Изменение структуры стейкингового рынка и новые решения
С 2020 года рынок застекирования претерпел значительные изменения. Спрос со стороны учреждений на застекирование продолжает расти, при этом они сталкиваются с более жестким регулированием и соблюдением норм. Хотя многие учреждения уже застекировали через существующие каналы, некоторые учреждения все еще сталкиваются с внутренними ограничениями.
Эфириум и его обширная экосистема протоколов продолжают работать над решением проблем масштабируемости и централизации заステкать. В то же время, продвинутые пользователи ищут более кастомизированные решения в структуре вознаграждений.
Для удовлетворения этих потребностей появился новый вариант заステкать - заステкать-страховка (stVaults). Это решение открывает новые, индивидуализированные, настраиваемые и модульные варианты заステкать Ethereum, находясь на переднем крае индустрии.
Новое поколение инфраструктуры для стейкинга Ethereum
Новое поколение заステйка решений расширяет функциональность существующих протоколов на Ethereum. Оно состоит из заステйк маршрутизатора и его модулей, а также вводит заステйк хранилища (stVaults), предназначенные для предоставления индивидуальных решений для различных случаев использования.
stVaults поддерживает доступ к ликвидности stETH в персонализированных настройках, пользователи могут настраивать верификацию, структуру сборов, профиль рисков и вознаграждений, а также другие параметры, чтобы удовлетворить потребности различных застрявших.
Дружественный к организациям: Организации-застейкеры могут:
Используйте ликвидность stETH
В то же время средства должны оставаться в необеспеченном контракте, чтобы помочь обеспечить соблюдение регуляторных и управленческих требований к рискам.
**Гибкость узлов: ** Позволяет узлам выступать в роли кураторов и разрабатывать индивидуальные решения для клиентов с высоким TVL, чтобы получить более высокий доход и больше TVL.
Увеличение доходов: Управляющие активами могут быстро адаптироваться к рыночной динамике, используя универсальные залоговые свойства stETH для разработки инновационных стратегий, оптимизации капитальной эффективности и сочетания с новыми возможностями DeFi.
В конечном итоге все стороны должны иметь долгосрочные механизмы стимулов для создания предсказуемых, ориентированных на будущее и основанных на ценности источников вознаграждений в экосистеме Ethereum.
Техническая основа: stVaults
stVault является ключевым смарт-контрактом, который реализует неконтролируемую делегированную ликвидную застейкать через одного оператора узлов (или кластер DVT NO) и подключается к инфраструктуре, что позволяет этому хранилищу чеканить stETH.
Цели stVault следующие:
Позволить пользователям настраивать риск и доходность ликвидного застыкирования без ущерба для стабильности и заменяемости существующих токенов stETH.
Позвольте институциональным застейкерам и операторам узлов назначать друг друга
Улучшение интеграции stETH
Организационные застейкеры могут завершить заステйкать в некастодиальной форме и получить определенный процент stETH. При чеканке stETH соответствующая сумма будет заблокирована для извлечения из хранилища. Заблокированная сумма указывается в долях stETH, а баланс долей будет ежедневно увеличиваться с перерасчетом stETH. Чтобы разблокировать вывод ETH, хранилище должно уничтожить необходимое количество stETH.
Чтобы взять на себя риски, связанные с поддержанием индивидуальных настроек стейкинга для держателей stETH, коэффициент эмиссии stETH отличается от допустимого 1:1, предусмотренного основной схемой, и вместо этого имеется некоторый резервный залог (называемый резервным коэффициентом или RR, например, 80%), определяемый параметрами риска и ограничениями.
Это обеспечивает разумное избыточное обеспечение stETH, чеканимого через stVaults. Избыточное обеспечение повышает экономическую безопасность stETH, улучшая его способность противостоять возможным событиям слайша и штрафам. Кроме того, оно может динамически корректировать репутацию и требования к залогу публичных операторов узлов на уровне протокола, обеспечивая стабильность сети и поддерживая высокую интеграцию.
В целом, stVaults — это некастодиальная платформа для застекивания, работающая вместе с существующими основными протоколами. Любой пользователь может безопасно застейкать ETH через выбранного оператора узла.
