Kuru Labs: Nỗ lực mới để tái cấu trúc trải nghiệm giao dịch on-chain
Trải nghiệm giao dịch trên chuỗi đang đối mặt với những nút thắt cấu trúc. Mặc dù mô hình Automated Market Maker (AMM) đã thúc đẩy sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung ban đầu, nhưng vẫn còn hạn chế về hiệu quả sử dụng thanh khoản, cơ chế phát hiện giá và hỗ trợ lệnh giới hạn. Mặt khác, mô hình sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB) mặc dù có tính linh hoạt và độ chính xác cao hơn, nhưng lâu dài vẫn bị hạn chế bởi hiệu suất của chuỗi công khai và chi phí thực thi trên chuỗi, khó có thể thực sự triển khai.
Gần đây, Kuru Labs thông báo đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 11,5 triệu đô la, dự án khởi nghiệp tập trung vào việc xây dựng nền tảng giao dịch sổ lệnh trên chuỗi được thành lập vào năm 2024. Mục tiêu của Kuru Labs là xây dựng một nền tảng giao dịch toàn chuỗi kết hợp kiến trúc sổ lệnh và logic tạo lập thị trường tự động trên blockchain hiệu suất cao Monad, nhằm cung cấp trải nghiệm sản phẩm cân bằng hơn cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng thông thường.
Đội ngũ Kuru Labs có kinh nghiệm trong giao dịch tần suất cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống trên chuỗi. Ý tưởng của họ không phải là khai thác từ các kiến trúc hiện có, mà là bắt đầu từ lớp nền, kết hợp những ưu điểm của hai mô hình chính hiện có, để tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần gũi hơn với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên chuỗi.
Về mặt kiến trúc kỹ thuật, Kuru cố gắng xây dựng một hệ thống hỗn hợp kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng tạo thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi là giới thiệu thuật toán tạo thị trường tự động mặc định vào sổ lệnh của mỗi cặp giao dịch trên chuỗi, giúp người dùng vẫn nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản ngay cả khi thiếu người cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì tính thanh khoản của thị trường, cũng không giống như AMM với ràng buộc thống nhất về đường giá, mà thay vào đó cung cấp khả năng chuyển đổi linh hoạt giữa hai phương thức.
Trong cách vận hành, Kuru đã thiết kế cơ chế quản lý đơn hàng phù hợp với môi trường on-chain. Việc gửi và hủy đơn giới hạn sử dụng chi phí gas thấp và có thể dự đoán được, cho phép các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà giao dịch theo chiến lược thực hiện các giao dịch thường xuyên mà không bị giới hạn hiệu quả do chi phí cao. Đội ngũ cũng đang phát triển một cơ chế thanh khoản thụ động, cho phép người dùng thông thường không cần quản lý đơn đặt hàng, cũng có thể sử dụng tài sản để hỗ trợ thanh khoản thông qua hợp đồng chiến lược.
Kuru chọn chuỗi khối Monad làm nền tảng triển khai. Monad là một chuỗi khối Layer 1 tương thích với EVM của Ethereum, hiện vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Khác với các chuỗi công khai EVM hiện có, Monad đã tái cấu trúc động cơ thực thi từ nền tảng, áp dụng kiến trúc song song và cơ chế lập lịch theo từng giai đoạn để nâng cao khả năng xử lý mỗi giây và giảm độ trễ tạo khối. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, Monad có thể đạt được khả năng xử lý 10,000 TPS trong môi trường kiểm soát, và duy trì tốc độ tạo khối một giây.
Mặc dù kiến trúc công nghệ có tính tiên tiến nhất định, Kuru cũng phải đối mặt với những hạn chế thực tế. Mạng chính Monad vẫn chưa được ra mắt, hiệu suất chuỗi và độ ổn định mạng của nó vẫn chưa được xác thực trong môi trường công khai. Thiết kế sản phẩm của Kuru phụ thuộc rất nhiều vào tính thời gian thực và khả năng dự đoán của giao dịch on-chain, nếu Monad không giao hàng đúng hạn, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nhịp độ ra mắt nền tảng và tính khả thi của các chức năng cốt lõi.
