Kripto piyasası dinamikleri: Fon girişi yavaşlıyor, yüksek seviyede dalgalanma gelebilir
Son günlerde kripto piyasası bir büyüme eğilimi gösteriyor, ancak potansiyel riskler birikiyor. Makroekonomik ortam genel olarak iyileşiyor, Trump'ın ticaretle ilgili yumuşak söylemleri ve enflasyon verilerinin düşmesi piyasa duyarlılığını artırdı. Ancak, fon dinamiği zayıflıyor, stabilcoin ve ETF'lere olan fon akışı sürekli olarak düşüyor ve bu da yeni alım taleplerinin belirgin şekilde yetersiz olduğunu gösteriyor.
Bitcoin fiyatı artmasına rağmen, para girişi, piyasa dışı prim ve ETF ilgisi aynı anda soğuyor, bu tür bir ayrışma durumu geri çekilme riskini artırıyor. Mevcut piyasa koşullarında, yatırımcıların savunma stratejisi benimsemesi ve Bitcoin'in 100.000 dolar civarındaki destek durumuna, ayrıca Ethereum'un geri çekilme temposuna dikkat etmesi önerilir. Yüksek volatiliteye sahip küçük piyasa değerli tokenler için, yüksek seviyelerde kısmi satış yapılması tavsiye edilir.
Makro Çevre Analizi
Son dönemde ticaret koşullarındaki dalgalanmalar ve CPI verileri piyasalarda kısa vadeli dalgalanmalara yol açtı. Şirket tahvilleri piyasasındaki hareketlilik borsa üzerinde destek sağlasa da, Amerika'nın borç krizi üzerinde de baskıyı artırdı. Tüketicilerin ve şirketlerin yüksek kaldıraç oranları ile Fed'in politika kısıtlamaları, sistematik likidite riskinin ortaya çıkmaya başlamasına neden oldu.
Fon Akışları ve Ana Şifreleme Para Birimleri Analizi
Dışarıdan gelen fon akışları açısından, bu hafta ETF fon akışı 609 milyon dolar oldu, ancak akış miktarı sürekli olarak düşüyor. Stabil coin bu hafta 877 milyon dolar arttı, günlük ortalama artış 112 milyon dolar ile düşük seviyelerde seyrediyor. Piyasa dışı prim göstergesi sürekli olarak düşüşte, bu da piyasa duygularının soğuduğunu yansıtıyor.
Bitcoin teknik görünümü, piyasanın dalgalı yükseliş bölgesinde olduğunu gösteriyor, 100.000 doların üzerindeki chip dağılımı artış gösterdi. Ethereum, Bitcoin'den daha zayıf bir performans sergiliyor, ETH/BTC oranı bu hafta aşağı kırıldı ve fonların Bitcoin'in hakimiyetine sürekli geri döndüğünü gösteriyor. Ancak, Ethereum zincirindeki aktif adresler artış gösterdi, bu da aşamalı bir dip oluşumunun tamamlandığını gösterebilir.
ADP İstihdam Verilerinin Bitcoin Fiyatı Üzerindeki Etkisi Analizi
İstatistikler, ADP istihdam verilerinin önemli ölçüde beklentilerin üzerinde çıktığında, Bitcoin'in takip eden 7 gün içinde yükselme olasılığının %94'e ulaştığını ve ortalama artışının %6,8 olduğunu göstermektedir. Bunun nedeni, güçlü istihdam verilerinin ekonomik toparlanma sinyali olarak görülmesi ve piyasanın durgunluk konusundaki endişelerini azaltması olabilir.
Ancak, ADP verilerinin Bitcoin fiyatı üzerindeki etkisi hala nispeten sınırlıdır. Geri dönüş analizi, her %1'lik sürpriz verinin yalnızca yaklaşık %0.06'lık bir Bitcoin artışına karşılık geldiğini göstermektedir. Bu, Bitcoin'in tek bir makro göstergeye karşı fiyat esnekliğinin nispeten küçük olduğu anlamına gelmektedir.
