Квантовые арбитражные стратегии: путь стабильного дохода на рынке криптоактивов

На волатильном рынке криптоактивов стратегии количественного арбитража благодаря своей стабильности и способности к контролю рисков постепенно становятся предпочтительным выбором для инвесторов. Недавно на вебинаре были приглашены два опытных специалиста, которые глубоко обсудили основную логику этой стратегии и рыночный потенциал.

Фон приглашенного гостя

Оба гостя имеют традиционный финансовый фон и с 2018 года сосредоточены на количественной торговле на рынке криптоактивов. Они перенесли количественные модели традиционного рынка в область шифрования и успешно хеджировали риски в ходе нескольких рыночных кризисов.

Обзор стратегий количественного арбитража

Основой количественного арбитража является использование ценового разрыва между спотовым рынком и бессрочными контрактами для получения прибыли. Конкретная операция заключается в покупке спота и одновременной продаже бессрочного контракта. Доходность стратегии в основном происходит от комиссии за финансирование, выплачиваемой длинной позиции по бессрочному контракту. Этот метод позволяет достичь нейтральности на рынке и не подвержен влиянию ценовых колебаний.

Стратегические преимущества

1. Стабильный доход: годовая доходность в бычьем рынке может достигать 20%-30%, в медвежьем рынке все еще можно поддерживать 8%-10%.
2. Нейтральный риск: хеджирование с помощью спотовых и фьючерсных контрактов для избегания рыночной волатильности.
3. Гибкая настройка: динамический мониторинг и корректировка конфигурации токенов для оптимизации соотношения доходности и риска.

Управление рисками

1. Единый маржинальный счет: интеграция управления капиталом, снижение рисков операций между счетами.
2. Динамический механизм ротации: корректировка портфеля в зависимости от доходности и риска.
3. Строгие стоп-лоссы: если непрерывные отрицательные ставки финансирования превышают 5 дней, необходимо скорректировать стратегию.
4. Диверсифицированная конфигурация: доля одного токена не превышает 5%.

Адаптивность рыночной среды

• Бычий рынок: максимально использовать высокие процентные ставки по капиталу для получения более высокой прибыли.
• Медвежий рынок: оптимизация конфигурации токенов для поддержания стабильной доходности и контроля за падением.

Реакция на экстремальные ситуации

В условиях экстремальных рыночных колебаний, таких как 12 марта 2020 года, стратегии количественного арбитража реагировали следующим образом:

1. Быстро сократить позицию, чтобы обеспечить контроль над рисками.
2. Используйте техническую систему для быстрой подачи сигналов и корректировки стратегии.
3. Сосредоточьтесь на ликвидных голубых фишках.
4. Быстро увеличьте позиции после восстановления рынка, чтобы поймать возможности.

Инвестиционные рекомендации

Квантовые арбитражные стратегии могут рассматриваться как улучшенная версия традиционных инструментов управления наличными, подходящая для инвесторов, переходящих с облигаций или фондов денежного рынка. Это идеальный выбор для институциональных инвесторов и клиентов с высоким чистым капиталом, ищущих стабильный низкорисковый доход.

Заключение

Квантовые арбитражные стратегии демонстрируют уникальные преимущества на рынке криптоактивов, обеспечивая относительно стабильную доходность в различных рыночных условиях. Благодаря тонкому управлению рисками и гибкой корректировке стратегий, они предоставляют инвесторам новый вариант распределения активов.