Uniswap V4: Động cơ đổi mới trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung

Vào ngày 13 tháng 6, một nền tảng giao dịch phi tập trung nổi tiếng đã công bố bản thảo mã phiên bản mới, gây ra phản ứng mạnh mẽ trong ngành. Là nền tảng giao dịch phi tập trung lớn nhất hiện nay, nền tảng này lâu dài chiếm hơn 50% thị phần giao dịch trên chuỗi, với khối lượng giao dịch gấp hơn 3 lần đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai. Việc ra mắt phiên bản mới sẽ củng cố thêm vị thế lãnh đạo của nó trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.

Trong tầm nhìn và sách trắng đã công bố, nền tảng này đã chi tiết hóa các Hooks cho phép tùy chỉnh AMM, Singleton thay đổi khung tài khoản và logic đơn hàng, cùng với Flash accounting và Native ETH có thể giảm đáng kể chi phí Gas. Những tính năng đổi mới này sẽ mang lại cho DEX nhiều tự do hơn, thanh khoản tốt hơn, phí giao dịch thấp hơn và nhiều lựa chọn hơn. Đồng thời, những cải tiến này cũng đã thổi một luồng sinh khí mới vào DEX, tăng tốc độ tiến gần hơn tới các sàn giao dịch tập trung, điều này sẽ có tác động sâu sắc đến sự phát triển trong tương lai của Tài chính phi tập trung.

Dẫn dắt sự phát triển của ngành Tài chính phi tập trung bằng đổi mới

Sự nâng cấp phiên bản mới đã thu hút sự chú ý của nhiều tổ chức, một phần là do những cơn sóng gió từ việc quản lý gần đây đã khiến các tổ chức trong ngành lo lắng về sự phát triển trong tương lai của các sàn giao dịch tập trung, trong khi DEX có tính phi tập trung và chống kiểm duyệt rõ ràng đã nhận được nhiều sự ưa chuộng hơn. Hơn nữa, là đầu tàu của ngành, mỗi phiên bản mà nền tảng này phát hành đều dẫn dắt hướng phát triển của DEX, được các người kế nhiệm bắt chước, và cũng thúc đẩy sự phát triển thịnh vượng của toàn bộ Tài chính phi tập trung.

Nhìn lại các phiên bản lịch sử của nền tảng, chúng ta có thể thấy ảnh hưởng to lớn của nó đối với ngành Tài chính phi tập trung:

Phiên bản V1 được ra mắt vào tháng 11 năm 2018, lần đầu tiên giới thiệu mô hình nhà tạo lập thị trường tự động, đã cung cấp cảm hứng cho nhiều sàn giao dịch phi tập trung sau này và đặt nền tảng cho sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.

Phiên bản V2 được ra mắt vào tháng 5 năm 2020, giới thiệu cơ chế khai thác thanh khoản, thông qua việc thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản nhằm tăng cường tính thanh khoản cho các cặp giao dịch. Sự đổi mới này đã thúc đẩy sự xuất hiện của nhiều dự án Tài chính phi tập trung.

Phiên bản V3 được ra mắt vào tháng 5 năm 2021, giới thiệu tính năng thanh khoản tập trung và đơn đặt hàng giới hạn giá, nâng cao hiệu quả quản lý vốn của nhà tạo lập thị trường và khả năng kiểm soát giao dịch của người dùng.

Phiên bản V4 sắp ra mắt sẽ tiến hành đổi mới toàn diện trên hạ tầng của Tài chính phi tập trung. Ví dụ, cung cấp các pool token có thể tự tạo và quản lý, thêm các tính năng mới vào AMM thông qua "gắn kết", cũng như áp dụng khung hợp đồng lớn. Những đổi mới này sẽ tăng cường đặc tính phi tập trung của nó và mang lại những biến đổi và cơ hội mới cho toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.

Bốn cơ chế đổi mới xây dựng cơ sở hạ tầng thực sự cho Tài chính phi tập trung

Hooks

Hooks là một trong những đổi mới quan trọng của phiên bản V4. Nó về cơ bản là một hợp đồng bên ngoài được tạo ra và định nghĩa logic giao dịch bởi các nhà phát triển. Thông qua Hooks, các nhà phát triển có thể gọi hợp đồng bên ngoài để thực hiện các thao tác chỉ định tại các điểm cụ thể trong vòng đời của pool thanh khoản, như tạo đơn hàng giới hạn trước giao dịch, điều chỉnh cấp độ phí giao dịch sau khi vị trí của pool thanh khoản thay đổi, v.v.

Tính năng tùy chỉnh này giúp nền tảng trở thành một nền tảng hồ bơi thanh khoản linh hoạt. Các nhà phát triển có thể tự do đổi mới, phát triển ra nhiều tính năng mới khác nhau, đáp ứng các tình huống giao dịch khác nhau, khiến thanh khoản gắn bó sâu sắc hơn với sự phát triển của dự án. Hơn nữa, tính năng tùy chỉnh này còn có thể kích thích sự sáng tạo của các nhà phát triển và cộng đồng, tăng cường thêm hiệu ứng mạng của nó, khiến nó trở thành cơ sở hạ tầng nền tảng cho toàn bộ hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.

