Hiệu ứng Aave: Lực lượng dẫn đầu trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung

Trong hệ sinh thái Tài chính phi tập trung (DeFi), hiệu ứng mạng thường là chìa khóa cho sự thành công. Trong lĩnh vực này, Aave chắc chắn là cái tên nổi bật nhất. Sau năm năm tích lũy trên thị trường, Aave không chỉ tích lũy được hàng triệu người dùng mà còn sở hữu tính thanh khoản sâu nhất trong lĩnh vực DeFi. Lợi thế này mang lại cho các dự án xây dựng trên Aave hiệu ứng quy mô và hiệu ứng mạng vô song, trở thành lợi thế cạnh tranh cốt lõi mà các nền tảng khác khó có thể sao chép.

Các dự án hợp tác với Aave có thể ngay lập tức có được cơ sở hạ tầng trưởng thành, một lượng người dùng lớn và thanh khoản dồi dào. Những yếu tố này nếu xây dựng độc lập thường mất hàng năm để hoàn thiện. Hiện tượng này được gọi là "Hiệu ứng Aave" trong ngành.

Vị thế thị trường của Aave

Aave hiện đang là giao thức lớn nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Tổng giá trị khóa (TVL) của nó chiếm 21% toàn bộ thị trường Tài chính phi tập trung, và trong thị trường cho vay, nó chiếm 51% thị phần, với quy mô gửi ròng vượt quá 49 tỷ USD. Tuy nhiên, lợi thế thực sự của Aave nằm ở khả năng thâm nhập sâu vào thị trường. Ví dụ:

• Một dự án stablecoin sau khi mở rộng hoạt động trên Aave, chỉ trong vòng hai tháng, số tiền gửi đã tăng vọt từ 2 triệu đô la lên 1,1 tỷ đô la.
• Sau khi một token lợi nhuận được đưa vào Aave, chỉ trong vài tuần, người dùng đã gửi vào token trị giá 1 tỷ USD, hiện đã tăng gấp đôi lên 2 tỷ USD.
• Một mã thông báo staking nào đó sau khi được Aave chấp nhận trong bốn tháng, TVL của nó đã tăng từ 65000 ETH lên 255000 ETH, tăng gần 4 lần.

Aave chiếm gần một nửa thị phần của thị trường stablecoin hoạt động, đồng thời cũng là kênh lưu thông chính của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung. Đáng chú ý, Aave đã đạt gần một tỷ đô la TVL trên bốn mạng lưới blockchain độc lập chính, sự sâu sắc của cấu trúc đa chuỗi này thực sự hiếm có.

Nguyên lý hình thành hiệu ứng Aave

Mặc dù bất kỳ dự án nào cũng có thể thu hút tiền gửi và mở rộng quy mô cung bằng cách sử dụng phần thưởng mã thông báo và khai thác lợi nhuận, nhưng việc tạo ra nhu cầu sử dụng tài sản thực sự lại là một nhiệm vụ đầy thách thức hơn. Đây chính là điều đặc biệt của Aave.

Khối lượng cho vay hoạt động trên nền tảng Aave vượt quá 18 tỷ đô la Mỹ, nhiều hơn tổng cộng của tất cả các đối thủ cạnh tranh. Tài sản mà người dùng gửi vào Aave sẽ được cho vay hoặc được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác, đảm bảo rằng vốn luôn ở trong trạng thái sử dụng hiệu quả.

Cơ chế này đã tạo ra một vòng lặp củng cố nhu cầu liên tục. Dù là tài sản mới được ra mắt trên Aave hay đội ngũ phát triển đổi mới dựa trên Aave, tất cả đều có thể hưởng lợi từ nhu cầu này. Cuối cùng, tất cả các bên tham gia sẽ thu được lợi nhuận từ hành vi kinh tế thực tế phát sinh từ một cộng đồng người dùng lớn và năng động.

Đối với đội ngũ phát triển dựa trên Aave, điều này đặc biệt quan trọng. Aave đã trải qua năm năm thử thách trên thị trường, vượt qua nhiều chu kỳ kinh tế, luôn duy trì được sự tin tưởng của các nhà phát triển và người dùng. Là nền tảng quản lý hàng tỷ đô la quỹ, quy mô của nó vượt xa nhiều giao thức mới nổi.

Ngoài ra, các nhà phát triển trên nền tảng Aave sẽ không bị giới hạn về quy mô. So với các giao thức khác, Aave có khả năng hỗ trợ mức gửi và vay cao hơn, điều này giúp các ứng dụng công nghệ tài chính với đủ quy mô, dù là hướng tới người dùng bán lẻ hay nhà đầu tư tổ chức, đều có thể phát triển ổn định trên nền tảng này.

Triển vọng tương lai

Với sự ra mắt sắp tới của Aave V4, động lực cốt lõi thúc đẩy hiệu ứng Aave sẽ được tăng cường hơn nữa. Kiến trúc của phiên bản mới sẽ cung cấp cho các nhà phát triển và người dùng nhiều kênh tiếp cận tài sản hơn, cũng như nhiều lựa chọn chiến lược cho vay linh hoạt hơn.

Có thể dự đoán rằng những yếu tố giúp Aave chiếm vị trí quan trọng trong hệ sinh thái Tài chính phi tập trung hiện tại sẽ trở nên rõ ràng và mạnh mẽ hơn trong tương lai.