С момента последнего отчета о доходах Tesla (TSLA) прошло около месяца. За это время акции выросли примерно на 4,9%, опережая индекс S&P 500.
Но инвесторы, должно быть, задаются вопросом: продолжится ли недавняя положительная тенденция вплоть до следующего отчета о доходах, или Tesla ожидает падения? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на ее последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.
Прибыль Tesla за второй квартал превысила ожидания
Tesla сообщила о прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере 40 центов, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 39 центов, но уменьшилось по сравнению с аналогичным показателем прошлого года в 52 цента. Общая выручка составила 22,5 миллиарда долларов, что превысило консенсусный показатель в 22,4 миллиарда долларов, но снизилось на 12% по сравнению с прошлым годом.
Ключевые выводы
Объем производства Tesla во втором квартале составил 410 244 единицы (396 835 Model 3/Y и 13 409 других моделей ), что на 0,1% ниже по сравнению с прошлым годом и не дотянуло до нашего прогноза в 453 081 единиц. Компания доставила 384 122 автомобиля, что на 13,5% ниже по сравнению с прошлым годом и также не дотянуло до нашего прогноза в 420 079 единиц. Модель 3/Y зарегистрировала поставки 373 728 автомобилей, что на 11,5% ниже по сравнению с прошлым годом и не дотянуло до наших ожиданий в 400 574 единиц.
Общие доходы от автомобильного сегмента составили 16,7 миллиарда долларов, что на 16% меньше по сравнению с прошлым годом и ниже нашей оценки в 18,3 миллиарда долларов. Указанная сумма также включала 439 миллионов долларов от продажи регуляторных кредитов на электромобили, которые снизились на 50,7% по сравнению с прошлым годом. Автомобильные продажи, исключая доходы от лизинга и регуляторных кредитов, составили 15,8 миллиарда долларов, что ниже нашего прогноза в 17,4 миллиарда долларов из-за меньшего, чем ожидалось, числа поставок. Валовая прибыль от автомобилей (исключая лизинг автомобилей и регуляторные кредиты) составила 2,2 миллиарда долларов. Валовая маржа автомобилей составила 14,1%, увеличившись с 13,9%, зафиксированных во втором квартале 2024 года.
Операционная маржа Tesla снизилась на 219 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 4,1% в обсуждаемом квартале и отстала от нашей оценки в 4,7%.
Выручка от генерации и хранения энергии составила 2,8 миллиарда долларов во втором квартале 2025 года, что на 7% меньше по сравнению с прошлым годом, но ниже нашей оценки в 3 миллиарда долларов. Примечательно, что развертывание систем хранения энергии составило 9,6 ГВтч. Выручка от услуг и других направлений составила 3 миллиарда долларов, что на 17% больше по сравнению с прошлым годом. Однако этот показатель оказался ниже нашей оценки в 3,1 миллиарда долларов. Tesla завершила второй квартал 2025 года с 70 228 Supercharger соединителями.
Финансовые показатели
По состоянию на 30 июня 2025 года у Tesla было наличных/денежных эквивалентов/инвестиций на сумму 36,8 миллиарда долларов, по сравнению с 36,5 миллиарда долларов на 31 декабря 2024 года. Долгосрочные обязательства и финансовые аренды, за вычетом текущей части, составили 5,2 миллиарда долларов, по сравнению с 5,8 миллиарда долларов на 31 декабря 2024 года.
История продолжается. Чистая наличность, полученная от операционной деятельности, составила 2,5 миллиарда долларов во втором квартале 2025 года, что ниже 3,6 миллиарда долларов за аналогичный период прошлого года. Капитальные затраты составили 2,4 миллиарда долларов в рассматриваемом квартале. Tesla сгенерировала свободный денежный поток в размере 146 миллионов долларов в отчетном квартале по сравнению с 1,3 миллиарда долларов, сгенерированными во втором квартале 2024 года.
Как с тех пор изменялись оценки?
Оказывается, оценки обзоров снизились в течение последнего месяца.
Консенсусная оценка сместилась на -10,73% из-за этих изменений.
Оценки VGM
В настоящее время у Tesla средний балл роста C, который совпадает с баллом в области импульса. Следуя несколько похожему пути, акция получила оценку D по стоимости, что ставит ее в нижние 40% для инвесторов по стоимости.
В целом, акция имеет общий балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.
Перспективы
Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на снижение. Неудивительно, что у Tesla рейтинг Zacks #4 (Sell). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в следующие несколько месяцев.
Производительность участника отрасли
Tesla принадлежит к отрасли Zacks Automotive - Domestic. Другой акцией из той же отрасли является General Motors (GM), которая выросла на 8% за последний месяц. С тех пор как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в июне 2025 года, прошло более месяца.
General Motors сообщила о доходах в размере 47,12 миллиарда долларов в последнем отчётном квартале, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на уровне -1,8%. EPS составил 2,53 доллара за тот же период по сравнению с 3,06 доллара годом ранее.
Ожидается, что General Motors опубликует прибыль в размере 2,29 долларов на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на -22,6%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -2,4%.
Общее направление и величина пересмотров оценок переводятся в рейтинг Zacks #3 (Hold) для General Motors. Также акции имеют оценку VGM B.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Tesla, Inc. (TSLA) : Бесплатный отчет по анализу акций
Общий отчет по анализу акций General Motors Company (GM) : Бесплатный
Эта статья первоначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Почему акции Tesla (TSLA) выросли на 4,9% с последнего отчета о доходах?
