Vào ngày 23 tháng 7, nhiều nhà phát hành ETF đã nhận được sự chấp thuận của cơ quan quản lý cho đơn đăng ký S-1, ETF Ethereum giao ngay chính thức được phê duyệt để giao dịch trên sàn. Dự kiến giao dịch ban đầu sẽ bắt đầu vào sáng thứ Ba theo giờ Mỹ (tối mai theo giờ Bắc Kinh).
Hãy tưởng tượng, nếu các nhà đầu tư thông thường có thể hoàn thành giao dịch đầu tư vào ETF tài sản tiền điện tử một cách dễ dàng thông qua việc đúc NFT hoặc trao đổi token trên blockchain, điều này sẽ là một bước tiến lớn.
Kể từ tháng 10 năm 2023, ETF tiền điện tử giao ngay đã trở thành một trong những câu chuyện chính thúc đẩy sự phục hồi của thị trường. Đặc biệt, sau khi ETF giao ngay Ethereum được phê duyệt niêm yết và giao dịch vào ngày 23 tháng 7, tâm lý thị trường lại một lần nữa tăng cao. Tuy nhiên, ETF tiền điện tử vẫn phải đối mặt với một số thách thức: rào cản gia nhập cao, phí giao dịch đắt đỏ, quy trình giao dịch phức tạp, và hiện tại chỉ giới hạn ở hai tùy chọn chính là Bitcoin và Ethereum, không thể bao trùm các đối tượng rộng hơn và có tiềm năng tăng trưởng.
Trong bối cảnh này, một số giải pháp sáng tạo đã ra đời, nhằm tạo ra một môi trường đầu tư ETF crypto trên chuỗi thân thiện, tiện lợi và có ngưỡng tham gia thấp hơn cho nhà đầu tư thông thường, giúp nhiều người có thể tham gia vào việc đầu tư tài sản crypto và chia sẻ lợi ích phát triển của thị trường.
Cuộc bùng nổ đầu tư ETF tiền điện tử đang trong giai đoạn phát triển.
ETF như một "quỹ mở theo dõi chỉ số thị trường, có thể được mua bán tự do trên sàn giao dịch chứng khoán", cho phép người dùng không cần hiểu sâu về tài sản cụ thể, mà thông qua việc hiểu biết về xu hướng phát triển của ngành, trực tiếp thực hiện cấu trúc danh mục đầu tư cho toàn bộ ngành hoặc thị trường.
ETF không chỉ cho phép người dùng hưởng lợi từ giao dịch cổ phiếu đơn lẻ, mà còn cho phép họ nhận được lợi nhuận từ một rổ cổ phiếu theo chủ đề, thực hiện "đúng mơ hồ" - đạt được lợi nhuận tăng trưởng ròng ngành gần như Beta, chia sẻ lợi ích tăng trưởng của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Hiện tại, cho dù là Mỹ hay Hồng Kông, các ETF tiền điện tử có ảnh hưởng đã được ra mắt chủ yếu xoay quanh Bitcoin và Ethereum, vẫn chưa xuất hiện ETF tiền điện tử theo chỉ số.
Tính đến ngày 22 tháng 7 năm 2024, tổng giá trị tài sản ròng của 11 quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ đã vượt quá 60 tỷ USD, tỷ lệ tài sản ròng quỹ ETF đạt 4,61%, và tổng dòng vốn ròng tích lũy đã vượt qua 17 tỷ USD, lập kỷ lục mới trong lịch sử.
Trong khi đó, tổng quy mô quản lý tài sản của 6 quỹ ETF tài sản ảo tại Hong Kong vượt quá 350 triệu USD, trong đó quỹ ETF Bitcoin nắm giữ tổng cộng gần 5000 BTC, tổng tài sản ròng là 317 triệu USD; quỹ ETF Ethereum nắm giữ tổng cộng gần 13000 ETH, tổng tài sản ròng là 44 triệu USD.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã đạt quy mô trên 60 tỷ USD trong khoảng thời gian chỉ khoảng nửa năm, điều này chứng tỏ sự nhiệt tình của thị trường, đặc biệt là từ người dùng ngoài sàn giao dịch đối với tài sản tiền điện tử. Là một loại tài sản mới nổi hấp dẫn nhất, tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đã thu hút hàng trăm triệu người dùng đầu tư truyền thống và vốn tích lũy.
