Дорожная карта ICM Solana: "шоу подражаний" для Hyperliquid?
Недавно ряд крупных деятелей экосистемы Solana собрались вместе и представили техническую дорожную карту под названием "Интернет капитальных рынков (Internet Capital Markets, ICM)". Основная идея этой дорожной карты заключается в "Контролируемом выполнении сделок (Application Controlled Execution, ACE)", проще говоря, это позволит приложениям на цепочке иметь право на самостоятельную сортировку сделок на уровне миллисекунд, создавая децентрализованную "Цепочную Уолл-Стрит".
Интересно, что при чтении всей дорожной карты, хотя Hyperliquid не упоминается напрямую, дизайн практически везде нацелен на сильные стороны Hyperliquid. Это как если бы Solana говорила: "У вас есть Hyperliquid, и у нас тоже будет, и мы сделаем это лучше!"
Чтобы понимать, Hyperliquid занимает доминирующее положение на рынке бессрочных контрактов на блокчейне, объем торгов на который достигал около 65% от всего децентрализованного бессрочного рынка. Очевидно, что, сталкиваясь с таким конкурентом, Solana не хочет, чтобы ее обошли новички, поэтому была выпущена эта дорожная карта ICM.
Так что, что же на самом деле происходит с этим "шоу подражания"? Может ли Solana действительно догнать или даже превзойти Hyperliquid? Сегодня мы подробно обсудим эту тему.
Фон и содержание ICM
Кто ведет эту реформу?
Сначала давайте посмотрим, кем была составлена эта дорожная карта. Участвуют все重量级 игроки экосистемы Solana:
Solana Foundation/Labs: об этом не стоит много говорить, "папа" Solana, ответственный за общую координацию и разработку основного протокола.
Anza: компания по разработке, основанная бывшими участниками Solana Labs, похожая на ConsenSys из Ethereum. Они взяли на себя много ключевых технических задач в этой дорожной карте, такие как новый консенсусный протокол Alpenglow.
Jito Labs: Поставщик инфраструктуры MEV на Solana, обладающий огромным влиянием, почти контролирующий все MEV-трафики на Solana и имеющий "права на жизнь и смерть". На этот раз они стали ведущими в предоставлении таких схем сортировки транзакций, как Block Assembly Marketplace (BAM).
Multicoin Capital: известная криптоинвестиционная компания, а также один из ранних сторонников Solana. Обладая большими запасами SOL и правами на экосистемные проекты, она также имеет значительное влияние в техническом направлении.
DoubleZero: команда, сосредоточенная на ускорении сетевой связи, предлагает специализированные оптоволоконные сетевые решения для повышения скорости связи между узлами верификации Solana.
Drift: ведущий проект DEX для бессрочных контрактов на Solana. Ранее Drift использовал модель оффчейн-совмещения, и, сталкиваясь с полностью онлайновым Hyperliquid, им было немного сложно. Участие в разработке дорожной карты явно нацелено на то, чтобы использовать обновление базового уровня для улучшения ситуации.
Основная проблема, которую необходимо решить
Дорожная карта сосредоточена на улучшении микроструктуры рынка, проще говоря, текущий механизм сделок на блокчейне не слишком дружелюбен к маркет-мейкерам, то есть активные участники рынка, инициирующие сделки (Taker), получают выгоду, в то время как ожидающие исполнения ордера маркет-мейкеры (Market Maker() терпят убытки. Это происходит потому, что Taker, как правило, располагают самой свежей информацией и активно повышают торговые сборы, чтобы гарантировать приоритет выполнения своих сделок, в то время как Maker часто не успевают отменить свои ордера и вынуждены заключать сделки по невыгодной цене.
Некоторые высокочастотные арбитражники используют эту асимметрию для проведения атак "токсичного трафика". Например, если цена на блокчейне еще не обновилась, но цена вне цепи уже изменилась, арбитражники могут по старой цене забрать ордера маркетмейкеров, заставляя их нести убытки. В результате Maker, чтобы защитить себя, либо увеличивает спред, либо сокращает количество ордеров, что приводит к ухудшению ликвидности всего рынка.
