От количественного фонда до управления активами в блокчейне: путь предпринимателя в Web3 с докторской степенью в экономике

Недавно доктор экономических наук поделился своим опытом перехода от традиционного количественного фонда к предпринимательству в Web3.

Этот доктор получил степень в Оксфордском университете и в Университете Бристоля, получил постдокторскую степень в Оксфорде, ранее был партнером в одной из британских бирж, в настоящее время является соучредителем одной из количественных платформ. Его академический фон в основном связан с эконометрикой и количественными направлениями, в докторантуре он исследовал "теорию транзакционных издержек".

Он считает, что суть Web3 заключается в том, чтобы разрушить традиционные экономические модели, значительно снизив транзакционные издержки, особенно на уровне институциональных затрат. Но этот процесс будет чрезвычайно долгим, так как он связан с конфликтом традиций и будущего, эволюция институтов требует времени.

Говоря о возможностях трансформации, он упомянул, что в 2016 году, когда он познакомился с криптовалютами, работа Сатоши Накамото о Биткойне полностью изменила его представления о традиционной экономике. Как ученый, исследующий транзакционные издержки и теорию денег, этот удар заставил его твердо войти в сферу Web3.

От традиционного количественного анализа до предпринимательства в Web3, он отметил, что существует сильная связь между академическими исследованиями, практикой в инвестиционных банках и предпринимательством. Однако по мере роста компании, принимающим решения необходимо полностью сосредоточиться, и сложно совмещать это с другими делами.

Говоря о том, как сбалансировать риски и доходность, он подчеркнул, что следует учитывать два основных момента: во-первых, "проблема выживания", контроль за базовыми рисками; во-вторых, "проблема прироста", создание более стабильного денежного потока для противодействия рискам черного лебедя. Он считает, что в нынешней высокодинамичной и нелинейной рыночной среде среднесрочные и долгосрочные тренды трудно точно предсказать.

Что касается будущего плана, он заявил, что продвигает глубокую трансформацию и интеграцию двух своих учреждений. С одной стороны, они запускают финансовые продукты, используя преимущества управления активами в Гонконге; с другой стороны, поддерживают выпуск токенизированных физических активов. В долгосрочной перспективе они надеются наладить торговый канал между криптовалютами и традиционными активами.

В области риск-менеджмента он подчеркнул важность технической базы, а также соответствие стратегий предпочтениям риска клиентов. Что касается управления капиталом, они настаивают на отсутствии использования кредитного плеча, максимальное плечо по фьючерсам составляет 1, и они ни в коем случае не позволят клиентам потерять все свои средства.

Говоря о своем опыте в предпринимательстве, он отметил, что основным является осознание себя, умение быть скромным и честным. Также необходимо придерживаться долгосрочного подхода и не забывать свои истоки. Он считает, что только занимаясь тем, что любишь, жизнь имеет смысл.

Наконец, он предложил придерживаться принципов первой необходимости, основываясь на математике и физике, и не слепо верить экономическим моделям. Он считает, что 95% экономических моделей основаны на сомнительных предположениях, человеческое поведение трудно точно предсказать, и модели легко могут оказаться неэффективными.