Данная статья является дополнением и расширением к выдающемуся произведению Нань Цзе «Как происходит финансирование и оценка Web3 VC?».
Поэтому перед чтением этой статьи рекомендуется сначала прочитать предыдущую. Я постараюсь выразить свои мысли простыми и понятными словами.
Процесс финансирования и оценки
Здесь нам нужно сначала разделить категории венчурных капиталистов (VC) на три группы: VC с возможностью ведущего инвестирования, VC с возможностью ведущего инвестирования, но без его осуществления, и VC без возможности ведущего инвестирования.
Таким образом, в процессе финансирования и оценки проекта вес голоса распределяется следующим образом: VC с возможностью ведения раунда > VC с возможностью ведения раунда, но не ведущие его ≈ VC без возможности ведения раунда.
В то же время, чем раньше раунд финансирования, тем больше влияние у ведущего венчурного капитала (VC). Исходя из наблюдаемых мной явлений финансирования проектов, ведущий VC обычно появляется только на первых двух раундах финансирования, а затем в основном идет стратегическое финансирование или обычные раунды без ведущего.
Так почему так?
Одной из самых больших проблем, с которыми сталкиваются ранние проекты в области финансирования, является — где найти деньги? Большинство проектных команд могут обратиться к инвесторам через очень узкие каналы, либо через знакомых, либо через финансовых консультантов для связи с венчурными капиталистами, либо через ангельских инвесторов.
А венчурные капитальные компании (VC), обладающие способностью лидировать инвестиции, на ранних этапах, помимо вложений, обычно выступают в роли консультантов. Они помогают внутри компании корректировать нарратив, изменять презентацию, разрабатывать токеномику, устанавливать условия финансирования и т.д.; снаружи они связываются с различными VC, представляют проект для сотрудничества, поддерживают маркетинговые мероприятия и т.д.
Можно сказать, что уровень и статус ведущих венчурных капиталистов на первом этапе практически определяют потолок данного проекта, а венчурные капиталисты, которые могут возглавить, но не делают этого, и венчурные капиталисты, которые не могут возглавить, в основном участвуют только как финансовые вкладчики, хотя первые иногда предоставляют дополнительные ресурсы для поддержки. Поэтому на этом этапе проектные команды обычно должны тщательно выбирать своих партнеров по инвестированию.
После классификации VC нам также необходимо разделить проекты на существующие дорожные проекты и совершенно новые дорожные проекты.
Оценка уже существующих проектов в определённой нише довольно проста, она в основном основывается на соотношении общей рыночной капитализации данной ниши к капитализации всего рынка, после чего устанавливается потолок. Затем капитализация текущих лидеров в этой нише (первый и второй) используется в качестве бенчмарка. Если у проекта есть дополнительные рычаги для торга, это может привести к увеличению коэффициента.
Оценка новых проектов в данной области, как правило, довольно затруднительна. Обычно такие проекты в большинстве случаев первыми начинают финансировать ведущие венчурные капитальные компании, после чего они проводят предварительную оценку этой области с помощью ряда «стандартов/данных/процессов», а затем примерно определяют конкретную оценку проекта.
Как правило, проекты, занимающие ранние позиции, в той или иной степени имеют премию в оценке, ведь если ниша не будет опровергнута, то даже немного завышенная цена в пределах разумного может способствовать расширению рыночного масштаба (пузырь).
Но, откровенно говоря, я считаю, что даже при большом количестве анализа очень трудно на раннем этапе дать разумный диапазон оценки рынка, в основном приходится действовать по мере обстоятельств и постепенно корректировать.
Почему анализ оценки трассы здесь может проводить только ведущий венчурный капитал, а могут ли другие венчурные капиталы это делать?
Ответ - да, но это бесполезно. Потому что для такого анализа вам нужна достаточная количество и точность рыночной информации, а у самых крупных венчурных капиталистов в этом плане есть огромное преимущество (это можно сравнить с верхушкой экосистемы, ее топ-предатором).
Хотя другие венчурные капиталы тоже могут это сделать, без достаточного объема информации трудно получить разумный и точный результат. Поэтому в большинстве случаев они просто слушают "шефа".
