Nền tảng mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Làm thế nào để đạt được sự tuân thủ và sự tham gia của bán lẻ?
Trong lĩnh vực Web3, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đang trở thành một hướng đi được chú ý. Cách thức này đưa tài sản thế giới thực lên chuỗi có những lợi thế đáng kể: tài sản cơ bản đã trưởng thành, ngưỡng kỹ thuật có thể kiểm soát, lộ trình quản lý ngày càng rõ ràng. Tuy nhiên, làm thế nào để đạt được sự cân bằng giữa Sự tuân thủ và bán lẻ tham gia là một vấn đề khó khăn mà nhiều doanh nhân đang phải đối mặt.
Bài viết này sẽ khám phá cách xây dựng một nền tảng mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu có thể giảm bớt sự tuân thủ áp lực, đồng thời tiếp cận thị trường bán lẻ. Chúng tôi sẽ phân tích hai trường hợp điển hình - Robinhood và xStocks, để tiết lộ các mô hình hoạt động khác nhau và những bài học rút ra.
Robinhood：Sản phẩm hóa điển hình cho giao dịch chứng khoán bán lẻ
Robinhood tuy không phải là nền tảng trên chuỗi theo nghĩa truyền thống, nhưng mô hình hoạt động của nó có những gợi ý quan trọng đối với thiết kế sản phẩm Web3.
các đặc điểm chính:
Giao diện cực kỳ đơn giản, tránh các thuật ngữ phức tạp
Không phí hoa hồng, không rào cản tiền gửi
Việc thanh toán và lưu ký chứng khoán được thực hiện bởi các tổ chức hợp tác
Địa điểm đăng ký và Sự tuân thủ cấu trúc:
Công ty mẹ được đăng ký tại California, Hoa Kỳ
Công ty con nắm giữ giấy phép liên quan đến giao dịch chứng khoán tại Hoa Kỳ
Chỉ mở dịch vụ giao dịch cổ phiếu cho người dùng tại Mỹ
Robinhood hạn chế khu vực phục vụ chủ yếu để tránh phải đối mặt với các nghĩa vụ cấp phép và đăng ký chứng khoán phức tạp của các quốc gia khác, cũng như để đối phó với các yêu cầu quản lý chứng khoán ngày càng nghiêm ngặt ở nhiều nơi.
xStocks：Mô hình mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đổi mới
xStocks đã áp dụng một cách độc đáo để ánh xạ giá cổ phiếu thành Token và cung cấp giao dịch, đồng thời khéo léo tránh được ranh giới xác định chứng khoán.
Cấu trúc cốt lõi:
Token được ánh xạ 1:1 với cổ phiếu, do tổ chức bên thứ ba nắm giữ cổ phiếu thực.
Token không kèm quyền biểu quyết, quyền chia cổ tức hoặc quyền quản trị
Áp dụng cách "tái đầu tư tự động" để xử lý cổ tức
Yêu cầu người dùng hoàn thành KYC cơ bản, cho phép giao dịch trên chuỗi
Cấu trúc thực thể và địa điểm đăng ký:
Nhà phát hành Token đăng ký tại Đảo Jersey
Chủ thể dịch vụ đăng ký tại Bermuda
Cố tình tránh áp dụng luật pháp Mỹ
Giới hạn dịch vụ:
xStocks rõ ràng không cung cấp dịch vụ cho các khu vực quản lý nghiêm ngặt như Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu, Vương quốc Anh, Canada, Nhật Bản, Úc, nhằm tránh rủi ro pháp lý tiềm ẩn.
So sánh và gợi ý giữa hai mô hình
Robinhood đại diện cho "hoạt động kinh doanh chứng khoán trong khuôn khổ quy định", trong khi xStocks thể hiện tư tưởng "tránh né quy định chứng khoán thông qua thiết kế cấu trúc". Cả hai phương pháp này đều cung cấp những gợi ý quý giá cho các doanh nhân, điểm mấu chốt là làm thế nào để thông qua cấu trúc pháp lý, lộ trình công nghệ và sự tuân thủ cách ly, tạo ra một nền tảng vừa có thể hoạt động trực tuyến, vừa có thể tăng trưởng bền vững.