Aslında, bazı Bitcoin fiyatlarındaki büyük artışlar daha çok makro arka planın genel rezonansından ya da kripto piyasası içindeki önemli olaylardan kaynaklanmaktadır. Bu nedenle, ADP verileri yardımcı bir duygu göstergesi olarak değerlendirilebilir, ancak Bitcoin'in yönünü tek başına belirlemek için yeterli değildir. Yatırımcılar strateji oluştururken, makro politika sinyalleri ve kripto para sektörünün kendi itici güçlerini bütünsel olarak dikkate almalıdır.
Zincir üzerindeki veri analizi
Bu hafta stablecoin toplamı hafif artışla 2112.56 milyar dolara ulaştı, ancak basılan miktar yalnızca 8.77 milyon dolar oldu ve önceki döneme göre büyük bir düşüş yaşandı. Günlük ortalama basım 1.25 milyon dolara gerileyerek son dört haftanın en düşük seviyesini gördü, bu da fon girişinin belirgin şekilde yavaşladığını gösteriyor. Bu, piyasanın gözlem aşamasına girdiğini yansıtabilir, kısa vadede likiditenin marjinal olarak zayıfladığı ve potansiyel konsolidasyon baskılarına dikkat edilmesi gerektiğini gösteriyor.
Bitcoin ETF'lerine olan net girişler son üç haftada yavaşladı, bu hafta yalnızca 609 milyon dolar net giriş gerçekleşti. Fonların marjinal etkisi belirgin şekilde düştü, fiyat hala yükseliş kanalında olmasına rağmen, temel fon akışlarıyla çelişiyor, bu da yükseliş yetersizliği ve düzeltme riski taşıyor.
Piyasa dışı prim ve iskonto sürekli aşağı yönlü hareket ediyor ve fiyatlarla bir ayrışma oluşturuyor, bu da piyasa dışı fon akışının azaldığını ve piyasanın yeni hareket gücünün zayıf olduğunu gösteriyor. Bu eğilim, stabilcoin arz hızındaki düşüş ve ETF fon akışındaki büyük düşüş ile uyumlu bir sinyal oluşturuyor ve piyasanın mevcut stok oyun aşamasında olduğunu ortaya koyuyor.
Zincir üzerindeki veriler, Bitcoin'in 10.18-10.4 bin dolar aralığında ki chip oranının %1.72 arttığını gösteriyor, bu da daha fazla BTC'nin bu fiyat seviyesinde büyük ölçüde el değiştirdiği anlamına geliyor ve piyasa konsensüsü bu bölgede yavaş yavaş oluşuyor. Bu chip birikimi, bu aralığın güçlü bir destek özelliğine sahip olduğunu yansıtıyor, ancak aynı zamanda kısa vadeli bir direnç bölgesi haline de gelebilir.
Tutma adresi yapısındaki değişiklikler, fon oyununu belirgin bir şekilde gösteriyor: Büyük adresler, fiyat yükseldiğinde pozisyonlarını azaltmayı tercih ediyor, fiyat düştüğünde ise az miktarda geri alım yapıyor; Orta ölçekli adresler, yükseliş sürecinde küçük bir artış gösteriyor, ancak zirve noktada hızlı bir şekilde pozisyonlarını azaltıyor; Küçük adresler ise sürekli ve istikrarlı bir şekilde pozisyon artırıyor. Genel olarak, büyük sermayenin tutumu temkinli bir hale gelirken, orta ve küçük ölçekli sermaye mevcut fiyat aralığının önemli bir desteğini oluşturuyor.
Teknik analiz, piyasanın mevcut aralıkta yaklaşık 8 gündür yatay hareket ettiğini gösteriyor. 4 saatlik göstergeler düzelmiş durumda ve daha fazla yükseliş olasılığı var. Ancak son dönemdeki fon verileriyle ilgili ayrışmalar göz önüne alındığında, önemli bir olumlu haber gelmediği takdirde, bu yükselişin ardından zayıflama yaşanabilir.
