В традиционных финансах рынок фиксированного дохода значительно превышает по размеру рынок акций и сырьевых товаров, являясь стабильным ядром институциональных портфелей. Однако в области шифрования продукты фиксированного дохода практически отсутствуют. Это не связано с недостатком рыночного спроса, а вызвано отсутствием инфраструктуры. Проект Treehouse пытается заполнить этот пробел с помощью своего основного продукта DOR и tAssets, а также с помощью Treehouse Token (код TREE) создать по-настоящему функциональную экосистему фиксированного дохода для Децентрализованных финансов. В данной статье будет объективно рассмотрена реальная ценность и будущее потенциал Treehouse с точки зрения принципов проекта, токеномики, рыночной производительности и потенциальных рисков.
!
##Основные моменты проекта: сможет ли Treehouse поддержать видение фиксированного дохода в Децентрализованных финансах?
Два инновационных базовых модуля, предложенные Treehouse, заслуживают внимания:
DOR (Децентрализованные Предложенные Ставки): вдохновленный LIBOR в традиционных финансах, DOR является механизмом декентрализованного报价利率. Он использует оракулы и несколько поставщиков报价 для прогнозирования будущих ставок, а также предоставляет стимулы для залога на основе точности прогнозов. Этот механизм обещает создать целый ряд сложных производных инструментов в DeFi, таких как фиксированные кредитные ставки, свопы ставок (IRS), соглашения о форвардных ставках (FRA) и т.д., тем самым восполняя текущие недостатки механизма плавающих ставок в DeFi, которые подвержены волатильности и недостатку уровневого ценообразования.
tAssets (LST 2.0): tAssets представляет собой оберточную форму Liquid Staking Token (LST), которая стабилизирует общую процентную ставку за счет арбитража разницы в ставках между различными протоколами. Например, tETH позволяет пользователям получать доход от стейкинга, одновременно увеличивая арбитражные возможности на рынке кредитования. Это не только помогает стабилизировать процентные ставки, но и создает новые стратегии дохода для Децентрализованных финансов.
В целом, Treehouse не является пустыми разговорами о технических концепциях, а предлагает решения на основе реальных болей, теоретически обладая потенциалом для коренной реформы базового уровня в рынке фиксированного дохода Децентрализованных финансов.
##Токен производительность: сможет ли цена TREE поддержать свои амбиции?
По состоянию на момент написания статьи, цена токена Treehouse (TREE) составляет 0,479815 долларов США, объем торгов за 24 часа достиг 92 274 380 долларов США, дневной рост составил 6,45%. Текущая рыночная капитализация составляет 74 909 837 долларов США, занимает 440-е место, общее количество в обращении составляет 156 122 449 токенов, максимальное предложение составляет 1 миллиард токенов.
Согласно данным, активность торговли TREE довольно высока, что говорит о хорошем краткосрочном интересе со стороны рынка. Однако, по сравнению с его видением, текущее значение всё ещё находится на ранней стадии. В условиях спада на рынке Децентрализованные финансы и при том, что пользователи по-прежнему предпочитают краткосрочную прибыль, сможет ли TREE поддержать свою оценку за счёт реальных сценариев использования, ещё предстоит наблюдать.
##Объективная оценка: высокая инновационная способность, но остаются проблемы с реализацией
Преимущества:
Четкая цель, дифференцированная позиция: в отличие от общего обсуждения "Будущего DeFi", Treehouse ориентируется на рынок "фиксированного дохода", который еще не был полностью разработан, затрагивая важные аспекты.
Умный дизайн механизма: DOR вводит механизм ожидаемой процентной ставки, а tAssets реализует сценарный подход через арбитражную логику, оба элемента взаимодействуют, теоретическая замкнутость ясна.
Имеет реальные финансовые прототипы: вдохновленный механизмами традиционных финансов, такими как LIBOR, IRS, FRA и т.д., концепция имеет зрелые модели в качестве поддержки.
Недостатки и риски:
Скорость внедрения и принятия являются ключевыми рисками: без того, чтобы ведущие протоколы принимали DOR или tAssets, даже лучшие механизмы не смогут реализовать фактическую ценность.
Механизм оракула сложен и подвержен атакам или манипуляциям: DOR сильно зависит от точности и уровня децентрализации прогнозистов ставок, и если механизм окажется несбалансированным, это может привести к системному риску.