Как проектная команда устанавливает свою оценку проекта
Эта часть в основном предназначена для того, чтобы развеять мифы, вы думаете, что оценка проектов основана на индивидуальных расчетах и исследованиях, но на самом деле это всего лишь отдельные случаи среди множества. В большинстве случаев это так:
➣ Смотря на информацию о финансировании соседей по отрасли, хлопаю по голове, изменив на чуть больше/чуть меньше.
➣ Ранние инвесторы обманули стартаперов, они хотели набрать больше акций, а основатели проекта бездумно последовали их совету (это распространенная ошибка начинающих предпринимателей).
➣ Загадочная уверенность, совпавшая с моментом всплеска соответствующего рынка, команда проекта начала задирать цены.
➣ Все слушают ведущего венчурного капитала, что говорит главный инвестор, то и значит.
……
Во многих случаях сами разработчики проектов с трудом могут понять свои расчеты, и фраза "мир — это огромная самодеятельная труппа" по-прежнему приобретает все большую ценность.
Это также, как сказал один из первых отечественных венчурных капиталистов Чжуан Мингхао, большинство инвестиций и оценок является "черным ящиком". У венчурных капиталистов нет зрелой методологии или инвестиционной логики перед тем, как инвестировать в какой-либо проект. Это можно сказать постфактум, но невозможно предсказать заранее.
Также настоятельно рекомендую всем посмотреть видео @HanyangWang о "Чжуан Мингхао: Есть ли методология в VC-инвестициях? Решения, сожаления, вкус и истории из хаоса раннего мобильного интернета", это может помочь вам в "Триада эволюции VC: Хроника арбитража", о которой я писал ранее.
На основе этого будет больше различных аспектов функционирования VC (в дальнейшем будет возможность написать отдельные впечатления).
Три. Имеет ли значение обсуждение финансирования и оценки?
Я лично считаю, что это может быть как большим, так и маленьким, но не стоит слишком полностью доверять этому. Потому что я думаю, что метафора хозяина Чжуан Минхао по поводу процесса оценки финансирования очень наглядная.
VC инвестиции, особенно на ранних стадиях, очень похожи на древние обряды жертвоприношений для дождя. На самом деле, если оглянуться назад, то можно увидеть, что эти обряды не имеют никакой научной основы, но почему на протяжении многих лет в истории так много стран проводили подобные ритуалы? Потому что человечество стремится найти что-то, что можно было бы определить и на что можно было бы полагаться в условиях огромной неопределенности, чтобы постоянно повторять это. Если это действительно сработает, даже если частично, то это будет поддерживаться и станет ритуалом, который, если говорить грубо или более прямо, представляет собой вкус/предпочтения/стратегию данного фонда, именно эти вещи.
В этом процессе существует множество факторов, связанных с временем, местом и людьми, а также много неопределенности.
Как в древние времена, когда люди молились о дожде, именно морской ветер приносил влагу, охлаждая её и образуя облака, из которых шёл дождь. Люди же ошибочно полагали, что это результат их жертвоприношений, возлагая надежды на эту неопределённость.
Давайте приведем еще один пример из отрасли. В 2021 и 2022 годах Opensea в условиях бычьего рынка и высокой ликвидности, плюс горячая ниша NFT, имела оценку свыше ста миллиардов долларов. Является ли эта оценка разумной, полученной венчурными капитальными компаниями различными способами? Будет ли венчурный капиталист в то время считать эту оценку высокой? На самом деле, большинство венчурных капиталистов только боятся не успеть инвестировать, кому какое дело до разумности оценки или ее стоимости (не думайте, что венчурные капиталисты не будут испытывать FOMO).
История финансирования Opensea
Так называемые время, место и люди по сути соответствуют теории циклов пузырей. Разные периоды пузыря соответствуют различной ликвидности и настроению на рынке, а эта ликвидность и настроение приводят к определённым искажениям в финансировании и оценке, то есть fomo делает оценку финансирования выше нормального уровня, а fud делает оценку финансирования ниже нормального уровня.
Теория циклов пузырьков
И еще здесь есть очень интересное явление — некоторые венчурные капиталисты или инвесторы, если взглянуть на их инвестиционную логику в определенной области, могут быть весьма поучительными, но заработали ли они в итоге деньги, полагаясь на свою логику? Не обязательно, большинство из них не заработали много (немного критикую себя).
Поэтому иногда больше теории не сравнится с хорошим моментом для вмешательства.
