Анализ экосистемы Sui: данные в блокчейне, развитие проектов и выпуск токенов
С момента запуска основной сети Sui прошло более 40 дней. Как один из представительных проектов экосистемы Move, Sui представляет собой путь развития, отличающийся от Ethereum Layer 2. Однако с момента запуска проект постоянно оказывается в центре споров, особенно по поводу методов выпуска токенов и модели распределения. Некоторые опасаются, что он может повторить судьбу ICP, в то время как другие считают, что он может воспроизвести успех новых блокчейнов 2021 года.
Итак, как в настоящее время развивается экосистема Sui? Какова ситуация с выпуском и спросом на Токен в ближайшее время? Давайте углубимся в эти вопросы.
Один. Анализ данных в блокчейне
1. Общая стоимость заблокированных средств(TVL)
По состоянию на 13 июня, TVL Sui составил 15,22 миллиона долларов, из которых DEX Cetus занимает более 60% доли. Среди всех публичных цепей и сетей второго уровня, TVL Sui занимает 54-е место. Примечательно, что его пиковое значение TVL когда-то достигало 36,01 миллиона долларов, в настоящее время оно упало более чем на 50%.
В сравнении с этим, другой代表项目 Move экосистемы Aptos в настоящее время имеет TVL в 42,11 миллиона долларов, с максимальным уровнем TVL около 65 миллионов долларов с момента запуска, занимающий 34 место по TVL.
2. Объем торгов
Максимальный объем торгов на децентрализованной бирже Sui ( DEX ) за один день был зафиксирован 10 мая и превысил 19 миллионов долларов США, после чего наблюдалась тенденция к снижению. С июня объем торгов в день в основном колебался в пределах от 3 до 6 миллионов долларов США, а активность торгов была относительно низкой.
3. Активность сети
С момента самостоятельного запуска в интернете общее количество транзакций в сети Sui составило 16,53 миллиона, среднее количество транзакций в секунду (TPS) составляет 3, общее количество активных адресов — 850 000, активных узлов — 104. Максимальное значение TPS в сети составило 26 и было зафиксировано 12 мая во время IDO Turbos.
Следует отметить, что TPS здесь означает скорость обработки транзакций в реальной эксплуатации, а не теоретический максимум. По сравнению с Ethereum Layer 2, текущий фактический TPS Sui все еще остается низким.
Согласно данным о количестве активных адресов, пик был зафиксирован 20 мая, достигнув 130000, что в основном связано с открытием функции безлицензионного пула Cetus 19 мая и аirdrop'ом мем-проекта. В обычные дни количество активных адресов обычно менее 10000.
4. Кросс-чейн мост
В настоящее время существует три кросс-цепных моста, поддерживающих перевод средств в сеть Sui, а именно Wormhole, kriya.finance и WELLDONE. Однако из-за отсутствия соответствующих панелей данных точную сумму кросс-цепного перевода невозможно узнать.
Два, Обзор экосистемных проектов
По состоянию на 14 июня в официальном каталоге Sui (sui.directory) зарегистрировано 66 проектов. Все эти проекты были самостоятельно заявлены разработчиками, некоторые из них все еще находятся на стадии тестирования и еще не были официально запущены.
Анализируя проекты, которые уже запущены и выпустили токены, можно заметить, что проекты в экосистеме Sui после запуска в целом показывают плохие результаты. Два проекта, являющиеся ведущими DEX, уже потеряли свою стоимость, а социальная платформа SUIA упала почти на 81,82%. Относительно лучшее выступление Suipad в основном связано с его низкой ценой IDO, начальная полностью размытая оценка (FDV) составила всего 5 миллионов долларов.
Стоит отметить, что из-за ограниченного числа пользователей и объема средств в сети Sui, некоторые проекты, такие как Abyss World, при проведении IDO выбрали другие сети (например, Polygon), а не саму Sui.