Дорожная карта ICM направлена на то, чтобы сбалансировать эту структуру и привлечь качественную ликвидность обратно на цепочку.
) Три шага ICM
Solana разделила этот грандиозный план на три этапа:
Краткосрочный ###1-3 месяца (: в основном направлен на оптимизацию существующего опыта цепочных транзакций, чтобы приложения на основе книги ордеров были более удобными, и уменьшение вредного вмешательства MEV. Конкретно включает в себя:
Запуск модуля Block Assembly Marketplace)BAM( от Jito Labs на основной сети. Этот модуль имеет значение в качестве временной системы внешних модулей до запуска окончательного ACE) (Application Controlled Execution(), позволяя смарт-контрактам на Solana иметь автономные права на сортировку транзакций.
Команда Anza оптимизировала вероятность успешного "входа в одну и ту же ячейку", чтобы уменьшить проскальзывание и потери MEV.
Эти улучшения ожидаются в период с июля по сентябрь 2025 года.
Среднесрочный )3-9 месяцев (: внедрение специализированной высокоскоростной сети и новой версии консенсуса, что значительно уменьшает задержку и повышает пропускную способность:
Развертывание специализированной оптоволоконной сети DoubleZero, предоставляющей валидаторам почти нулевую дрожь и снижающей задержку до 100 мс для высокоскоростной связи.
Запуск протокола согласия Alpenglow, который сократил время окончательного подтверждения с примерно 12,8 секунд до примерно 0,15 секунд.
Разработка асинхронного выполнения программы ) Asynchronous Program Execution, APE (, уменьшает блокировку выполнения транзакций в отношении консенсуса.
Долгосрочный )9-30 месяцев (: Революционное обновление основной архитектуры Solana, цель - достичь этого примерно к 2027 году:
Множественные параллельные лидеры ) Multiple Concurrent Leaders, MCL (: Позволяет нескольким валидаторам одновременно предлагать транзакции в своих собственных пайплайнах, а затем сортировать и объединять эти параллельные блоки по приоритетной комиссии. Это может ослабить монополию единого упаковывателя и усилить устойчивость к цензуре.
Родные приложения с контролируемым выполнением )Application Controlled Execution, ACE( функция: действительно предоставляет смарт-контрактам на блокчейне власть контролировать порядок выполнения транзакций.
Анализируя ситуацию, автор считает, что история, стоящая за предложением дорожной карты ICM, должна быть такой: старый DEX Drift на Solana был превзойден новатором Hyperliquid с отличным опытом «цепочечного Binance». Drift сам не в состоянии соперничать и вынужден обратиться за помощью к «большим игрокам», таким как Solana Labs, Anza, Jito и другим. «Большие игроки» предложили технологическую модернизацию в виде ICM, заявив, что они собираются воспроизвести все ключевые навыки Hyperliquid для Drift, чтобы помочь ему снова войти на рынок DEX. Однако «большие игроки» также сказали, что эта технологическая модернизация крайне сложна, поэтому они разделили технологический план на стратегию из трех этапов, и на данный момент Drift сможет получить лишь оборудование от Jito, чтобы использовать его в качестве временного решения и для сравнения с Hyperliquid.
Определив фон истории, в следующих главах автор подробно проанализирует, какие основные навыки ICM на самом деле имитирует и воспроизводит из Hyperliquid.
Имитация 1: Механизм сортировки сделок
Проблема заключается в том, что, как уже упоминалось, текущая цепочка склоняется к тейкерам, а мейкеры страдают от "токсичного потока". Пользователи, которые активно принимают ордера, могут в зависимости от последних цен вне цепочки мгновенно инициировать сделки по ордерам на цепочке и получать приоритет при выполнении за счет повышения комиссии, в то время как маркетмейкеры часто не успевают обновить или отменить свои ордера. В результате маркетмейкеры либо увеличивают спред, либо полностью убирают ликвидность, что ухудшает глубину рынка.