История всегда повторяется, и когда вы смотрите на последние два инвестиционных цикла, они в основном выглядят как на следующем графике:
Четыре. Некоторые дополнения на основе содержания оригинала.
Эта часть будет содержать личные мнения по некоторым разделам оригинального текста Наньцзе, только для справки.
Количество проектов с разной ступенью "оценки / финансирования"
Необходимо исключить специальные значения из уже имеющихся данных, такие как пример с оценкой Opensea в сто миллиардов, поскольку эти специальные переменные значительно влияют на результаты и не имеют особого справочного значения.
По сути, такие проекты возникли из-за чрезмерной оценки или недооценки, вызванной жадностью/паникой в рыночной среде того времени, что уже отклонило их от нормального рыночного настроения. Поэтому необходимо либо исключить их, либо выбрать их для отдельной статистики.
Влияние раундов финансирования на мультипликатор "оценка / финансирование"
Судя по тому, что я вижу сейчас, общая сумма раундов финансирования обычно составляет 3 - 4 раунда и ниже. Большее количество раундов не имеет большого значения для проектов Crypto, в настоящее время только крупные инфраструктурные проекты, появившиеся на первых двух раундах, и лидеры инновационных направлений во время фома бычьего рынка могут превышать это количество.
Кроме того, за последние два года вышедшие проекты, как правило, не превышали это количество. И если было так много раундов финансирования, то временной аспект, безусловно, охватывает один цикл бычьего и медвежьего рынка. В такой ситуации, кроме того, что проект постоянно поворачивается, ищет венчурного капиталиста, чтобы передать эстафету, и затем раздает это розничным инвесторам, я не могу представить никаких других возможностей.
Влияние года финансирования на мультипликатор "оценка / финансирование"
Эта часть по сути соответствует ранее упомянутой теории пузырьковых циклов, степень FOMO в разные периоды различна. И вы заметите, что текущие бонусы и ликвидность в криптовалюте находятся в состоянии снижения.
17-летняя волна ICO, лето DeFi в 21 году, экосистема铭文 в 23 году, волна мемов в 24 году. Каждый макро-волн所承载的流动性 все меньше, и ликвидности, которую рынок может выделить, становится все меньше, широкое орошение и возрождение всего, возможно, уже трудно ожидать, в лучшем случае будет лишь несколько цветущих точек.
С точки зрения текущих ощущений, я считаю, что накопленный опыт Crypto за последние десятилетия можно рассматривать как полный цикл теории пузырей. С введением различных нормативных политик за последние два года мы находимся на пороге нового цикла инноваций и открытий, и надеюсь, что в будущем появится больше возможностей.
В различных рыночных условиях взаимосвязь между проектами, венчурными капиталистами, биржами и обычными инвесторами.
Этот сценарий на самом деле имеет много возможностей, разные персонажи имеют свои собственные скрытые намерения, но все они стремятся к одной цели — максимизации своих интересов. А способов достижения этой цели много, это очень большая экосистема, которая будет изменяться с развитием отрасли.
Если удастся разобраться в этой экосистеме, я думаю, ты обязательно поймёшь многое, например, кто зарабатывает какие деньги, и тогда ты сможешь понять, какой путь тебе подходит и какие деньги ты можешь зарабатывать. К сожалению, я сейчас тоже знаю лишь немного.
Но, с другой стороны, за два года в圈е я заметил, что зарабатывание денег – это вопрос хорошего тайминга, он важнее всего, а удача тоже является частью мастерства.
Эту точку зрения также упоминал учитель ZZ: в подходящее время войти в подходящую отрасль — это действительно как будто подбирать деньги с земли, но зачастую восприятие таких людей не соответствует масштабу их активов. Как, например, недавно появившаяся новость о "некотором пользователе, который потерял около 4 миллионов юаней из-за покупки холодного кошелька на JD", люди, которые даже не знают основных правил выживания в этом темном лесу, обладают огромными богатствами, что также подтверждает, что выбор важнее усилий.
В заключение, желаю всем воспользоваться своим шансом. Медленно значит быстро, многие вещи на самом деле не так "грандиозны", как кажутся. Деконструкция мифов нужна для того, чтобы зарабатывать лучше, давайте поддерживать друг друга🫡
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Оценка и финансирование криптовалют в условиях пузырькового цикла: игра в жизни о времени
Автор: Хоу 祛魅
Данная статья является дополнением и расширением к выдающемуся произведению Нань Цзе «Как происходит финансирование и оценка Web3 VC?».