Три, Токен освобождение и анализ спроса
Сообщество больше всего интересует ситуация с выпуском токенов Sui. Согласно данным отчета Binance, общее количество токенов Sui составляет 10 миллиардов, начальный объем обращения составляет 528 миллионов, что составляет 5,28%.
С мая по октябрь 2023 года Sui выпустит два типа токенов: первый — это выпуск токенов, ранее выпущенных в рамках IEO на бирже, второй — это выпуск части токенов, полученных в качестве стимулов узла стейкинга.
Цена IEO составляет 0,1 доллара за каждый SUI, общее количество токенов, участвующих в IEO, составляет 450 миллионов. При публичной продаже разблокировка составляет 1/13, после чего каждый месяц разблокируется 1/13, всего за 12 месяцев. Исходя из этого, каждый месяц будет освобождено примерно 34,61 миллиона токенов.
Стимулы для стейкинга узлов составляют 1 миллиард Токенов. В течение первых 90 эпох (1 эпоха = 1 день) ежедневно выплачивается 1,11 миллиона Токенов SUI, после чего вознаграждение уменьшается на 10% каждые 90 эпох. В настоящее время в системе заложено около 7,4 миллиарда Токенов SUI, средняя годовая доходность (APY) составляет 5,61%.
С учетом освобождения IEO и стимулов для стейкинга узлов, в первые три месяца после выхода на рынок ежемесячно будет увеличиваться объем обращения на 67,94 миллиона токенов, что составляет 0,67% от общего объема токенов, эквивалентная рыночная стоимость составит примерно 47,55 миллиона долларов США; с 4 по 6 месяц ежемесячно будет увеличиваться объем обращения на 64,61 миллиона токенов, что составляет 0,64% от общего объема токенов, эквивалентная рыночная стоимость составит примерно 45,22 миллиона долларов США.
В ноябре 2023 года, через 6 месяцев после запуска Sui, произойдет массовая разблокировка. В этот день будет разблокировано более 1 миллиарда токенов, что, как ожидается, удвоит количество циркулирующих токенов.
Однако, с точки зрения спроса на токены, согласно вышеупомянутым данным в блокчейне и анализу экосистемных проектов, сеть Sui в настоящее время имеет невысокую активность в торговле, пользователей мало, и в краткосрочной перспективе нет явного спроса на токен SUI.
Четыре, сравнение с моделью выпуска токенов Aptos
Общее предложение токенов Aptos (без учета части стимулов для стейкинга) составляет 1 миллиард токенов, начальный объем обращения составляет 130 миллионов токенов, что составляет 13%. В первый год после запуска каждый месяц будет разблокироваться 4,54 миллиона токенов, находящихся в распоряжении сообщества и фонда, что составляет 0,45% от общего количества токенов, эквивалентно рыночной капитализации примерно 28 миллионов долларов.
На второй год после запуска, кроме части, выпущенной сообществом и фондом, также начнется выпуск части, принадлежащей основным участникам и инвесторам. С 13-го по 18-й месяц будет выпускаться по 20 миллионов токенов в месяц, что составляет 2% от общего количества токенов; с 19-го по 50-й месяц будет выпускаться по 6,75 миллиона токенов в месяц, что составляет 0,67% от общего количества токенов.
Кроме того, у Aptos есть стимулы для стейкинга узлов. В настоящее время в сети около 860 миллионов APT токенов находятся в состоянии стейкинга, что составляет почти 86%. Aptos работает около 8 месяцев, ежемесячный стимул для стейкинга составляет около 4,9 миллиона токенов, что составляет 0,49% от общего объема токенов.
Сравнивая, Sui и Aptos оба относятся к моделям токена с низкой ликвидностью и высокой инфляцией. Однако начальный объем обращения Sui примерно на 50% ниже, чем у Aptos; в первые 6 месяцев ежемесячное количество разблокированных токенов было выше, примерно на 50% больше, чем у Aptos. Первое массовое распределение Sui происходит через 6 месяцев после запуска, тогда как Aptos — через 12 месяцев после запуска; Sui использует одноразовое массовое распределение, в день разблокировки на рынок поступает много токенов, тогда как Aptos использует метод ежемесячной разблокировки, что создает определенный буферный период.
