Bitcoin và Ethereum ETF tại Hồng Kông được phê duyệt, mở ra kỷ nguyên đầu tư tài sản kỹ thuật số mới

Sau khi Hoa Kỳ phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, Hồng Kông cũng đã có bước đột phá quan trọng. Gần đây, một công ty quỹ đã thông báo rằng ETF Bitcoin và ETF Ether của họ đã được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt và sẽ niêm yết trên Sở giao dịch Hồng Kông vào cuối tháng 4 năm 2024. Điều này đánh dấu Hồng Kông trở thành khu vực tiếp theo trên thế giới phê duyệt loại sản phẩm này sau Hoa Kỳ, mở ra kênh mới cho các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào đầu tư tài sản kỹ thuật số.

Công ty con tại Hồng Kông của quỹ này đã bổ sung thêm hoạt động quản lý tài sản kỹ thuật số trên nền tảng quản lý tài sản truyền thống, trở thành người tiên phong trong số các công ty con quỹ hàng đầu tại Trung Quốc ở Hồng Kông. Thông qua cuộc phỏng vấn độc quyền với người phụ trách quản lý tài sản kỹ thuật số của công ty, chúng ta có thể tìm hiểu sâu hơn về những tiến triển mới nhất trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông.

Kể từ khi chính phủ Hồng Kông công bố tuyên ngôn phát triển tài sản kỹ thuật số vào tháng 10 năm 2022, Hồng Kông đang nỗ lực hết mình để trở thành trung tâm Web3.0 toàn cầu. Vào tháng 3 năm nay, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã giới thiệu ba dự án sandbox đổi mới, bao gồm tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương bán buôn, stablecoin và giai đoạn hai của kế hoạch thử nghiệm đồng đô la Hồng Kông kỹ thuật số. Việc sắp ra mắt ETF giao ngay Bitcoin và Ether càng thể hiện sự ủng hộ của chính phủ Hồng Kông đối với sự phát triển tuân thủ của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.

So với Mỹ, các cơ quan quản lý ở Hong Kong đã thực hiện một số phương pháp độc đáo. Hong Kong cho phép đăng ký bằng tiền mặt và tài sản thực, các nhà giao dịch tham gia có thể trực tiếp sử dụng Bitcoin hoặc Ether để đăng ký hoặc mua lại cổ phần ETF, trong khi Mỹ chỉ cho phép giao dịch bằng tiền mặt. Mặc dù hiện tại quy mô thị trường ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ lớn hơn, nhưng Hong Kong, với tư cách là một trong những khu vực đầu tiên phê duyệt ETF Ether giao ngay và cho phép sự tham gia của bán lẻ, có thể chiếm ưu thế trong tương lai.

Hồng Kông đã thiết lập một khuôn khổ quản lý nghiêm ngặt để bảo vệ nhà đầu tư. Ủy ban Chứng khoán yêu cầu các công ty quản lý quỹ phải có hồ sơ quản lý tốt, chỉ được đầu tư vào tài sản niêm yết trên các nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số được cấp phép, và cấm quỹ sử dụng đòn bẩy. Về mặt lưu ký, quỹ chỉ được phép lưu ký tiền điện tử với các nền tảng giao dịch được cấp phép hoặc các tổ chức đáp ứng tiêu chuẩn của Cơ quan Quản lý Tiền tệ.

Khung pháp lý của Hồng Kông nhấn mạnh việc tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn chống rửa tiền (AML), hiểu khách hàng của bạn (KYC) và hiểu token của bạn (KYT). Những quy định này áp dụng nghĩa vụ nghiêm ngặt cho tất cả các bên tham gia thị trường nhằm ngăn chặn các hoạt động tài chính bất hợp pháp. So với đó, quy định của Hoa Kỳ đối với các nền tảng giao dịch tài sản tiền điện tử và các bên lưu ký vẫn chưa hoàn thiện.

Hiện tại, các nhà đầu tư đủ điều kiện ở Hồng Kông, nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư bán lẻ và các nhà đầu tư quốc tế đủ điều kiện đều có thể đầu tư vào quỹ ETF tiền điện tử. Các nhà đầu tư ở Trung Quốc đại lục tạm thời không thể tham gia, cụ thể về điều kiện đầu tư có thể tham khảo ý kiến từ các công ty chứng khoán và kênh phân phối, đồng thời theo dõi các điều chỉnh quy định có thể được ban hành trong tương lai.

Đối với đầu tư tài sản kỹ thuật số, người phụ trách đã đưa ra "lý thuyết 3D": Phòng thủ (Defensive), phân tán (Diversification) và quyết định (Decision). Lấy Bitcoin làm ví dụ, đặc tính phi tập trung của nó có thể giúp giảm thiểu rủi ro hệ thống trong hệ thống tài chính truyền thống. Dữ liệu lịch sử cho thấy, Bitcoin có độ tương quan thấp với các loại tài sản truyền thống, có lợi cho việc phân tán danh mục đầu tư. Về lâu dài, tỷ suất lợi nhuận đầu tư vào Bitcoin cao hơn đáng kể so với các loại tài sản chính khác.

Tuy nhiên, việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số vẫn tồn tại nhiều rủi ro, chẳng hạn như rủi ro tập trung, rủi ro ngành, rủi ro đầu cơ, rủi ro biến động giá cực đoan, rủi ro quy định, v.v. Các nhà đầu tư nên đưa ra quyết định cẩn thận dựa trên mục tiêu đầu tư và khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân.

Là nhà phát hành ETF lớn nhất Trung Quốc, công ty quỹ này có 16 năm kinh nghiệm hoạt động tại Hồng Kông, quản lý nhiều sản phẩm ETF lớn nhất toàn cầu hoặc Hồng Kông. Đội ngũ của họ bao gồm các chuyên gia có kinh nghiệm làm việc tại các công ty quản lý tài sản nổi tiếng toàn cầu, tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong vận hành và quản lý ETF.

Công ty này đầy tự tin vào tương lai của sự đổi mới tài sản kỹ thuật số và phát triển Web3.0 tại Hồng Kông. Khi các nhà đầu tư truyền thống gia nhập thị trường tài sản kỹ thuật số, lợi thế cạnh tranh của Hồng Kông trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số toàn cầu dự kiến sẽ càng được khẳng định.