Поэтому перед чтением этой статьи рекомендуется сначала прочитать предыдущую. Я постараюсь выразить свои мысли простыми и понятными словами.
Здесь нам нужно сначала разделить категории венчурных капиталистов (VC) на три группы: VC с возможностью ведущего инвестирования, VC с возможностью ведущего инвестирования, но без его осуществления, и VC без возможности ведущего инвестирования.
Таким образом, в процессе финансирования и оценки проекта вес голоса распределяется следующим образом: VC с возможностью ведения раунда > VC с возможностью ведения раунда, но не ведущие его ≈ VC без возможности ведения раунда.
В то же время, чем раньше раунд финансирования, тем больше влияние у ведущего венчурного капитала (VC). Исходя из наблюдаемых мной явлений финансирования проектов, ведущий VC обычно появляется только на первых двух раундах финансирования, а затем в основном идет стратегическое финансирование или обычные раунды без ведущего.
Так почему так?
Одной из самых больших проблем, с которыми сталкиваются ранние проекты в области финансирования, является — где найти деньги? Большинство проектных команд могут обратиться к инвесторам через очень узкие каналы, либо через знакомых, либо через финансовых консультантов для связи с венчурными капиталистами, либо через ангельских инвесторов.
А венчурные капитальные компании (VC), обладающие способностью лидировать инвестиции, на ранних этапах, помимо вложений, обычно выступают в роли консультантов. Они помогают внутри компании корректировать нарратив, изменять презентацию, разрабатывать токеномику, устанавливать условия финансирования и т.д.; снаружи они связываются с различными VC, представляют проект для сотрудничества, поддерживают маркетинговые мероприятия и т.д.
Можно сказать, что уровень и статус ведущих венчурных капиталистов на первом этапе практически определяют потолок данного проекта, а венчурные капиталисты, которые могут возглавить, но не делают этого, и венчурные капиталисты, которые не могут возглавить, в основном участвуют только как финансовые вкладчики, хотя первые иногда предоставляют дополнительные ресурсы для поддержки. Поэтому на этом этапе проектные команды обычно должны тщательно выбирать своих партнеров по инвестированию.
После классификации VC нам также необходимо разделить проекты на существующие дорожные проекты и совершенно новые дорожные проекты.
Оценка уже существующих проектов в определённой нише довольно проста, она в основном основывается на соотношении общей рыночной капитализации данной ниши к капитализации всего рынка, после чего устанавливается потолок. Затем капитализация текущих лидеров в этой нише (первый и второй) используется в качестве бенчмарка. Если у проекта есть дополнительные рычаги для торга, это может привести к увеличению коэффициента.
Оценка новых проектов в данной области, как правило, довольно затруднительна. Обычно такие проекты в большинстве случаев первыми начинают финансировать ведущие венчурные капитальные компании, после чего они проводят предварительную оценку этой области с помощью ряда «стандартов/данных/процессов», а затем примерно определяют конкретную оценку проекта.
Как правило, проекты, занимающие ранние позиции, в той или иной степени имеют премию в оценке, ведь если ниша не будет опровергнута, то даже немного завышенная цена в пределах разумного может способствовать расширению рыночного масштаба (пузырь).
Но, откровенно говоря, я считаю, что даже при большом количестве анализа очень трудно на раннем этапе дать разумный диапазон оценки рынка, в основном приходится действовать по мере обстоятельств и постепенно корректировать.
Почему анализ оценки трассы здесь может проводить только ведущий венчурный капитал, а могут ли другие венчурные капиталы это делать?
Ответ - да, но это бесполезно. Потому что для такого анализа вам нужна достаточная количество и точность рыночной информации, а у самых крупных венчурных капиталистов в этом плане есть огромное преимущество (это можно сравнить с верхушкой экосистемы, ее топ-предатором).
Хотя другие венчурные капиталы тоже могут это сделать, без достаточного объема информации трудно получить разумный и точный результат. Поэтому в большинстве случаев они просто слушают "шефа".