В целом, Sui сталкивается с большим давлением на предложение токенов в первый год, в то время как большое предложение Aptos приходит во второй год.
Пять, Заключение
С точки зрения данных в блокчейне и развития экосистемных проектов, Sui в настоящее время все еще находится на стадии холодного запуска, пользователей недостаточно, транзакций мало, необходимо привлекать пользователей и капитальные вложения через постоянные мероприятия и строительство.
Однако команда Sui в настоящее время, похоже, больше сосредоточена на технической стороне развития, включая проведение хакатонов, организацию мероприятий для разработчиков по всему миру и т. д., и пока не запустила масштабные меры по стимулированию пользователей.
В то же время, в текущей медвежьей рыночной среде капитал и пользователи становятся более консервативными. Продолжающееся развитие второго уровня сети Ethereum также привлекает значительные средства, находящиеся на рынке, что делает переход для существующих пользователей с Ethereum на второй уровень более удобным и безопасным. Все эти факторы увеличивают трудности Sui в привлечении капитала и пользователей.
С точки зрения модели экономики токенов, в отличие от Aptos, который также является частью экосистемы Move, давление на выпуск токенов Sui сосредоточено в первый год. В условиях недостаточного спроса такое масштабное предложение токенов может привести к значительному давлению на продажу токенов SUI.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Поделиться
комментарий
0/400
Rugpull幸存者
· 08-03 18:16
Как ни посмотри, это похоже на копию ICP, стало более легким.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TooScaredToSell
· 08-03 16:23
Снова следующий ICP 4⃣️0⃣️ больше дней и разочарование стало таким.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShamedApeSeller
· 08-03 16:21
С таким TVL вам не стыдно хвастаться?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationTherapist
· 08-03 16:17
Рабочие и крестьяне стреляют в новую публичную цепочку, никакого толку.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletsWatcher
· 08-03 16:17
А? Неужели это второй ICP?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunter
· 08-03 16:01
Снова наслаждаюсь возможностью арбитража~ Этот TVL даже хуже прибыли от моего сэндвич-атаки на прошлой неделе.
Глубокий анализ экосистемы Sui: снижение TVL, упала ниже цены выпуска проектов и давление на выпуск токенов
Анализ экосистемы Sui: данные в блокчейне, развитие проектов и выпуск токенов
С момента запуска основной сети Sui прошло более 40 дней. Как один из представительных проектов экосистемы Move, Sui представляет собой путь развития, отличающийся от Ethereum Layer 2. Однако с момента запуска проект постоянно оказывается в центре споров, особенно по поводу методов выпуска токенов и модели распределения. Некоторые опасаются, что он может повторить судьбу ICP, в то время как другие считают, что он может воспроизвести успех новых блокчейнов 2021 года.
Итак, как в настоящее время развивается экосистема Sui? Какова ситуация с выпуском и спросом на Токен в ближайшее время? Давайте углубимся в эти вопросы.
Один. Анализ данных в блокчейне
1. Общая стоимость заблокированных средств(TVL)
По состоянию на 13 июня, TVL Sui составил 15,22 миллиона долларов, из которых DEX Cetus занимает более 60% доли. Среди всех публичных цепей и сетей второго уровня, TVL Sui занимает 54-е место. Примечательно, что его пиковое значение TVL когда-то достигало 36,01 миллиона долларов, в настоящее время оно упало более чем на 50%.
В сравнении с этим, другой代表项目 Move экосистемы Aptos в настоящее время имеет TVL в 42,11 миллиона долларов, с максимальным уровнем TVL около 65 миллионов долларов с момента запуска, занимающий 34 место по TVL.