) Ультимативное решение ICM: Применение контролируемого исполнения ###ACE(
Дорожная карта ICM предлагает концепцию ACE)Application Controlled Execution(, то есть делегирование права сортировки транзакций различным приложениями на цепи, которые сами решают, как сортировать и выполнять транзакции, связанные с этим приложением. Например, в будущем на Solana, реализующем ACE, смарт-контракты DeFi могут установить следующие индивидуальные правила сортировки транзакций:
Обновление цены Oracle: DeFi-приложения могут вставить сделку перед выполнением крупных сделок, чтобы получить последнюю цену от оракула, гарантируя, что ордера будут исполняться по последней разумной цене, предотвращая арбитраж на основе устаревших цен, предложенных маркет-мейкерами.
Приоритет отмены ордеров: приложение может установить выполнение "запроса на отмену ордера" раньше, чем новые "сделки на покупку", давая мейкерам возможность вовремя отменить ордеры в неблагоприятных рыночных условиях.
Аукцион на заднем плане: например, после появления крупного ордера на покупку, повышающего цену, DeFi-приложение выставляет на аукцион возможность "следовать за ним", и тот, кто готов вернуть максимальную выгоду протоколу ) или пользователю (, получит возможность выполнить свою сделку после крупного ордера. DeFi-приложение может вернуть доход от аукциона пользователям, превращая токсичный поток MEV в благоприятный доход.
) BAM JITO: переходный план
Перед официальным запуском ACE Jito Labs представила переходное решение под названием Block Assembly Marketplace ###BAM(. Рабочий процесс BAM следующий:
Пользователь отправляет транзакцию узлу, работающему на программном обеспечении BAM ), а не напрямую текущему Лидеру (.
Узел BAM собирает локальные транзакции и запускает различные плагины )plugin( для переработки пакетов транзакций )Bundle( с защитой конфиденциальности, осуществляя переупорядочение ). Плагины работают в безопасной среде TEE, скрывая содержание транзакций от внешних лиц до выполнения (. С помощью плагинов разработчики приложений могут настраивать различные правила сортировки для своих контрактов, такие как приоритет отмены, обновление цен оракулов перед сватовством, даже выполнение сложных внутренних аукционов и т.д.
Отсортированный Bundle транзакций затем отправляется лидеру Solana для упаковки в блокчейн.
BAM можно рассматривать как испытательный полигон перед внедрением ACE в блокчейн, по функциям он очень близок к конечному ACE, но работает в независимой сети вне встроенного протокола основной цепи Solana.
Стоит отметить, что Jito ранее предоставлял инфраструктуру для извлечения MEV, такую как Jito Block Engine), чья бизнес-модель заключалась в оптимизации порядка транзакций для создания возможностей для арбитражников и дележа прибыли. Это в определенной степени выступало "копьем" против обычных пользователей и тех, кто подвергался арбитражу. Однако в начале 2024 года Jito закрыл публичный мемпул( для арбитражных роботов, чтобы уменьшить негативные внешние эффекты, такие как сэндвич-атаки. Этот шаг показывает, что сообщество Solana стремится подавить вредный MEV и поддерживать справедливость для пользователей.
Выпуск BAM также соответствует этой концепции: по сути, он превращает механизм сортировки, изначально предназначенный для арбитража MEV, в "щит", чтобы защитить таких поставщиков ликвидности, как маркет-мейкеры, например, принудительное аннулирование заявок в первую очередь для предотвращения убытков маркет-мейкеров, введение конкурсов с вознаграждением для снижения прибыли от опережающих сделок и т.д. Первоначальные искатели MEV, если они хотят зарабатывать, должны будут изменить свою роль и разработать плагины BAM для обслуживания DeFi-протоколов, зарабатывая на комиссиях от плагинов.