Các thành phần chính của nền tảng mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Để xây dựng một nền tảng mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, cần cân nhắc những vai trò chính sau đây:
Nền tảng bản thân: chịu trách nhiệm ánh xạ giá, phát hành Token và tương tác với người dùng
Đối tác: Chịu trách nhiệm về việc nắm giữ cổ phiếu, báo cáo và cách ly rủi ro
Trách nhiệm quản lý: Đạt được sự phân tách rõ ràng thông qua các cơ chế đồng bộ hóa thỏa thuận và thông tin
Đối tác và thỏa thuận cần thiết
Đối tác:
Nhà môi giới có giấy phép
Nền tảng phát hành blockchain và nhà cung cấp công nghệ
Luật sư tư vấn
Nhà cung cấp dịch vụ KYC/AML
Đơn vị kiểm toán hợp đồng thông minh
Các giao thức chính:
Tài liệu phát hành Token và thông tin tiết lộ pháp lý
Thỏa thuận dịch vụ lưu ký tài sản
Thỏa thuận người dùng nền tảng và tuyên bố tiết lộ rủi ro
Sự tuân thủ dịch vụ tích hợp giao thức
Tài liệu hướng dẫn hợp đồng liên kết giữa Token và nền tảng
Lưu ý quan trọng
Để tránh làm kích hoạt các ranh giới quy định, nền tảng cần lưu ý những điểm sau đây:
Token không nên kèm theo bất kỳ cam kết lợi nhuận, quyền quản trị hoặc quyền khiếu nại nào.
Tránh mở dịch vụ cho các khu vực pháp lý có quy định nghiêm ngặt
Cẩn thận khi sử dụng các thuật ngữ có thể gây hiểu lầm
Kiểm soát địa lý và danh tính của người dùng thông qua công nghệ và giao thức.
Chuẩn bị các tài liệu pháp lý liên quan để kiểm tra
Kết luận
Mã hóa kỹ thuật số chứng khoán là một lĩnh vực đầy cơ hội nhưng cần được thiết kế một cách cẩn thận. Chìa khóa cho sự thành công nằm ở việc tìm ra điểm rơi thích hợp, thiết kế cấu trúc rõ ràng, xác định thuộc tính của Token, đồng thời tránh vi phạm giới hạn của người dùng, thị trường và pháp lý. Hiện tại, thị trường này vẫn còn rất nhiều không gian phát triển, đối với những doanh nhân có tầm nhìn, đây chính là thời điểm tốt để gia nhập.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
All-InQueen
· 08-05 15:30
Sự tuân thủ gì đó, bán lẻ chỉ xem tăng lên và giảm thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
MerkleDreamer
· 08-05 00:35
Lại nghiên cứu sự tuân thủ à? Ai cũng hiểu, bán lẻ mới là đồ ngốc.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoTherapist
· 08-03 09:53
hãy giải mã nỗi lo lắng của nhà giao dịch bán lẻ đại chúng ở đây... thấy những triệu chứng điển hình của hội chứng căng thẳng sau chấn thương do quy định kết hợp với nỗi sợ bỏ lỡ thật lòng mà nói
Xem bản gốcTrả lời0
BackrowObserver
· 08-02 18:48
Một nhóm đồ ngốc đến đồ ngốc để tìm chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCrier
· 08-02 18:47
Sự tuân thủ hay lách luật đều là những tình huống nhỏ.
Xem bản gốcTrả lời0
FUDwatcher
· 08-02 18:41
Lại đang nghĩ ra cách mới để chơi đùa với mọi người.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWizard
· 08-02 18:36
Nói một cách lý thuyết, sự tuân thủ bán lẻ chỉ là một bài toán tối ưu hóa bậc hai... ngáp.
Xem bản gốcTrả lời0
FrontRunFighter
· 08-02 18:35
một khu rừng tối tăm khác nơi cá voi sẽ đi trước bán lẻ... chỉ cần xem sự thao túng dòng lệnh bắt đầu smh
Chiến lược cân bằng sự tuân thủ và tham gia của bán lẻ trên nền tảng mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Nền tảng mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Làm thế nào để đạt được sự tuân thủ và sự tham gia của bán lẻ?
