Tổng quan nâng cấp Aave v4: Tối ưu hóa quản lý thanh khoản và trải nghiệm người dùng

Aave v4 mang đến một loạt các cải tiến đáng kể, nhằm tối ưu hóa quản lý thanh khoản, kiểm soát rủi ro và trải nghiệm người dùng của giao thức. Những thay đổi này phản ánh xu hướng phát triển của ngành DeFi, đồng thời cũng thể hiện kế hoạch phát triển trong tương lai của đội ngũ Aave.

Quản lý thanh khoản thống nhất

Aave v4 sẽ áp dụng một lớp thanh khoản thống nhất, quản lý tập trung tất cả nguồn cung và cho vay. Cải tiến này có hai lợi thế chính:

1. Tránh thanh khoản phân tán trong các mô-đun khác nhau
2. Dễ dàng thêm hoặc loại bỏ các mô-đun chức năng trong tương lai mà không cần di chuyển thanh khoản.

Điều này có nghĩa là người dùng không còn cần phải chuyển đổi giữa các phiên bản khác nhau, cũng như tiết kiệm được sự phiền phức trong việc di chuyển tài sản một cách thủ công.

Cơ chế điều chỉnh lãi suất thông minh

Phiên bản mới giới thiệu cơ chế điều chỉnh lãi suất tự động hoàn toàn, có khả năng điều chỉnh động độ dốc của đường cong lãi suất dựa trên tình hình thị trường. Cải tiến này sẽ:

• Giảm gánh nặng quản trị
• Tăng cường hiệu quả vốn
• Tối ưu hóa lãi suất của nhà cung cấp và người vay theo nhu cầu thị trường

Mô hình lãi suất linh hoạt này hứa hẹn sẽ nâng cao khả năng ứng phó của Aave trong những thời điểm biến động thị trường.

Thanh khoản thặng dư cơ chế

Phiên bản v4 giới thiệu khái niệm "Thanh khoản" dựa trên tình trạng rủi ro của tài sản thế chấp để điều chỉnh lãi suất vay một cách linh hoạt. Cơ chế này sẽ:

• Đối với tài sản thế chấp có rủi ro cao sẽ thu phí vay cao hơn
• Cung cấp lãi suất vay ưu đãi hơn cho tài sản thế chấp rủi ro thấp

Điều này giúp quản lý tốt hơn rủi ro của các tài sản khác nhau.

Tính năng Tài khoản Thông minh và Kho tiền

Aave v4 sẽ ra mắt tính năng tài khoản thông minh và kho tiền, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng:

• Cho phép người dùng quản lý nhiều vị trí bằng một ví duy nhất
• Hỗ trợ tạo nhiều tài khoản con, đơn giản hóa tương tác giao thức
• Cung cấp chức năng kho tiền, cho phép người dùng khóa tài sản thế chấp mà không vào thanh khoản.

Những tính năng này sẽ giúp người dùng dễ dàng hơn trong việc quản lý các chiến lược DeFi phức tạp.

Cấu hình tham số rủi ro động

Phiên bản mới hỗ trợ tạo cấu hình rủi ro độc lập cho từng tài sản và giới thiệu cơ chế tự động gỡ bỏ tài sản:

• Khoản vay mới sử dụng cấu hình mới, người dùng hiện tại giữ nguyên cấu hình cũ
• Tự động điều chỉnh ngưỡng thanh lý của tài sản sắp bị gỡ bỏ, đơn giản hóa quy trình quản trị

Những cải tiến này sẽ nâng cao tính linh hoạt và hiệu quả trong quản lý rủi ro.

Cơ chế bảo vệ nợ vượt mức

Phiên bản v4 giới thiệu cơ chế mới theo dõi vị thế mất khả năng thanh toán, ngăn chặn sự lây lan của nợ xấu:

• Tự động tính toán số nợ vượt quá tích lũy
• Khi nợ vượt quá ngưỡng, tài sản liên quan sẽ tự động mất khả năng vay mượn.

Điều này giúp duy trì sức khỏe tổng thể của giao thức.

Tích hợp stablecoin GHO

Aave v4 sẽ được tích hợp sâu với stablecoin GHO:

• Hỗ trợ đúc GHO gốc trên lớp thanh khoản
• Giới thiệu GHO "thanh lý mềm" AMM
• Cung cấp cơ chế rút tiền khẩn cấp GHO
• Cho phép người gửi tiền nhận lãi bằng hình thức GHO

Các biện pháp này nhằm tăng cường tính ổn định và các trường hợp ứng dụng của GHO.

Kế hoạch Aave Network

Aave dự kiến ra mắt một lớp mạng mới, như là trung tâm cốt lõi cho GHO và giao thức cho vay:

• Sử dụng GHO để thanh toán phí
• Xung quanh Aave v4
• Sử dụng $AAVE làm tài sản thế chấp chính
• Được điều khiển bởi cộng đồng và tương tác với Ethereum
• Ứng dụng rộng rãi công nghệ trừu tượng tài khoản
• Kế thừa tính bảo mật mạng của Ethereum

Kế hoạch này phản ánh quan điểm của đội ngũ Aave về sự phát triển trong tương lai, nhưng việc thực hiện cụ thể và tính cần thiết của nó vẫn cần được thảo luận và xác minh thêm.

Tổng thể, việc nâng cấp Aave v4 tập trung vào việc cải thiện quản lý Thanh khoản, kiểm soát rủi ro và trải nghiệm người dùng, đồng thời mở đường cho sự phát triển của stablecoin GHO. Tuy nhiên, vẫn còn một số nghi vấn và không gian thảo luận về việc liệu có cần một lớp mạng độc lập hay không, cũng như cách tốt nhất để thực hiện kế hoạch này.