Порог входа довольно высокий: концепции такие как tAssets, DOR и т.д. могут быть трудны для понимания обычными пользователями, что может привлечь в основном "высоких игроков DeFi", а не широкую аудиторию розничных инвесторов.
##Итог: прорыватель или ранний испытатель?
Treehouse предоставляет «инструментарий» для развития рынка фиксированного дохода DeFi через DOR и tAssets, обладая инновационными теоретическими и механическими решениями. Однако сможет ли он действительно изменить рыночную структуру, все еще зависит от наличия реальных сценариев потребления, интеграции протоколов и принятия пользователями. В краткосрочной перспективе TREE, возможно, все еще будет подвержен влиянию колебаний рыночных настроений, а не полностью основан на оценке фундаментальных факторов.
Для среднесрочных и долгосрочных инвесторов, ориентированных на фиксированный доход в сфере Децентрализованных финансов, проект Treehouse заслуживает внимания. Однако для краткосрочных трейдеров его Токен может столкнуться с проблемой медленной "реализации ожиданий", что требует осторожного подхода.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Treehouse Token 解析：Децентрализованные финансы 固收革命的基石还是炒作风口？
В традиционных финансах рынок фиксированного дохода значительно превышает по размеру рынок акций и сырьевых товаров, являясь стабильным ядром институциональных портфелей. Однако в области шифрования продукты фиксированного дохода практически отсутствуют. Это не связано с недостатком рыночного спроса, а вызвано отсутствием инфраструктуры. Проект Treehouse пытается заполнить этот пробел с помощью своего основного продукта DOR и tAssets, а также с помощью Treehouse Token (код TREE) создать по-настоящему функциональную экосистему фиксированного дохода для Децентрализованных финансов. В данной статье будет объективно рассмотрена реальная ценность и будущее потенциал Treehouse с точки зрения принципов проекта, токеномики, рыночной производительности и потенциальных рисков.
!
##Основные моменты проекта: сможет ли Treehouse поддержать видение фиксированного дохода в Децентрализованных финансах? Два инновационных базовых модуля, предложенные Treehouse, заслуживают внимания:
В целом, Treehouse не является пустыми разговорами о технических концепциях, а предлагает решения на основе реальных болей, теоретически обладая потенциалом для коренной реформы базового уровня в рынке фиксированного дохода Децентрализованных финансов.
##Токен производительность: сможет ли цена TREE поддержать свои амбиции? По состоянию на момент написания статьи, цена токена Treehouse (TREE) составляет 0,479815 долларов США, объем торгов за 24 часа достиг 92 274 380 долларов США, дневной рост составил 6,45%. Текущая рыночная капитализация составляет 74 909 837 долларов США, занимает 440-е место, общее количество в обращении составляет 156 122 449 токенов, максимальное предложение составляет 1 миллиард токенов.
Согласно данным, активность торговли TREE довольно высока, что говорит о хорошем краткосрочном интересе со стороны рынка. Однако, по сравнению с его видением, текущее значение всё ещё находится на ранней стадии. В условиях спада на рынке Децентрализованные финансы и при том, что пользователи по-прежнему предпочитают краткосрочную прибыль, сможет ли TREE поддержать свою оценку за счёт реальных сценариев использования, ещё предстоит наблюдать.
##Объективная оценка: высокая инновационная способность, но остаются проблемы с реализацией Преимущества:
##Итог: прорыватель или ранний испытатель? Treehouse предоставляет «инструментарий» для развития рынка фиксированного дохода DeFi через DOR и tAssets, обладая инновационными теоретическими и механическими решениями. Однако сможет ли он действительно изменить рыночную структуру, все еще зависит от наличия реальных сценариев потребления, интеграции протоколов и принятия пользователями. В краткосрочной перспективе TREE, возможно, все еще будет подвержен влиянию колебаний рыночных настроений, а не полностью основан на оценке фундаментальных факторов.
Для среднесрочных и долгосрочных инвесторов, ориентированных на фиксированный доход в сфере Децентрализованных финансов, проект Treehouse заслуживает внимания. Однако для краткосрочных трейдеров его Токен может столкнуться с проблемой медленной "реализации ожиданий", что требует осторожного подхода.