Son yıllarda yatırım getirileri durakladı, stablecoin yeni bir seçenek olabilir
Son iki yılda, geleneksel yatırım ürünlerinin getiri oranları sürekli düşüyor ve bu durum birçok yatırımcıyı rahatsız ediyor. Banka mevduatı faizi neredeyse yok denecek kadar az, devlet tahvilleri ve para piyasası fonlarının getirisi ise enflasyonu bile geçemiyor, sigorta yatırım ürünleri de sessizce getiri oranlarını düşürüyor. Varlık değerini artırmak isteyen yatırımcılar için, yatırım uygulamalarında yaygın olan yaklaşık %1'lik getiri oranları karşısında hayal kırıklığı hissetmemek elde değil.
Her ne kadar finansal ürün çeşitliliği açısından eşi benzeri görülmemiş bir dönemde yaşıyor olsak da, istikrarlı kazanç sağlayan yatırım yöntemleri giderek daha nadir hale geliyor. Bu bağlamda, kripto para alanından kaynaklanan bir tasarruf yöntemi - özellikle stablecoin'lere dayalı blok zinciri tasarrufları - giderek daha fazla insanın dikkatini çekmeye başlıyor.
Neden stablecoin ile yatırım yapmak dikkate değer?
Stablecoin, yasal para birimi ile bağlantılı bir dijital varlıktır, Bitcoin gibi fiyat dalgalanmaları göstermez, daha çok "dijital nakit" rolünü üstlenir. Stablecoin yatırımı, basitçe söylemek gerekirse, kullanıcıların boşta duran stablecoin'lerini blok zincirinde veya merkezi platformlarda borç verme, teminat gösterme veya protokol yatırımı yaparak, buna karşılık yıllık getiri elde etmelerini sağlamaktır.
Bu model yenilikçi gibi görünse de, prensibi karmaşık değildir - bankaların mevduatları kullanarak kredi verip faiz farkı kazanmaları gibi. Farklı olarak, blok zinciri dünyasında bu "faiz farkı" daha şeffaf, kazanç dağılımı ise daha makuldür. Şu anda yaygın olan stablecoin tasarruf ürünleri genel olarak aşağıdaki dört kategoriye ayrılabilir: borç verme, teminat gösterme, likidite madenciliği ve sabit getirili.
Bu yılın ilk yarısındaki verilere göre, ana akım merkeziyetsiz finans (DeFi) kredi protokollerinde USDT/USDC'nin yıllık faiz oranı genellikle %2,5 ile %4 arasında dalgalanmaktadır. Bazı DeFi platformları, likidite madenciliği veya ödül mekanizmaları aracılığıyla sağladıkları toplam yıllık getirinin %8'i aşabileceğini belirtse de, bu genellikle daha yüksek dalgalanma ve kilitleme gereksinimleri ile birlikte gelir. Buna karşılık, sabit gelirli ürünler yıllık getiri oranı en yüksek olmasa da, genel performansı istikrarlı bir şekilde artmakta olup, maksimum %5'e kadar ulaşabilmektedir. Ayrıca, getirilerin istikrarlı olması ve düşük giriş eşiği gibi avantajları sayesinde, birçok kullanıcı için blok zinciri finansmanı alanında birincil tercih haline gelmiştir.
Daha da önemlisi, bu tür ürünlerin esnekliği ve kullanıcı deneyimi hızla optimize ediliyor. Kullanıcılar sadece stablecoin bulundurmalı ve ardından platform ile ürün türünü seçmelidir; böylece bir tuşla başvuru yapabilirler. Bazı platformlar ayrıca anında para çekme ve günlük faiz hesaplama desteği sunmaktadır. Bu işlem yöntemi, Alipay gibi pratikken, ABD hazine bonolarına yakın bir faiz getirisi sağlamaktadır; vadesiz mevduat kadar istikrarlı fakat önceden geri çekme cezası yoktur. Bu "istikrarlı ama esnek" deneyim, birçok kullanıcının ideal finansal yönetim durumudur.
Stablecoin Yatırımının Avantajları
Geleneksel finans piyasalarının sabit getirili ürünleriyle karşılaştırıldığında, stablecoin tasarruflarının aşağıdaki birkaç belirgin avantajı vardır:
Daha yüksek getiri oranı: Yıllık getiri genellikle %3 ile %5 arasında olup, bazı ürünler daha yüksek olabilir.
