Kuru Labs: новая попытка реконструировать опыт транзакций в блокчейне
Торговый опыт в блокчейне сталкивается со структурными ограничениями. Хотя модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM) способствовала раннему развитию децентрализованных бирж, она все еще имеет ограничения в эффективности использования ликвидности, механизме ценообразования и поддержке лимитных ордеров. С другой стороны, модель централизованной лимитной книги ордеров (CLOB), хотя и обладает большей гибкостью и точностью, в долгосрочной перспективе подвержена ограничениям производительности публичных блокчейнов и затратам на выполнение в блокчейне, что затрудняет ее реальную реализацию.
Недавно Kuru Labs объявила о завершении раунда финансирования A на сумму 11,5 миллиона долларов. Этот стартап, сосредоточенный на создании платформы для торговли с ордерным книгой в блокчейне, был основан в 2024 году. Цель Kuru Labs состоит в том, чтобы создать полную торговую платформу на высокопроизводительном блокчейне Monad, объединяющую архитектуру ордерной книги и логику автоматизированного маркет-мейкинга, чтобы предоставить профессиональным трейдерам и обычным пользователям более сбалансированный опыт использования продуктов.
Команда Kuru Labs обладает опытом высокочастотной торговли, разработки DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Их концепция не основана на уловках существующей архитектуры, а исходит с нуля, сочетая преимущества двух существующих основных моделей, чтобы в блокчейне воспроизвести систему спотовой торговли, более близкую к опыту централизованных бирж.
В технической архитектуре Kuru пытается создать гибридную систему, сочетающую в себе ордерную книгу и функции автоматического маркет-мейкинга. Основная идея заключается в том, чтобы ввести алгоритм автоматического маркет-мейкинга по умолчанию в ордерные книги каждой торговой пары в блокчейне, позволяя пользователям получать поддержку базовых котировок даже при отсутствии активных поставщиков ликвидности. Этот дизайн не зависит от централизованных маркет-мейкеров для поддержания рыночной ликвидности и отличается от единого ограничения ценовой кривой AMM, предоставляя возможность гибкого переключения между двумя подходами.
В своей операционной модели Kuru разработал механизм управления заказами, подходящий для цепочки. Подача и отмена лимитных заказов осуществляется с низкими и предсказуемыми затратами на газ, что позволяет маркет-мейкерам или стратегическим трейдерам часто проводить операции, не ограничивая их эффективность высокими затратами. Команда также разрабатывает механизм пассивной ликвидности, который позволяет обычным пользователям не управлять ордерами, а использовать свои активы для поддержки ликвидности через стратегические контракты.
Kuru выбрал блокчейн Monad в качестве платформы для развертывания. Monad — это совместимый с EVM Ethereum Layer 1 блокчейн, который в настоящее время все еще находится на стадии тестирования. В отличие от существующих EVM публичных блокчейнов, Monad переработал движок выполнения на базовом уровне, применив параллельную архитектуру и механизмы конвейерного планирования для повышения производительности и снижения задержки блоков. Внутренние тестовые данные показывают, что Monad может достигать 10 000 TPS в контролируемой среде и сохранять скорость создания блоков в одну секунду.
Несмотря на то, что технологическая архитектура обладает определенной передовостью, Kuru также сталкивается с реальными ограничениями. Основная сеть Monad еще не запущена, ее производительность на уровне цепочки и стабильность сети еще не были проверены в открытой среде. Дизайн продуктов Kuru в значительной степени зависит от реального времени и предсказуемости транзакций в блокчейне; если Monad не сможет выполнить свои обязательства в срок, это напрямую повлияет на темпы запуска платформы и жизнеспособность основных функций.
Смешанная модель ордерной книги, разработанная Kuru, находится на начальном этапе рыночной проверки. Эта модель пытается предложить новый вариант в блокчейне между существующими AMM и централизованными ордерными книгами, приближая маркет-мейкинг к традиционным торговым системам, одновременно сохраняя открытость и совместимость децентрализованных протоколов. В идеальном состоянии эта архитектура сможет обслуживать не только основные торговые пары, но и долгие хвостовые активы, предоставляя унифицированную торговую инфраструктуру для различных типов активов.
Тем не менее, на текущем этапе все еще существует ряд неопределенных факторов. Во-первых, это риск реализации технологии: несмотря на то, что дизайн Monad имеет привлекательные цели, все еще существует разрыв между белой книгой и фактической рабочей средой. Во-вторых, это реальные стимулы для миграции пользователей: в настоящее время большинство пользователей, занимающихся цепочечными транзакциями, уже привыкли к использованию платформы AMM, и убедить их перейти на модель ордеров не так просто.
В общем, попытка Kuru Labs представляет собой усилие по переосмыслению инфраструктуры торговых операций в блокчейне. Если это будет успешно, это может принести новые модели взаимодействия и повысить эффективность в экосистеме DeFi. Но в то же время успех проекта также сильно зависит от производительности базового блокчейна и принятия нового подхода на рынке. В будущем, с запуском основной сети Monad и поэтапным выходом продуктов Kuru, мы сможем более четко увидеть реальные результаты этой инновационной модели.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ValidatorVibes
· 08-05 04:28
монад может решить проблему масштабирования, но что насчет децентрализации...
Посмотреть ОригиналОтветить0
ser_ngmi
· 08-05 04:27
монда хорошо справляется!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BanklessAtHeart
· 08-03 16:24
Еще один никому не нужный DEX!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasOptimizer
· 08-03 16:16
Эффективность модели AMM низка на 25,7%. Добро пожаловать в оптимизацию CLOB.