) обратиться за советом к HYPERLIQUID
Вышеупомянутая концепция ACE/BAM на самом деле может рассматриваться как попытка догнать механизм сватовства на блокчейне Hyperliquid. Hyperliquid — это специализированная цепочка (Appchain), которая изначально предназначена для DEX. Более того, HLP Vault, управляемый официально Hyperliquid, на самом деле является одним из крупнейших маркет-мейкеров этой платформы, поэтому несложно понять, что правила цепочки Hyperliquid больше ориентированы на поставщиков ликвидности, и уже реализованы многие разработки, защищающие маркет-мейкеров на уровне цепочки, такие как:
Приоритет защиты ордеров: отмена ордеров и ордера, выставленные только на создателя, обрабатываются в первую очередь, чтобы избежать неблагоприятных сделок для маркетмейкеров в условиях недостатка информации. "Приоритет отмены ордеров", упомянутый Solana ACE, уже много лет практикуется Hyperliquid.
Последняя цена гарантии: Процесс ликвидации и свопинга Hyperliquid подчеркивает использование последних цен с оракула и состояния залога для "двойной проверки". Например, когда происходит согласование ордеров, система снова запрашивает последнюю цену оракула для оценки залога обеих сторон, чтобы гарантировать, что риск не возникает из-за задержки в цене. Это похоже на вставку обновлений оракула ACE перед выполнением сделки.
Защита от самостепеней: если одна и та же адреса встречается в покупке и продаже, Hyperliquid автоматически отменяет, а не соединяет, чтобы предотвратить манипуляции объемом или ненужные расходы.
Solana ICM ACE/BAM, безусловно, «учится» у Hyperliquid. Hyperliquid, будучи лидером CLOB на блокчейне, реализовал различные механизмы, удобные для маркетмейкеров, с помощью отдельной цепи. Теперь Solana надеется воспроизвести этот эффект с помощью универсальной цепи и модульных плагинов ------ то есть, чтобы каждое приложение имело контроль над сортировкой сделок, подобный Hyperliquid.
Имитация 2: Мгновенная окончательность
Сравнение существующих консенсусов
Сейчас Solana использует Tower BFT, подтверждение и финализация являются вероятностными и прогрессивными: блок считается "подтвержденным (Confirmed)", если он получает 2/3 голосов, но требуется накапливать около 32 последующих блоков ###, что обычно занимает около 13 секунд (, чтобы он был зафиксирован как "окончательно подтвержденный )Finalized(". Для некоторых приложений ), таких как высокочастотная торговля (, десятки секунд времени окончательного подтверждения все еще слишком долго.
HyperBFT - это алгоритм консенсуса, разработанный Hyperliquid, вдохновленный консенсусом HotStuff, использующий двухраундное голосование для подтверждения блока, что позволяет достичь "мгновенной окончательности".
Первый раунд: предголосование ) Prevote (: валидатор, получивший предложенный блок от Proposer, проведет быструю проверку. Если проверка пройдена, каждый валидатор проголосует за этот блок одной "предварительной голосом" ) Prevote ( и распространит его по всей сети. Этот голос представляет собой: "Я предварительно посмотрел, с этим блоком все в порядке."
Второй раунд: Предварительная подача )Precommit(: как только какой-либо валидатор соберет более двух третей голосов от валидаторов за один и тот же кандидатный блок Prevote, он получит достаточную уверенность в том, что большинство сети согласны.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
faded_wojak.eth
· 4ч назад
Не ожидал, что Sola тоже начнет без стыда зарабатывать на этом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevHunter
· 12ч назад
Просто копирую и вставляю.
