Федеральная резервная система (ФРС)降息次数存争议 крипторынок迎新机遇
В июне в США данные по CPI и по занятости не совпали, что привело к тому, что рынок не смог достичь консенсуса по количеству ожидаемых снижений процентных ставок и был вынужден занять выжидательную позицию. Всплеск интереса к ИИ привел к тому, что капитализация NVIDIA временно стала самой высокой в мире, но на фондовом рынке США наблюдается серьезная диверсификация, коэффициент цены к прибыли слишком высок, признаки пузыря очевидны. В этом месяце на крипторынке не было явных негативных факторов, но наблюдается падение, что может быть связано с продажей долгосрочными держателями, и в то же время предоставляет инвесторам новые возможности для входа.
Федеральная резервная система (ФРС) США на июньском заседании FOMC оставила процентную ставку по федеральным фондам в диапазоне от 5,25% до 5,50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Общий настрой заседания был мягким, инфляция "достигла умеренного прогресса" по сравнению с целевым уровнем в 2%. Данные CPI за май показывают рост на 3,3% по сравнению с прошлым годом, что ниже ожиданий; базовый CPI увеличился на 3,4% по сравнению с прошлым годом, что является самым низким уровнем за более чем три года.
Тем не менее, данные по занятости вне сельского хозяйства показали сильные результаты: в мае было создано 272000 рабочих мест, что выше ожиданий. Расхождение между данными по инфляции и занятости привело к значительным разногласиям на рынке относительно времени и числа снижений процентных ставок. В настоящее время вероятность первого снижения ставки в сентябре составляет всего 56,3%. По точечному графику, 11 членов комитета считают, что в этом году процентные ставки останутся выше 5%, а 8 членов считают, что их можно снизить до 4,75%-5%.
С точки зрения торговли, рынок, похоже, начал делать ставки на снижение процентных ставок. Доходность облигаций США в последнее время имеет тенденцию к снижению, цена на золото находится на высоком уровне, что показывает, что риск-аппетит капитала растет. Последний индекс деловой активности в производственном секторе США (PMI) составил 51.7, что выше ожиданий. Модель GDPNow Атлантического федерального резервного банка прогнозирует рост ВВП на уровне 3.0% во втором квартале 2024 года. Таким образом, инвесторам не стоит чрезмерно беспокоиться об экономике США; достаточно просто дождаться снижения инфляции и снижения процентных ставок.
18 июня рыночная капитализация Nvidia на некоторое время превысила капитализацию Microsoft и Apple, став самой дорогой компанией в мире. Наратив об изменениях, связанных с ИИ, сделал Nvidia объектом горячего интереса на крипторынке. Однако затем Дженсен Хуанг начал уменьшать свои позиции и реализовывать акции, что привело к коррекции цен, и в настоящее время она опустилась на третье место в мире.
Американские акции продолжают устанавливать новые рекорды, но наблюдается серьезная дифференциация. Коэффициент Price-to-Earnings (P/E) индекса S&P 500 близок к 80-му процентилю с начала 21 века, пузырь существует, но не является серьезным. Тем не менее, разница между доходностью индекса и широтными показателями достигла 30-летнего максимума, что отражает концентрацию рыночных средств в крупных акциях с высоким весом, что неблагоприятно сказывается на общей ликвидности. В будущем может потребоваться обратить внимание на отчетность Nvidia за второй квартал 2025 финансового года и изменения в ожиданиях по снижению процентных ставок, что может привести к корректировке стиля американского рынка.
Азиатско-Тихоокеанский рынок показывает хорошие результаты, индекс SENSEX в Мумбаи приближается к 80000 пунктов, индекс Тайваня обновляет исторический максимум. Курс иены упал ниже 160, но индекс Nikkei 225 все еще остается сильным.
Крипторынок в этом месяце не имел явных негативных факторов, но продолжает снижаться, биткойн упал до минимального уровня 58500 долларов, эфириум минимально достиг около 3240 долларов. Спотовый биткойн ETF по-прежнему находится в состоянии чистого притока, что противоречит рыночной динамике. Прямой причиной падения, возможно, является продажа со стороны старых OG и майнеров, которые продали около 4,1 миллиарда долларов.
Увеличение финансовых деривативов усугубило колебания на рынке. Появление таких инструментов, как торговля контрактами, привело к увеличению "бумажного BTC", что привело к увеличению предложения на рынке и усилению ценовых колебаний. Тем не менее, эти финансовые инструменты также являются ключевым путем для выхода крипторынка на массовый рынок.
В этом месяце есть две важные новости: спотовый ETF на Ethereum может быть одобрен уже в начале июля; VanEck подал заявку в SEC на ETF на Solana, который может быть запущен в 2025 году. От биткойна до эфира и далее до Solana, криптоактивы быстро принимаются традиционным рынком, что в будущем может привести к огромному притоку капиталов.
Несмотря на неопределенность в макроэкономике и традиционных финансовых рынках, рынок шифрования демонстрирует независимость и устойчивость, и, вероятно, сыграет более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AltcoinAnalyst
· 08-12 18:09
Осторожно смотрим на рынок, основываясь на данных о чистом притоке. Рекомендуем проявлять осторожность до стабилизации рыночных настроений.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiWatcher
· 08-10 07:34
Все ждут, когда старший брат на вершине отпустит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecorder
· 08-10 07:33
Снова время бычьего рынка!
