Blend：Phân tích độ sâu của giao thức cho vay NFT thế hệ mới
Gần đây, một giao thức cho vay NFT P2P mới mang tên Blend đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Giao thức này do một tổ chức đầu tư nổi tiếng tham gia phát triển, không chỉ cung cấp chức năng cho vay NFT sáng tạo, mà còn thực hiện một mô hình mới về việc mua NFT bằng khoản vay. Bài viết này sẽ đi sâu phân tích các đặc điểm cốt lõi, lợi thế sản phẩm và cơ chế vận hành của Blend.
Những đặc điểm chính của Blend
Blend là giao thức cho vay NFT thế hệ tiếp theo, có một số đặc điểm nổi bật sau:
Cho vay vĩnh viễn điểm đến điểm: không có thời hạn cố định, không phụ thuộc vào oracle
Cơ chế offer linh hoạt: Bên cho vay có thể tự định mức tiền cho vay và tỷ lệ lợi suất hàng năm, bên vay tự do lựa chọn.
Cơ chế rút lui độc đáo: Người cho vay có thể rút lui bất cứ lúc nào, người vay cần hoàn trả hoặc vay lại trong vòng 30 giờ.
Trả nợ bất cứ lúc nào: Bên vay có thể chọn trả nợ vào bất kỳ lúc nào.
Mô hình mua sắm sáng tạo: hỗ trợ phương thức mua NFT bằng tiền đặt cọc và vay mượn
Phân tích lợi thế sản phẩm
Lợi thế cốt lõi của Blend là việc giảm đáng kể độ phức tạp của hệ thống thông qua việc thống nhất các yếu tố không cần thiết. Nó đã thực hiện việc di chuyển linh hoạt các mối quan hệ vay mượn trong nội bộ hệ thống, và thông qua các cuộc chơi thị trường để định giá rủi ro và lợi nhuận, đáp ứng tối đa nhu cầu của người dùng.
So với mô hình điểm-điểm truyền thống, Blend cho thấy những ưu điểm rõ rệt sau đây:
Đơn giản hóa yếu tố vay mượn: Đưa thời hạn trong ba yếu tố chính là tỷ lệ thế chấp, lãi suất, thời hạn về chế độ linh hoạt vĩnh viễn, cải thiện đáng kể vấn đề thanh khoản của bên cho vay.
Cơ chế thoái vốn và thanh lý thống nhất: Thanh lý về bản chất là do không ai muốn nhận bàn giao, Blend đã xử lý thống nhất quá trình này với việc thoái vốn của bên cho vay.
Kiểm soát rủi ro linh hoạt: Bỏ qua cơ chế oracle truyền thống, hoàn toàn giao quyền quyết định thoát cho bên cho vay tự xử lý.
Cơ chế định giá dựa trên thị trường: Mặc dù tỷ lệ thế chấp và lãi suất được cố định trên bề mặt, nhưng do cơ chế thoát rất linh hoạt, các điều khoản thực tế sẽ tự động điều chỉnh theo mức trung bình của thị trường.
Đáp ứng toàn diện nhu cầu của người dùng:
Bên vay: hưởng các điều khoản ở mức trung bình của thị trường và thời hạn vay hoàn toàn linh hoạt.
Người cho vay: vừa có lợi thế tùy chỉnh của mô hình điểm đến điểm, vừa tận hưởng tính thanh khoản gần giống mô hình điểm đến bể, còn có thể tự định ra tiêu chuẩn quản lý rủi ro và linh hoạt rút lui.
Chức năng vay mua NFT
Blend đã sáng tạo ra một mô hình mua NFT tương tự như vay mua nhà. Người dùng có thể mua NFT thông qua hình thức trả trước cộng với khoản vay, điều này không chỉ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn mà còn mang lại cho Blend một lượng lớn người dùng mới. Việc tích hợp chức năng này cho thấy tiềm năng của hiệu ứng phối hợp trong hệ sinh thái.
Chi tiết cơ chế hoạt động
Theo tài liệu thiết kế của một tổ chức đầu tư, khi bên cho vay rút lui sẽ kích hoạt cơ chế đấu giá kiểu Hà Lan: lãi suất sẽ tăng dần từ 0% lên 1000%, bên cho vay mới có thể đưa ra đề nghị bất cứ lúc nào trong quá trình này. Nếu lãi suất đạt 1000% mà vẫn không có ai nhận, thì sẽ thanh lý bên vay, và chuyển NFT đã thế chấp cho bên cho vay hiện tại.
Tuy nhiên, giao diện thực tế hiển thị các thao tác hơi khác: bên vay cần chủ động trả nợ hoặc vay mới để trả nợ cũ khi bên cho vay rút lui. Sự khác biệt này có thể xuất phát từ việc trong thực tế cần xem xét hai biến số là số tiền vay và lãi suất, chứ không chỉ xem xét một yếu tố là lãi suất.
Cần lưu ý rằng, Blend hiện vẫn chưa cung cấp độ sâu cho token gốc của mình. Mặc dù token này có quyền quản trị để thiết lập các tham số khác nhau cũng như quyền mở cơ chế phí trong tương lai, nhưng ứng dụng cụ thể của nó vẫn còn tồn tại sự không chắc chắn.