Trong lĩnh vực Web3, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đang trở thành một hướng đi được chú ý. Cách thức này đưa tài sản thế giới thực lên chuỗi có những lợi thế đáng kể: tài sản cơ bản đã trưởng thành, ngưỡng kỹ thuật có thể kiểm soát, lộ trình quản lý ngày càng rõ ràng. Tuy nhiên, làm thế nào để đạt được sự cân bằng giữa Sự tuân thủ và bán lẻ tham gia là một vấn đề khó khăn mà nhiều doanh nhân đang phải đối mặt.
Bài viết này sẽ khám phá cách xây dựng một nền tảng mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu có thể giảm bớt sự tuân thủ áp lực, đồng thời tiếp cận thị trường bán lẻ. Chúng tôi sẽ phân tích hai trường hợp điển hình - Robinhood và xStocks, để tiết lộ các mô hình hoạt động khác nhau và những bài học rút ra.
Robinhood：Sản phẩm hóa điển hình cho giao dịch chứng khoán bán lẻ
Robinhood tuy không phải là nền tảng trên chuỗi theo nghĩa truyền thống, nhưng mô hình hoạt động của nó có những gợi ý quan trọng đối với thiết kế sản phẩm Web3.
các đặc điểm chính:
Địa điểm đăng ký và Sự tuân thủ cấu trúc:
Robinhood hạn chế khu vực phục vụ chủ yếu để tránh phải đối mặt với các nghĩa vụ cấp phép và đăng ký chứng khoán phức tạp của các quốc gia khác, cũng như để đối phó với các yêu cầu quản lý chứng khoán ngày càng nghiêm ngặt ở nhiều nơi.
xStocks：Mô hình mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đổi mới
xStocks đã áp dụng một cách độc đáo để ánh xạ giá cổ phiếu thành Token và cung cấp giao dịch, đồng thời khéo léo tránh được ranh giới xác định chứng khoán.
Cấu trúc cốt lõi:
Cấu trúc thực thể và địa điểm đăng ký:
Giới hạn dịch vụ:
xStocks rõ ràng không cung cấp dịch vụ cho các khu vực quản lý nghiêm ngặt như Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu, Vương quốc Anh, Canada, Nhật Bản, Úc, nhằm tránh rủi ro pháp lý tiềm ẩn.
So sánh và gợi ý giữa hai mô hình
Robinhood đại diện cho "hoạt động kinh doanh chứng khoán trong khuôn khổ quy định", trong khi xStocks thể hiện tư tưởng "tránh né quy định chứng khoán thông qua thiết kế cấu trúc". Cả hai phương pháp này đều cung cấp những gợi ý quý giá cho các doanh nhân, điểm mấu chốt là làm thế nào để thông qua cấu trúc pháp lý, lộ trình công nghệ và sự tuân thủ cách ly, tạo ra một nền tảng vừa có thể hoạt động trực tuyến, vừa có thể tăng trưởng bền vững.
Các thành phần chính của nền tảng mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Để xây dựng một nền tảng mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, cần cân nhắc những vai trò chính sau đây:
Đối tác và thỏa thuận cần thiết
Đối tác:
Các giao thức chính:
Lưu ý quan trọng
Để tránh làm kích hoạt các ranh giới quy định, nền tảng cần lưu ý những điểm sau đây:
Kết luận
Mã hóa kỹ thuật số chứng khoán là một lĩnh vực đầy cơ hội nhưng cần được thiết kế một cách cẩn thận. Chìa khóa cho sự thành công nằm ở việc tìm ra điểm rơi thích hợp, thiết kế cấu trúc rõ ràng, xác định thuộc tính của Token, đồng thời tránh vi phạm giới hạn của người dùng, thị trường và pháp lý. Hiện tại, thị trường này vẫn còn rất nhiều không gian phát triển, đối với những doanh nhân có tầm nhìn, đây chính là thời điểm tốt để gia nhập.