Посмотреть ОригиналОтветить0
PessimisticOracle
· 08-10 07:25
Снова наблюдаем за демпингом на дне, неудачники обязательно поймают падающий нож.
Федеральная резервная система (ФРС)降息争议下 крипторынок迎潜在机遇
Федеральная резервная система (ФРС)降息次数存争议 крипторынок迎新机遇
В июне в США данные по CPI и по занятости не совпали, что привело к тому, что рынок не смог достичь консенсуса по количеству ожидаемых снижений процентных ставок и был вынужден занять выжидательную позицию. Всплеск интереса к ИИ привел к тому, что капитализация NVIDIA временно стала самой высокой в мире, но на фондовом рынке США наблюдается серьезная диверсификация, коэффициент цены к прибыли слишком высок, признаки пузыря очевидны. В этом месяце на крипторынке не было явных негативных факторов, но наблюдается падение, что может быть связано с продажей долгосрочными держателями, и в то же время предоставляет инвесторам новые возможности для входа.
Федеральная резервная система (ФРС) США на июньском заседании FOMC оставила процентную ставку по федеральным фондам в диапазоне от 5,25% до 5,50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Общий настрой заседания был мягким, инфляция "достигла умеренного прогресса" по сравнению с целевым уровнем в 2%. Данные CPI за май показывают рост на 3,3% по сравнению с прошлым годом, что ниже ожиданий; базовый CPI увеличился на 3,4% по сравнению с прошлым годом, что является самым низким уровнем за более чем три года.
Тем не менее, данные по занятости вне сельского хозяйства показали сильные результаты: в мае было создано 272000 рабочих мест, что выше ожиданий. Расхождение между данными по инфляции и занятости привело к значительным разногласиям на рынке относительно времени и числа снижений процентных ставок. В настоящее время вероятность первого снижения ставки в сентябре составляет всего 56,3%. По точечному графику, 11 членов комитета считают, что в этом году процентные ставки останутся выше 5%, а 8 членов считают, что их можно снизить до 4,75%-5%.
С точки зрения торговли, рынок, похоже, начал делать ставки на снижение процентных ставок. Доходность облигаций США в последнее время имеет тенденцию к снижению, цена на золото находится на высоком уровне, что показывает, что риск-аппетит капитала растет. Последний индекс деловой активности в производственном секторе США (PMI) составил 51.7, что выше ожиданий. Модель GDPNow Атлантического федерального резервного банка прогнозирует рост ВВП на уровне 3.0% во втором квартале 2024 года. Таким образом, инвесторам не стоит чрезмерно беспокоиться об экономике США; достаточно просто дождаться снижения инфляции и снижения процентных ставок.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: количество снижений процентных ставок ФРС вызвало рыночные споры, и рынок криптовалют приветствует новые инвестиционные возможности
18 июня рыночная капитализация Nvidia на некоторое время превысила капитализацию Microsoft и Apple, став самой дорогой компанией в мире. Наратив об изменениях, связанных с ИИ, сделал Nvidia объектом горячего интереса на крипторынке. Однако затем Дженсен Хуанг начал уменьшать свои позиции и реализовывать акции, что привело к коррекции цен, и в настоящее время она опустилась на третье место в мире.
Американские акции продолжают устанавливать новые рекорды, но наблюдается серьезная дифференциация. Коэффициент Price-to-Earnings (P/E) индекса S&P 500 близок к 80-му процентилю с начала 21 века, пузырь существует, но не является серьезным. Тем не менее, разница между доходностью индекса и широтными показателями достигла 30-летнего максимума, что отражает концентрацию рыночных средств в крупных акциях с высоким весом, что неблагоприятно сказывается на общей ликвидности. В будущем может потребоваться обратить внимание на отчетность Nvidia за второй квартал 2025 финансового года и изменения в ожиданиях по снижению процентных ставок, что может привести к корректировке стиля американского рынка.
Азиатско-Тихоокеанский рынок показывает хорошие результаты, индекс SENSEX в Мумбаи приближается к 80000 пунктов, индекс Тайваня обновляет исторический максимум. Курс иены упал ниже 160, но индекс Nikkei 225 все еще остается сильным.
Крипторынок в этом месяце не имел явных негативных факторов, но продолжает снижаться, биткойн упал до минимального уровня 58500 долларов, эфириум минимально достиг около 3240 долларов. Спотовый биткойн ETF по-прежнему находится в состоянии чистого притока, что противоречит рыночной динамике. Прямой причиной падения, возможно, является продажа со стороны старых OG и майнеров, которые продали около 4,1 миллиарда долларов.
Увеличение финансовых деривативов усугубило колебания на рынке. Появление таких инструментов, как торговля контрактами, привело к увеличению "бумажного BTC", что привело к увеличению предложения на рынке и усилению ценовых колебаний. Тем не менее, эти финансовые инструменты также являются ключевым путем для выхода крипторынка на массовый рынок.
В этом месяце есть две важные новости: спотовый ETF на Ethereum может быть одобрен уже в начале июля; VanEck подал заявку в SEC на ETF на Solana, который может быть запущен в 2025 году. От биткойна до эфира и далее до Solana, криптоактивы быстро принимаются традиционным рынком, что в будущем может привести к огромному притоку капиталов.
Несмотря на неопределенность в макроэкономике и традиционных финансовых рынках, рынок шифрования демонстрирует независимость и устойчивость, и, вероятно, сыграет более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста.