Sau một tuần trải qua những biến động về thuế quan, thị trường đã có một chút thời gian nghỉ ngơi vào cuối tuần. Tuy nhiên, không chắc rằng sự yên tĩnh này sẽ kéo dài bao lâu. Vấn đề thuế quan, như một sự kiện bất ngờ, đã kích hoạt việc phòng ngừa rủi ro tài chính và những biến động cảm xúc, dẫn đến sự dao động lớn trên thị trường.
Một khi thị trường thích ứng với những thay đổi cơ bản do thuế quan mang lại và giải phóng tâm lý phòng ngừa rủi ro, các thị trường tài chính sẽ tìm thấy điểm cân bằng mới. Điều này cũng giải thích tại sao các thị trường chứng khoán toàn cầu, đặc biệt là chứng khoán Mỹ, đã tăng vào thứ Sáu tuần trước, kết thúc một tuần biến động. Từ sự thay đổi của chỉ số biến động S&P 500 có thể thấy điều này.
Chỉ số biến động tuần trước đã đạt mức cao nhất trong thời gian gần đây, quy mô của nó chỉ đứng sau các sự kiện cực đoan do một ngân hàng trung ương tăng lãi suất hồi năm ngoái và sự hỗn loạn tài chính do đại dịch vào năm 2020. Đây cũng là lý do tại sao thị trường lại trải qua sự biến động lớn như vậy trong tuần qua, vì tình huống như vậy thực sự là hiếm hoi.
Khi sự biến động lớn tạm thời lắng xuống, trọng tâm ảnh hưởng đến xu hướng thị trường tiền điện tử lại quay về với "lạm phát" và "giảm lãi suất". Chỉ có giảm lãi suất mới có thể mang lại dòng vốn lớn vào thị trường, cung cấp động lực tăng trưởng cho các tài sản rủi ro, đứng đầu là Bitcoin.
Bằng cách so sánh sự biến động của tổng cung tiền toàn cầu (M2) trong 10 năm qua với Bitcoin, có thể thấy rõ mối tương quan này. Sự tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin trong 10 năm qua chính là dựa trên sự bùng nổ của M2 toàn cầu, và mối tương quan này vượt xa các dữ liệu tài chính khác.
Đây cũng là lý do tại sao mỗi khi công bố dữ liệu liên quan đến lạm phát hoặc giảm lãi suất, Bitcoin luôn có sự biến động, vì điều này cuối cùng ảnh hưởng đến việc liệu có thể có nguồn vốn mới vào lĩnh vực tiền điện tử hay không.
Tuy nhiên, hiện tại thị trường tiền điện tử dường như quá tập trung vào lộ trình giảm lãi suất của một quốc gia, trong khi bỏ qua một dữ liệu đáng chú ý khác - quy mô tài sản của ngân hàng trung ương một cường quốc. Nó phản ánh tình hình thanh khoản của đồng tiền của quốc gia đó, và có liên quan chặt chẽ với mức tăng của Bitcoin.
Dựa trên dữ liệu lịch sử, sự thay đổi quy mô tài sản của ngân hàng trung ương này thường xảy ra trước những biến động lớn của thị trường Bitcoin và tiền điện tử. Trong đợt bò giá Bitcoin năm 2017, mặc dù một quốc gia đã tăng lãi suất ba lần trong cả năm và thực hiện thắt chặt định lượng, nhưng các tài sản rủi ro, đứng đầu là Bitcoin, vẫn thể hiện lạc quan, điều này liên quan đến việc quy mô của ngân hàng trung ương lớn này đạt mức cao kỷ lục trong năm đó.
Ngay cả từ mức tăng của S&P 500, cũng có một mối tương quan nhất định với thanh khoản của ngân hàng trung ương này. Dữ liệu lịch sử cho thấy, hệ số tương quan hàng năm giữa tổng tài sản của ngân hàng trung ương này và S&P 500 khoảng 0.32 (dựa trên dữ liệu từ 2015-2024).
Cần lưu ý rằng, tính theo quy mô tài sản, tính đến tháng 1 năm 2025, tổng số tiền gửi của quốc gia lớn này là 42,3 nghìn tỷ USD, trong khi tổng số tiền gửi của một quốc gia khác khoảng 17,93 nghìn tỷ USD. Điều này có nghĩa là về quy mô tiền gửi, quốc gia trước có nhiều khả năng tài chính hơn. Nếu tính thanh khoản được cải thiện, có thể sẽ mang lại một số thay đổi.
Tất nhiên, một vấn đề khác cần được thảo luận là liệu có thể gia nhập thị trường tiền điện tử ngay cả khi tính thanh khoản của vốn được cải thiện, vì vẫn còn một số hạn chế. Tuy nhiên, một số khu vực đã đưa ra tín hiệu tích cực, từ mức độ nới lỏng chính sách và sự thuận tiện, tình hình đã khác so với vài năm trước.
Tóm lại, khi môi trường thị trường thay đổi, việc nắm bắt cơ hội là vô cùng quan trọng. Những gì chúng ta cần làm không chỉ là chờ đợi, mà còn là dám bước lên khi gió nổi, bay lên giữa gió.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DefiOldTrickster
· 08-01 21:18
Không sao, dù sao tôi vẫn phải tiếp tục nằm chờ thanh lý.