Genel olarak, mevcut piyasa bekleme ve oyun aşamasındadır. Fon akışının yavaşlaması, fiyatların ve temel verilerin ayrışması durumunda, yatırımcıların dikkatli olmaları ve olası yüksek seviyelerde dalgalanma veya düzeltme risklerine odaklanmaları gerekmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
şifreleme piyasası yükselişi yavaşlıyor, yüksek seviyede konsolidasyon riski belirginleşiyor
Kripto piyasası dinamikleri: Fon girişi yavaşlıyor, yüksek seviyede dalgalanma gelebilir
Son günlerde kripto piyasası bir büyüme eğilimi gösteriyor, ancak potansiyel riskler birikiyor. Makroekonomik ortam genel olarak iyileşiyor, Trump'ın ticaretle ilgili yumuşak söylemleri ve enflasyon verilerinin düşmesi piyasa duyarlılığını artırdı. Ancak, fon dinamiği zayıflıyor, stabilcoin ve ETF'lere olan fon akışı sürekli olarak düşüyor ve bu da yeni alım taleplerinin belirgin şekilde yetersiz olduğunu gösteriyor.
Bitcoin fiyatı artmasına rağmen, para girişi, piyasa dışı prim ve ETF ilgisi aynı anda soğuyor, bu tür bir ayrışma durumu geri çekilme riskini artırıyor. Mevcut piyasa koşullarında, yatırımcıların savunma stratejisi benimsemesi ve Bitcoin'in 100.000 dolar civarındaki destek durumuna, ayrıca Ethereum'un geri çekilme temposuna dikkat etmesi önerilir. Yüksek volatiliteye sahip küçük piyasa değerli tokenler için, yüksek seviyelerde kısmi satış yapılması tavsiye edilir.
Makro Çevre Analizi
Son dönemde ticaret koşullarındaki dalgalanmalar ve CPI verileri piyasalarda kısa vadeli dalgalanmalara yol açtı. Şirket tahvilleri piyasasındaki hareketlilik borsa üzerinde destek sağlasa da, Amerika'nın borç krizi üzerinde de baskıyı artırdı. Tüketicilerin ve şirketlerin yüksek kaldıraç oranları ile Fed'in politika kısıtlamaları, sistematik likidite riskinin ortaya çıkmaya başlamasına neden oldu.
Fon Akışları ve Ana Şifreleme Para Birimleri Analizi
Dışarıdan gelen fon akışları açısından, bu hafta ETF fon akışı 609 milyon dolar oldu, ancak akış miktarı sürekli olarak düşüyor. Stabil coin bu hafta 877 milyon dolar arttı, günlük ortalama artış 112 milyon dolar ile düşük seviyelerde seyrediyor. Piyasa dışı prim göstergesi sürekli olarak düşüşte, bu da piyasa duygularının soğuduğunu yansıtıyor.
Bitcoin teknik görünümü, piyasanın dalgalı yükseliş bölgesinde olduğunu gösteriyor, 100.000 doların üzerindeki chip dağılımı artış gösterdi. Ethereum, Bitcoin'den daha zayıf bir performans sergiliyor, ETH/BTC oranı bu hafta aşağı kırıldı ve fonların Bitcoin'in hakimiyetine sürekli geri döndüğünü gösteriyor. Ancak, Ethereum zincirindeki aktif adresler artış gösterdi, bu da aşamalı bir dip oluşumunun tamamlandığını gösterebilir.
ADP İstihdam Verilerinin Bitcoin Fiyatı Üzerindeki Etkisi Analizi
İstatistikler, ADP istihdam verilerinin önemli ölçüde beklentilerin üzerinde çıktığında, Bitcoin'in takip eden 7 gün içinde yükselme olasılığının %94'e ulaştığını ve ortalama artışının %6,8 olduğunu göstermektedir. Bunun nedeni, güçlü istihdam verilerinin ekonomik toparlanma sinyali olarak görülmesi ve piyasanın durgunluk konusundaki endişelerini azaltması olabilir.
Ancak, ADP verilerinin Bitcoin fiyatı üzerindeki etkisi hala nispeten sınırlıdır. Geri dönüş analizi, her %1'lik sürpriz verinin yalnızca yaklaşık %0.06'lık bir Bitcoin artışına karşılık geldiğini göstermektedir. Bu, Bitcoin'in tek bir makro göstergeye karşı fiyat esnekliğinin nispeten küçük olduğu anlamına gelmektedir.