Esnek geri alma mekanizması: Çoğu ürün, kilitlenme veya getiri süresi belirlemeye gerek kalmadan, günlük faizle, yatırılan miktarın hemen alınmasına destek verir.
Daha yüksek şeffaflık: Birçok platform, gelir kaynaklarını, risk açıklamalarını ve fon akışlarını kamuya açık bir şekilde ifşa eder; bazıları ise blok zinciri verileri aracılığıyla fon güvenliğini gerçek zamanlı olarak doğrular.
Makul gelir dağılımı: Platform artık "farklılıkları yemiyor", bunun yerine gerçek kredi veya aracılık gelirini yatırımcılara oranla dağıtarak, blok zinciri finansal sisteminin "değerin kullanıcılara geri dönüşü" anlayışını yansıtıyor.
Stabilcoin Yatırımının Getiri Kaynağı
Stablecoin tasarruflarının getirisi esasen üç alandan gelmektedir:
Blok zincirindeki borç verme faizi: Platform, kullanıcıların kilitlediği stablecoin'leri diğer kullanıcılara borç vererek kazanç elde eder.
Stake ödülleri veya düğüm geliri: Özellikle Staking türü ürünlerde yaygındır.
Opsiyon veya getiri katmanlama stratejilerine katılımın kâr dağılımı.
Kullanıcılar için, platformun ürün yapısı açık ve şeffaf olduğu ve varlıkların güvenli bir şekilde saklandığı sürece, bunlar blockchain üzerindeki "benzeri sabit gelir ürünleri" olarak değerlendirilebilir.
Şu anda, stablecoin'lerin blok zincirindeki aktif adresleri sürekli artmaktadır. Stabilcoin finansmanına katılan kullanıcı sayısı için spesifik bir istatistik olmamakla birlikte, blok zinciri faaliyet hacmi ve fon akışı açısından, ölçeği hızla genişlemektedir. Özellikle Güneydoğu Asya, Latin Amerika ve Orta Doğu gibi yerel para birimlerinin istikrarsız olduğu ve finansal sistemin yetersiz olduğu bölgelerde, stablecoin'ler sakinlerin yerel para birimlerinin değer kaybından kaçınması ve dolar varlık getirisi elde etmesi için önemli bir araç haline gelmiştir.
Dikkate değer olan, kurumsal fonların bu alana sürekli girmesidir. Sigorta şirketleri, aile ofisleri, fonlar gibi kuruluşlar, stablecoin yönetimini likidite yönetim araçları olarak dolar varlık havuzunun bir parçası olarak dahil etmiştir. Bu eğilim, platformların risk yönetimi, şeffaflık ve uyumluluk alanında sürekli olarak yenilik yapmasını teşvik ederken, bireysel kullanıcılara daha olgun bir ürün ortamı ve hizmet deneyimi sunmaktadır.
Stablecoin Yatırımlarının Riskleri ve Önerileri
Stablecoin yatırımlarının birçok avantajı olmasına rağmen, yeni bir alan olarak risklerin tanınması hala son derece önemlidir. Bazı stablecoin'ler, likidasyon mekanizması, teminat varlık yönetimi gibi sorunlar nedeniyle değerden kopma riski yaşayabilir; TUSD, USDD gibi örneklerde dalgalanmalar görülmüştür. Akıllı sözleşme denetimi, güvenlik önlemleri gibi faktörler de fon güvenliğini etkileyebilir.
Bu nedenle, sıradan kullanıcılar için, öncelikle net bir kazanç yapısına sahip ve esnek geri çekim destekleyen stablecoin yatırım yöntemlerini tercih ederek, başlıca platformları veya düzenlemelere tabi olan kurumların ürünlerini seçmeleri önerilir. Yıllık getiri oranı %10'dan fazla olan ürünlere dikkatle yaklaşılmalı, yüksek getiri peşinde koşmaktan kaçınılmalıdır. Sağlam, şeffaf ve uyumlu olmak, uzun vadeli katılım için öncelikli düşünce faktörleri olmalıdır.
