BTCFi alanında yeni bir yıldız: GRIN projesinin yenilikleri ve potansiyeli

GRIN projesi (bitSmiley) son zamanlarda 10 milyon dolarlık yeni bir finansman turu aldı ve bu, Bitcoin ağı üzerinde yeni stabilcoin bitUSD'yi piyasaya sürme planlarını hızlandırmayı amaçlıyor. BTCFi (Bitcoin Finans) alanında dikkat çeken bir yeni yıldız olan GRIN projesinin temel teknik çerçevesi ve pazar konumu derinlemesine incelenmeyi gerektiriyor.

GRIN projesi, Ethereum DeFi ekosisteminin başarılı deneyimlerinden faydalandı, özellikle MakerDAO'nun DAI algoritmik stabil coin'i ve Compound borç verme platformunun yönetişim teşvik modeli. BTCFi pazarında öne geçmek için, GRIN projesi üç ana bileşen sundu:

1. bitUSD: Bu, DAI'ye benzer şekilde aşırı teminatlı bir stabilcoin protokolüdür. Kullanıcılar, GRIN projesinin hazine hesabına Bitcoin yatırarak bitUSD basabilirler. Bu stabilcoin, yüksek şeffaflık sağlamak için bitRC20 standardını kullanır ve belirli bir çapraz zincir platformuyla işbirliği yaparak tüm zincir ortamında dolaşımını sağlar.

2. bitLending: Bu, yerel bir güven gerektirmeyen borç verme protokolüdür. İşlem eşleştirmeyi gerçekleştirmek için eşler arası atomik takas teknolojisini kullanırken, geleneksel borç verme süreçlerindeki tasfiye akışındaki eksiklikleri optimize etmek için bir sigorta sistemi de getirmektedir.

3. Kredi Temerrüt Swap'ı (CDS): Bu yenilikçi bir türev ürün protokolüdür. NFT kesim CDS işlevselliğini entegre eder ve toplu teklif verme yöntemini kullanarak, CDS pazarının verimliliğini ve adilliğini artırmayı amaçlar.

GRIN projesinin iki temel teknik özelliği dikkate değer:

Öncelikle, proje bir çapraz zincir platformu ile işbirliği yaparak yerel çapraz zincir gerçekleştirmektedir. Bu çapraz zincir platformu, Cosmos SDK ve Tendermint PBFT konsensüs motoru üzerine inşa edilmiştir ve bir Hisse Kanıtı (POS) blok zinciridir. Bitcoin'in akıllı sözleşme işlevselliğinden yoksun olması nedeniyle, bu platform, hafif düğümler dağıtarak ve ECDSA imza algoritması temelinde çok taraflı imza işlemleri gerçekleştirerek, sadece Bitcoin ağı üzerindeki UTXO'ları etkin bir şekilde izleyip yöneterek güvenli çapraz zincir işlemleri gerçekleştirebilmektedir.

İkincisi, bitRC20 standardı Bitcoin yazıtlarının (Ordinals) kavramından faydalanarak varlıkların Bitcoin ana ağı üzerinde ihraç edilmesini sağlar. Kullanıcılar BTC'lerini aşırı teminatlandırma gerektiğinde, önce GÜLÜMSEME projesinin resmi köprüsünü kullanarak varlıkları köprüleyebilirler. GÜLÜMSEME projesinin ikinci katman zinciri, kullanıcıların teminat varlıklarını doğruladıktan ve konsensüs onayı aldıktan sonra, Bitcoin ana ağına bitUSD basma talimatı gönderir. Geleneksel BRC20 yazıtlarının önceden belirlenmiş toplam miktar gereksiniminden farklı olarak, bitRC20 standardı stabilcoinlerin arzını dinamik olarak ayarlama gereksinimini karşılamak için Mint ve Burn işlemlerini eklemiştir.

BTCFi pazarının geniş bir ilgi görmesinin başlıca iki nedeni var:

1. Büyük varlık artış alanı: Şu anda Bitcoin ağındaki toplam kilitli miktar yaklaşık 1.6 milyar dolar olup, BTC'nin toplam piyasa değerinin yalnızca %0.14'ünü oluşturmaktadır. Ethereum ve Solana gibi ağların varlık kilitleme oranlarıyla karşılaştırıldığında, BTCFi'nin 50-100 kat büyüme potansiyeli bulunmaktadır. Ayrıca, BTCFi'nin fon kaynakları yalnızca zincir üzerinde değil, BTC+ETH ETF gibi zincir dışı talepleri de kapsamaktadır.

2. Stratejik Yerleşim: Temel BTC varlıklarının stabilcoin, borç verme ve türev ürünler gibi uygulamalarını yönetmek, sadece BTCFi alanında avantaj sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda tüm blok zinciri ortamını da etkileyecektir. Bu yerleşim, DeFi modelinin yeniliklerini canlandırmayı ve yönlendirmeyi umarak, tüm kripto para ekosistemine yeni gelişim fırsatları sunacaktır.