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_guzzler
· 08-05 15:39
Списывание домашнего задания — это тоже способ обучения. Что в этом плохого?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektHunter
· 08-05 15:39
Ну, что ж, если копировать, так копировать, сол просто на это и способен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PaperHandSister
· 08-05 15:37
Смотреть представление, ты копируешь меня, я копирую тебя, все копируют.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiWatcher
· 08-05 15:28
Действительно, всё просто скопировано, это так скучно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeDegen
· 08-05 15:23
Ну, на самом деле это не совсем подражание, скорее заимствование.
Дорожная карта Solana ICM нацелена на новую эволюцию в блокчейне торговых структур Hyperliquid.
Дорожная карта ICM Solana: "шоу подражаний" для Hyperliquid?
Недавно ряд крупных деятелей экосистемы Solana собрались вместе и представили техническую дорожную карту под названием "Интернет капитальных рынков (Internet Capital Markets, ICM)". Основная идея этой дорожной карты заключается в "Контролируемом выполнении сделок (Application Controlled Execution, ACE)", проще говоря, это позволит приложениям на цепочке иметь право на самостоятельную сортировку сделок на уровне миллисекунд, создавая децентрализованную "Цепочную Уолл-Стрит".
Интересно, что при чтении всей дорожной карты, хотя Hyperliquid не упоминается напрямую, дизайн практически везде нацелен на сильные стороны Hyperliquid. Это как если бы Solana говорила: "У вас есть Hyperliquid, и у нас тоже будет, и мы сделаем это лучше!"
Чтобы понимать, Hyperliquid занимает доминирующее положение на рынке бессрочных контрактов на блокчейне, объем торгов на который достигал около 65% от всего децентрализованного бессрочного рынка. Очевидно, что, сталкиваясь с таким конкурентом, Solana не хочет, чтобы ее обошли новички, поэтому была выпущена эта дорожная карта ICM.
Так что, что же на самом деле происходит с этим "шоу подражания"? Может ли Solana действительно догнать или даже превзойти Hyperliquid? Сегодня мы подробно обсудим эту тему.
Фон и содержание ICM
Кто ведет эту реформу?
Сначала давайте посмотрим, кем была составлена эта дорожная карта. Участвуют все重量级 игроки экосистемы Solana:
Solana Foundation/Labs: об этом не стоит много говорить, "папа" Solana, ответственный за общую координацию и разработку основного протокола.
Anza: компания по разработке, основанная бывшими участниками Solana Labs, похожая на ConsenSys из Ethereum. Они взяли на себя много ключевых технических задач в этой дорожной карте, такие как новый консенсусный протокол Alpenglow.
Jito Labs: Поставщик инфраструктуры MEV на Solana, обладающий огромным влиянием, почти контролирующий все MEV-трафики на Solana и имеющий "права на жизнь и смерть". На этот раз они стали ведущими в предоставлении таких схем сортировки транзакций, как Block Assembly Marketplace (BAM).
Multicoin Capital: известная криптоинвестиционная компания, а также один из ранних сторонников Solana. Обладая большими запасами SOL и правами на экосистемные проекты, она также имеет значительное влияние в техническом направлении.
DoubleZero: команда, сосредоточенная на ускорении сетевой связи, предлагает специализированные оптоволоконные сетевые решения для повышения скорости связи между узлами верификации Solana.
Drift: ведущий проект DEX для бессрочных контрактов на Solana. Ранее Drift использовал модель оффчейн-совмещения, и, сталкиваясь с полностью онлайновым Hyperliquid, им было немного сложно. Участие в разработке дорожной карты явно нацелено на то, чтобы использовать обновление базового уровня для улучшения ситуации.
Основная проблема, которую необходимо решить
Дорожная карта сосредоточена на улучшении микроструктуры рынка, проще говоря, текущий механизм сделок на блокчейне не слишком дружелюбен к маркет-мейкерам, то есть активные участники рынка, инициирующие сделки (Taker), получают выгоду, в то время как ожидающие исполнения ордера маркет-мейкеры (Market Maker() терпят убытки. Это происходит потому, что Taker, как правило, располагают самой свежей информацией и активно повышают торговые сборы, чтобы гарантировать приоритет выполнения своих сделок, в то время как Maker часто не успевают отменить свои ордера и вынуждены заключать сделки по невыгодной цене.