Kuru Labs привлекло 11,5 миллионов долларов для создания смешанной ордерной книги на платформе Monad в блокчейне
Kuru Labs: новая попытка реконструировать опыт транзакций в блокчейне
Торговый опыт в блокчейне сталкивается со структурными ограничениями. Хотя модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM) способствовала раннему развитию децентрализованных бирж, она все еще имеет ограничения в эффективности использования ликвидности, механизме ценообразования и поддержке лимитных ордеров. С другой стороны, модель централизованной лимитной книги ордеров (CLOB), хотя и обладает большей гибкостью и точностью, в долгосрочной перспективе подвержена ограничениям производительности публичных блокчейнов и затратам на выполнение в блокчейне, что затрудняет ее реальную реализацию.
Недавно Kuru Labs объявила о завершении раунда финансирования A на сумму 11,5 миллиона долларов. Этот стартап, сосредоточенный на создании платформы для торговли с ордерным книгой в блокчейне, был основан в 2024 году. Цель Kuru Labs состоит в том, чтобы создать полную торговую платформу на высокопроизводительном блокчейне Monad, объединяющую архитектуру ордерной книги и логику автоматизированного маркет-мейкинга, чтобы предоставить профессиональным трейдерам и обычным пользователям более сбалансированный опыт использования продуктов.
Команда Kuru Labs обладает опытом высокочастотной торговли, разработки DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Их концепция не основана на уловках существующей архитектуры, а исходит с нуля, сочетая преимущества двух существующих основных моделей, чтобы в блокчейне воспроизвести систему спотовой торговли, более близкую к опыту централизованных бирж.
В технической архитектуре Kuru пытается создать гибридную систему, сочетающую в себе ордерную книгу и функции автоматического маркет-мейкинга. Основная идея заключается в том, чтобы ввести алгоритм автоматического маркет-мейкинга по умолчанию в ордерные книги каждой торговой пары в блокчейне, позволяя пользователям получать поддержку базовых котировок даже при отсутствии активных поставщиков ликвидности. Этот дизайн не зависит от централизованных маркет-мейкеров для поддержания рыночной ликвидности и отличается от единого ограничения ценовой кривой AMM, предоставляя возможность гибкого переключения между двумя подходами.
В своей операционной модели Kuru разработал механизм управления заказами, подходящий для цепочки. Подача и отмена лимитных заказов осуществляется с низкими и предсказуемыми затратами на газ, что позволяет маркет-мейкерам или стратегическим трейдерам часто проводить операции, не ограничивая их эффективность высокими затратами. Команда также разрабатывает механизм пассивной ликвидности, который позволяет обычным пользователям не управлять ордерами, а использовать свои активы для поддержки ликвидности через стратегические контракты.
Kuru выбрал блокчейн Monad в качестве платформы для развертывания. Monad — это совместимый с EVM Ethereum Layer 1 блокчейн, который в настоящее время все еще находится на стадии тестирования. В отличие от существующих EVM публичных блокчейнов, Monad переработал движок выполнения на базовом уровне, применив параллельную архитектуру и механизмы конвейерного планирования для повышения производительности и снижения задержки блоков. Внутренние тестовые данные показывают, что Monad может достигать 10 000 TPS в контролируемой среде и сохранять скорость создания блоков в одну секунду.
Несмотря на то, что технологическая архитектура обладает определенной передовостью, Kuru также сталкивается с реальными ограничениями. Основная сеть Monad еще не запущена, ее производительность на уровне цепочки и стабильность сети еще не были проверены в открытой среде. Дизайн продуктов Kuru в значительной степени зависит от реального времени и предсказуемости транзакций в блокчейне; если Monad не сможет выполнить свои обязательства в срок, это напрямую повлияет на темпы запуска платформы и жизнеспособность основных функций.
Смешанная модель ордерной книги, разработанная Kuru, находится на начальном этапе рыночной проверки. Эта модель пытается предложить новый вариант в блокчейне между существующими AMM и централизованными ордерными книгами, приближая маркет-мейкинг к традиционным торговым системам, одновременно сохраняя открытость и совместимость децентрализованных протоколов. В идеальном состоянии эта архитектура сможет обслуживать не только основные торговые пары, но и долгие хвостовые активы, предоставляя унифицированную торговую инфраструктуру для различных типов активов.
Тем не менее, на текущем этапе все еще существует ряд неопределенных факторов. Во-первых, это риск реализации технологии: несмотря на то, что дизайн Monad имеет привлекательные цели, все еще существует разрыв между белой книгой и фактической рабочей средой. Во-вторых, это реальные стимулы для миграции пользователей: в настоящее время большинство пользователей, занимающихся цепочечными транзакциями, уже привыкли к использованию платформы AMM, и убедить их перейти на модель ордеров не так просто.
В общем, попытка Kuru Labs представляет собой усилие по переосмыслению инфраструктуры торговых операций в блокчейне. Если это будет успешно, это может принести новые модели взаимодействия и повысить эффективность в экосистеме DeFi. Но в то же время успех проекта также сильно зависит от производительности базового блокчейна и принятия нового подхода на рынке. В будущем, с запуском основной сети Monad и поэтапным выходом продуктов Kuru, мы сможем более четко увидеть реальные результаты этой инновационной модели.