Toàn cầu thanh khoản và Bitcoin: theo dõi quy mô tài sản của ngân hàng trung ương đối với thị trường
Sau một tuần trải qua những biến động về thuế quan, thị trường đã có một chút thời gian nghỉ ngơi vào cuối tuần. Tuy nhiên, không chắc rằng sự yên tĩnh này sẽ kéo dài bao lâu. Vấn đề thuế quan, như một sự kiện bất ngờ, đã kích hoạt việc phòng ngừa rủi ro tài chính và những biến động cảm xúc, dẫn đến sự dao động lớn trên thị trường.
Một khi thị trường thích ứng với những thay đổi cơ bản do thuế quan mang lại và giải phóng tâm lý phòng ngừa rủi ro, các thị trường tài chính sẽ tìm thấy điểm cân bằng mới. Điều này cũng giải thích tại sao các thị trường chứng khoán toàn cầu, đặc biệt là chứng khoán Mỹ, đã tăng vào thứ Sáu tuần trước, kết thúc một tuần biến động. Từ sự thay đổi của chỉ số biến động S&P 500 có thể thấy điều này.
Chỉ số biến động tuần trước đã đạt mức cao nhất trong thời gian gần đây, quy mô của nó chỉ đứng sau các sự kiện cực đoan do một ngân hàng trung ương tăng lãi suất hồi năm ngoái và sự hỗn loạn tài chính do đại dịch vào năm 2020. Đây cũng là lý do tại sao thị trường lại trải qua sự biến động lớn như vậy trong tuần qua, vì tình huống như vậy thực sự là hiếm hoi.
Khi sự biến động lớn tạm thời lắng xuống, trọng tâm ảnh hưởng đến xu hướng thị trường tiền điện tử lại quay về với "lạm phát" và "giảm lãi suất". Chỉ có giảm lãi suất mới có thể mang lại dòng vốn lớn vào thị trường, cung cấp động lực tăng trưởng cho các tài sản rủi ro, đứng đầu là Bitcoin.
Bằng cách so sánh sự biến động của tổng cung tiền toàn cầu (M2) trong 10 năm qua với Bitcoin, có thể thấy rõ mối tương quan này. Sự tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin trong 10 năm qua chính là dựa trên sự bùng nổ của M2 toàn cầu, và mối tương quan này vượt xa các dữ liệu tài chính khác.
Đây cũng là lý do tại sao mỗi khi công bố dữ liệu liên quan đến lạm phát hoặc giảm lãi suất, Bitcoin luôn có sự biến động, vì điều này cuối cùng ảnh hưởng đến việc liệu có thể có nguồn vốn mới vào lĩnh vực tiền điện tử hay không.
Tuy nhiên, hiện tại thị trường tiền điện tử dường như quá tập trung vào lộ trình giảm lãi suất của một quốc gia, trong khi bỏ qua một dữ liệu đáng chú ý khác - quy mô tài sản của ngân hàng trung ương một cường quốc. Nó phản ánh tình hình thanh khoản của đồng tiền của quốc gia đó, và có liên quan chặt chẽ với mức tăng của Bitcoin.
Dựa trên dữ liệu lịch sử, sự thay đổi quy mô tài sản của ngân hàng trung ương này thường xảy ra trước những biến động lớn của thị trường Bitcoin và tiền điện tử. Trong đợt bò giá Bitcoin năm 2017, mặc dù một quốc gia đã tăng lãi suất ba lần trong cả năm và thực hiện thắt chặt định lượng, nhưng các tài sản rủi ro, đứng đầu là Bitcoin, vẫn thể hiện lạc quan, điều này liên quan đến việc quy mô của ngân hàng trung ương lớn này đạt mức cao kỷ lục trong năm đó.
Ngay cả từ mức tăng của S&P 500, cũng có một mối tương quan nhất định với thanh khoản của ngân hàng trung ương này. Dữ liệu lịch sử cho thấy, hệ số tương quan hàng năm giữa tổng tài sản của ngân hàng trung ương này và S&P 500 khoảng 0.32 (dựa trên dữ liệu từ 2015-2024).
Cần lưu ý rằng, tính theo quy mô tài sản, tính đến tháng 1 năm 2025, tổng số tiền gửi của quốc gia lớn này là 42,3 nghìn tỷ USD, trong khi tổng số tiền gửi của một quốc gia khác khoảng 17,93 nghìn tỷ USD. Điều này có nghĩa là về quy mô tiền gửi, quốc gia trước có nhiều khả năng tài chính hơn. Nếu tính thanh khoản được cải thiện, có thể sẽ mang lại một số thay đổi.
Tất nhiên, một vấn đề khác cần được thảo luận là liệu có thể gia nhập thị trường tiền điện tử ngay cả khi tính thanh khoản của vốn được cải thiện, vì vẫn còn một số hạn chế. Tuy nhiên, một số khu vực đã đưa ra tín hiệu tích cực, từ mức độ nới lỏng chính sách và sự thuận tiện, tình hình đã khác so với vài năm trước.
Tóm lại, khi môi trường thị trường thay đổi, việc nắm bắt cơ hội là vô cùng quan trọng. Những gì chúng ta cần làm không chỉ là chờ đợi, mà còn là dám bước lên khi gió nổi, bay lên giữa gió.