Анализ рынка стейблкоинов после кризиса USDC: снижение покупательной способности, фиатные стейблкоины по-прежнему пользуются спросом
В последнее время USDC столкнулся с кризисом ликвидности, который привел к падению его курса до 0.8788 долларов. Это событие затронуло не только сам USDC, но и другие стейблкоины, которые использовали его в качестве залогового актива. Хотя кризис уже разрешен, он все еще оказал значительное влияние на рынок стейблкоинов.
Анализируя рыночные данные с 11 по 18 марта, мы обнаружили:
Средняя рыночная капитализация фиатных стейблкоинов существенно выросла, в то время как средняя рыночная капитализация стейблкоинов на основе криптоактивов значительно снизилась, что показывает, что доверие рынка к фиатным стейблкоинам по-прежнему остается сильным.
Рыночная капитализация USDC составляет около 47% от капитализации некоторого крупного стейблкоина, менее половины. Капитализация некоторого стейблкоина TU увеличилась более чем на 54%, что является наибольшим ростом. Капитализация некоторых других стейблкоинов, таких как DA, LU и других, также увеличилась.
18 марта объем стейблкоинов на бирже составил примерно 21.461 миллиарда долларов США, что на 11.02% меньше по сравнению с 11 числом, скорость оттока средств довольно высокая.
Общая сумма заблокированных средств 13 основных стейблкоинов в 3 основных децентрализованных финансовых протоколах снизилась с 3,464 миллиарда долларов 11 числа до 3,297 миллиарда долларов 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%.
11 марта общий объем торговых пар стейблкоинов на децентрализованных биржах достиг 231,7 миллиарда долларов, что значительно превышает средний объем торговли около 10 миллиардов долларов в день в начале месяца. Торговля между USDC, одним из крупных стейблкоинов и DA составила основной ликвидный путь стейблкоинов в децентрализованных финансах в условиях кризиса.
Фиатные стейблкоины растут в рыночной капитализации, криптоактивные стейблкоины под давлением
Девальвация USDC привела к значительным колебаниям рыночной капитализации различных стейблкоинов. По сравнению с изменением рыночной капитализации 10 марта, основные стейблкоины в основном упали, а не выросли. Рыночная капитализация USDC снизилась на 2,5%, в то время как SU, DO, MA и US пострадали еще больше, их падение составило от 2,8% до 5,0%. Кроме того, девять стейблкоинов увеличили свою рыночную капитализацию, среди которых стейблкоин UP показал наибольший рост, более 11%.
По состоянию на 18 число, изменения рыночной капитализации в основном продолжили тенденцию 11 числа. Рыночная капитализация одного стейблкоина TU увеличилась более чем на 54%, в то время как капитализация одного крупного стейблкоина также выросла более чем на 6%. Рыночная капитализация 7 стейблкоинов, включая USDC, BU и MI, продолжила снижаться, причем MI упала более чем на 17%, а USDC также упала более чем на 14%.
С точки зрения изменения средней рыночной капитализации различных типов стейблкоинов, средняя рыночная капитализация 6 фиатных стейблкоинов увеличилась, что показывает, что рынок все еще сохраняет уверенность в фиатных стейблкоинах. В то же время средняя рыночная капитализация 9 стейблкоинов, основанных на криптоактивах, в целом упала, особенно стейблкоины, обеспеченные USDC, испытали значительное давление.
Алгоритмический стейблкоин демонстрирует определенную эластичность: хотя 11 числа он в среднем упал на 1,26% по сравнению с 10 числом, 18 числа он в среднем вырос на 2,82% по сравнению с 11 числом, что является максимальным ростом.
Рыночная капитализация USDC составляет менее половины крупного стейблкоина.
На сегодняшний день на рынке существует более 100 видов стейблкоинов с общей рыночной капитализацией около 1333,88 миллиарда долларов. По состоянию на 18 марта, один крупный стейблкоин по-прежнему остается "лидером", его рыночная капитализация составляет около 767,4 миллиарда долларов, за ним следует USDC с рыночной капитализацией около 360,3 миллиарда долларов. Вместе они составляют 85% от общей рыночной капитализации стейблкоинов. После этого кризиса текущая рыночная капитализация USDC составляет около 47% от рыночной капитализации одного крупного стейблкоина, что менее половины.
Кроме этих двух основных стейблкоинов, в настоящее время рыночная капитализация которых превышает 1 миллиард долларов, есть также BU, DA, TU и другие, которые составляют соответственно 6.22%, 4.08%, 1.53% от общей рыночной капитализации стейблкоинов. Рыночная капитализация выше 100 миллионов долларов включает UP, US, GU, LU и другие.
