Thị trường RWA có tiềm năng to lớn, Aptos nhanh chóng nổi lên
Tài sản vật chất được token hóa (RWA) là một lĩnh vực được chú ý nhưng hiện vẫn chưa phát huy đầy đủ tiềm năng kết nối với khối tài sản khổng lồ của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành công nghiệp tiền điện tử chỉ đạt 24 tỷ USD, ngay cả sau khi tăng trưởng mạnh 56% trong nửa đầu năm nay. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA chỉ mới bắt đầu, và với việc nhiều loại tài sản hơn được token hóa trong tương lai, RWA sẽ bước vào giai đoạn phát triển mới.
Trong giai đoạn then chốt này, Aptos đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kinh ngạc. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi Aptos (TVL) đã tăng 56.4%, đạt 538 triệu USD, leo lên vị trí thứ ba trong số các chuỗi công khai. Với sự hoàn thiện không ngừng của hệ sinh thái, Aptos có khả năng chiếm ưu thế trong cuộc cạnh tranh giai đoạn tiếp theo về tài sản thực.
Tín dụng tư nhân: Sức mạnh lãnh đạo của RWA
Tín dụng tư nhân chiếm 58% tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới hình thức trên chuỗi, nhưng phần lớn thiếu tính thanh khoản giao dịch. Ngược lại, trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các stablecoin sinh lãi, những stablecoin này cung cấp các đặc tính lợi suất tương tự.
Cho vay tư nhân đề cập đến các khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức hoặc nhà đầu tư không phải ngân hàng cho các doanh nghiệp hoặc cá nhân trong thị trường không công khai. Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, cho vay tư nhân thu hút một lượng lớn nhà đầu tư tổ chức nhờ tính linh hoạt và lợi suất cao. Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với những thách thức như chi phí cao, hiệu quả thấp và các hạn chế về quyền truy cập.
Giao thức mã hóa loại bỏ nhiều trung gian, giảm chi phí và tăng cường tính minh bạch bằng cách phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi. Mô hình này đã mang lại sự đổi mới cho thị trường tín dụng tư nhân.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
1. Tạo tài sản tín dụng ngoài chuỗi
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoại tuyến. Điều này bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản thế chấp, lập kế hoạch trả nợ và điều khoản vi phạm hợp đồng, cũng như xem xét tình hình tài chính của người vay. Ví dụ, một khoản vay 1 triệu đô la có thể được cấp cho một công ty logistics, thời hạn 12 tháng, lãi suất hàng năm 12%, với 1,1 triệu đô la tài sản phải thu làm tài sản đảm bảo.
2. Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi
Thông qua giao thức RWA, ánh xạ một hoặc nhiều khoản vay thành token trên chuỗi. Các hình thức token bao gồm NFT, SFT hoặc loại ERC-20. Dữ liệu metadata của token bao gồm nhận dạng ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất thanh toán, ngày đáo hạn, chi tiết tài sản đảm bảo và cơ chế xử lý vỡ nợ.
3. Bao bì tuân thủ
Quá trình token hóa phải tuân thủ các yêu cầu quy định. Thông thường sẽ thành lập các thực thể mục đích đặc biệt (SPV) hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) làm bên giám sát pháp lý. Các nhà đầu tư cần hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML, và phải tuân theo các quy định liên quan.
4. Phát hành token và tài trợ
Hiển thị token thông qua giao diện người dùng hoặc nền tảng giao thức, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn thành xác minh KYC, họ có thể sử dụng USDC, APT hoặc USDT để đầu tư, nhận token RWA làm chứng từ và thu hồi vốn gốc cùng lãi suất theo định kỳ.
5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản
Người vay trả nợ theo kế hoạch, tiền được chuyển từ bên phát hành và SPV vào chuỗi, phân phối cho những người nắm giữ token. Hợp đồng thông minh tự động phân chia lãi suất, sau khi khoản vay đáo hạn sẽ hoàn trả vốn gốc hoặc sắp xếp gia hạn tài sản. Một số cấu trúc token cho phép giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung hoặc thị trường chuyên dụng RWA.
Lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA
Lợi thế công nghệ
Aptos là một blockchain Layer 1 thế hệ mới, có các đặc điểm kỹ thuật sau:
Khả năng thông lượng cao và độ trễ thấp: Thông lượng lý thuyết có thể đạt 150.000 TPS, môi trường sản xuất thực tế ổn định ở mức 4.000-5.000 TPS. Thời gian xác nhận giao dịch cuối cùng chỉ 650 mili giây.
Chi phí giao dịch thấp: Phí giao dịch trung bình dưới 0.01 đô la.
Kiến trúc mô-đun và khả năng mở rộng: Tách biệt các lớp đồng thuận, thực thi và lưu trữ, cho phép mỗi lớp tối ưu độc lập.
Những đặc điểm này cung cấp cơ sở hạ tầng lý tưởng cho việc quản lý tài sản RWA.
Bố cục sinh thái
Aptos đã nâng cao khả năng cạnh tranh đáng kể thông qua việc hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi:
Hợp tác với các tổ chức: Hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống như Ondo Finance, Franklin Templeton, mang lại nhiều tài sản RWA khác nhau.
Thân thiện với quy định: Hợp tác với nền tảng tuân thủ, tích hợp xác thực danh tính trên chuỗi và chức năng theo dõi tài sản, đáp ứng các yêu cầu quy định.
Định vị thị trường mới nổi: Tập trung vào các khu vực có tính bao trùm tài chính kém, cung cấp các giải pháp tài chính đa dạng.
Tóm tắt
Sự bùng nổ nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA xuất phát từ lợi thế công nghệ và bố trí hệ sinh thái của nó. Tín dụng tư nhân như một động cơ tăng trưởng RWA, thông qua việc mã hóa để đạt được khả năng kết hợp trên chuỗi, tạo ra lợi nhuận đáng kể. Phí giao dịch thấp của Aptos và thời gian xác nhận nhanh hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, đặt nền tảng cho sự phát triển trong tương lai.
Với việc cải thiện môi trường quy định và mở rộng hệ sinh thái DeFi, Aptos có triển vọng đạt được sự tăng trưởng liên tục về RWA TVL trong vài năm tới. Thông qua sự phối hợp giữa công nghệ và hệ sinh thái, Aptos đang thể hiện tiềm năng phát triển to lớn trong lĩnh vực tín dụng riêng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BTCRetirementFund
· 12giờ trước
aptos thật sự có mạnh mẽ như vậy không?
Xem bản gốcTrả lời0
StakeHouseDirector
· 08-03 07:24
Đầu số apto đồ ngốc bây giờ mới hiểu rõ ràng rốt cuộc là thông minh hay ngốc nghếch.
Xem bản gốcTrả lời0
SnapshotDayLaborer
· 08-03 07:08
Theo đuổi mù quáng có ích gì, xu hướng rwa vẫn chưa rõ ràng.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainFoodie
· 08-03 07:04
nấu một số lợi nhuận rwa như món risotto blockchain đặc trưng của tôi... aptos thực sự mang lại sức nóng mới cho nhà bếp fr
Xem bản gốcTrả lời0
JustHereForAirdrops
· 08-03 06:57
À không phải chỉ là một khái niệm mới được thổi phồng lên thôi sao
Thị trường RWA có tiềm năng to lớn, sự trỗi dậy của Aptos dẫn đầu mã hóa kỹ thuật số tín dụng bán riêng tư.
Thị trường RWA có tiềm năng to lớn, Aptos nhanh chóng nổi lên
Tài sản vật chất được token hóa (RWA) là một lĩnh vực được chú ý nhưng hiện vẫn chưa phát huy đầy đủ tiềm năng kết nối với khối tài sản khổng lồ của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành công nghiệp tiền điện tử chỉ đạt 24 tỷ USD, ngay cả sau khi tăng trưởng mạnh 56% trong nửa đầu năm nay. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA chỉ mới bắt đầu, và với việc nhiều loại tài sản hơn được token hóa trong tương lai, RWA sẽ bước vào giai đoạn phát triển mới.
Trong giai đoạn then chốt này, Aptos đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kinh ngạc. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi Aptos (TVL) đã tăng 56.4%, đạt 538 triệu USD, leo lên vị trí thứ ba trong số các chuỗi công khai. Với sự hoàn thiện không ngừng của hệ sinh thái, Aptos có khả năng chiếm ưu thế trong cuộc cạnh tranh giai đoạn tiếp theo về tài sản thực.
