В эпоху пересечения криптовалют и искусственного интеллекта появляется заметная тенденция — токенизация акций. Эта инновация не только размывает границы традиционного финансового сектора, но и открывает новые возможности для глобальных инвесторов.
Расположение пионеров рынка
Некоторая известная онлайн-торговая платформа планирует до конца года поддерживать более 1000 видов токенизированных американских акций. Эта услуга в настоящее время доступна только на рынке Европейского Союза, но платформа уже объявила о запуске Layer 2 Блокчейна на основе Arbitrum. Эта инициатива не только расширяет экосистему Ethereum, но и знаменует собой дальнейшее сближение компаний традиционных финансов с технологиями Блокчейн.
В то же время другая криптовалютная биржа выбрала другую стратегию. Она сотрудничает с Backed и запускает xStocks на Solana, предлагая более 60 токенизированных американских акций и ETF. Эти токены могут быть выведены в самообслуживаемые кошельки и совместимы с протоколами децентрализованных финансов (DeFi).
Другие игроки, такие как некоторые биржи и платформы криптовалют, также вступили в игру. Первая из них достигла стратегического партнерства с Backed и интегрировала токенизированные акции на спотовый рынок; вторая же выпустила свои первые токенизированные акции — MicroStrategy и совместно с Dinari открыла доступ для пользователей из ЕС.
Соответствие и исторические уроки
Текущая модель токенизации акций имеет принципиальные отличия от Mirror Protocol, запущенного Do Kwon в 2020 году. Хотя Mirror Protocol на некоторое время взорвал рынок, он в конечном итоге прекратил свое существование из-за проблем с регулированием и краха Terra/Luna. В отличие от этого, сегодняшняя модель более соответствует требованиям, регулируется и избегает риска повторения ошибок прошлого.
Будущее капитала на блокчейне
Эксперты отрасли ожидают, что к концу 2025 года рыночная стоимость токенизированных акций на блокчейне может превысить 20 миллиардов долларов и даже достичь 50 миллиардов долларов. Эта финансовая инфраструктура "супертокенизированных акций" откроет новую стадию глубокого взаимодействия традиционных финансов и блокчейна.
В отличие от традиционных методов, акции на блокчейне обладают возможностью круглосуточной торговли, более низкими транзакционными издержками и больше не зависят от посреднических каналов. Это предоставляет глобальным инвесторам, особенно инвесторам на зарубежных рынках, более удобные и доступные каналы для инвестирования в американские акции.
Однако эта инновация также принесла новые вызовы. Структура "круглосуточного открытого" рынка на блокчейне может в некоторых случаях провоцировать эмоциональные распродажи. Но это также привлекает тех пользователей, которые недовольны задержками традиционных рынков.
Будущее
С углублением разработки основных платформ, доля токенизированных акций на финансовом рынке может существенно возрасти. Это даже может побудить традиционные фондовые биржи создать собственные платформы на блокчейне, предлагая продукты, более соответствующие требованиям регулирования.
В настоящее время такие проекты, как Coinx на платформе Jupiter, уже начали свою деятельность, хотя все еще находятся на ранней стадии. Стоит отметить, что из-за того, что традиционный рынок еще не открылся, цена на Coinx в цепочке выше его реальной цены акций, что может намекать на потенциал "предварительного ценообразования" на рынке цепочки.
С развитием токенизированных акций преобразование капиталовложений в блокчейне только начинается. Это не только создает новые инвестиционные возможности, но и рисует картину будущего глобальной финансовой системы, наполненную возможностями.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
токенизация акций: новые возможности для слияния TradFi и Блокчейн
TradFi и Блокчейн: новый этап токенизации акций
В эпоху пересечения криптовалют и искусственного интеллекта появляется заметная тенденция — токенизация акций. Эта инновация не только размывает границы традиционного финансового сектора, но и открывает новые возможности для глобальных инвесторов.
Расположение пионеров рынка
Некоторая известная онлайн-торговая платформа планирует до конца года поддерживать более 1000 видов токенизированных американских акций. Эта услуга в настоящее время доступна только на рынке Европейского Союза, но платформа уже объявила о запуске Layer 2 Блокчейна на основе Arbitrum. Эта инициатива не только расширяет экосистему Ethereum, но и знаменует собой дальнейшее сближение компаний традиционных финансов с технологиями Блокчейн.
В то же время другая криптовалютная биржа выбрала другую стратегию. Она сотрудничает с Backed и запускает xStocks на Solana, предлагая более 60 токенизированных американских акций и ETF. Эти токены могут быть выведены в самообслуживаемые кошельки и совместимы с протоколами децентрализованных финансов (DeFi).
Другие игроки, такие как некоторые биржи и платформы криптовалют, также вступили в игру. Первая из них достигла стратегического партнерства с Backed и интегрировала токенизированные акции на спотовый рынок; вторая же выпустила свои первые токенизированные акции — MicroStrategy и совместно с Dinari открыла доступ для пользователей из ЕС.
Соответствие и исторические уроки
Текущая модель токенизации акций имеет принципиальные отличия от Mirror Protocol, запущенного Do Kwon в 2020 году. Хотя Mirror Protocol на некоторое время взорвал рынок, он в конечном итоге прекратил свое существование из-за проблем с регулированием и краха Terra/Luna. В отличие от этого, сегодняшняя модель более соответствует требованиям, регулируется и избегает риска повторения ошибок прошлого.
Будущее капитала на блокчейне
Эксперты отрасли ожидают, что к концу 2025 года рыночная стоимость токенизированных акций на блокчейне может превысить 20 миллиардов долларов и даже достичь 50 миллиардов долларов. Эта финансовая инфраструктура "супертокенизированных акций" откроет новую стадию глубокого взаимодействия традиционных финансов и блокчейна.
В отличие от традиционных методов, акции на блокчейне обладают возможностью круглосуточной торговли, более низкими транзакционными издержками и больше не зависят от посреднических каналов. Это предоставляет глобальным инвесторам, особенно инвесторам на зарубежных рынках, более удобные и доступные каналы для инвестирования в американские акции.
Однако эта инновация также принесла новые вызовы. Структура "круглосуточного открытого" рынка на блокчейне может в некоторых случаях провоцировать эмоциональные распродажи. Но это также привлекает тех пользователей, которые недовольны задержками традиционных рынков.
Будущее
С углублением разработки основных платформ, доля токенизированных акций на финансовом рынке может существенно возрасти. Это даже может побудить традиционные фондовые биржи создать собственные платформы на блокчейне, предлагая продукты, более соответствующие требованиям регулирования.
В настоящее время такие проекты, как Coinx на платформе Jupiter, уже начали свою деятельность, хотя все еще находятся на ранней стадии. Стоит отметить, что из-за того, что традиционный рынок еще не открылся, цена на Coinx в цепочке выше его реальной цены акций, что может намекать на потенциал "предварительного ценообразования" на рынке цепочки.
С развитием токенизированных акций преобразование капиталовложений в блокчейне только начинается. Это не только создает новые инвестиционные возможности, но и рисует картину будущего глобальной финансовой системы, наполненную возможностями.