С точки зрения типов, основные стейблкоины делятся на фиатные стейблкоины, стейблкоины на основе криптоактивов, алгоритмические стейблкоины и гибридные стейблкоины. В настоящее время наибольшая рыночная капитализация по-прежнему принадлежит фиатным стейблкоинам, но среди стейблкоинов с высокой капитализацией наибольшее количество составляют стейблкоины, обеспеченные криптоактивами, всего 9 видов.
Стоит отметить, что, кроме того, что определенная публичная цепочка все еще является основной цепочкой для различных основных стейблкоинов, на других публичных цепочках также появились стейблкоины с большой рыночной капитализацией. Например, одна публичная цепочка стала основной цепочкой для одного крупного стейблкоина, а также для TU, USD и других. Широкое использование стейблкоинов в качестве средства ликвидности на различных публичных цепочках имеет позитивное значение для развития децентрализованных финансов на этих цепочках.
Существенное снижение объема стейблкоинов на бирже
Согласно данным, на 18 марта объем стейблкоинов на бирже составил около 21,461 миллиарда долларов США, что на 11,02% меньше по сравнению с 11 числом, скорость оттока средств была довольно высокой. Интересно, что 11 числа объем стейблкоинов на бирже увеличился на 3,49% по сравнению с 10 числом, добавив 814 миллионов долларов США, что может быть связано с тем, что пользователи 11 числа обменивали стейблкоины на бирже в целях хеджирования.
Данная кризис также повлиял на покупательную способность стейблкоинов. По состоянию на 18 марта, индекс предложения стейблкоинов (SSR) составляет около 4, находясь близко к верхней границе Боллинджера, и за 11 число увеличился примерно на 30%. Это связано с недавним ростом цен на некоторые криптовалюты, когда цены на активы быстро увеличиваются в краткосрочной перспективе, а общая капитализация стейблкоинов снижается, SSR демонстрирует небольшое увеличение, фактическая покупательная способность снижается. Это создает больше неопределенности для возвращения рынка в бычий тренд.
Активная торговля стейблкоинами в децентрализованных финансах
Во время кризиса объем замороженных стейблкоинов в трех децентрализованных финансовых протоколах, тесно связанных с торговлей стейблкоинами, немного снизился, но незначительно. Общий объем замороженных 13 основных стейблкоинов в этих протоколах упал с 3,464 миллиарда долларов 11 числа до 3,297 миллиарда долларов 18 числа, что составляет падение примерно на 4,83%.
Стоит отметить, что объем замороженных средств одного крупного стейблкоина значительно увеличился по всем трем протоколам, достигнув максимального роста более 94%. В то же время объем замороженных средств USDC в целом снизился. Кроме того, объем замороженных средств различных стейблкоинов, таких как FR, TU, SU, полностью упал, в то время как объем замороженных средств фиатных стейблкоинов, таких как BU и GU, увеличился.
11 марта общий объем торгов по торговым парам стейблкоинов на децентрализованных биржах достиг 231,7 миллиарда долларов США, значительно превысив среднемесячный уровень на начало месяца. В тот день объем торгов по паре USDC составил 104,3 миллиарда долларов США, объем торгов по одной крупной стейблкоин составил 85,1 миллиарда долларов США, а DA составил около 37,1 миллиарда долларов США. Торговля между этими тремя стейблкоинами составила основной путь ликвидности стейблкоинов в децентрализованных финансах в условиях кризиса.
После отклонения USDC от привязки, это также оказало значительное влияние на процентные ставки по займам и депозитам на рынке кредитования. Динамика процентных ставок по займам и депозитам для USDC и DA имеет "V"-образную форму, то есть спрос на заимствование изменяется в соответствии с объемом депозитов. В то же время динамика процентных ставок по займам и депозитам для некоторых крупных стейблкоинов, таких как TU и GU, имеет "Λ"-образную форму, то есть в период кризиса изменения в спросе на заимствование больше, чем изменения в объеме депозитов, что приводит к относительной нехватке ликвидности. В настоящее время процентные ставки по займам и депозитам на рынке кредитования уже восстановились до уровня начала месяца.
Стейблкоин является важным мостом между криптомиром и фиатом. Хотя регулируемые долларовые стейблкоины могут стать уязвимой точкой системы, их способность противостоять рискам, наоборот, сильнее, так как централизованное управление может более эффективно сдерживать риски. Это также причина, по которой пользователи сохраняют доверие к регулируемым фиатным стейблкоинам, и это делает стейблкоины все более интересными для регуляторных органов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Поделиться
комментарий
0/400
SelfMadeRuggee
· 13ч назад
фиат стейблкоин это родной отец
Посмотреть ОригиналОтветить0
PositionPhobia
· 13ч назад
Давно пора было перейти на usdt...