Подключение к основному протоколу позволяет stVaults чеканить stETH, поддерживаемый индивидуальными настройками верификации, что обеспечивает высокую ликвидность и интеграцию LST, предлагаемых рынком.
Основное отличие между stVault и основным протоколом заключается в том, что stVaults являются независимыми смарт-контрактами, используемыми каждым учреждением, в то время как адреса хранения ETH основного протокола представляют собой своего рода общий пул.
Настраиваемый сейф, удовлетворяющий различным потребностям
stVaults имеют гибкие параметры конфигурации, позволяющие различным строителям настраивать настройки застыки, оптимизировать награды и разрабатывать индивидуализированные продуктовые линейки, одновременно извлекая выгоду из безопасности и ликвидности stETH.
Ставка от организации: Ставка от организации требует большей гибкости и контроля. stVaults удовлетворяют этим потребностям, позволяя учреждениям создавать специальные stVaults, которые подключаются к определенным операторам узлов, настраивают интеграцию и управляют доступом к депозитам и выводам.
stVaults могут поддерживать как управляемые, так и неуправляемые настройки, удовлетворяя различные операционные требования, одновременно предоставляя доступ к ликвидности stETH.
Кредитное заимствование: Для опытных стейкеров stVaults предоставляет инструменты для реализации стратегий кредитного заимствования, поддерживающие как ручные, так и автоматические смарт-контракты.
Потенциальные методы включают:
Первичный рынок: получение ETH непосредственно от основного протокола.
Вторичный рынок: использование ETH, предоставленного платформами DeFi для кредитования.
Контроль рисков Re-Staking: stVaults внедряют метод выборочного участия с общей безопасностью, который позволяет участникам исследовать индивидуальные стратегии и участвовать в повторном застекивании, не создавая социальных рисков для более широкой экосистемы.
Инфраструктура, ориентированная на будущее: stVaults являются модульной основой для строителей и разработчиков, поддерживающей создание продуктов и инструментов для стейкинга, адаптированных к экосистеме. Используя универсальные залоговые свойства stETH, разработчики могут бесшовно интегрироваться с DeFi приложениями.
Как усилить децентрализацию Ethereum?
Открывающиеся координированные и конкурентные новые рынки
Как известно, Ethereum зависит от глобально распределённых узлов, а решения нового поколения по застейканию вводят stVaults, предлагая модульную и настраиваемую рамку для застейкания, что может сделать Ethereum более децентрализованным. Каждый stVault имеет независимого оператора, что уменьшает эффект Матфея для узлов ETH.
Баланс ликвидности, производительности и безопасности
stVaults имеют механизм, который балансирует эффективность капитала, производительность валидаторов и концентрацию стейкинга. Облигации ETH снижают риски слэшинга, а необязательные динамические сборы (по сравнению с основным протоколом) связаны с подмножеством валидаторов внутри стейкингового маршрутизатора, что помогает управлять ликвидностью, оценивать производительность и поддерживать децентрализацию.
Добровольное обновление и автономия
stVault позволяет своим застейкать выбирать, использовать ли и когда использовать функцию обновления. Чеканка stETH означает выбор участия в развивающемся процессе управления протоколом, в то время как возврат stETH восстанавливает хранилище в исходное состояние нативного стейкинга под контролем возражений застейкать. Этот бесшовный метод переключения может поддерживать автономию, снижать трение и уважать открытость и децентрализацию Ethereum.
Дорожная карта
Новое поколение решений для застекивания разработано как ориентированный на создателей продукт, позволяющий операторам узлов, управляющим активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) и другим DeFi-протоколам создавать оптимальные решения для конечных пользователей, используя ликвидность stETH. Эта стратегия придает приоритет эффективному предоставлению необходимых инструментов и строительных блоков, а также итерациям с партнерами и более широкой общественностью.
Запуск плана разделен на три этапа:
Этап 1: Ранние пользователи могут использовать существующий стек технологий для создания застрахованного хранилища с повторной застейкацией и запуска программы предварительного депозита и раннего доступа к stVault. Эти начальные хранилища перейдут к полным функциям stVault после запуска основной сети.
