TradFi và Blockchain kết hợp: Chương mới về mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Trong thời đại giao thoa giữa tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo, một xu hướng nổi bật đang âm thầm nổi lên - mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu. Đổi mới này không chỉ phá vỡ ranh giới của TradFi mà còn mở ra cơ hội mới cho các nhà đầu tư toàn cầu.
Sự bố trí của những người tiên phong trên thị trường
Một nền tảng giao dịch trực tuyến nổi tiếng dự định vào cuối năm sẽ hỗ trợ hơn 1000 loại cổ phiếu Mỹ dưới dạng mã hóa kỹ thuật số. Dịch vụ này hiện chỉ giới hạn ở thị trường EU, nhưng nền tảng này đã thông báo sẽ ra mắt blockchain Layer 2 dựa trên Arbitrum. Sáng kiến này không chỉ mở rộng hệ sinh thái Ethereum mà còn đánh dấu sự tiếp cận sâu hơn của các công ty TradFi đến công nghệ blockchain.
Trong khi đó, một nền tảng giao dịch tiền điện tử khác đã áp dụng một chiến lược khác. Họ hợp tác với Backed để ra mắt xStocks trên Solana, cung cấp hơn 60 loại Token hóa cổ phiếu và ETF của Mỹ. Những Token này có thể được rút vào ví tự quản và tương thích với các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi).
Các người chơi khác như một sàn giao dịch và một nền tảng tiền điện tử cũng đã tham gia. Cái trước đã đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với Backed để tích hợp cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số vào thị trường giao ngay; cái sau thì đã phát hành cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số đầu tiên - MicroStrategy và hợp tác với Dinari để mở cửa cho người dùng EU.
Tính tuân thủ và bài học lịch sử
Mô hình mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu hiện tại có sự khác biệt căn bản so với Mirror Protocol được Do Kwon giới thiệu vào năm 2020. Mặc dù Mirror Protocol đã từng gây bão trên thị trường, nhưng cuối cùng đã kết thúc do vấn đề quản lý và sự sụp đổ của Terra/Luna. So với trước đây, mô hình ngày nay tuân thủ pháp luật hơn, được quản lý chặt chẽ, tránh được rủi ro lặp lại.
Tương lai của vốn trên chuỗi
Các chuyên gia trong ngành dự đoán rằng, đến cuối năm 2025, giá trị thị trường của cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi có thể vượt qua 20 tỷ USD, thậm chí đạt tới 50 tỷ USD. Cơ sở hạ tầng tài chính của "cổ phiếu siêu mã hóa kỹ thuật số" này sẽ mở ra một giai đoạn mới của sự tích hợp sâu sắc giữa TradFi và Blockchain.
So với phương thức truyền thống, cổ phiếu trên chuỗi có khả năng giao dịch suốt 24 giờ, chi phí giao dịch thấp hơn và không còn phụ thuộc vào các kênh trung gian. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu, đặc biệt là các nhà đầu tư tại thị trường nước ngoài, một kênh đầu tư vào cổ phiếu Mỹ thuận tiện và chi phí thấp hơn.
Tuy nhiên, đổi mới này cũng mang đến những thách thức mới. Cấu trúc "mở cửa suốt ngày" của thị trường trên chuỗi có thể kích thích việc bán tháo theo cảm xúc trong một số trường hợp. Nhưng điều này cũng thu hút những người dùng không hài lòng với cơ chế trì hoãn của thị trường truyền thống.
Triển vọng tương lai
Với sự định hình sâu sắc của các nền tảng chính, tỷ lệ cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số trong toàn bộ thị trường tài chính có khả năng tăng đáng kể. Thậm chí có thể thúc đẩy các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống xây dựng nền tảng trên chuỗi riêng, cung cấp các hình thức sản phẩm phù hợp hơn với yêu cầu quản lý.
Hiện tại, đã có các dự án như Coinx trên nền tảng Jupiter bắt đầu hoạt động, mặc dù vẫn ở giai đoạn đầu. Đáng chú ý là, do thị trường truyền thống vẫn chưa mở cửa, giá giao dịch trên chuỗi của Coinx cao hơn giá cổ phiếu thực tế của nó, điều này có thể ngụ ý rằng thị trường trên chuỗi có tiềm năng "định giá trước".
