiêm trọng.
Nguyên nhân của chu kỳ khó khăn
1. Chấn thương tâm lý
Trong hai vòng chu kỳ tiền điện tử quy mô lớn trước đây, giá trị của hầu hết các mã thông báo đã giảm 90-95%. Cùng với phản ứng dây chuyền từ sự kiện Luna và FTX, toàn bộ ngành công nghiệp đã bị ảnh hưởng nặng nề, giá tài sản giảm xuống mức bất thường. Trải nghiệm này đã để lại những bóng ma tâm lý sâu sắc cho những người chơi mã hóa gốc.
Nhà đầu tư thường không muốn nắm giữ bất kỳ tài sản nào trong thời gian dài, lo sợ sẽ lại phải chịu tổn thất lớn. Cảm xúc thị trường dao động gia tăng, các thành viên liên tục tìm kiếm đỉnh chu kỳ. Tâm lý này không chỉ ảnh hưởng đến hành vi giao dịch mà còn ảnh hưởng đến việc xây dựng và mô hình đầu tư của toàn bộ hệ sinh thái. Các dự án phải đối mặt với sự kiểm tra nghiêm ngặt hơn, ngưỡng tin cậy tăng đáng kể. Sự thay đổi này có lợi có hại: một mặt giúp lọc ra những trò lừa đảo rõ ràng, mặt khác cũng làm cho các dự án thực sự có giá trị khó nhận được sự chú ý hơn.
2. Đổi mới chậm lại
Mặc dù cơ sở hạ tầng không ngừng cải thiện, nhưng ngành công nghiệp vẫn thiếu những bước đột phá mang tính cách mạng như tài sản tiền điện tử. Điều này đã dẫn đến sự hoài nghi từ bên ngoài về những tiến bộ của crypto, thậm chí cho rằng nó không có thành tựu nào. Cấu trúc đổi mới đã chuyển từ cách mạng sang cải tiến dần dần, đây là một quá trình phát triển tự nhiên của công nghệ, nhưng lại là một thách thức đối với một thị trường phụ thuộc vào narative.
Ngành công nghiệp vẫn thiếu những ứng dụng killer có thể thu hút hàng triệu người dùng, điều này rất quan trọng cho việc áp dụng rộng rãi Tài sản tiền điện tử.
3. Áp lực quản lý
Hành động của các cơ quan quản lý đã cản trở nghiêm trọng sự phát triển của ngành, đặc biệt là trong các lĩnh vực tiềm năng như tài chính phi tập trung. Họ đã hạn chế khả năng chuyển giao giá trị của các mã thông báo quản trị tới người nắm giữ, từ đó tiếp tay cho quan điểm "mã thông báo vô dụng". Môi trường quản lý này đã buộc nhiều nhà xây dựng phải rời bỏ, ngăn cản sự tương tác giữa tài chính truyền thống và ngành mã hóa, cuối cùng dẫn đến việc ngành phải phụ thuộc nhiều hơn vào vốn đầu tư mạo hiểm, tạo ra các động lực cung cấp và phát hiện giá cả bất lợi.
4. Chủ nghĩa hư vô tài chính phổ biến
Các yếu tố trên đã dẫn đến sự phổ biến của chủ nghĩa hư vô tài chính trong chu kỳ này. "Sự "vô dụng" của token quản trị cùng với việc quản lý tạo ra mức định giá hoàn toàn pha loãng cao (FDV) và động lực cung cấp lưu thông thấp, đã khiến nhiều người chơi bản địa trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử chuyển sang các đồng coin meme, tìm kiếm cơ hội "công bằng hơn".
Trong xã hội ngày nay, giá tài sản tăng vọt, tiền tệ pháp định mất giá, lương tăng chậm, thanh niên buộc phải theo đuổi sự giàu có thông qua đầu tư đầu cơ rủi ro cao, điều này khiến việc đầu tư vào tài sản tiền điện tử theo kiểu xổ số trở nên cực kỳ hấp dẫn. Cờ bạc đã tìm thấy sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường trong lĩnh vực tiền điện tử, cộng với sự hỗ trợ của công nghệ tiên tiến hơn, dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng số lượng mã thông báo được phát hành.
Thái độ chủ nghĩa hư vô này thể hiện ở nhiều khía cạnh:
5. Hạn chế của kinh nghiệm trong quá khứ
Kinh nghiệm từ vài chu kỳ trước cho thấy rằng việc mua các đồng coin không phải Bitcoin trong thị trường giảm giá cuối cùng sẽ mang lại lợi nhuận bằng cách vượt qua Bitcoin. Chiến lược này trong quá khứ là sự lựa chọn tốt nhất cho hầu hết các nhà giao dịch không chuyên. Tuy nhiên, chu kỳ này lại có lợi hơn cho các nhà giao dịch thay vì những người nắm giữ. Các nhà giao dịch thậm chí đã đạt được lợi nhuận cao nhất thông qua các airdrop đầu cơ.
6. Sự phân hóa giữa Bitcoin và các đồng coin khác
Sự chênh lệch giữa Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác đã mở rộng một cách chưa từng thấy. Bitcoin lần đầu tiên nhận được sự công nhận từ tài chính truyền thống, thậm chí có ngân hàng trung ương đang xem xét đưa nó vào bảng cân đối kế toán. Ngược lại, các đồng coin khác thiếu người mua mới. Mặc dù một số nhà đầu tư nhỏ lẻ đã quay trở lại thị trường khi Bitcoin lập đỉnh cao mới, nhưng tổng thể, dòng vốn mới từ nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn không đủ, tài sản tiền điện tử vẫn phải đối mặt với những thách thức về uy tín.
7. Sự chuyển đổi vai trò của Ethereum
Sự gia tăng giá trị thị trường của Ethereum từng được coi là tín hiệu kích hoạt "mùa altcoin", nhưng mô hình này đã không còn hiệu lực trong chu kỳ này. Ethereum đã hoạt động kém do các yếu tố cơ bản, điều này đã thay đổi động lực thị trường.
Đề xuất chiến lược đầu tư
Chú ý đến các dự án có các đặc điểm sau:
Xem xét việc áp dụng chiến lược barbell: Phân bổ 70-80% vốn vào các tài sản chính như Bitcoin và Solana, phần còn lại dùng cho các khoản đầu tư mang tính đầu cơ cao hơn. Thực hiện cân bằng lại định kỳ để duy trì tỷ lệ.
Điều chỉnh chiến lược dựa trên thời gian cá nhân và mức độ chuyên môn. Đối với nhà đầu tư thông thường, không khuyến nghị cạnh tranh trực tiếp với các nhà giao dịch toàn thời gian.
Khám phá các chiến lược đa dạng:
Mặc dù thị trường hiện tại đầy thách thức, nhưng thị trường Tài sản tiền điện tử vẫn có tiềm năng tăng trưởng. Tuy nhiên, chỉ một số ngành và đồng coin nhất định có khả năng thực sự vượt qua Bitcoin và Solana. Tốc độ quay vòng của các đồng coin dự kiến sẽ tiếp tục tăng tốc.
Ngay cả trong bối cảnh chính sách tiền tệ rất nới lỏng, hầu hết các loại Tài sản tiền điện tử cũng chỉ có thể cung cấp lợi nhuận trung bình của thị trường. Năm nay vẫn sẽ có một số dự án Tài sản tiền điện tử quan trọng được ra mắt, và tính thanh khoản sẽ tiếp tục phân tán. Các nhà đầu tư cần phải giữ vững cảnh giác, chú ý đến các yếu tố cơ bản và thích ứng với môi trường thị trường đang thay đổi này.