Этап 2: начнётся развертывание тестовой сети stVaults, позволяющей проводить строгие тестирования и интеграционную разработку с партнёрами, чтобы подготовиться к запуску основной сети.
Этап 3: запуск основной сети stVaults активирует ключевые случаи использования, включая индивидуально настроенные институциональные настройки, заимствование с плечом и конфигурацию совместной безопасности.
Резюме
Новое поколение решений по заステйкингу вводит модульные инновации stVaults, предоставляя институциональным стейкерам большую гибкость за счет активации настраиваемых параметров стейкинга, позволяя пользователям выбирать операторов узлов и инфраструктуру верификации. Стейкеры могут настраивать стратегии стейкинга Ethereum в соответствии со своими потребностями и оптимизировать вознаграждения в зависимости от приоритетов, максимально используя ликвидность, безопасность и интеграционные преимущества stETH.
В условиях более свободной регуляторной среды интерес учреждений к застейканию эфира будет расти. Таким образом, это обновление специально ориентировано на институциональных застейкеров, операторов узлов и управляющих активами - институциональные застейкеры могут использовать stETH с полностью настраиваемыми параметрами, которые помогают удовлетворить внутренние требования к соблюдению, одновременно предоставляя необходимый операционный контроль.
В то же время операторы узлов могут разрабатывать индивидуальные продукты для крупных застейкать участников, предлагая функции кастомизации валидаторов и улучшенные механизмы вознаграждения; управляющие активами могут разрабатывать структурированные продукты, ориентированные на будущее, используя stETH в качестве основного залога в экосистеме Ethereum.
Кроме того, это новое решение также придает приоритет децентрализации, ликвидности и безопасности Ethereum. Его дизайн поощряет здоровую конкуренцию между валидаторами, одновременно уменьшая риски управления и срезания. Сбалансировав производительность, ликвидность и риски, новое поколение застейканных решений предлагает вариант, который служит как сообществу Ethereum, так и его долгосрочным целям.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MerkleDreamer
· 08-07 10:52
как-то странно, что ape снова представляет что-то новое
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenStorm
· 08-04 15:31
Цыц, это и есть сладкое угощение для арбитража, о котором говорят эксперты? Сначала пойду скопирую домашку.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpDetector
· 08-04 13:52
хмм, еще одна попытка исправить то, что не сломано... умные деньги тихо накапливались с 20-го года, пока вы гоняетесь за этими блестящими новыми игрушками
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCry
· 08-04 13:51
застейкать опять новые способы, эх
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWatcher
· 08-04 13:45
Похоже, снова появились новые способы застейкать? Посмотрим.
Модульные инновации: stVaults ведут новую эпоху застейкания Эфира
Изменение структуры стейкингового рынка и новые решения
С 2020 года рынок застекирования претерпел значительные изменения. Спрос со стороны учреждений на застекирование продолжает расти, при этом они сталкиваются с более жестким регулированием и соблюдением норм. Хотя многие учреждения уже застекировали через существующие каналы, некоторые учреждения все еще сталкиваются с внутренними ограничениями.
Эфириум и его обширная экосистема протоколов продолжают работать над решением проблем масштабируемости и централизации заステкать. В то же время, продвинутые пользователи ищут более кастомизированные решения в структуре вознаграждений.
Для удовлетворения этих потребностей появился новый вариант заステкать - заステкать-страховка (stVaults). Это решение открывает новые, индивидуализированные, настраиваемые и модульные варианты заステкать Ethereum, находясь на переднем крае индустрии.
Новое поколение инфраструктуры для стейкинга Ethereum
Новое поколение заステйка решений расширяет функциональность существующих протоколов на Ethereum. Оно состоит из заステйк маршрутизатора и его модулей, а также вводит заステйк хранилища (stVaults), предназначенные для предоставления индивидуальных решений для различных случаев использования.
stVaults поддерживает доступ к ликвидности stETH в персонализированных настройках, пользователи могут настраивать верификацию, структуру сборов, профиль рисков и вознаграждений, а также другие параметры, чтобы удовлетворить потребности различных застрявших.