Mevcut faiz oranlarının genel olarak düşük olduğu bir ortamda, stablecoin tasarrufları yatırımcılara yeni bir sağlam yatırım seçeneği sunuyor. Tüm kripto para dünyasını tamamen benimsemek zorunda olmasalar da, stablecoin aracılığıyla yatırımcılar şeffaf, güvenli ve yıllık %5 civarında getiri sağlayan bir "dijital tasarruf hesabı"na sahip olabilirler. Belirsizlikle dolu finansal piyasalarda, bu belirsiz getiri kaynağını keşfetmeye değer bir seçenek olabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 Likes
Reward
7
2
Share
Comment
0/400
SchrodingerAirdrop
· 08-05 12:00
Yine sözde stablecoin'i tanıtıyorsunuz. Geçen sefer usdc insanları enayi yerine koyduktan sonra kaçtı. Mahvoldum.
View OriginalReply0
GasGrillMaster
· 08-05 11:55
Parayı bankaya koymak yerine biraz gaz tüpü almak daha iyi.
Stablecoin tasarrufları yükseliyor, yıllık getiri %5 yatırım için yeni bir seçenek haline geliyor.
Son yıllarda yatırım getirileri durakladı, stablecoin yeni bir seçenek olabilir
Son iki yılda, geleneksel yatırım ürünlerinin getiri oranları sürekli düşüyor ve bu durum birçok yatırımcıyı rahatsız ediyor. Banka mevduatı faizi neredeyse yok denecek kadar az, devlet tahvilleri ve para piyasası fonlarının getirisi ise enflasyonu bile geçemiyor, sigorta yatırım ürünleri de sessizce getiri oranlarını düşürüyor. Varlık değerini artırmak isteyen yatırımcılar için, yatırım uygulamalarında yaygın olan yaklaşık %1'lik getiri oranları karşısında hayal kırıklığı hissetmemek elde değil.
Her ne kadar finansal ürün çeşitliliği açısından eşi benzeri görülmemiş bir dönemde yaşıyor olsak da, istikrarlı kazanç sağlayan yatırım yöntemleri giderek daha nadir hale geliyor. Bu bağlamda, kripto para alanından kaynaklanan bir tasarruf yöntemi - özellikle stablecoin'lere dayalı blok zinciri tasarrufları - giderek daha fazla insanın dikkatini çekmeye başlıyor.
Neden stablecoin ile yatırım yapmak dikkate değer?
Stablecoin, yasal para birimi ile bağlantılı bir dijital varlıktır, Bitcoin gibi fiyat dalgalanmaları göstermez, daha çok "dijital nakit" rolünü üstlenir. Stablecoin yatırımı, basitçe söylemek gerekirse, kullanıcıların boşta duran stablecoin'lerini blok zincirinde veya merkezi platformlarda borç verme, teminat gösterme veya protokol yatırımı yaparak, buna karşılık yıllık getiri elde etmelerini sağlamaktır.
Bu model yenilikçi gibi görünse de, prensibi karmaşık değildir - bankaların mevduatları kullanarak kredi verip faiz farkı kazanmaları gibi. Farklı olarak, blok zinciri dünyasında bu "faiz farkı" daha şeffaf, kazanç dağılımı ise daha makuldür. Şu anda yaygın olan stablecoin tasarruf ürünleri genel olarak aşağıdaki dört kategoriye ayrılabilir: borç verme, teminat gösterme, likidite madenciliği ve sabit getirili.
Bu yılın ilk yarısındaki verilere göre, ana akım merkeziyetsiz finans (DeFi) kredi protokollerinde USDT/USDC'nin yıllık faiz oranı genellikle %2,5 ile %4 arasında dalgalanmaktadır. Bazı DeFi platformları, likidite madenciliği veya ödül mekanizmaları aracılığıyla sağladıkları toplam yıllık getirinin %8'i aşabileceğini belirtse de, bu genellikle daha yüksek dalgalanma ve kilitleme gereksinimleri ile birlikte gelir. Buna karşılık, sabit gelirli ürünler yıllık getiri oranı en yüksek olmasa da, genel performansı istikrarlı bir şekilde artmakta olup, maksimum %5'e kadar ulaşabilmektedir. Ayrıca, getirilerin istikrarlı olması ve düşük giriş eşiği gibi avantajları sayesinde, birçok kullanıcı için blok zinciri finansmanı alanında birincil tercih haline gelmiştir.