Tóm tắt
Blend đã đạt được sự cải thiện đáng kể về hiệu suất thông qua việc thống nhất các yếu tố không cần thiết. Nó đã đổi mới dựa trên mô hình cho vay điểm đối điểm truyền thống và tích hợp sâu sắc với mô-đun giao dịch, đạt được những bước đột phá đáng kể ở cấp độ sản phẩm. Mặc dù tương đối bảo thủ trong việc trao quyền cho token, nhưng tiềm năng của Blend như một giao thức cho vay NFT thế hệ mới không thể bị xem nhẹ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Blend: Tái cấu trúc cho vay NFT dẫn dắt mô hình giao dịch hoàn toàn mới
Blend：Phân tích độ sâu của giao thức cho vay NFT thế hệ mới
Gần đây, một giao thức cho vay NFT P2P mới mang tên Blend đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Giao thức này do một tổ chức đầu tư nổi tiếng tham gia phát triển, không chỉ cung cấp chức năng cho vay NFT sáng tạo, mà còn thực hiện một mô hình mới về việc mua NFT bằng khoản vay. Bài viết này sẽ đi sâu phân tích các đặc điểm cốt lõi, lợi thế sản phẩm và cơ chế vận hành của Blend.
Những đặc điểm chính của Blend
Blend là giao thức cho vay NFT thế hệ tiếp theo, có một số đặc điểm nổi bật sau:
Phân tích lợi thế sản phẩm
Lợi thế cốt lõi của Blend là việc giảm đáng kể độ phức tạp của hệ thống thông qua việc thống nhất các yếu tố không cần thiết. Nó đã thực hiện việc di chuyển linh hoạt các mối quan hệ vay mượn trong nội bộ hệ thống, và thông qua các cuộc chơi thị trường để định giá rủi ro và lợi nhuận, đáp ứng tối đa nhu cầu của người dùng.
So với mô hình điểm-điểm truyền thống, Blend cho thấy những ưu điểm rõ rệt sau đây:
Đơn giản hóa yếu tố vay mượn: Đưa thời hạn trong ba yếu tố chính là tỷ lệ thế chấp, lãi suất, thời hạn về chế độ linh hoạt vĩnh viễn, cải thiện đáng kể vấn đề thanh khoản của bên cho vay.
Cơ chế thoái vốn và thanh lý thống nhất: Thanh lý về bản chất là do không ai muốn nhận bàn giao, Blend đã xử lý thống nhất quá trình này với việc thoái vốn của bên cho vay.
Kiểm soát rủi ro linh hoạt: Bỏ qua cơ chế oracle truyền thống, hoàn toàn giao quyền quyết định thoát cho bên cho vay tự xử lý.
Cơ chế định giá dựa trên thị trường: Mặc dù tỷ lệ thế chấp và lãi suất được cố định trên bề mặt, nhưng do cơ chế thoát rất linh hoạt, các điều khoản thực tế sẽ tự động điều chỉnh theo mức trung bình của thị trường.
Đáp ứng toàn diện nhu cầu của người dùng:
Chức năng vay mua NFT
Blend đã sáng tạo ra một mô hình mua NFT tương tự như vay mua nhà. Người dùng có thể mua NFT thông qua hình thức trả trước cộng với khoản vay, điều này không chỉ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn mà còn mang lại cho Blend một lượng lớn người dùng mới. Việc tích hợp chức năng này cho thấy tiềm năng của hiệu ứng phối hợp trong hệ sinh thái.
Chi tiết cơ chế hoạt động
Theo tài liệu thiết kế của một tổ chức đầu tư, khi bên cho vay rút lui sẽ kích hoạt cơ chế đấu giá kiểu Hà Lan: lãi suất sẽ tăng dần từ 0% lên 1000%, bên cho vay mới có thể đưa ra đề nghị bất cứ lúc nào trong quá trình này. Nếu lãi suất đạt 1000% mà vẫn không có ai nhận, thì sẽ thanh lý bên vay, và chuyển NFT đã thế chấp cho bên cho vay hiện tại.
Tuy nhiên, giao diện thực tế hiển thị các thao tác hơi khác: bên vay cần chủ động trả nợ hoặc vay mới để trả nợ cũ khi bên cho vay rút lui. Sự khác biệt này có thể xuất phát từ việc trong thực tế cần xem xét hai biến số là số tiền vay và lãi suất, chứ không chỉ xem xét một yếu tố là lãi suất.
Cần lưu ý rằng, Blend hiện vẫn chưa cung cấp độ sâu cho token gốc của mình. Mặc dù token này có quyền quản trị để thiết lập các tham số khác nhau cũng như quyền mở cơ chế phí trong tương lai, nhưng ứng dụng cụ thể của nó vẫn còn tồn tại sự không chắc chắn.
Tóm tắt
Blend đã đạt được sự cải thiện đáng kể về hiệu suất thông qua việc thống nhất các yếu tố không cần thiết. Nó đã đổi mới dựa trên mô hình cho vay điểm đối điểm truyền thống và tích hợp sâu sắc với mô-đun giao dịch, đạt được những bước đột phá đáng kể ở cấp độ sản phẩm. Mặc dù tương đối bảo thủ trong việc trao quyền cho token, nhưng tiềm năng của Blend như một giao thức cho vay NFT thế hệ mới không thể bị xem nhẹ.