Aslında, bazı Bitcoin fiyatlarındaki büyük artışlar daha çok makro arka planın genel rezonansından ya da kripto piyasası içindeki önemli olaylardan kaynaklanmaktadır. Bu nedenle, ADP verileri yardımcı bir duygu göstergesi olarak değerlendirilebilir, ancak Bitcoin'in yönünü tek başına belirlemek için yeterli değildir. Yatırımcılar strateji oluştururken, makro politika sinyalleri ve kripto para sektörünün kendi itici güçlerini bütünsel olarak dikkate almalıdır.
Zincir üzerindeki veri analizi
Bu hafta stablecoin toplamı hafif artışla 2112.56 milyar dolara ulaştı, ancak basılan miktar yalnızca 8.77 milyon dolar oldu ve önceki döneme göre büyük bir düşüş yaşandı. Günlük ortalama basım 1.25 milyon dolara gerileyerek son dört haftanın en düşük seviyesini gördü, bu da fon girişinin belirgin şekilde yavaşladığını gösteriyor. Bu, piyasanın gözlem aşamasına girdiğini yansıtabilir, kısa vadede likiditenin marjinal olarak zayıfladığı ve potansiyel konsolidasyon baskılarına dikkat edilmesi gerektiğini gösteriyor.
Bitcoin ETF'lerine olan net girişler son üç haftada yavaşladı, bu hafta yalnızca 609 milyon dolar net giriş gerçekleşti. Fonların marjinal etkisi belirgin şekilde düştü, fiyat hala yükseliş kanalında olmasına rağmen, temel fon akışlarıyla çelişiyor, bu da yükseliş yetersizliği ve düzeltme riski taşıyor.
Piyasa dışı prim ve iskonto sürekli aşağı yönlü hareket ediyor ve fiyatlarla bir ayrışma oluşturuyor, bu da piyasa dışı fon akışının azaldığını ve piyasanın yeni hareket gücünün zayıf olduğunu gösteriyor. Bu eğilim, stabilcoin arz hızındaki düşüş ve ETF fon akışındaki büyük düşüş ile uyumlu bir sinyal oluşturuyor ve piyasanın mevcut stok oyun aşamasında olduğunu ortaya koyuyor.
Zincir üzerindeki veriler, Bitcoin'in 10.18-10.4 bin dolar aralığında ki chip oranının %1.72 arttığını gösteriyor, bu da daha fazla BTC'nin bu fiyat seviyesinde büyük ölçüde el değiştirdiği anlamına geliyor ve piyasa konsensüsü bu bölgede yavaş yavaş oluşuyor. Bu chip birikimi, bu aralığın güçlü bir destek özelliğine sahip olduğunu yansıtıyor, ancak aynı zamanda kısa vadeli bir direnç bölgesi haline de gelebilir.
Tutma adresi yapısındaki değişiklikler, fon oyununu belirgin bir şekilde gösteriyor: Büyük adresler, fiyat yükseldiğinde pozisyonlarını azaltmayı tercih ediyor, fiyat düştüğünde ise az miktarda geri alım yapıyor; Orta ölçekli adresler, yükseliş sürecinde küçük bir artış gösteriyor, ancak zirve noktada hızlı bir şekilde pozisyonlarını azaltıyor; Küçük adresler ise sürekli ve istikrarlı bir şekilde pozisyon artırıyor. Genel olarak, büyük sermayenin tutumu temkinli bir hale gelirken, orta ve küçük ölçekli sermaye mevcut fiyat aralığının önemli bir desteğini oluşturuyor.
Teknik analiz, piyasanın mevcut aralıkta yaklaşık 8 gündür yatay hareket ettiğini gösteriyor. 4 saatlik göstergeler düzelmiş durumda ve daha fazla yükseliş olasılığı var. Ancak son dönemdeki fon verileriyle ilgili ayrışmalar göz önüne alındığında, önemli bir olumlu haber gelmediği takdirde, bu yükselişin ardından zayıflama yaşanabilir.
Genel olarak, mevcut piyasa bekleme ve oyun aşamasındadır. Fon akışının yavaşlaması, fiyatların ve temel verilerin ayrışması durumunda, yatırımcıların dikkatli olmaları ve olası yüksek seviyelerde dalgalanma veya düzeltme risklerine odaklanmaları gerekmektedir.