Рынок входит в стадию "ожиданий дезорганизации", основной акцент на защиту в ожидании структурных возможностей
Текущий рынок вошел в переходный период с множеством переменных, где доминируют шумы политики, экономические сигналы запаздывают, а стабильность ожиданий снижается. Политический путь имеет нелинейные характеристики, мягкие и жесткие данные демонстрируют структурное расхождение, а Федеральная резервная система сталкивается с увеличением давления на управление ожиданиями, что делает рынок трудным для точного понимания направления макроэкономических основ.
Основные риски включают:
Путаница в ожиданиях политики. Непостоянство тарифной политики вызывает снижение доверия к рынку и усиливает "шумовое воздействие" на цены активов.
Ожидания рынка теряют опору. Если рынок считает, что Федеральная резервная система будет "вынуждена смягчить" при высокой инфляции/рецессии, это может привести к "дисбалансу" с расширением кредитного спрэда и повышением долгосрочных процентных ставок.
Экономика на пороге стагфляции. Краткосрочные жесткие данные скрыты эффектом скупки, риск замедления реального потребления накапливается с ускорением.
В этом контексте рекомендуется, чтобы инвесторы приняли следующие стратегии:
Сохраняйте защитную структуру. В настоящее время отсутствуют системные причины для покупки, рекомендуется избегать покупки на пике и сосредоточения на агрессивных активах.
Обратите внимание на структуру кривой процентных ставок. Будьте осторожны с несоответствием между понижением на коротком конце и повышением на длинном конце, которое может повлиять на переоцененные и кредитные активы.
Сохраняйте мышление с акцентом на минимизацию рисков и умеренно применяйте обратное распределение. Переоценка волатильности приведет к структурным возможностям, но при условии правильного контроля позиций и темпа.
Обратите внимание на сигналы "ожидаемого расстройства". Если краткосрочные процентные ставки снижаются, а долгосрочные остаются на высоком уровне, это указывает на то, что рынок начинает оценивать сценарий "снижения ставок, но не сдерживания инфляции".
Контроль рисков, отложенные ставки. На стадии, когда доминирует структурная неопределенность, это может быть важнее любой агрессивной стратегии.
Будущий рынок войдет в этап высокой чувствительности к тройным переменным: политическим путям, колебаниям инфляции и устойчивости потребления. Реальный риск заключается в "данных, которые кажутся ложными", а не в "плохих данных", так как это скрывает реальный темп ухудшения фундаментальных показателей. Инвесторы должны оставаться бдительными и ждать возможностей, возникающих из неправильной оценки рынка.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
7
Поделиться
комментарий
0/400
ChainSpy
· 23ч назад
Хе-хе, Федеральная резервная система (ФРС) еще не встала на колени, чтобы просить нас.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MiningDisasterSurvivor
· 08-04 05:02
18 лет назад Катастрофа майнинга, я видел такие большие BTC, что не могу их съесть все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-cff9c776
· 08-04 04:58
Кот Шрёдингера бык и медведь, да ладно, покупай по ощущениям.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWallflower
· 08-04 04:57
Эта волна мощных изменений приближается
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokenDAO
· 08-04 04:56
Экономические ожидания потеряли привязку, мне интересно, какая модель управления сможет выдержать этот раз.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 08-04 04:49
падение就跌呗 Я всегда на стороне
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseHobo
· 08-04 04:41
Снова говорят о защите, почему бы не лечь на спину?
Рынок вступает в стадию ожидания дезорганизации. Как защититься и встретить структурные возможности.
Рынок входит в стадию "ожиданий дезорганизации", основной акцент на защиту в ожидании структурных возможностей
Текущий рынок вошел в переходный период с множеством переменных, где доминируют шумы политики, экономические сигналы запаздывают, а стабильность ожиданий снижается. Политический путь имеет нелинейные характеристики, мягкие и жесткие данные демонстрируют структурное расхождение, а Федеральная резервная система сталкивается с увеличением давления на управление ожиданиями, что делает рынок трудным для точного понимания направления макроэкономических основ.
Основные риски включают:
Путаница в ожиданиях политики. Непостоянство тарифной политики вызывает снижение доверия к рынку и усиливает "шумовое воздействие" на цены активов.
Ожидания рынка теряют опору. Если рынок считает, что Федеральная резервная система будет "вынуждена смягчить" при высокой инфляции/рецессии, это может привести к "дисбалансу" с расширением кредитного спрэда и повышением долгосрочных процентных ставок.
Экономика на пороге стагфляции. Краткосрочные жесткие данные скрыты эффектом скупки, риск замедления реального потребления накапливается с ускорением.
! [Macro Weekly┃4 Alpha] Мягкие и жесткие слезы, тарифы неоднократно: накануне рецессии? В чем дилемма рынка?
В этом контексте рекомендуется, чтобы инвесторы приняли следующие стратегии:
Сохраняйте защитную структуру. В настоящее время отсутствуют системные причины для покупки, рекомендуется избегать покупки на пике и сосредоточения на агрессивных активах.
Обратите внимание на структуру кривой процентных ставок. Будьте осторожны с несоответствием между понижением на коротком конце и повышением на длинном конце, которое может повлиять на переоцененные и кредитные активы.
Сохраняйте мышление с акцентом на минимизацию рисков и умеренно применяйте обратное распределение. Переоценка волатильности приведет к структурным возможностям, но при условии правильного контроля позиций и темпа.
Обратите внимание на сигналы "ожидаемого расстройства". Если краткосрочные процентные ставки снижаются, а долгосрочные остаются на высоком уровне, это указывает на то, что рынок начинает оценивать сценарий "снижения ставок, но не сдерживания инфляции".
Контроль рисков, отложенные ставки. На стадии, когда доминирует структурная неопределенность, это может быть важнее любой агрессивной стратегии.
! [Macro Weekly┃4 Alpha] Мягкие и жесткие слезы, тарифы неоднократно: накануне рецессии? В чем дилемма рынка?
Будущий рынок войдет в этап высокой чувствительности к тройным переменным: политическим путям, колебаниям инфляции и устойчивости потребления. Реальный риск заключается в "данных, которые кажутся ложными", а не в "плохих данных", так как это скрывает реальный темп ухудшения фундаментальных показателей. Инвесторы должны оставаться бдительными и ждать возможностей, возникающих из неправильной оценки рынка.