Tuy nhiên, mặc dù ETF tiền điện tử truyền thống là một "cơn mưa kịp thời", nhưng vẫn tồn tại một số vấn đề. Ngưỡng gia nhập cao, phí giao dịch đắt đỏ, quy trình giao dịch phức tạp và những yếu tố khác vẫn khiến nhiều nhà đầu tư bình thường có ý định tiếp cận tài sản tiền điện tử phải chùn bước. Đồng thời, những ETF này cũng không thể bao gồm các tài sản như BNB, SOL, TON và nhiều tài sản tiềm năng tăng trưởng hơn.
Trong bối cảnh hiện tại, khi các loại tài sản tiền điện tử trên chuỗi đã vô cùng phong phú về loại hình và số lượng, việc cấu hình danh mục đầu tư tiền điện tử theo dạng ETF trên chuỗi cho các loại tài sản khác nhau và các hướng khác nhau, bất kể là phản ánh logic phát triển tài chính truyền thống hay xem xét nhu cầu đầu tư tiền điện tử thực tế, đã trở nên ngày càng quan trọng và cần thiết.
Sản phẩm ETF chỉ số đầu tiên trên chuỗi
Thị trường đã xuất hiện sản phẩm ETF chỉ số trên chuỗi đầu tiên. Nó được hỗ trợ bởi một rổ tài sản tiền điện tử (20 mã token thành phần), có thể được mua và bán bất cứ lúc nào. Người dùng có thể theo dõi hiệu suất của các Token chất lượng cao trong lĩnh vực cụ thể của blockchain thông qua các giao dịch mua và bán sản phẩm ETF, nhằm đạt được mục tiêu đầu tư đa dạng.
Việc lựa chọn 20 mã token cấu thành chỉ số ETF này tuân theo quy trình sàng lọc nghiêm ngặt:
Lựa chọn dựa trên vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch tích lũy 90 ngày để đảm bảo đại diện cho các tài sản quan trọng nhất và giao dịch tích cực nhất trên thị trường;
Cụ thể trọng số được xác định bởi giá trị thị trường và được điều chỉnh dựa trên nguồn cung lưu hành và khối lượng giao dịch, trọng số tối đa của một token thành phần đơn lẻ là 25%, nhằm ngăn chặn sự tập trung quá mức;
Chỉ số này được cân bằng lại hàng quý để phản ánh sự thay đổi của thị trường và đảm bảo rằng nó vẫn đại diện cho cấu trúc tiền điện tử hiện tại, danh sách thành phần và trọng số của nó cũng được điều chỉnh dựa trên dữ liệu mới nhất;
Tính đến hiện tại, 20 mã token thành phần đầu tiên bao gồm BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB.
Trong đó, Bitcoin và Ethereum mỗi chiếm 25%, tổng cộng đạt một nửa trọng số, đảm bảo chỉ số này vừa có thể có Beta như một bệ đỡ, vừa có thể chia sẻ các khoản lợi nhuận Alpha từ 18 đồng còn lại.
Dựa trên dữ liệu hồi quy lịch sử, giá trị ròng tổng thể của chỉ số này hoàn toàn phù hợp với xu hướng chu kỳ tổng thể của ngành tiền điện tử, không chỉ vượt xa hiệu suất tổng thể của chỉ số S&P của thị trường chứng khoán Mỹ trong cùng thời gian, mà còn tốt hơn cả hiệu suất lợi nhuận chỉ nắm giữ BTC.
Cần lưu ý rằng ngày chuẩn của chỉ số này là 19 tháng 5 năm 2024, với điểm số là 100, trong khi giá trị ròng mới nhất tính đến ngày 21 tháng 7 là 105,23, chỉ trong hai tháng lợi nhuận đã đạt hơn 5%.
hình thức tham gia lợi nhuận
Sản phẩm ETF chỉ số trên chuỗi này là sản phẩm đầu tiên, sau đó sẽ ra mắt nhiều ETF theo các khái niệm tiền điện tử dựa trên trọng số của các tài sản chất lượng trong các lĩnh vực khác nhau. Hiện tại, chúng tôi đã hợp tác với một tổ chức dịch vụ ETF tại Singapore, tổ chức này chịu trách nhiệm cho toàn bộ công việc phát hành tuân thủ toàn cầu của ETF tiền điện tử. Tổ chức này đang hợp tác với các tổ chức tài chính Malaysia để xin cấp phép cho sản phẩm ETF tuân thủ. Ngoài ra, các thị trường đang được thúc đẩy bao gồm các quốc gia khác ở Đông Nam Á, khu vực Trung Đông, Brazil, châu Âu, Bắc Mỹ, v.v.