Как проектная команда устанавливает свою оценку проекта
Эта часть в основном предназначена для того, чтобы развеять мифы, вы думаете, что оценка проектов основана на индивидуальных расчетах и исследованиях, но на самом деле это всего лишь отдельные случаи среди множества. В большинстве случаев это так:
➣ Смотря на информацию о финансировании соседей по отрасли, хлопаю по голове, изменив на чуть больше/чуть меньше.
➣ Ранние инвесторы обманули стартаперов, они хотели набрать больше акций, а основатели проекта бездумно последовали их совету (это распространенная ошибка начинающих предпринимателей).
➣ Загадочная уверенность, совпавшая с моментом всплеска соответствующего рынка, команда проекта начала задирать цены.
➣ Все слушают ведущего венчурного капитала, что говорит главный инвестор, то и значит.
……
Во многих случаях сами разработчики проектов с трудом могут понять свои расчеты, и фраза "мир — это огромная самодеятельная труппа" по-прежнему приобретает все большую ценность.
Это также, как сказал один из первых отечественных венчурных капиталистов Чжуан Мингхао, большинство инвестиций и оценок является "черным ящиком". У венчурных капиталистов нет зрелой методологии или инвестиционной логики перед тем, как инвестировать в какой-либо проект. Это можно сказать постфактум, но невозможно предсказать заранее.
Также настоятельно рекомендую всем посмотреть видео @HanyangWang о "Чжуан Мингхао: Есть ли методология в VC-инвестициях? Решения, сожаления, вкус и истории из хаоса раннего мобильного интернета", это может помочь вам в "Триада эволюции VC: Хроника арбитража", о которой я писал ранее.
На основе этого будет больше различных аспектов функционирования VC (в дальнейшем будет возможность написать отдельные впечатления).
Три. Имеет ли значение обсуждение финансирования и оценки?
Я лично считаю, что это может быть как большим, так и маленьким, но не стоит слишком полностью доверять этому. Потому что я думаю, что метафора хозяина Чжуан Минхао по поводу процесса оценки финансирования очень наглядная.
VC инвестиции, особенно на ранних стадиях, очень похожи на древние обряды жертвоприношений для дождя. На самом деле, если оглянуться назад, то можно увидеть, что эти обряды не имеют никакой научной основы, но почему на протяжении многих лет в истории так много стран проводили подобные ритуалы? Потому что человечество стремится найти что-то, что можно было бы определить и на что можно было бы полагаться в условиях огромной неопределенности, чтобы постоянно повторять это. Если это действительно сработает, даже если частично, то это будет поддерживаться и станет ритуалом, который, если говорить грубо или более прямо, представляет собой вкус/предпочтения/стратегию данного фонда, именно эти вещи.
В этом процессе существует множество факторов, связанных с временем, местом и людьми, а также много неопределенности.
Как в древние времена, когда люди молились о дожде, именно морской ветер приносил влагу, охлаждая её и образуя облака, из которых шёл дождь. Люди же ошибочно полагали, что это результат их жертвоприношений, возлагая надежды на эту неопределённость.
Давайте приведем еще один пример из отрасли. В 2021 и 2022 годах Opensea в условиях бычьего рынка и высокой ликвидности, плюс горячая ниша NFT, имела оценку свыше ста миллиардов долларов. Является ли эта оценка разумной, полученной венчурными капитальными компаниями различными способами? Будет ли венчурный капиталист в то время считать эту оценку высокой? На самом деле, большинство венчурных капиталистов только боятся не успеть инвестировать, кому какое дело до разумности оценки или ее стоимости (не думайте, что венчурные капиталисты не будут испытывать FOMO).
История финансирования Opensea
Так называемые время, место и люди по сути соответствуют теории циклов пузырей. Разные периоды пузыря соответствуют различной ликвидности и настроению на рынке, а эта ликвидность и настроение приводят к определённым искажениям в финансировании и оценке, то есть fomo делает оценку финансирования выше нормального уровня, а fud делает оценку финансирования ниже нормального уровня.
Теория циклов пузырьков
И еще здесь есть очень интересное явление — некоторые венчурные капиталисты или инвесторы, если взглянуть на их инвестиционную логику в определенной области, могут быть весьма поучительными, но заработали ли они в итоге деньги, полагаясь на свою логику? Не обязательно, большинство из них не заработали много (немного критикую себя).