2. Объем торгов
Максимальный объем торгов на децентрализованной бирже Sui ( DEX ) за один день был зафиксирован 10 мая и превысил 19 миллионов долларов США, после чего наблюдалась тенденция к снижению. С июня объем торгов в день в основном колебался в пределах от 3 до 6 миллионов долларов США, а активность торгов была относительно низкой.
3. Активность сети
С момента самостоятельного запуска в интернете общее количество транзакций в сети Sui составило 16,53 миллиона, среднее количество транзакций в секунду (TPS) составляет 3, общее количество активных адресов — 850 000, активных узлов — 104. Максимальное значение TPS в сети составило 26 и было зафиксировано 12 мая во время IDO Turbos.
Следует отметить, что TPS здесь означает скорость обработки транзакций в реальной эксплуатации, а не теоретический максимум. По сравнению с Ethereum Layer 2, текущий фактический TPS Sui все еще остается низким.
Согласно данным о количестве активных адресов, пик был зафиксирован 20 мая, достигнув 130000, что в основном связано с открытием функции безлицензионного пула Cetus 19 мая и аirdrop'ом мем-проекта. В обычные дни количество активных адресов обычно менее 10000.
4. Кросс-чейн мост
В настоящее время существует три кросс-цепных моста, поддерживающих перевод средств в сеть Sui, а именно Wormhole, kriya.finance и WELLDONE. Однако из-за отсутствия соответствующих панелей данных точную сумму кросс-цепного перевода невозможно узнать.
Два, Обзор экосистемных проектов
По состоянию на 14 июня в официальном каталоге Sui (sui.directory) зарегистрировано 66 проектов. Все эти проекты были самостоятельно заявлены разработчиками, некоторые из них все еще находятся на стадии тестирования и еще не были официально запущены.
Анализируя проекты, которые уже запущены и выпустили токены, можно заметить, что проекты в экосистеме Sui после запуска в целом показывают плохие результаты. Два проекта, являющиеся ведущими DEX, уже потеряли свою стоимость, а социальная платформа SUIA упала почти на 81,82%. Относительно лучшее выступление Suipad в основном связано с его низкой ценой IDO, начальная полностью размытая оценка (FDV) составила всего 5 миллионов долларов.
Стоит отметить, что из-за ограниченного числа пользователей и объема средств в сети Sui, некоторые проекты, такие как Abyss World, при проведении IDO выбрали другие сети (например, Polygon), а не саму Sui.
Три, Токен освобождение и анализ спроса
Сообщество больше всего интересует ситуация с выпуском токенов Sui. Согласно данным отчета Binance, общее количество токенов Sui составляет 10 миллиардов, начальный объем обращения составляет 528 миллионов, что составляет 5,28%.
С мая по октябрь 2023 года Sui выпустит два типа токенов: первый — это выпуск токенов, ранее выпущенных в рамках IEO на бирже, второй — это выпуск части токенов, полученных в качестве стимулов узла стейкинга.
Цена IEO составляет 0,1 доллара за каждый SUI, общее количество токенов, участвующих в IEO, составляет 450 миллионов. При публичной продаже разблокировка составляет 1/13, после чего каждый месяц разблокируется 1/13, всего за 12 месяцев. Исходя из этого, каждый месяц будет освобождено примерно 34,61 миллиона токенов.
Стимулы для стейкинга узлов составляют 1 миллиард Токенов. В течение первых 90 эпох (1 эпоха = 1 день) ежедневно выплачивается 1,11 миллиона Токенов SUI, после чего вознаграждение уменьшается на 10% каждые 90 эпох. В настоящее время в системе заложено около 7,4 миллиарда Токенов SUI, средняя годовая доходность (APY) составляет 5,61%.
С учетом освобождения IEO и стимулов для стейкинга узлов, в первые три месяца после выхода на рынок ежемесячно будет увеличиваться объем обращения на 67,94 миллиона токенов, что составляет 0,67% от общего объема токенов, эквивалентная рыночная стоимость составит примерно 47,55 миллиона долларов США; с 4 по 6 месяц ежемесячно будет увеличиваться объем обращения на 64,61 миллиона токенов, что составляет 0,64% от общего объема токенов, эквивалентная рыночная стоимость составит примерно 45,22 миллиона долларов США.