Với sự phát triển không ngừng của mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, cuộc cách mạng của thị trường vốn trên chuỗi mới chỉ bắt đầu. Điều này không chỉ mang lại những cơ hội đầu tư mới, mà còn phác thảo một bức tranh đầy khả năng cho tương lai của hệ thống tài chính toàn cầu.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Cơ hội mới trong sự kết hợp giữa TradFi và Blockchain
TradFi và Blockchain kết hợp: Chương mới về mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Trong thời đại giao thoa giữa tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo, một xu hướng nổi bật đang âm thầm nổi lên - mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu. Đổi mới này không chỉ phá vỡ ranh giới của TradFi mà còn mở ra cơ hội mới cho các nhà đầu tư toàn cầu.
Sự bố trí của những người tiên phong trên thị trường
Một nền tảng giao dịch trực tuyến nổi tiếng dự định vào cuối năm sẽ hỗ trợ hơn 1000 loại cổ phiếu Mỹ dưới dạng mã hóa kỹ thuật số. Dịch vụ này hiện chỉ giới hạn ở thị trường EU, nhưng nền tảng này đã thông báo sẽ ra mắt blockchain Layer 2 dựa trên Arbitrum. Sáng kiến này không chỉ mở rộng hệ sinh thái Ethereum mà còn đánh dấu sự tiếp cận sâu hơn của các công ty TradFi đến công nghệ blockchain.
Trong khi đó, một nền tảng giao dịch tiền điện tử khác đã áp dụng một chiến lược khác. Họ hợp tác với Backed để ra mắt xStocks trên Solana, cung cấp hơn 60 loại Token hóa cổ phiếu và ETF của Mỹ. Những Token này có thể được rút vào ví tự quản và tương thích với các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi).
Các người chơi khác như một sàn giao dịch và một nền tảng tiền điện tử cũng đã tham gia. Cái trước đã đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với Backed để tích hợp cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số vào thị trường giao ngay; cái sau thì đã phát hành cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số đầu tiên - MicroStrategy và hợp tác với Dinari để mở cửa cho người dùng EU.
Tính tuân thủ và bài học lịch sử
Mô hình mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu hiện tại có sự khác biệt căn bản so với Mirror Protocol được Do Kwon giới thiệu vào năm 2020. Mặc dù Mirror Protocol đã từng gây bão trên thị trường, nhưng cuối cùng đã kết thúc do vấn đề quản lý và sự sụp đổ của Terra/Luna. So với trước đây, mô hình ngày nay tuân thủ pháp luật hơn, được quản lý chặt chẽ, tránh được rủi ro lặp lại.
Tương lai của vốn trên chuỗi
Các chuyên gia trong ngành dự đoán rằng, đến cuối năm 2025, giá trị thị trường của cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi có thể vượt qua 20 tỷ USD, thậm chí đạt tới 50 tỷ USD. Cơ sở hạ tầng tài chính của "cổ phiếu siêu mã hóa kỹ thuật số" này sẽ mở ra một giai đoạn mới của sự tích hợp sâu sắc giữa TradFi và Blockchain.
So với phương thức truyền thống, cổ phiếu trên chuỗi có khả năng giao dịch suốt 24 giờ, chi phí giao dịch thấp hơn và không còn phụ thuộc vào các kênh trung gian. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu, đặc biệt là các nhà đầu tư tại thị trường nước ngoài, một kênh đầu tư vào cổ phiếu Mỹ thuận tiện và chi phí thấp hơn.
Tuy nhiên, đổi mới này cũng mang đến những thách thức mới. Cấu trúc "mở cửa suốt ngày" của thị trường trên chuỗi có thể kích thích việc bán tháo theo cảm xúc trong một số trường hợp. Nhưng điều này cũng thu hút những người dùng không hài lòng với cơ chế trì hoãn của thị trường truyền thống.
Triển vọng tương lai
Với sự định hình sâu sắc của các nền tảng chính, tỷ lệ cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số trong toàn bộ thị trường tài chính có khả năng tăng đáng kể. Thậm chí có thể thúc đẩy các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống xây dựng nền tảng trên chuỗi riêng, cung cấp các hình thức sản phẩm phù hợp hơn với yêu cầu quản lý.
Hiện tại, đã có các dự án như Coinx trên nền tảng Jupiter bắt đầu hoạt động, mặc dù vẫn ở giai đoạn đầu. Đáng chú ý là, do thị trường truyền thống vẫn chưa mở cửa, giá giao dịch trên chuỗi của Coinx cao hơn giá cổ phiếu thực tế của nó, điều này có thể ngụ ý rằng thị trường trên chuỗi có tiềm năng "định giá trước".
Với sự phát triển không ngừng của mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, cuộc cách mạng của thị trường vốn trên chuỗi mới chỉ bắt đầu. Điều này không chỉ mang lại những cơ hội đầu tư mới, mà còn phác thảo một bức tranh đầy khả năng cho tương lai của hệ thống tài chính toàn cầu.