С момента последнего отчета о доходах Tesla (TSLA) прошло около месяца. За это время акции выросли примерно на 4,9%, опережая индекс S&P 500.
Но инвесторы, должно быть, задаются вопросом: продолжится ли недавняя положительная тенденция вплоть до следующего отчета о доходах, или Tesla ожидает падения? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на ее последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.
Прибыль Tesla за второй квартал превысила ожидания
Tesla сообщила о прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере 40 центов, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 39 центов, но уменьшилось по сравнению с аналогичным показателем прошлого года в 52 цента. Общая выручка составила 22,5 миллиарда долларов, что превысило консенсусный показатель в 22,4 миллиарда долларов, но снизилось на 12% по сравнению с прошлым годом.
Ключевые выводы
Объем производства Tesla во втором квартале составил 410 244 единицы (396 835 Model 3/Y и 13 409 других моделей ), что на 0,1% ниже по сравнению с прошлым годом и не дотянуло до нашего прогноза в 453 081 единиц. Компания доставила 384 122 автомобиля, что на 13,5% ниже по сравнению с прошлым годом и также не дотянуло до нашего прогноза в 420 079 единиц. Модель 3/Y зарегистрировала поставки 373 728 автомобилей, что на 11,5% ниже по сравнению с прошлым годом и не дотянуло до наших ожиданий в 400 574 единиц.
Общие доходы от автомобильного сегмента составили 16,7 миллиарда долларов, что на 16% меньше по сравнению с прошлым годом и ниже нашей оценки в 18,3 миллиарда долларов. Указанная сумма также включала 439 миллионов долларов от продажи регуляторных кредитов на электромобили, которые снизились на 50,7% по сравнению с прошлым годом. Автомобильные продажи, исключая доходы от лизинга и регуляторных кредитов, составили 15,8 миллиарда долларов, что ниже нашего прогноза в 17,4 миллиарда долларов из-за меньшего, чем ожидалось, числа поставок. Валовая прибыль от автомобилей (исключая лизинг автомобилей и регуляторные кредиты) составила 2,2 миллиарда долларов. Валовая маржа автомобилей составила 14,1%, увеличившись с 13,9%, зафиксированных во втором квартале 2024 года.
Операционная маржа Tesla снизилась на 219 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 4,1% в обсуждаемом квартале и отстала от нашей оценки в 4,7%.
Выручка от генерации и хранения энергии составила 2,8 миллиарда долларов во втором квартале 2025 года, что на 7% меньше по сравнению с прошлым годом, но ниже нашей оценки в 3 миллиарда долларов. Примечательно, что развертывание систем хранения энергии составило 9,6 ГВтч. Выручка от услуг и других направлений составила 3 миллиарда долларов, что на 17% больше по сравнению с прошлым годом. Однако этот показатель оказался ниже нашей оценки в 3,1 миллиарда долларов. Tesla завершила второй квартал 2025 года с 70 228 Supercharger соединителями.
Финансовые показатели
По состоянию на 30 июня 2025 года у Tesla было наличных/денежных эквивалентов/инвестиций на сумму 36,8 миллиарда долларов, по сравнению с 36,5 миллиарда долларов на 31 декабря 2024 года. Долгосрочные обязательства и финансовые аренды, за вычетом текущей части, составили 5,2 миллиарда долларов, по сравнению с 5,8 миллиарда долларов на 31 декабря 2024 года.
История продолжается. Чистая наличность, полученная от операционной деятельности, составила 2,5 миллиарда долларов во втором квартале 2025 года, что ниже 3,6 миллиарда долларов за аналогичный период прошлого года. Капитальные затраты составили 2,4 миллиарда долларов в рассматриваемом квартале. Tesla сгенерировала свободный денежный поток в размере 146 миллионов долларов в отчетном квартале по сравнению с 1,3 миллиарда долларов, сгенерированными во втором квартале 2024 года.
Как с тех пор изменялись оценки?
Оказывается, оценки обзоров снизились в течение последнего месяца.
Консенсусная оценка сместилась на -10,73% из-за этих изменений.
Оценки VGM
В настоящее время у Tesla средний балл роста C, который совпадает с баллом в области импульса. Следуя несколько похожему пути, акция получила оценку D по стоимости, что ставит ее в нижние 40% для инвесторов по стоимости.
В целом, акция имеет общий балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас заинтересовать.
Перспективы
Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на снижение. Неудивительно, что у Tesla рейтинг Zacks #4 (Sell). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в следующие несколько месяцев.
Производительность участника отрасли
Tesla принадлежит к отрасли Zacks Automotive - Domestic. Другой акцией из той же отрасли является General Motors (GM), которая выросла на 8% за последний месяц. С тех пор как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в июне 2025 года, прошло более месяца.
General Motors сообщила о доходах в размере 47,12 миллиарда долларов в последнем отчётном квартале, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на уровне -1,8%. EPS составил 2,53 доллара за тот же период по сравнению с 3,06 доллара годом ранее.
Ожидается, что General Motors опубликует прибыль в размере 2,29 долларов на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение по сравнению с прошлым годом на -22,6%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -2,4%.
Общее направление и величина пересмотров оценок переводятся в рейтинг Zacks #3 (Hold) для General Motors. Также акции имеют оценку VGM B.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Tesla, Inc. (TSLA) : Бесплатный отчет по анализу акций
Общий отчет по анализу акций General Motors Company (GM) : Бесплатный
Эта статья первоначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Посмотреть комментарии