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp được xây dựng bởi Kuru hiện đang trong giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn mới trên chuỗi giữa AMM hiện có và sổ lệnh tập trung, làm cho hành vi tạo thị trường gần gũi hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, trong khi vẫn giữ được tính mở và khả năng kết hợp của các giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho các tài sản dài đuôi, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch thống nhất cho nhiều loại tài sản.
Tuy nhiên, ở giai đoạn hiện tại vẫn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Đầu tiên là rủi ro thực hiện công nghệ, mặc dù mục tiêu thiết kế của Monad có sức hấp dẫn, nhưng vẫn có khoảng cách giữa tài liệu trắng và môi trường hoạt động thực tế. Thứ hai là động lực thực sự cho việc chuyển đổi của người dùng, hiện tại hầu hết người dùng giao dịch trên chuỗi đã hình thành thói quen sử dụng các nền tảng AMM, thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh không phải là điều dễ dàng.
Tổng thể, nỗ lực của Kuru Labs đại diện cho một cách suy nghĩ lại về cơ sở hạ tầng giao dịch on-chain. Nếu thành công, nó có thể mang lại các mô hình tương tác mới và nâng cao hiệu quả cho hệ sinh thái DeFi. Nhưng đồng thời, sự thành công của dự án cũng phụ thuộc cao vào hiệu suất thực hiện của chuỗi công khai nền tảng và mức độ chấp nhận của thị trường đối với mô hình mới. Trong tương lai, với sự ra mắt của mạng chính Monad và việc dần dần ra mắt các sản phẩm Kuru, chúng ta sẽ có thể thấy rõ hơn tác động thực tế của mô hình sáng tạo này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ValidatorVibes
· 08-05 04:28
monad có thể giải quyết vấn đề mở rộng nhưng còn phân quyền thì sao...
Xem bản gốcTrả lời0
ser_ngmi
· 08-05 04:27
monad làm tốt quá!
Xem bản gốcTrả lời0
BanklessAtHeart
· 08-03 16:24
Một dex khác không ai sử dụng!
Xem bản gốcTrả lời0
GasOptimizer
· 08-03 16:16
Mô hình AMM hiệu quả thấp 25.7% Chào mừng tối ưu hóa CLOB
Kuru Labs huy động 11,5 triệu USD để xây dựng nền tảng giao dịch sổ lệnh kết hợp Monad trên chuỗi.
Kuru Labs: Nỗ lực mới để tái cấu trúc trải nghiệm giao dịch on-chain
Trải nghiệm giao dịch trên chuỗi đang đối mặt với những nút thắt cấu trúc. Mặc dù mô hình Automated Market Maker (AMM) đã thúc đẩy sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung ban đầu, nhưng vẫn còn hạn chế về hiệu quả sử dụng thanh khoản, cơ chế phát hiện giá và hỗ trợ lệnh giới hạn. Mặt khác, mô hình sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB) mặc dù có tính linh hoạt và độ chính xác cao hơn, nhưng lâu dài vẫn bị hạn chế bởi hiệu suất của chuỗi công khai và chi phí thực thi trên chuỗi, khó có thể thực sự triển khai.
Gần đây, Kuru Labs thông báo đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 11,5 triệu đô la, dự án khởi nghiệp tập trung vào việc xây dựng nền tảng giao dịch sổ lệnh trên chuỗi được thành lập vào năm 2024. Mục tiêu của Kuru Labs là xây dựng một nền tảng giao dịch toàn chuỗi kết hợp kiến trúc sổ lệnh và logic tạo lập thị trường tự động trên blockchain hiệu suất cao Monad, nhằm cung cấp trải nghiệm sản phẩm cân bằng hơn cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng thông thường.
Đội ngũ Kuru Labs có kinh nghiệm trong giao dịch tần suất cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống trên chuỗi. Ý tưởng của họ không phải là khai thác từ các kiến trúc hiện có, mà là bắt đầu từ lớp nền, kết hợp những ưu điểm của hai mô hình chính hiện có, để tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần gũi hơn với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên chuỗi.