В ноябре 2023 года, через 6 месяцев после запуска Sui, произойдет массовая разблокировка. В этот день будет разблокировано более 1 миллиарда токенов, что, как ожидается, удвоит количество циркулирующих токенов.
Однако, с точки зрения спроса на токены, согласно вышеупомянутым данным в блокчейне и анализу экосистемных проектов, сеть Sui в настоящее время имеет невысокую активность в торговле, пользователей мало, и в краткосрочной перспективе нет явного спроса на токен SUI.
Четыре, сравнение с моделью выпуска токенов Aptos
Общее предложение токенов Aptos (без учета части стимулов для стейкинга) составляет 1 миллиард токенов, начальный объем обращения составляет 130 миллионов токенов, что составляет 13%. В первый год после запуска каждый месяц будет разблокироваться 4,54 миллиона токенов, находящихся в распоряжении сообщества и фонда, что составляет 0,45% от общего количества токенов, эквивалентно рыночной капитализации примерно 28 миллионов долларов.
На второй год после запуска, кроме части, выпущенной сообществом и фондом, также начнется выпуск части, принадлежащей основным участникам и инвесторам. С 13-го по 18-й месяц будет выпускаться по 20 миллионов токенов в месяц, что составляет 2% от общего количества токенов; с 19-го по 50-й месяц будет выпускаться по 6,75 миллиона токенов в месяц, что составляет 0,67% от общего количества токенов.
Кроме того, у Aptos есть стимулы для стейкинга узлов. В настоящее время в сети около 860 миллионов APT токенов находятся в состоянии стейкинга, что составляет почти 86%. Aptos работает около 8 месяцев, ежемесячный стимул для стейкинга составляет около 4,9 миллиона токенов, что составляет 0,49% от общего объема токенов.
Сравнивая, Sui и Aptos оба относятся к моделям токена с низкой ликвидностью и высокой инфляцией. Однако начальный объем обращения Sui примерно на 50% ниже, чем у Aptos; в первые 6 месяцев ежемесячное количество разблокированных токенов было выше, примерно на 50% больше, чем у Aptos. Первое массовое распределение Sui происходит через 6 месяцев после запуска, тогда как Aptos — через 12 месяцев после запуска; Sui использует одноразовое массовое распределение, в день разблокировки на рынок поступает много токенов, тогда как Aptos использует метод ежемесячной разблокировки, что создает определенный буферный период.
В целом, Sui сталкивается с большим давлением на предложение токенов в первый год, в то время как большое предложение Aptos приходит во второй год.
Пять, Заключение
С точки зрения данных в блокчейне и развития экосистемных проектов, Sui в настоящее время все еще находится на стадии холодного запуска, пользователей недостаточно, транзакций мало, необходимо привлекать пользователей и капитальные вложения через постоянные мероприятия и строительство.
Однако команда Sui в настоящее время, похоже, больше сосредоточена на технической стороне развития, включая проведение хакатонов, организацию мероприятий для разработчиков по всему миру и т. д., и пока не запустила масштабные меры по стимулированию пользователей.
В то же время, в текущей медвежьей рыночной среде капитал и пользователи становятся более консервативными. Продолжающееся развитие второго уровня сети Ethereum также привлекает значительные средства, находящиеся на рынке, что делает переход для существующих пользователей с Ethereum на второй уровень более удобным и безопасным. Все эти факторы увеличивают трудности Sui в привлечении капитала и пользователей.
С точки зрения модели экономики токенов, в отличие от Aptos, который также является частью экосистемы Move, давление на выпуск токенов Sui сосредоточено в первый год. В условиях недостаточного спроса такое масштабное предложение токенов может привести к значительному давлению на продажу токенов SUI.