Hơn nữa, ETF này trong tương lai sẽ trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái toàn diện (quỹ chỉ số, stablecoin, nền tảng DeFi), trong đó các chức năng của ETF bao gồm nhưng không giới hạn: làm tài sản thế chấp vượt mức cho việc phát hành stablecoin, tham gia khai thác thanh khoản LP để thu lợi, quyền lợi từ phí giao dịch/ phí thanh toán và các loại phí khác.
Do đó, vì hợp đồng thông minh của ETF được triển khai trên Arbitrum, nên có thể sử dụng tài sản trên chuỗi Arbitrum (như USDT, USDC, ETH và WETH) để nhận được phần của ETF.
Người dùng nắm giữ tài sản ETF trên chuỗi thông qua ETF này, chủ yếu được chia thành hai hình thức (phí đều là 0).
Đầu tiên là việc đúc: Người dùng thông qua hợp đồng thông minh trực tiếp chuyển đổi một giỏ token thành các phần ETF tương ứng (dưới dạng token). Ví dụ, theo trọng số thành phần token của chỉ số hiện tại, trên trang "Mint" của trang web chính thức, nhập số lượng ETF mà bạn muốn nhận, hệ thống sẽ tự động tính toán số lượng từng thành phần token cần thiết.
Chỉ cần số lượng 20 loại token tương ứng trong ví liên kết lớn hơn (bằng) số lượng cần thiết, có thể thực hiện việc đúc cổ phần ETF:
Người dùng nhập số lượng ETF cần mua, tự động tính toán số lượng các đồng tiền thành phần tương ứng;
Đúc, trừ số lượng đồng thành phần tương ứng từ ví người dùng cho hợp đồng thông minh;
Hợp đồng thông minh sẽ chuyển token thành phần của người dùng vào quỹ bảo quản hợp đồng.
Kích hoạt chức năng hợp đồng đúc, chuyển cho người dùng số lượng ETF tương ứng;
Một cách khác thì trực tiếp hơn, đó là mua vào - người dùng mua các phần ETF đã hoàn thành từ các nhà phát hành hoặc chủ sở hữu khác thông qua DEX (dưới dạng token).
Và logic thực hiện việc đổi lại trái ngược với hai cách thực hiện việc đúc, lợi thế như vậy là trao quyền cho người dùng tự do kết hợp tài sản, bất kỳ người dùng nào cũng có thể tạo một quỹ ETF tiền điện tử và chấp nhận việc đầu tư từ người dùng.
Kết luận
Thị trường luôn có xu hướng đánh giá quá cao hiệu ứng ngắn hạn của những điều mới mẻ, trong khi lại đánh giá thấp sức ảnh hưởng lâu dài của chúng.
Trong hệ sinh thái Web3, các sản phẩm DeFi từ lâu đã xếp chồng lên nhau như những viên gạch Lego, tạo ra những sản phẩm tài chính đa dạng và sáng tạo. Điều này có nghĩa là đối với ngày càng nhiều người dùng tăng trưởng trong lĩnh vực tiền điện tử hiện nay, họ phải đối mặt với chi phí học tập phức tạp và rào cản đầu tư.
Đồng thời, các quỹ ETF tiền điện tử niêm yết trên các thị trường chứng khoán truyền thống như Nasdaq về bản chất là giao dịch chứng khoán truyền thống, so với thế giới blockchain có giao dịch không ngừng 24/7 và tốc độ đổi mới rất nhanh, thì cả việc tạo danh mục và giao dịch vẫn còn có độ trễ.
Do đó, cách giúp người dùng tiền điện tử tự do tạo ra các danh mục đầu tư như một loạt các chuỗi công khai mới, lĩnh vực DeFi hoặc thậm chí các kịch bản phân khúc hơn, đồng thời thực hiện phân bổ tài sản đa chiều một cách tức thì và đơn giản, là một vấn đề mà thế giới tiền điện tử cần suy nghĩ nghiêm túc để thu hút người dùng mới.