Поэтому иногда больше теории не сравнится с хорошим моментом для вмешательства.
История всегда повторяется, и когда вы смотрите на последние два инвестиционных цикла, они в основном выглядят как на следующем графике:
Четыре. Некоторые дополнения на основе содержания оригинала.
Эта часть будет содержать личные мнения по некоторым разделам оригинального текста Наньцзе, только для справки.
Количество проектов с разной ступенью "оценки / финансирования"
Необходимо исключить специальные значения из уже имеющихся данных, такие как пример с оценкой Opensea в сто миллиардов, поскольку эти специальные переменные значительно влияют на результаты и не имеют особого справочного значения.
По сути, такие проекты возникли из-за чрезмерной оценки или недооценки, вызванной жадностью/паникой в рыночной среде того времени, что уже отклонило их от нормального рыночного настроения. Поэтому необходимо либо исключить их, либо выбрать их для отдельной статистики.
Влияние раундов финансирования на мультипликатор "оценка / финансирование"
Судя по тому, что я вижу сейчас, общая сумма раундов финансирования обычно составляет 3 - 4 раунда и ниже. Большее количество раундов не имеет большого значения для проектов Crypto, в настоящее время только крупные инфраструктурные проекты, появившиеся на первых двух раундах, и лидеры инновационных направлений во время фома бычьего рынка могут превышать это количество.
Кроме того, за последние два года вышедшие проекты, как правило, не превышали это количество. И если было так много раундов финансирования, то временной аспект, безусловно, охватывает один цикл бычьего и медвежьего рынка. В такой ситуации, кроме того, что проект постоянно поворачивается, ищет венчурного капиталиста, чтобы передать эстафету, и затем раздает это розничным инвесторам, я не могу представить никаких других возможностей.
Влияние года финансирования на мультипликатор "оценка / финансирование"
Эта часть по сути соответствует ранее упомянутой теории пузырьковых циклов, степень FOMO в разные периоды различна. И вы заметите, что текущие бонусы и ликвидность в криптовалюте находятся в состоянии снижения.
17-летняя волна ICO, лето DeFi в 21 году, экосистема铭文 в 23 году, волна мемов в 24 году. Каждый макро-волн所承载的流动性 все меньше, и ликвидности, которую рынок может выделить, становится все меньше, широкое орошение и возрождение всего, возможно, уже трудно ожидать, в лучшем случае будет лишь несколько цветущих точек.
С точки зрения текущих ощущений, я считаю, что накопленный опыт Crypto за последние десятилетия можно рассматривать как полный цикл теории пузырей. С введением различных нормативных политик за последние два года мы находимся на пороге нового цикла инноваций и открытий, и надеюсь, что в будущем появится больше возможностей.
В различных рыночных условиях взаимосвязь между проектами, венчурными капиталистами, биржами и обычными инвесторами.
Этот сценарий на самом деле имеет много возможностей, разные персонажи имеют свои собственные скрытые намерения, но все они стремятся к одной цели — максимизации своих интересов. А способов достижения этой цели много, это очень большая экосистема, которая будет изменяться с развитием отрасли.
Если удастся разобраться в этой экосистеме, я думаю, ты обязательно поймёшь многое, например, кто зарабатывает какие деньги, и тогда ты сможешь понять, какой путь тебе подходит и какие деньги ты можешь зарабатывать. К сожалению, я сейчас тоже знаю лишь немного.
Но, с другой стороны, за два года в圈е я заметил, что зарабатывание денег – это вопрос хорошего тайминга, он важнее всего, а удача тоже является частью мастерства.
Эту точку зрения также упоминал учитель ZZ: в подходящее время войти в подходящую отрасль — это действительно как будто подбирать деньги с земли, но зачастую восприятие таких людей не соответствует масштабу их активов. Как, например, недавно появившаяся новость о "некотором пользователе, который потерял около 4 миллионов юаней из-за покупки холодного кошелька на JD", люди, которые даже не знают основных правил выживания в этом темном лесу, обладают огромными богатствами, что также подтверждает, что выбор важнее усилий.
В заключение, желаю всем воспользоваться своим шансом. Медленно значит быстро, многие вещи на самом деле не так "грандиозны", как кажутся. Деконструкция мифов нужна для того, чтобы зарабатывать лучше, давайте поддерживать друг друга🫡