Daha da önemlisi, bu tür ürünlerin esnekliği ve kullanıcı deneyimi hızla optimize ediliyor. Kullanıcılar sadece stablecoin bulundurmalı ve ardından platform ile ürün türünü seçmelidir; böylece bir tuşla başvuru yapabilirler. Bazı platformlar ayrıca anında para çekme ve günlük faiz hesaplama desteği sunmaktadır. Bu işlem yöntemi, Alipay gibi pratikken, ABD hazine bonolarına yakın bir faiz getirisi sağlamaktadır; vadesiz mevduat kadar istikrarlı fakat önceden geri çekme cezası yoktur. Bu "istikrarlı ama esnek" deneyim, birçok kullanıcının ideal finansal yönetim durumudur.
Stablecoin Yatırımının Avantajları
Geleneksel finans piyasalarının sabit getirili ürünleriyle karşılaştırıldığında, stablecoin tasarruflarının aşağıdaki birkaç belirgin avantajı vardır:
Stabilcoin Yatırımının Getiri Kaynağı
Stablecoin tasarruflarının getirisi esasen üç alandan gelmektedir:
Kullanıcılar için, platformun ürün yapısı açık ve şeffaf olduğu ve varlıkların güvenli bir şekilde saklandığı sürece, bunlar blockchain üzerindeki "benzeri sabit gelir ürünleri" olarak değerlendirilebilir.
Şu anda, stablecoin'lerin blok zincirindeki aktif adresleri sürekli artmaktadır. Stabilcoin finansmanına katılan kullanıcı sayısı için spesifik bir istatistik olmamakla birlikte, blok zinciri faaliyet hacmi ve fon akışı açısından, ölçeği hızla genişlemektedir. Özellikle Güneydoğu Asya, Latin Amerika ve Orta Doğu gibi yerel para birimlerinin istikrarsız olduğu ve finansal sistemin yetersiz olduğu bölgelerde, stablecoin'ler sakinlerin yerel para birimlerinin değer kaybından kaçınması ve dolar varlık getirisi elde etmesi için önemli bir araç haline gelmiştir.
Dikkate değer olan, kurumsal fonların bu alana sürekli girmesidir. Sigorta şirketleri, aile ofisleri, fonlar gibi kuruluşlar, stablecoin yönetimini likidite yönetim araçları olarak dolar varlık havuzunun bir parçası olarak dahil etmiştir. Bu eğilim, platformların risk yönetimi, şeffaflık ve uyumluluk alanında sürekli olarak yenilik yapmasını teşvik ederken, bireysel kullanıcılara daha olgun bir ürün ortamı ve hizmet deneyimi sunmaktadır.
Stablecoin Yatırımlarının Riskleri ve Önerileri
Stablecoin yatırımlarının birçok avantajı olmasına rağmen, yeni bir alan olarak risklerin tanınması hala son derece önemlidir. Bazı stablecoin'ler, likidasyon mekanizması, teminat varlık yönetimi gibi sorunlar nedeniyle değerden kopma riski yaşayabilir; TUSD, USDD gibi örneklerde dalgalanmalar görülmüştür. Akıllı sözleşme denetimi, güvenlik önlemleri gibi faktörler de fon güvenliğini etkileyebilir.
Bu nedenle, sıradan kullanıcılar için, öncelikle net bir kazanç yapısına sahip ve esnek geri çekim destekleyen stablecoin yatırım yöntemlerini tercih ederek, başlıca platformları veya düzenlemelere tabi olan kurumların ürünlerini seçmeleri önerilir. Yıllık getiri oranı %10'dan fazla olan ürünlere dikkatle yaklaşılmalı, yüksek getiri peşinde koşmaktan kaçınılmalıdır. Sağlam, şeffaf ve uyumlu olmak, uzun vadeli katılım için öncelikli düşünce faktörleri olmalıdır.
Mevcut faiz oranlarının genel olarak düşük olduğu bir ortamda, stablecoin tasarrufları yatırımcılara yeni bir sağlam yatırım seçeneği sunuyor. Tüm kripto para dünyasını tamamen benimsemek zorunda olmasalar da, stablecoin aracılığıyla yatırımcılar şeffaf, güvenli ve yıllık %5 civarında getiri sağlayan bir "dijital tasarruf hesabı"na sahip olabilirler. Belirsizlikle dolu finansal piyasalarda, bu belirsiz getiri kaynağını keşfetmeye değer bir seçenek olabilir.