Sự xuất hiện của nền tảng ETF phi tập trung đã chuyên nghiệp hóa hơn để đáp ứng nhu cầu này, cố gắng cung cấp sản phẩm dịch vụ đơn giản trong việc phân bổ tài sản theo một lĩnh vực hoặc phân khúc cụ thể nào đó trên chuỗi.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
on-chain ETF chương mới: sản phẩm chỉ số mang lại cơ hội đầu tư mới
Chương mới của sản phẩm chỉ số ETF trên chuỗi
Vào ngày 23 tháng 7, nhiều nhà phát hành ETF đã nhận được sự chấp thuận của cơ quan quản lý cho đơn đăng ký S-1, ETF Ethereum giao ngay chính thức được phê duyệt để giao dịch trên sàn. Dự kiến giao dịch ban đầu sẽ bắt đầu vào sáng thứ Ba theo giờ Mỹ (tối mai theo giờ Bắc Kinh).
Hãy tưởng tượng, nếu các nhà đầu tư thông thường có thể hoàn thành giao dịch đầu tư vào ETF tài sản tiền điện tử một cách dễ dàng thông qua việc đúc NFT hoặc trao đổi token trên blockchain, điều này sẽ là một bước tiến lớn.
Kể từ tháng 10 năm 2023, ETF tiền điện tử giao ngay đã trở thành một trong những câu chuyện chính thúc đẩy sự phục hồi của thị trường. Đặc biệt, sau khi ETF giao ngay Ethereum được phê duyệt niêm yết và giao dịch vào ngày 23 tháng 7, tâm lý thị trường lại một lần nữa tăng cao. Tuy nhiên, ETF tiền điện tử vẫn phải đối mặt với một số thách thức: rào cản gia nhập cao, phí giao dịch đắt đỏ, quy trình giao dịch phức tạp, và hiện tại chỉ giới hạn ở hai tùy chọn chính là Bitcoin và Ethereum, không thể bao trùm các đối tượng rộng hơn và có tiềm năng tăng trưởng.
Trong bối cảnh này, một số giải pháp sáng tạo đã ra đời, nhằm tạo ra một môi trường đầu tư ETF crypto trên chuỗi thân thiện, tiện lợi và có ngưỡng tham gia thấp hơn cho nhà đầu tư thông thường, giúp nhiều người có thể tham gia vào việc đầu tư tài sản crypto và chia sẻ lợi ích phát triển của thị trường.
Cuộc bùng nổ đầu tư ETF tiền điện tử đang trong giai đoạn phát triển.
ETF như một "quỹ mở theo dõi chỉ số thị trường, có thể được mua bán tự do trên sàn giao dịch chứng khoán", cho phép người dùng không cần hiểu sâu về tài sản cụ thể, mà thông qua việc hiểu biết về xu hướng phát triển của ngành, trực tiếp thực hiện cấu trúc danh mục đầu tư cho toàn bộ ngành hoặc thị trường.
ETF không chỉ cho phép người dùng hưởng lợi từ giao dịch cổ phiếu đơn lẻ, mà còn cho phép họ nhận được lợi nhuận từ một rổ cổ phiếu theo chủ đề, thực hiện "đúng mơ hồ" - đạt được lợi nhuận tăng trưởng ròng ngành gần như Beta, chia sẻ lợi ích tăng trưởng của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Hiện tại, cho dù là Mỹ hay Hồng Kông, các ETF tiền điện tử có ảnh hưởng đã được ra mắt chủ yếu xoay quanh Bitcoin và Ethereum, vẫn chưa xuất hiện ETF tiền điện tử theo chỉ số.
Tính đến ngày 22 tháng 7 năm 2024, tổng giá trị tài sản ròng của 11 quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ đã vượt quá 60 tỷ USD, tỷ lệ tài sản ròng quỹ ETF đạt 4,61%, và tổng dòng vốn ròng tích lũy đã vượt qua 17 tỷ USD, lập kỷ lục mới trong lịch sử.