Некоторые высокочастотные арбитражники используют эту асимметрию для проведения атак "токсичного трафика". Например, если цена на блокчейне еще не обновилась, но цена вне цепи уже изменилась, арбитражники могут по старой цене забрать ордера маркетмейкеров, заставляя их нести убытки. В результате Maker, чтобы защитить себя, либо увеличивает спред, либо сокращает количество ордеров, что приводит к ухудшению ликвидности всего рынка.
Дорожная карта ICM направлена на то, чтобы сбалансировать эту структуру и привлечь качественную ликвидность обратно на цепочку.
) Три шага ICM
Solana разделила этот грандиозный план на три этапа:
Краткосрочный ###1-3 месяца (: в основном направлен на оптимизацию существующего опыта цепочных транзакций, чтобы приложения на основе книги ордеров были более удобными, и уменьшение вредного вмешательства MEV. Конкретно включает в себя:
Запуск модуля Block Assembly Marketplace)BAM( от Jito Labs на основной сети. Этот модуль имеет значение в качестве временной системы внешних модулей до запуска окончательного ACE) (Application Controlled Execution(), позволяя смарт-контрактам на Solana иметь автономные права на сортировку транзакций.
Команда Anza оптимизировала вероятность успешного "входа в одну и ту же ячейку", чтобы уменьшить проскальзывание и потери MEV.
Эти улучшения ожидаются в период с июля по сентябрь 2025 года.
Среднесрочный )3-9 месяцев (: внедрение специализированной высокоскоростной сети и новой версии консенсуса, что значительно уменьшает задержку и повышает пропускную способность:
Развертывание специализированной оптоволоконной сети DoubleZero, предоставляющей валидаторам почти нулевую дрожь и снижающей задержку до 100 мс для высокоскоростной связи.
Запуск протокола согласия Alpenglow, который сократил время окончательного подтверждения с примерно 12,8 секунд до примерно 0,15 секунд.
Разработка асинхронного выполнения программы ) Asynchronous Program Execution, APE (, уменьшает блокировку выполнения транзакций в отношении консенсуса.
Долгосрочный )9-30 месяцев (: Революционное обновление основной архитектуры Solana, цель - достичь этого примерно к 2027 году:
Множественные параллельные лидеры ) Multiple Concurrent Leaders, MCL (: Позволяет нескольким валидаторам одновременно предлагать транзакции в своих собственных пайплайнах, а затем сортировать и объединять эти параллельные блоки по приоритетной комиссии. Это может ослабить монополию единого упаковывателя и усилить устойчивость к цензуре.
Родные приложения с контролируемым выполнением )Application Controlled Execution, ACE( функция: действительно предоставляет смарт-контрактам на блокчейне власть контролировать порядок выполнения транзакций.
Анализируя ситуацию, автор считает, что история, стоящая за предложением дорожной карты ICM, должна быть такой: старый DEX Drift на Solana был превзойден новатором Hyperliquid с отличным опытом «цепочечного Binance». Drift сам не в состоянии соперничать и вынужден обратиться за помощью к «большим игрокам», таким как Solana Labs, Anza, Jito и другим. «Большие игроки» предложили технологическую модернизацию в виде ICM, заявив, что они собираются воспроизвести все ключевые навыки Hyperliquid для Drift, чтобы помочь ему снова войти на рынок DEX. Однако «большие игроки» также сказали, что эта технологическая модернизация крайне сложна, поэтому они разделили технологический план на стратегию из трех этапов, и на данный момент Drift сможет получить лишь оборудование от Jito, чтобы использовать его в качестве временного решения и для сравнения с Hyperliquid.
Определив фон истории, в следующих главах автор подробно проанализирует, какие основные навыки ICM на самом деле имитирует и воспроизводит из Hyperliquid.