Дружественный к организациям: Организации-застейкеры могут:
**Гибкость узлов: ** Позволяет узлам выступать в роли кураторов и разрабатывать индивидуальные решения для клиентов с высоким TVL, чтобы получить более высокий доход и больше TVL.
Увеличение доходов: Управляющие активами могут быстро адаптироваться к рыночной динамике, используя универсальные залоговые свойства stETH для разработки инновационных стратегий, оптимизации капитальной эффективности и сочетания с новыми возможностями DeFi.
В конечном итоге все стороны должны иметь долгосрочные механизмы стимулов для создания предсказуемых, ориентированных на будущее и основанных на ценности источников вознаграждений в экосистеме Ethereum.
Техническая основа: stVaults
stVault является ключевым смарт-контрактом, который реализует неконтролируемую делегированную ликвидную застейкать через одного оператора узлов (или кластер DVT NO) и подключается к инфраструктуре, что позволяет этому хранилищу чеканить stETH.
Цели stVault следующие:
Организационные застейкеры могут завершить заステйкать в некастодиальной форме и получить определенный процент stETH. При чеканке stETH соответствующая сумма будет заблокирована для извлечения из хранилища. Заблокированная сумма указывается в долях stETH, а баланс долей будет ежедневно увеличиваться с перерасчетом stETH. Чтобы разблокировать вывод ETH, хранилище должно уничтожить необходимое количество stETH.
Чтобы взять на себя риски, связанные с поддержанием индивидуальных настроек стейкинга для держателей stETH, коэффициент эмиссии stETH отличается от допустимого 1:1, предусмотренного основной схемой, и вместо этого имеется некоторый резервный залог (называемый резервным коэффициентом или RR, например, 80%), определяемый параметрами риска и ограничениями.
Это обеспечивает разумное избыточное обеспечение stETH, чеканимого через stVaults. Избыточное обеспечение повышает экономическую безопасность stETH, улучшая его способность противостоять возможным событиям слайша и штрафам. Кроме того, оно может динамически корректировать репутацию и требования к залогу публичных операторов узлов на уровне протокола, обеспечивая стабильность сети и поддерживая высокую интеграцию.
В целом, stVaults — это некастодиальная платформа для застекивания, работающая вместе с существующими основными протоколами. Любой пользователь может безопасно застейкать ETH через выбранного оператора узла.
Подключение к основному протоколу позволяет stVaults чеканить stETH, поддерживаемый индивидуальными настройками верификации, что обеспечивает высокую ликвидность и интеграцию LST, предлагаемых рынком.
Основное отличие между stVault и основным протоколом заключается в том, что stVaults являются независимыми смарт-контрактами, используемыми каждым учреждением, в то время как адреса хранения ETH основного протокола представляют собой своего рода общий пул.
Настраиваемый сейф, удовлетворяющий различным потребностям
stVaults имеют гибкие параметры конфигурации, позволяющие различным строителям настраивать настройки застыки, оптимизировать награды и разрабатывать индивидуализированные продуктовые линейки, одновременно извлекая выгоду из безопасности и ликвидности stETH.
Ставка от организации: Ставка от организации требует большей гибкости и контроля. stVaults удовлетворяют этим потребностям, позволяя учреждениям создавать специальные stVaults, которые подключаются к определенным операторам узлов, настраивают интеграцию и управляют доступом к депозитам и выводам.
stVaults могут поддерживать как управляемые, так и неуправляемые настройки, удовлетворяя различные операционные требования, одновременно предоставляя доступ к ликвидности stETH.
Кредитное заимствование: Для опытных стейкеров stVaults предоставляет инструменты для реализации стратегий кредитного заимствования, поддерживающие как ручные, так и автоматические смарт-контракты.
Потенциальные методы включают:
Контроль рисков Re-Staking: stVaults внедряют метод выборочного участия с общей безопасностью, который позволяет участникам исследовать индивидуальные стратегии и участвовать в повторном застекивании, не создавая социальных рисков для более широкой экосистемы.