Hiện tại, mẫu Hooks được trình bày bao gồm nhà tạo lập thị trường trung bình khối lượng thời gian (TWAMM), phí động, lệnh giới hạn trên chuỗi, cho vay thanh khoản nhàn rỗi, oracle trên chuỗi tùy chỉnh và phân phối lợi nhuận MEV nội bộ, v.v.

Singleton

Singleton là một kiến trúc hợp đồng mới trong phiên bản V4. Trong kiến trúc này, tất cả các bể thanh khoản được lưu trữ trong một hợp đồng, thiết kế này giảm đáng kể chi phí tạo bể thanh khoản và phí Gas, đồng thời nâng cao hiệu quả giao dịch.

Lợi ích của kiến trúc Singleton chủ yếu bao gồm giảm chi phí, tăng hiệu quả, nâng cao khả năng mở rộng và đơn giản hóa quản lý vị thế thanh khoản.

Kế toán Flash

Flash Accounting, còn được gọi là "记账 nhanh", là một phương thức ghi chép mới được giới thiệu dựa trên cấu trúc hợp đồng đơn thể. Hệ thống này có thể chỉ dựa vào số dư ròng (tức là lượng thay đổi của số dư) để tính toán phí giao dịch, từ đó giảm thiểu tiêu thụ Gas.

Ngoài việc giảm tiêu thụ Gas, hệ thống Flash Accounting còn có thể cải thiện hiệu quả định tuyến giữa các pool và giảm thêm chi phí giao dịch khi đi qua nhiều pool. Tính năng này trở nên rất hữu ích khi kết hợp với hợp đồng gắn kết, hỗ trợ các tích hợp và đổi mới phức tạp hơn, có thể tăng đáng kể số lượng pool.

Ethereum gốc

Native ETH trong phiên bản V4 đề cập đến giao dịch trực tiếp giữa token gốc Ethereum (ETH) và các token khác trong quá trình giao dịch. Điều này cho phép giao dịch giữa ETH và các token khác có thể diễn ra trực tiếp mà không cần phải chuyển đổi sang WETH trước, từ đó giảm đáng kể chi phí và thời gian giao dịch.

Việc giới thiệu ETH bản địa đã làm cho phiên bản V4 trở nên thuận tiện và hiệu quả hơn, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt hơn và tăng cường tính thanh khoản cũng như khả năng cạnh tranh của nền tảng.

Cơ hội giải quyết những khó khăn của DEX

DEX lâu nay gặp khó khăn do thiếu tính thanh khoản, trải nghiệm người dùng kém, phí giao dịch và chi phí cao. Việc phát hành phiên bản V4 có thể trở thành cơ hội để giải quyết những khó khăn này. Thông qua các giải pháp đổi mới, phiên bản V4 dự định cải thiện tình trạng DEX từ bốn khía cạnh: cải thiện tính thanh khoản, nâng cao trải nghiệm người dùng, giảm phí giao dịch và tăng cường hiệu quả chi phí.

Một khi những cải tiến này thành công, sẽ dẫn dắt nhiều tổ chức tham gia vào, cùng nhau thúc đẩy việc giải quyết triệt để những khó khăn của DEX. Điều này không chỉ nâng cao sức cạnh tranh của DEX mà còn mang lại những cơ hội phát triển mới cho toàn bộ ngành Tài chính phi tập trung.

Kết luận

Là một trong những người tiên phong quan trọng trong ngành Tài chính phi tập trung, nền tảng này luôn không ngừng giới thiệu các cơ chế đổi mới mới để thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành. Phiên bản V4, như một thành tựu tổng hợp, chắc chắn là một sự đổi mới lớn trong ngành Tài chính phi tập trung cũng như toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Nó mang lại cho người dùng nhiều tự do hơn, tính thanh khoản cao hơn, chi phí thấp hơn và dịch vụ hoàn thiện và tiện lợi hơn, những lợi thế này không chỉ nâng cao sức cạnh tranh của nền tảng mà còn thúc đẩy sự tiến bộ và hoàn thiện của toàn ngành DEX.

Mặc dù hiện tại vẫn còn sự chênh lệch lớn giữa DEX và sàn giao dịch tập trung về trải nghiệm người dùng, chi phí và an ninh, nhưng với các bản cập nhật và hoàn thiện mới liên tục, sự chênh lệch này đang dần thu hẹp. Tin rằng trong không lâu nữa, phiên bản V4 sẽ chiếm một vị trí quan trọng hơn trong cuộc cạnh tranh giữa DEX và sàn giao dịch tập trung, trở thành động lực tăng trưởng thanh khoản của ngành Tài chính phi tập trung, dẫn dắt hướng phát triển của toàn ngành.