Trong khi đó, tổng quy mô quản lý tài sản của 6 quỹ ETF tài sản ảo tại Hong Kong vượt quá 350 triệu USD, trong đó quỹ ETF Bitcoin nắm giữ tổng cộng gần 5000 BTC, tổng tài sản ròng là 317 triệu USD; quỹ ETF Ethereum nắm giữ tổng cộng gần 13000 ETH, tổng tài sản ròng là 44 triệu USD.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã đạt quy mô trên 60 tỷ USD trong khoảng thời gian chỉ khoảng nửa năm, điều này chứng tỏ sự nhiệt tình của thị trường, đặc biệt là từ người dùng ngoài sàn giao dịch đối với tài sản tiền điện tử. Là một loại tài sản mới nổi hấp dẫn nhất, tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đã thu hút hàng trăm triệu người dùng đầu tư truyền thống và vốn tích lũy.
Tuy nhiên, mặc dù ETF tiền điện tử truyền thống là một "cơn mưa kịp thời", nhưng vẫn tồn tại một số vấn đề. Ngưỡng gia nhập cao, phí giao dịch đắt đỏ, quy trình giao dịch phức tạp và những yếu tố khác vẫn khiến nhiều nhà đầu tư bình thường có ý định tiếp cận tài sản tiền điện tử phải chùn bước. Đồng thời, những ETF này cũng không thể bao gồm các tài sản như BNB, SOL, TON và nhiều tài sản tiềm năng tăng trưởng hơn.
Trong bối cảnh hiện tại, khi các loại tài sản tiền điện tử trên chuỗi đã vô cùng phong phú về loại hình và số lượng, việc cấu hình danh mục đầu tư tiền điện tử theo dạng ETF trên chuỗi cho các loại tài sản khác nhau và các hướng khác nhau, bất kể là phản ánh logic phát triển tài chính truyền thống hay xem xét nhu cầu đầu tư tiền điện tử thực tế, đã trở nên ngày càng quan trọng và cần thiết.
Sản phẩm ETF chỉ số đầu tiên trên chuỗi
Thị trường đã xuất hiện sản phẩm ETF chỉ số trên chuỗi đầu tiên. Nó được hỗ trợ bởi một rổ tài sản tiền điện tử (20 mã token thành phần), có thể được mua và bán bất cứ lúc nào. Người dùng có thể theo dõi hiệu suất của các Token chất lượng cao trong lĩnh vực cụ thể của blockchain thông qua các giao dịch mua và bán sản phẩm ETF, nhằm đạt được mục tiêu đầu tư đa dạng.
Việc lựa chọn 20 mã token cấu thành chỉ số ETF này tuân theo quy trình sàng lọc nghiêm ngặt:
Tính đến hiện tại, 20 mã token thành phần đầu tiên bao gồm BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB.
Trong đó, Bitcoin và Ethereum mỗi chiếm 25%, tổng cộng đạt một nửa trọng số, đảm bảo chỉ số này vừa có thể có Beta như một bệ đỡ, vừa có thể chia sẻ các khoản lợi nhuận Alpha từ 18 đồng còn lại.
Dựa trên dữ liệu hồi quy lịch sử, giá trị ròng tổng thể của chỉ số này hoàn toàn phù hợp với xu hướng chu kỳ tổng thể của ngành tiền điện tử, không chỉ vượt xa hiệu suất tổng thể của chỉ số S&P của thị trường chứng khoán Mỹ trong cùng thời gian, mà còn tốt hơn cả hiệu suất lợi nhuận chỉ nắm giữ BTC.
Cần lưu ý rằng ngày chuẩn của chỉ số này là 19 tháng 5 năm 2024, với điểm số là 100, trong khi giá trị ròng mới nhất tính đến ngày 21 tháng 7 là 105,23, chỉ trong hai tháng lợi nhuận đã đạt hơn 5%.
hình thức tham gia lợi nhuận
Sản phẩm ETF chỉ số trên chuỗi này là sản phẩm đầu tiên, sau đó sẽ ra mắt nhiều ETF theo các khái niệm tiền điện tử dựa trên trọng số của các tài sản chất lượng trong các lĩnh vực khác nhau. Hiện tại, chúng tôi đã hợp tác với một tổ chức dịch vụ ETF tại Singapore, tổ chức này chịu trách nhiệm cho toàn bộ công việc phát hành tuân thủ toàn cầu của ETF tiền điện tử. Tổ chức này đang hợp tác với các tổ chức tài chính Malaysia để xin cấp phép cho sản phẩm ETF tuân thủ. Ngoài ra, các thị trường đang được thúc đẩy bao gồm các quốc gia khác ở Đông Nam Á, khu vực Trung Đông, Brazil, châu Âu, Bắc Mỹ, v.v.