Посмотреть ОригиналОтветить0
DiamondHands
· 13ч назад
разыгрывайте людей как лохов哪的肉不割这份心
Посмотреть ОригиналОтветить0
Degentleman
· 13ч назад
Я в шоке, мир криптовалют действительно захватывающий.
Анализ рынка стейблкоинов после кризиса USDC: фиатные стейблкоины пользуются популярностью, децентрализованные обмены активны
Анализ рынка стейблкоинов после кризиса USDC: снижение покупательной способности, фиатные стейблкоины по-прежнему пользуются спросом
В последнее время USDC столкнулся с кризисом ликвидности, который привел к падению его курса до 0.8788 долларов. Это событие затронуло не только сам USDC, но и другие стейблкоины, которые использовали его в качестве залогового актива. Хотя кризис уже разрешен, он все еще оказал значительное влияние на рынок стейблкоинов.
Анализируя рыночные данные с 11 по 18 марта, мы обнаружили:
Средняя рыночная капитализация фиатных стейблкоинов существенно выросла, в то время как средняя рыночная капитализация стейблкоинов на основе криптоактивов значительно снизилась, что показывает, что доверие рынка к фиатным стейблкоинам по-прежнему остается сильным.
Рыночная капитализация USDC составляет около 47% от капитализации некоторого крупного стейблкоина, менее половины. Капитализация некоторого стейблкоина TU увеличилась более чем на 54%, что является наибольшим ростом. Капитализация некоторых других стейблкоинов, таких как DA, LU и других, также увеличилась.
18 марта объем стейблкоинов на бирже составил примерно 21.461 миллиарда долларов США, что на 11.02% меньше по сравнению с 11 числом, скорость оттока средств довольно высокая.
Общая сумма заблокированных средств 13 основных стейблкоинов в 3 основных децентрализованных финансовых протоколах снизилась с 3,464 миллиарда долларов 11 числа до 3,297 миллиарда долларов 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%.
11 марта общий объем торговых пар стейблкоинов на децентрализованных биржах достиг 231,7 миллиарда долларов, что значительно превышает средний объем торговли около 10 миллиардов долларов в день в начале месяца. Торговля между USDC, одним из крупных стейблкоинов и DA составила основной ликвидный путь стейблкоинов в децентрализованных финансах в условиях кризиса.
Фиатные стейблкоины растут в рыночной капитализации, криптоактивные стейблкоины под давлением
Девальвация USDC привела к значительным колебаниям рыночной капитализации различных стейблкоинов. По сравнению с изменением рыночной капитализации 10 марта, основные стейблкоины в основном упали, а не выросли. Рыночная капитализация USDC снизилась на 2,5%, в то время как SU, DO, MA и US пострадали еще больше, их падение составило от 2,8% до 5,0%. Кроме того, девять стейблкоинов увеличили свою рыночную капитализацию, среди которых стейблкоин UP показал наибольший рост, более 11%.
По состоянию на 18 число, изменения рыночной капитализации в основном продолжили тенденцию 11 числа. Рыночная капитализация одного стейблкоина TU увеличилась более чем на 54%, в то время как капитализация одного крупного стейблкоина также выросла более чем на 6%. Рыночная капитализация 7 стейблкоинов, включая USDC, BU и MI, продолжила снижаться, причем MI упала более чем на 17%, а USDC также упала более чем на 14%.
С точки зрения изменения средней рыночной капитализации различных типов стейблкоинов, средняя рыночная капитализация 6 фиатных стейблкоинов увеличилась, что показывает, что рынок все еще сохраняет уверенность в фиатных стейблкоинах. В то же время средняя рыночная капитализация 9 стейблкоинов, основанных на криптоактивах, в целом упала, особенно стейблкоины, обеспеченные USDC, испытали значительное давление.
Алгоритмический стейблкоин демонстрирует определенную эластичность: хотя 11 числа он в среднем упал на 1,26% по сравнению с 10 числом, 18 числа он в среднем вырос на 2,82% по сравнению с 11 числом, что является максимальным ростом.
Рыночная капитализация USDC составляет менее половины крупного стейблкоина.
На сегодняшний день на рынке существует более 100 видов стейблкоинов с общей рыночной капитализацией около 1333,88 миллиарда долларов. По состоянию на 18 марта, один крупный стейблкоин по-прежнему остается "лидером", его рыночная капитализация составляет около 767,4 миллиарда долларов, за ним следует USDC с рыночной капитализацией около 360,3 миллиарда долларов. Вместе они составляют 85% от общей рыночной капитализации стейблкоинов. После этого кризиса текущая рыночная капитализация USDC составляет около 47% от рыночной капитализации одного крупного стейблкоина, что менее половины.