Tín dụng tư nhân: Sức mạnh lãnh đạo của RWA
Tín dụng tư nhân chiếm 58% tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới hình thức trên chuỗi, nhưng phần lớn thiếu tính thanh khoản giao dịch. Ngược lại, trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các stablecoin sinh lãi, những stablecoin này cung cấp các đặc tính lợi suất tương tự.
Cho vay tư nhân đề cập đến các khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức hoặc nhà đầu tư không phải ngân hàng cho các doanh nghiệp hoặc cá nhân trong thị trường không công khai. Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, cho vay tư nhân thu hút một lượng lớn nhà đầu tư tổ chức nhờ tính linh hoạt và lợi suất cao. Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với những thách thức như chi phí cao, hiệu quả thấp và các hạn chế về quyền truy cập.
Giao thức mã hóa loại bỏ nhiều trung gian, giảm chi phí và tăng cường tính minh bạch bằng cách phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi. Mô hình này đã mang lại sự đổi mới cho thị trường tín dụng tư nhân.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
1. Tạo tài sản tín dụng ngoài chuỗi
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoại tuyến. Điều này bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản thế chấp, lập kế hoạch trả nợ và điều khoản vi phạm hợp đồng, cũng như xem xét tình hình tài chính của người vay. Ví dụ, một khoản vay 1 triệu đô la có thể được cấp cho một công ty logistics, thời hạn 12 tháng, lãi suất hàng năm 12%, với 1,1 triệu đô la tài sản phải thu làm tài sản đảm bảo.
2. Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi
Thông qua giao thức RWA, ánh xạ một hoặc nhiều khoản vay thành token trên chuỗi. Các hình thức token bao gồm NFT, SFT hoặc loại ERC-20. Dữ liệu metadata của token bao gồm nhận dạng ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất thanh toán, ngày đáo hạn, chi tiết tài sản đảm bảo và cơ chế xử lý vỡ nợ.
3. Bao bì tuân thủ
Quá trình token hóa phải tuân thủ các yêu cầu quy định. Thông thường sẽ thành lập các thực thể mục đích đặc biệt (SPV) hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) làm bên giám sát pháp lý. Các nhà đầu tư cần hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML, và phải tuân theo các quy định liên quan.
4. Phát hành token và tài trợ
Hiển thị token thông qua giao diện người dùng hoặc nền tảng giao thức, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn thành xác minh KYC, họ có thể sử dụng USDC, APT hoặc USDT để đầu tư, nhận token RWA làm chứng từ và thu hồi vốn gốc cùng lãi suất theo định kỳ.
5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản
Người vay trả nợ theo kế hoạch, tiền được chuyển từ bên phát hành và SPV vào chuỗi, phân phối cho những người nắm giữ token. Hợp đồng thông minh tự động phân chia lãi suất, sau khi khoản vay đáo hạn sẽ hoàn trả vốn gốc hoặc sắp xếp gia hạn tài sản. Một số cấu trúc token cho phép giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung hoặc thị trường chuyên dụng RWA.
Lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA
Lợi thế công nghệ
Aptos là một blockchain Layer 1 thế hệ mới, có các đặc điểm kỹ thuật sau:
Những đặc điểm này cung cấp cơ sở hạ tầng lý tưởng cho việc quản lý tài sản RWA.
Bố cục sinh thái
Aptos đã nâng cao khả năng cạnh tranh đáng kể thông qua việc hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi:
Tóm tắt
Sự bùng nổ nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA xuất phát từ lợi thế công nghệ và bố trí hệ sinh thái của nó. Tín dụng tư nhân như một động cơ tăng trưởng RWA, thông qua việc mã hóa để đạt được khả năng kết hợp trên chuỗi, tạo ra lợi nhuận đáng kể. Phí giao dịch thấp của Aptos và thời gian xác nhận nhanh hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, đặt nền tảng cho sự phát triển trong tương lai.
Với việc cải thiện môi trường quy định và mở rộng hệ sinh thái DeFi, Aptos có triển vọng đạt được sự tăng trưởng liên tục về RWA TVL trong vài năm tới. Thông qua sự phối hợp giữa công nghệ và hệ sinh thái, Aptos đang thể hiện tiềm năng phát triển to lớn trong lĩnh vực tín dụng riêng.