Hơn nữa, ETF này trong tương lai sẽ trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái toàn diện (quỹ chỉ số, stablecoin, nền tảng DeFi), trong đó các chức năng của ETF bao gồm nhưng không giới hạn: làm tài sản thế chấp vượt mức cho việc phát hành stablecoin, tham gia khai thác thanh khoản LP để thu lợi, quyền lợi từ phí giao dịch/ phí thanh toán và các loại phí khác.
Do đó, vì hợp đồng thông minh của ETF được triển khai trên Arbitrum, nên có thể sử dụng tài sản trên chuỗi Arbitrum (như USDT, USDC, ETH và WETH) để nhận được phần của ETF.
Người dùng nắm giữ tài sản ETF trên chuỗi thông qua ETF này, chủ yếu được chia thành hai hình thức (phí đều là 0).
Đầu tiên là việc đúc: Người dùng thông qua hợp đồng thông minh trực tiếp chuyển đổi một giỏ token thành các phần ETF tương ứng (dưới dạng token). Ví dụ, theo trọng số thành phần token của chỉ số hiện tại, trên trang "Mint" của trang web chính thức, nhập số lượng ETF mà bạn muốn nhận, hệ thống sẽ tự động tính toán số lượng từng thành phần token cần thiết.
Chỉ cần số lượng 20 loại token tương ứng trong ví liên kết lớn hơn (bằng) số lượng cần thiết, có thể thực hiện việc đúc cổ phần ETF:
Một cách khác thì trực tiếp hơn, đó là mua vào - người dùng mua các phần ETF đã hoàn thành từ các nhà phát hành hoặc chủ sở hữu khác thông qua DEX (dưới dạng token).
Và logic thực hiện việc đổi lại trái ngược với hai cách thực hiện việc đúc, lợi thế như vậy là trao quyền cho người dùng tự do kết hợp tài sản, bất kỳ người dùng nào cũng có thể tạo một quỹ ETF tiền điện tử và chấp nhận việc đầu tư từ người dùng.
Kết luận
Thị trường luôn có xu hướng đánh giá quá cao hiệu ứng ngắn hạn của những điều mới mẻ, trong khi lại đánh giá thấp sức ảnh hưởng lâu dài của chúng.
Trong hệ sinh thái Web3, các sản phẩm DeFi từ lâu đã xếp chồng lên nhau như những viên gạch Lego, tạo ra những sản phẩm tài chính đa dạng và sáng tạo. Điều này có nghĩa là đối với ngày càng nhiều người dùng tăng trưởng trong lĩnh vực tiền điện tử hiện nay, họ phải đối mặt với chi phí học tập phức tạp và rào cản đầu tư.
Đồng thời, các quỹ ETF tiền điện tử niêm yết trên các thị trường chứng khoán truyền thống như Nasdaq về bản chất là giao dịch chứng khoán truyền thống, so với thế giới blockchain có giao dịch không ngừng 24/7 và tốc độ đổi mới rất nhanh, thì cả việc tạo danh mục và giao dịch vẫn còn có độ trễ.
Do đó, cách giúp người dùng tiền điện tử tự do tạo ra các danh mục đầu tư như một loạt các chuỗi công khai mới, lĩnh vực DeFi hoặc thậm chí các kịch bản phân khúc hơn, đồng thời thực hiện phân bổ tài sản đa chiều một cách tức thì và đơn giản, là một vấn đề mà thế giới tiền điện tử cần suy nghĩ nghiêm túc để thu hút người dùng mới.
Sự xuất hiện của nền tảng ETF phi tập trung đã chuyên nghiệp hóa hơn để đáp ứng nhu cầu này, cố gắng cung cấp sản phẩm dịch vụ đơn giản trong việc phân bổ tài sản theo một lĩnh vực hoặc phân khúc cụ thể nào đó trên chuỗi.