Имитация 1: Механизм сортировки сделок
Проблема заключается в том, что, как уже упоминалось, текущая цепочка склоняется к тейкерам, а мейкеры страдают от "токсичного потока". Пользователи, которые активно принимают ордера, могут в зависимости от последних цен вне цепочки мгновенно инициировать сделки по ордерам на цепочке и получать приоритет при выполнении за счет повышения комиссии, в то время как маркетмейкеры часто не успевают обновить или отменить свои ордера. В результате маркетмейкеры либо увеличивают спред, либо полностью убирают ликвидность, что ухудшает глубину рынка.
) Ультимативное решение ICM: Применение контролируемого исполнения ###ACE(
Дорожная карта ICM предлагает концепцию ACE)Application Controlled Execution(, то есть делегирование права сортировки транзакций различным приложениями на цепи, которые сами решают, как сортировать и выполнять транзакции, связанные с этим приложением. Например, в будущем на Solana, реализующем ACE, смарт-контракты DeFi могут установить следующие индивидуальные правила сортировки транзакций:
Обновление цены Oracle: DeFi-приложения могут вставить сделку перед выполнением крупных сделок, чтобы получить последнюю цену от оракула, гарантируя, что ордера будут исполняться по последней разумной цене, предотвращая арбитраж на основе устаревших цен, предложенных маркет-мейкерами.
Приоритет отмены ордеров: приложение может установить выполнение "запроса на отмену ордера" раньше, чем новые "сделки на покупку", давая мейкерам возможность вовремя отменить ордеры в неблагоприятных рыночных условиях.
Аукцион на заднем плане: например, после появления крупного ордера на покупку, повышающего цену, DeFi-приложение выставляет на аукцион возможность "следовать за ним", и тот, кто готов вернуть максимальную выгоду протоколу ) или пользователю (, получит возможность выполнить свою сделку после крупного ордера. DeFi-приложение может вернуть доход от аукциона пользователям, превращая токсичный поток MEV в благоприятный доход.
) BAM JITO: переходный план
Перед официальным запуском ACE Jito Labs представила переходное решение под названием Block Assembly Marketplace ###BAM(. Рабочий процесс BAM следующий:
Пользователь отправляет транзакцию узлу, работающему на программном обеспечении BAM ), а не напрямую текущему Лидеру (.
Узел BAM собирает локальные транзакции и запускает различные плагины )plugin( для переработки пакетов транзакций )Bundle( с защитой конфиденциальности, осуществляя переупорядочение ). Плагины работают в безопасной среде TEE, скрывая содержание транзакций от внешних лиц до выполнения (. С помощью плагинов разработчики приложений могут настраивать различные правила сортировки для своих контрактов, такие как приоритет отмены, обновление цен оракулов перед сватовством, даже выполнение сложных внутренних аукционов и т.д.
Отсортированный Bundle транзакций затем отправляется лидеру Solana для упаковки в блокчейн.
BAM можно рассматривать как испытательный полигон перед внедрением ACE в блокчейн, по функциям он очень близок к конечному ACE, но работает в независимой сети вне встроенного протокола основной цепи Solana.
Стоит отметить, что Jito ранее предоставлял инфраструктуру для извлечения MEV, такую как Jito Block Engine), чья бизнес-модель заключалась в оптимизации порядка транзакций для создания возможностей для арбитражников и дележа прибыли. Это в определенной степени выступало "копьем" против обычных пользователей и тех, кто подвергался арбитражу. Однако в начале 2024 года Jito закрыл публичный мемпул( для арбитражных роботов, чтобы уменьшить негативные внешние эффекты, такие как сэндвич-атаки. Этот шаг показывает, что сообщество Solana стремится подавить вредный MEV и поддерживать справедливость для пользователей.
