Piyasa "beklenti bozulması" aşamasına girdi, yapısal fırsatları karşılamak için savunma öncelikli
Mevcut piyasa, politika gürültüsünün hâkim olduğu, ekonomik sinyallerin geciktiği ve beklenti istikrarının azaldığı çok değişkenli bir geçiş dönemine girmiştir. Politika yolu, doğrusal olmayan özellikler göstermekte, yumuşak ve sert veriler arasında yapısal bir ayrışma ortaya çıkmakta, Federal Rezerv ise beklenti yönetimi baskısının arttığı gibi faktörlerle karşı karşıya kalması, piyasanın makro temellerin yönünü doğru bir şekilde kavramasını zorlaştırmaktadır.
Ana riskler şunlardır:
Politika beklentileri karmaşık. Gümrük politikalarının tutarsızlığı, piyasa güvenini sarsarak varlık fiyatlarının "gürültü ile yönlendirilmesi" özelliğini pekiştiriyor.
Piyasa beklentileri kayboldu. Eğer piyasa, Fed'in yüksek enflasyon/ekonomik durgunluk altında "zorunlu gevşeme" yapacağına inanıyorsa, bu kredi risk primlerinin genişlemesi + uzun vadeli faiz oranlarının yükselmesi ile "uyumsuzluk piyasası" oluşturabilir.
Ekonomi stagflasyon eşiğine geliyor. Kısa vadeli sert veriler, alım etkisiyle örtülüyor, gerçek tüketim yavaşlama riski hızla birikiyor.
Bu bağlamda, yatırımcılara aşağıdaki stratejileri benimsemeleri önerilmektedir:
Savunma yapısını koruyun. Şu anda sistematik bir alım nedeni yok, bu yüzden yüksek fiyatlardan alış yapmaktan ve yoğun bir şekilde riskli varlıklara yatırım yapmaktan kaçınmanız önerilir.
Faiz oranı eğrisi yapısına odaklanın. Kısa vadeli düşüş ve uzun vadeli yükselişin yüksek değerleme ve kredi varlıkları üzerindeki etkisine dikkat edin.
Alt sınır düşüncesini koruyun, ölçülü ters yapılandırma yapın. Volatilite yeniden fiyatlandırması yapısal fırsatlar sunacaktır, ancak bunun ön koşulu pozisyon ve ritmin iyi kontrol edilmesidir.
"Beklenti Bozulması" sinyallerine dikkat edin. Kısa vadeli faiz oranları zayıflarken uzun vadeli oranların yüksek kalması, piyasanın "faiz indirimine gidileceği ama enflasyonun kontrol altına alınamayacağı" senaryosunu fiyatlamaya başladığını gösterir.
Riskleri kontrol et, bahsi geciktir. Yapısal belirsizliğin hakim olduğu aşamada, bu herhangi bir radikal stratejiden daha önemli olabilir.
Gelecek piyasa, politika yolları, enflasyon dalgalanmaları ve tüketim sürekliliği gibi üç değişkene yüksek derecede duyarlı bir aşamaya girecek. Gerçek risk, "veri sanal" olup, "veri kötü" değil; bu, temel göstergelerdeki aşağı yönlü gerçek ritmi gizliyor. Yatırımcıların dikkatli olmaları ve piyasanın yanlış fiyatlandırmasından kaynaklanan fırsatları beklemeleri gerekiyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
7
Share
Comment
0/400
ChainSpy
· 23h ago
Haha, Federal Rezerv (FED) hâlâ bize yalvarmak için diz çökmüyor.
View OriginalReply0
MiningDisasterSurvivor
· 08-04 05:02
18 yıl Maden Faciası'ndan çıktım, gördüğüm BTC'leri bitiremedim.
View OriginalReply0
GateUser-cff9c776
· 08-04 04:58
Schrödinger'in boğa ve ayı, umursamıyorum, hislerine göre alım yapmalısın.
View OriginalReply0
ChainWallflower
· 08-04 04:57
Bu büyük dalga geliyor
View OriginalReply0
BrokenDAO
· 08-04 04:56
Ekonomik beklentiler sarsıldı, bu sefer kimin yönetim modeli dayanabilecek merak ediyorum.
Pazar girişi beklentilerin düzensizleştiği aşamaya girdi. Yapısal fırsatları karşılamak için nasıl savunma yapmalı?
Piyasa "beklenti bozulması" aşamasına girdi, yapısal fırsatları karşılamak için savunma öncelikli
Mevcut piyasa, politika gürültüsünün hâkim olduğu, ekonomik sinyallerin geciktiği ve beklenti istikrarının azaldığı çok değişkenli bir geçiş dönemine girmiştir. Politika yolu, doğrusal olmayan özellikler göstermekte, yumuşak ve sert veriler arasında yapısal bir ayrışma ortaya çıkmakta, Federal Rezerv ise beklenti yönetimi baskısının arttığı gibi faktörlerle karşı karşıya kalması, piyasanın makro temellerin yönünü doğru bir şekilde kavramasını zorlaştırmaktadır.
Ana riskler şunlardır:
Politika beklentileri karmaşık. Gümrük politikalarının tutarsızlığı, piyasa güvenini sarsarak varlık fiyatlarının "gürültü ile yönlendirilmesi" özelliğini pekiştiriyor.
Piyasa beklentileri kayboldu. Eğer piyasa, Fed'in yüksek enflasyon/ekonomik durgunluk altında "zorunlu gevşeme" yapacağına inanıyorsa, bu kredi risk primlerinin genişlemesi + uzun vadeli faiz oranlarının yükselmesi ile "uyumsuzluk piyasası" oluşturabilir.
Ekonomi stagflasyon eşiğine geliyor. Kısa vadeli sert veriler, alım etkisiyle örtülüyor, gerçek tüketim yavaşlama riski hızla birikiyor.
Bu bağlamda, yatırımcılara aşağıdaki stratejileri benimsemeleri önerilmektedir:
Savunma yapısını koruyun. Şu anda sistematik bir alım nedeni yok, bu yüzden yüksek fiyatlardan alış yapmaktan ve yoğun bir şekilde riskli varlıklara yatırım yapmaktan kaçınmanız önerilir.
Faiz oranı eğrisi yapısına odaklanın. Kısa vadeli düşüş ve uzun vadeli yükselişin yüksek değerleme ve kredi varlıkları üzerindeki etkisine dikkat edin.
Alt sınır düşüncesini koruyun, ölçülü ters yapılandırma yapın. Volatilite yeniden fiyatlandırması yapısal fırsatlar sunacaktır, ancak bunun ön koşulu pozisyon ve ritmin iyi kontrol edilmesidir.
"Beklenti Bozulması" sinyallerine dikkat edin. Kısa vadeli faiz oranları zayıflarken uzun vadeli oranların yüksek kalması, piyasanın "faiz indirimine gidileceği ama enflasyonun kontrol altına alınamayacağı" senaryosunu fiyatlamaya başladığını gösterir.
Riskleri kontrol et, bahsi geciktir. Yapısal belirsizliğin hakim olduğu aşamada, bu herhangi bir radikal stratejiden daha önemli olabilir.
Gelecek piyasa, politika yolları, enflasyon dalgalanmaları ve tüketim sürekliliği gibi üç değişkene yüksek derecede duyarlı bir aşamaya girecek. Gerçek risk, "veri sanal" olup, "veri kötü" değil; bu, temel göstergelerdeki aşağı yönlü gerçek ritmi gizliyor. Yatırımcıların dikkatli olmaları ve piyasanın yanlış fiyatlandırmasından kaynaklanan fırsatları beklemeleri gerekiyor.