Кроме этих двух основных стейблкоинов, в настоящее время рыночная капитализация которых превышает 1 миллиард долларов, есть также BU, DA, TU и другие, которые составляют соответственно 6.22%, 4.08%, 1.53% от общей рыночной капитализации стейблкоинов. Рыночная капитализация выше 100 миллионов долларов включает UP, US, GU, LU и другие.
С точки зрения типов, основные стейблкоины делятся на фиатные стейблкоины, стейблкоины на основе криптоактивов, алгоритмические стейблкоины и гибридные стейблкоины. В настоящее время наибольшая рыночная капитализация по-прежнему принадлежит фиатным стейблкоинам, но среди стейблкоинов с высокой капитализацией наибольшее количество составляют стейблкоины, обеспеченные криптоактивами, всего 9 видов.
Стоит отметить, что, кроме того, что определенная публичная цепочка все еще является основной цепочкой для различных основных стейблкоинов, на других публичных цепочках также появились стейблкоины с большой рыночной капитализацией. Например, одна публичная цепочка стала основной цепочкой для одного крупного стейблкоина, а также для TU, USD и других. Широкое использование стейблкоинов в качестве средства ликвидности на различных публичных цепочках имеет позитивное значение для развития децентрализованных финансов на этих цепочках.
Существенное снижение объема стейблкоинов на бирже
Согласно данным, на 18 марта объем стейблкоинов на бирже составил около 21,461 миллиарда долларов США, что на 11,02% меньше по сравнению с 11 числом, скорость оттока средств была довольно высокой. Интересно, что 11 числа объем стейблкоинов на бирже увеличился на 3,49% по сравнению с 10 числом, добавив 814 миллионов долларов США, что может быть связано с тем, что пользователи 11 числа обменивали стейблкоины на бирже в целях хеджирования.
Данная кризис также повлиял на покупательную способность стейблкоинов. По состоянию на 18 марта, индекс предложения стейблкоинов (SSR) составляет около 4, находясь близко к верхней границе Боллинджера, и за 11 число увеличился примерно на 30%. Это связано с недавним ростом цен на некоторые криптовалюты, когда цены на активы быстро увеличиваются в краткосрочной перспективе, а общая капитализация стейблкоинов снижается, SSR демонстрирует небольшое увеличение, фактическая покупательная способность снижается. Это создает больше неопределенности для возвращения рынка в бычий тренд.
Активная торговля стейблкоинами в децентрализованных финансах
Во время кризиса объем замороженных стейблкоинов в трех децентрализованных финансовых протоколах, тесно связанных с торговлей стейблкоинами, немного снизился, но незначительно. Общий объем замороженных 13 основных стейблкоинов в этих протоколах упал с 3,464 миллиарда долларов 11 числа до 3,297 миллиарда долларов 18 числа, что составляет падение примерно на 4,83%.
Стоит отметить, что объем замороженных средств одного крупного стейблкоина значительно увеличился по всем трем протоколам, достигнув максимального роста более 94%. В то же время объем замороженных средств USDC в целом снизился. Кроме того, объем замороженных средств различных стейблкоинов, таких как FR, TU, SU, полностью упал, в то время как объем замороженных средств фиатных стейблкоинов, таких как BU и GU, увеличился.
11 марта общий объем торгов по торговым парам стейблкоинов на децентрализованных биржах достиг 231,7 миллиарда долларов США, значительно превысив среднемесячный уровень на начало месяца. В тот день объем торгов по паре USDC составил 104,3 миллиарда долларов США, объем торгов по одной крупной стейблкоин составил 85,1 миллиарда долларов США, а DA составил около 37,1 миллиарда долларов США. Торговля между этими тремя стейблкоинами составила основной путь ликвидности стейблкоинов в децентрализованных финансах в условиях кризиса.
После отклонения USDC от привязки, это также оказало значительное влияние на процентные ставки по займам и депозитам на рынке кредитования. Динамика процентных ставок по займам и депозитам для USDC и DA имеет "V"-образную форму, то есть спрос на заимствование изменяется в соответствии с объемом депозитов. В то же время динамика процентных ставок по займам и депозитам для некоторых крупных стейблкоинов, таких как TU и GU, имеет "Λ"-образную форму, то есть в период кризиса изменения в спросе на заимствование больше, чем изменения в объеме депозитов, что приводит к относительной нехватке ликвидности. В настоящее время процентные ставки по займам и депозитам на рынке кредитования уже восстановились до уровня начала месяца.
Стейблкоин является важным мостом между криптомиром и фиатом. Хотя регулируемые долларовые стейблкоины могут стать уязвимой точкой системы, их способность противостоять рискам, наоборот, сильнее, так как централизованное управление может более эффективно сдерживать риски. Это также причина, по которой пользователи сохраняют доверие к регулируемым фиатным стейблкоинам, и это делает стейблкоины все более интересными для регуляторных органов.