Выпуск BAM также соответствует этой концепции: по сути, он превращает механизм сортировки, изначально предназначенный для арбитража MEV, в "щит", чтобы защитить таких поставщиков ликвидности, как маркет-мейкеры, например, принудительное аннулирование заявок в первую очередь для предотвращения убытков маркет-мейкеров, введение конкурсов с вознаграждением для снижения прибыли от опережающих сделок и т.д. Первоначальные искатели MEV, если они хотят зарабатывать, должны будут изменить свою роль и разработать плагины BAM для обслуживания DeFi-протоколов, зарабатывая на комиссиях от плагинов.
) обратиться за советом к HYPERLIQUID
Вышеупомянутая концепция ACE/BAM на самом деле может рассматриваться как попытка догнать механизм сватовства на блокчейне Hyperliquid. Hyperliquid — это специализированная цепочка (Appchain), которая изначально предназначена для DEX. Более того, HLP Vault, управляемый официально Hyperliquid, на самом деле является одним из крупнейших маркет-мейкеров этой платформы, поэтому несложно понять, что правила цепочки Hyperliquid больше ориентированы на поставщиков ликвидности, и уже реализованы многие разработки, защищающие маркет-мейкеров на уровне цепочки, такие как:
Приоритет защиты ордеров: отмена ордеров и ордера, выставленные только на создателя, обрабатываются в первую очередь, чтобы избежать неблагоприятных сделок для маркетмейкеров в условиях недостатка информации. "Приоритет отмены ордеров", упомянутый Solana ACE, уже много лет практикуется Hyperliquid.
Последняя цена гарантии: Процесс ликвидации и свопинга Hyperliquid подчеркивает использование последних цен с оракула и состояния залога для "двойной проверки". Например, когда происходит согласование ордеров, система снова запрашивает последнюю цену оракула для оценки залога обеих сторон, чтобы гарантировать, что риск не возникает из-за задержки в цене. Это похоже на вставку обновлений оракула ACE перед выполнением сделки.
Защита от самостепеней: если одна и та же адреса встречается в покупке и продаже, Hyperliquid автоматически отменяет, а не соединяет, чтобы предотвратить манипуляции объемом или ненужные расходы.
Solana ICM ACE/BAM, безусловно, «учится» у Hyperliquid. Hyperliquid, будучи лидером CLOB на блокчейне, реализовал различные механизмы, удобные для маркетмейкеров, с помощью отдельной цепи. Теперь Solana надеется воспроизвести этот эффект с помощью универсальной цепи и модульных плагинов ------ то есть, чтобы каждое приложение имело контроль над сортировкой сделок, подобный Hyperliquid.
Имитация 2: Мгновенная окончательность
Сравнение существующих консенсусов
Сейчас Solana использует Tower BFT, подтверждение и финализация являются вероятностными и прогрессивными: блок считается "подтвержденным (Confirmed)", если он получает 2/3 голосов, но требуется накапливать около 32 последующих блоков ###, что обычно занимает около 13 секунд (, чтобы он был зафиксирован как "окончательно подтвержденный )Finalized(". Для некоторых приложений ), таких как высокочастотная торговля (, десятки секунд времени окончательного подтверждения все еще слишком долго.
HyperBFT - это алгоритм консенсуса, разработанный Hyperliquid, вдохновленный консенсусом HotStuff, использующий двухраундное голосование для подтверждения блока, что позволяет достичь "мгновенной окончательности".
Первый раунд: предголосование ) Prevote (: валидатор, получивший предложенный блок от Proposer, проведет быструю проверку. Если проверка пройдена, каждый валидатор проголосует за этот блок одной "предварительной голосом" ) Prevote ( и распространит его по всей сети. Этот голос представляет собой: "Я предварительно посмотрел, с этим блоком все в порядке."
Второй раунд: Предварительная подача )Precommit(: как только какой-либо валидатор соберет более двух третей голосов от валидаторов за один и тот же кандидатный блок Prevote, он получит достаточную уверенность в том, что большинство сети согласны.