Về mặt kiến trúc kỹ thuật, Kuru cố gắng xây dựng một hệ thống hỗn hợp kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng tạo thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi là giới thiệu thuật toán tạo thị trường tự động mặc định vào sổ lệnh của mỗi cặp giao dịch trên chuỗi, giúp người dùng vẫn nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản ngay cả khi thiếu người cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì tính thanh khoản của thị trường, cũng không giống như AMM với ràng buộc thống nhất về đường giá, mà thay vào đó cung cấp khả năng chuyển đổi linh hoạt giữa hai phương thức.
Trong cách vận hành, Kuru đã thiết kế cơ chế quản lý đơn hàng phù hợp với môi trường on-chain. Việc gửi và hủy đơn giới hạn sử dụng chi phí gas thấp và có thể dự đoán được, cho phép các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà giao dịch theo chiến lược thực hiện các giao dịch thường xuyên mà không bị giới hạn hiệu quả do chi phí cao. Đội ngũ cũng đang phát triển một cơ chế thanh khoản thụ động, cho phép người dùng thông thường không cần quản lý đơn đặt hàng, cũng có thể sử dụng tài sản để hỗ trợ thanh khoản thông qua hợp đồng chiến lược.
Kuru chọn chuỗi khối Monad làm nền tảng triển khai. Monad là một chuỗi khối Layer 1 tương thích với EVM của Ethereum, hiện vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Khác với các chuỗi công khai EVM hiện có, Monad đã tái cấu trúc động cơ thực thi từ nền tảng, áp dụng kiến trúc song song và cơ chế lập lịch theo từng giai đoạn để nâng cao khả năng xử lý mỗi giây và giảm độ trễ tạo khối. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, Monad có thể đạt được khả năng xử lý 10,000 TPS trong môi trường kiểm soát, và duy trì tốc độ tạo khối một giây.
Mặc dù kiến trúc công nghệ có tính tiên tiến nhất định, Kuru cũng phải đối mặt với những hạn chế thực tế. Mạng chính Monad vẫn chưa được ra mắt, hiệu suất chuỗi và độ ổn định mạng của nó vẫn chưa được xác thực trong môi trường công khai. Thiết kế sản phẩm của Kuru phụ thuộc rất nhiều vào tính thời gian thực và khả năng dự đoán của giao dịch on-chain, nếu Monad không giao hàng đúng hạn, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nhịp độ ra mắt nền tảng và tính khả thi của các chức năng cốt lõi.
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp được xây dựng bởi Kuru hiện đang trong giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn mới trên chuỗi giữa AMM hiện có và sổ lệnh tập trung, làm cho hành vi tạo thị trường gần gũi hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, trong khi vẫn giữ được tính mở và khả năng kết hợp của các giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho các tài sản dài đuôi, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch thống nhất cho nhiều loại tài sản.
Tuy nhiên, ở giai đoạn hiện tại vẫn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Đầu tiên là rủi ro thực hiện công nghệ, mặc dù mục tiêu thiết kế của Monad có sức hấp dẫn, nhưng vẫn có khoảng cách giữa tài liệu trắng và môi trường hoạt động thực tế. Thứ hai là động lực thực sự cho việc chuyển đổi của người dùng, hiện tại hầu hết người dùng giao dịch trên chuỗi đã hình thành thói quen sử dụng các nền tảng AMM, thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh không phải là điều dễ dàng.
Tổng thể, nỗ lực của Kuru Labs đại diện cho một cách suy nghĩ lại về cơ sở hạ tầng giao dịch on-chain. Nếu thành công, nó có thể mang lại các mô hình tương tác mới và nâng cao hiệu quả cho hệ sinh thái DeFi. Nhưng đồng thời, sự thành công của dự án cũng phụ thuộc cao vào hiệu suất thực hiện của chuỗi công khai nền tảng và mức độ chấp nhận của thị trường đối với mô hình mới. Trong tương lai, với sự ra mắt của mạng chính Monad và việc dần dần ra mắt các sản phẩm Kuru, chúng ta sẽ có thể thấy rõ hơn tác động thực tế của mô hình sáng tạo này.