DePinFi: более реальная форма Децентрализованных финансов
В индустрии Web3 различные "Fi" появляются одно за другим, и DePinFi, возможно, является одним из наиболее значимых. В отличие от других, которые в основном ограничены финансовой экосистемой, основа DePinFi заключается в инфраструктурной работе, выполняемой большим количеством физических устройств.
Логика DePinFi схожа с POW. В сравнении POS и POW, POW часто получает больше поддержки. DeFi по сути является финансовым сервисом, предоставляющим финансирование различным слоям общества, но большинство DeFi проектов в индустрии Web3 лишь осуществляют циркуляцию средств внутри отрасли.
В качестве примера проекта DePin с использованием ИИ и облачных вычислений, его основными клиентами являются корпоративные клиенты, что позволяет получать относительно стабильный и постоянный доход из-за пределов Web3. Эта модель DePinFi обладает более сильной поддержкой затрат и более качественным оборотом капитала.
Держатели токенов определенного проекта могут участвовать в нативных стейкинг-пулах, включая игровые пулы и AI-пулы. Общая награда этих пулов фиксирована, срок стейкинга варьируется от 1 недели до 4 лет, чем дольше срок блокировки, тем выше множитель награды. После стейкинга можно получить токены управления, но эти токены нельзя передавать или торговать.
Второе поколение Децентрализованные финансы: кросс-платформенное сотрудничество
Некоторый проект сотрудничает с другой платформой, интегрируя свою сеть GPU вычислений в качестве службы автономной верификации (AVS) в экосистему партнерской платформы. Пользователи могут ставить токены на партнерской платформе и получать доходы от AVS. Срок стейкинга фиксированный, доходность неопределенная, но ставленные токены могут быть конвертированы 1:1 в передаваемые и торгуемые токены.
Третье поколение Децентрализованных финансов: финансовые деривативы
Последние события связаны с сотрудничеством с одним финансовым соглашением, которое вывело DePinFi в сферу финансовых деривативов. Пользователи могут обменивать токены, полученные от стейкинга, на новые токены, а затем дополнительно разделять их на токены капитала и токены дохода.
Основной токен: цена ниже номинальной стоимости погашения, подразумевает стабильную доходность.
Токены доходности: доходы происходят из рыночных ожиданий будущих доходов, имеют определенный риск и соответствующую доходность.
Эта модель открыла множество игровых вариантов DePinFi:
Рискованная игра: многократное деление для удержания большего количества токенов с доходом, стремление к более высокой доходности при высоком риске.
Консервативная стратегия: многократное деление для удержания большего количества основных токенов, получение низкорискованной стабильной прибыли.
Хеджирование: корректировка пропорции держания основных токенов и токенов дохода в зависимости от изменения ожидаемой доходности.
Игровые механики ликвидности: предоставление ликвидности для заработка на торговых комиссиях.
Арбитражная игра: использование колебаний относительных цен между основным токеном и токеном дохода для арбитража.
В области Web3 действительно ценные сотрудничества должны основываться на существенной интеграции технологий, продуктов или экосистем. Некоторые проекты стали образцом в этом отношении, каждый раз сотрудничая, они продвигают развитие отрасли на разных уровнях:
Кросс-цепочные технологии сотрудничества: превращение активов в полные цепочные активы, расширение экосистемы вознаграждений узлов.
Инфраструктурная интеграция: сочетание распределенных GPU и децентрализованного хранения, инновационные решения для вычислительного хранения.
Сотрудничество в области данных: предоставление статистики и аналитики данных на блокчейне для экосистемы DePin.
Интеграция ресурсов публичных блокчейнов: привлечение вычислительных ресурсов ИИ в крупные публичные блокчейны.
Игровая инфраструктура: обеспечение облачной игровой инфраструктуры для игровой экосистемы.
Расширение экосистемы стейкинга: запуск кроссплатформенных услуг стейкинга, интеграция инфраструктуры верификации на основе GPU.
Инновации финансовых продуктов: разработка финансовых продуктов на блокчейне для предоставления инвесторам инструментов управления рисками и оптимизации доходности.
Эти сотрудничества открыли новую главу в развитии DePinFi и создали передовой образец для отрасли. Однако не все проекты DePin могут воспроизвести эту модель. По-настоящему ценный DePinFi должен основываться на реальных потребностях клиентов и стабильных источниках дохода, что является ключом к его успеху.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Эволюция DePinFi: от пулов стейкинга до нового веб3 парадигмы финансовых производных
DePinFi: более реальная форма Децентрализованных финансов
В индустрии Web3 различные "Fi" появляются одно за другим, и DePinFi, возможно, является одним из наиболее значимых. В отличие от других, которые в основном ограничены финансовой экосистемой, основа DePinFi заключается в инфраструктурной работе, выполняемой большим количеством физических устройств.
Логика DePinFi схожа с POW. В сравнении POS и POW, POW часто получает больше поддержки. DeFi по сути является финансовым сервисом, предоставляющим финансирование различным слоям общества, но большинство DeFi проектов в индустрии Web3 лишь осуществляют циркуляцию средств внутри отрасли.
В качестве примера проекта DePin с использованием ИИ и облачных вычислений, его основными клиентами являются корпоративные клиенты, что позволяет получать относительно стабильный и постоянный доход из-за пределов Web3. Эта модель DePinFi обладает более сильной поддержкой затрат и более качественным оборотом капитала.
! DePinFi, Aethir+Pendle на следующий уровень
Эволюция DePinFi
Первое поколение DePinFi: родной пул стейкинга
Держатели токенов определенного проекта могут участвовать в нативных стейкинг-пулах, включая игровые пулы и AI-пулы. Общая награда этих пулов фиксирована, срок стейкинга варьируется от 1 недели до 4 лет, чем дольше срок блокировки, тем выше множитель награды. После стейкинга можно получить токены управления, но эти токены нельзя передавать или торговать.
Второе поколение Децентрализованные финансы: кросс-платформенное сотрудничество
Некоторый проект сотрудничает с другой платформой, интегрируя свою сеть GPU вычислений в качестве службы автономной верификации (AVS) в экосистему партнерской платформы. Пользователи могут ставить токены на партнерской платформе и получать доходы от AVS. Срок стейкинга фиксированный, доходность неопределенная, но ставленные токены могут быть конвертированы 1:1 в передаваемые и торгуемые токены.
! DePinFi, Aethir+Pendle на следующий уровень
Третье поколение Децентрализованных финансов: финансовые деривативы
Последние события связаны с сотрудничеством с одним финансовым соглашением, которое вывело DePinFi в сферу финансовых деривативов. Пользователи могут обменивать токены, полученные от стейкинга, на новые токены, а затем дополнительно разделять их на токены капитала и токены дохода.
Эта модель открыла множество игровых вариантов DePinFi:
! DePinFi, Aethir+Pendle на следующий уровень
Заключение
В области Web3 действительно ценные сотрудничества должны основываться на существенной интеграции технологий, продуктов или экосистем. Некоторые проекты стали образцом в этом отношении, каждый раз сотрудничая, они продвигают развитие отрасли на разных уровнях:
Эти сотрудничества открыли новую главу в развитии DePinFi и создали передовой образец для отрасли. Однако не все проекты DePin могут воспроизвести эту модель. По-настоящему ценный DePinFi должен основываться на реальных потребностях клиентов и стабильных источниках дохода, что является ключом к его успеху.