Инфраструктура, ориентированная на будущее: stVaults являются модульной основой для строителей и разработчиков, поддерживающей создание продуктов и инструментов для стейкинга, адаптированных к экосистеме. Используя универсальные залоговые свойства stETH, разработчики могут бесшовно интегрироваться с DeFi приложениями.
Как усилить децентрализацию Ethereum?
Открывающиеся координированные и конкурентные новые рынки
Как известно, Ethereum зависит от глобально распределённых узлов, а решения нового поколения по застейканию вводят stVaults, предлагая модульную и настраиваемую рамку для застейкания, что может сделать Ethereum более децентрализованным. Каждый stVault имеет независимого оператора, что уменьшает эффект Матфея для узлов ETH.
Баланс ликвидности, производительности и безопасности
stVaults имеют механизм, который балансирует эффективность капитала, производительность валидаторов и концентрацию стейкинга. Облигации ETH снижают риски слэшинга, а необязательные динамические сборы (по сравнению с основным протоколом) связаны с подмножеством валидаторов внутри стейкингового маршрутизатора, что помогает управлять ликвидностью, оценивать производительность и поддерживать децентрализацию.
Добровольное обновление и автономия
stVault позволяет своим застейкать выбирать, использовать ли и когда использовать функцию обновления. Чеканка stETH означает выбор участия в развивающемся процессе управления протоколом, в то время как возврат stETH восстанавливает хранилище в исходное состояние нативного стейкинга под контролем возражений застейкать. Этот бесшовный метод переключения может поддерживать автономию, снижать трение и уважать открытость и децентрализацию Ethereum.
Дорожная карта
Новое поколение решений для застекивания разработано как ориентированный на создателей продукт, позволяющий операторам узлов, управляющим активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) и другим DeFi-протоколам создавать оптимальные решения для конечных пользователей, используя ликвидность stETH. Эта стратегия придает приоритет эффективному предоставлению необходимых инструментов и строительных блоков, а также итерациям с партнерами и более широкой общественностью.
Запуск плана разделен на три этапа:
Этап 1: Ранние пользователи могут использовать существующий стек технологий для создания застрахованного хранилища с повторной застейкацией и запуска программы предварительного депозита и раннего доступа к stVault. Эти начальные хранилища перейдут к полным функциям stVault после запуска основной сети.
Этап 2: начнётся развертывание тестовой сети stVaults, позволяющей проводить строгие тестирования и интеграционную разработку с партнёрами, чтобы подготовиться к запуску основной сети.
Этап 3: запуск основной сети stVaults активирует ключевые случаи использования, включая индивидуально настроенные институциональные настройки, заимствование с плечом и конфигурацию совместной безопасности.
Резюме
Новое поколение решений по заステйкингу вводит модульные инновации stVaults, предоставляя институциональным стейкерам большую гибкость за счет активации настраиваемых параметров стейкинга, позволяя пользователям выбирать операторов узлов и инфраструктуру верификации. Стейкеры могут настраивать стратегии стейкинга Ethereum в соответствии со своими потребностями и оптимизировать вознаграждения в зависимости от приоритетов, максимально используя ликвидность, безопасность и интеграционные преимущества stETH.
В условиях более свободной регуляторной среды интерес учреждений к застейканию эфира будет расти. Таким образом, это обновление специально ориентировано на институциональных застейкеров, операторов узлов и управляющих активами - институциональные застейкеры могут использовать stETH с полностью настраиваемыми параметрами, которые помогают удовлетворить внутренние требования к соблюдению, одновременно предоставляя необходимый операционный контроль.
В то же время операторы узлов могут разрабатывать индивидуальные продукты для крупных застейкать участников, предлагая функции кастомизации валидаторов и улучшенные механизмы вознаграждения; управляющие активами могут разрабатывать структурированные продукты, ориентированные на будущее, используя stETH в качестве основного залога в экосистеме Ethereum.
Кроме того, это новое решение также придает приоритет децентрализации, ликвидности и безопасности Ethereum. Его дизайн поощряет здоровую конкуренцию между валидаторами, одновременно уменьшая риски управления и срезания. Сбалансировав производительность, ликвидность и риски, новое поколение застейканных решений предлагает вариант, который служит как сообществу Ethereum, так и его долгосрочным целям.