Após uma semana de flutuações nas tensões comerciais, o mercado teve um breve respiro durante o fim de semana. No entanto, não está claro quanto tempo essa calma poderá durar. O problema das tarifas, como um evento inesperado, gerou aversão ao risco e flutuação de sentimentos, levando a grandes oscilações no mercado.
Uma vez que o mercado se adapte às mudanças fundamentais trazidas pelos impostos e liberte a aversão ao risco, os mercados financeiros encontrarão um novo ponto de equilíbrio. Isso também explica por que os mercados acionários globais, especialmente os EUA, fecharam em alta na última sexta-feira, encerrando uma semana de turbulência. A mudança no índice de volatilidade do S&P 500 é um exemplo claro.
Na semana passada, o índice de flutuação atingiu um novo máximo recente, com um tamanho apenas inferior aos eventos extremos provocados pelo aumento das taxas de juros de um banco central no ano passado e pela turbulência financeira causada pela pandemia em 2020. Esta também é a razão pela qual o mercado apresentou uma flutuação tão acentuada na última semana, já que tal situação é realmente rara.
Com a enorme Flutuação a dar uma pausa, o foco que influencia o movimento do mercado de criptomoedas voltou-se para "inflação" e "redução das taxas de juro". Apenas a redução das taxas de juro pode trazer um afluxo massivo de capital, proporcionando um impulso de crescimento para os ativos de risco liderados pelo Bitcoin.
Ao comparar a evolução da oferta monetária global (M2) com a do Bitcoin nos últimos 10 anos, é possível perceber claramente essa correlação. O enorme aumento do Bitcoin na última década foi construído sobre a base do aumento massivo do M2 global, e essa correlação supera de longe outros dados financeiros.
Esta é também a razão pela qual, sempre que são divulgados dados relacionados com a inflação ou com cortes nas taxas de juro, o Bitcoin tende a apresentar flutuação, uma vez que isso afeta, em última instância, se novos fundos conseguem ou não entrar no espaço das criptomoedas.
No entanto, atualmente o mercado de criptomoedas parece estar excessivamente focado no caminho de redução das taxas de juros de um determinado país, enquanto ignora outro dado que merece atenção - o tamanho dos ativos do banco central de uma grande potência. Isso reflete a situação da liquidez da moeda desse país, que está igualmente relacionado com a flutuação do preço do Bitcoin.
Com base em dados históricos, as mudanças na escala de ativos do banco central geralmente antecedem as grandes flutuações do mercado de Bitcoin e criptomoedas. Durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, apesar de um determinado país ter aumentado a taxa de juros três vezes ao longo do ano e implementado a contração quantitativa, o desempenho dos ativos de risco liderados pelo Bitcoin permaneceu otimista, o que está relacionado ao fato de que a escala do banco central desse grande país atingiu um novo recorde naquele ano.
Até mesmo em termos de flutuação do S&P 500, há uma certa correlação com a liquidez desse banco central. Dados históricos mostram que o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos desse banco central e o S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base em dados de 2015 a 2024).
É importante notar que, em termos de tamanho dos ativos, até janeiro de 2025, o total de depósitos desse grande país é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos de certo país é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Isso significa que, em termos de tamanho dos depósitos, o primeiro tem mais possibilidades financeiras. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer alguma mudança.
Claro, outra questão que precisa ser discutida é se, mesmo com o aumento da liquidez dos fundos, será possível entrar no mercado de criptomoedas, pois ainda existem algumas limitações. No entanto, certas regiões já deram sinais positivos, pois a situação em termos de rigor e conveniência das políticas já é diferente de alguns anos atrás.
Em suma, é crucial aproveitar as oportunidades quando o ambiente de mercado muda. O que devemos fazer, além de esperar, é ter coragem de subir as escadas quando o vento sopra, voando ao vento.
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DefiOldTrickster
· 10h atrás
Tanto faz, de qualquer forma eu ainda tenho que continuar deitado à espera da liquidação.
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MEVictim
· 10h atrás
Mais sopa novamente.
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LostBetweenChains
· 10h atrás
A tendência ainda depende da irrigação abundante.
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LeverageAddict
· 10h atrás
Olha o que está a olhar, ainda não tudo em para entrar!
Liquidez global e Bitcoin: seguir o impacto da escala de ativos do Banco Central no mercado
Após uma semana de flutuações nas tensões comerciais, o mercado teve um breve respiro durante o fim de semana. No entanto, não está claro quanto tempo essa calma poderá durar. O problema das tarifas, como um evento inesperado, gerou aversão ao risco e flutuação de sentimentos, levando a grandes oscilações no mercado.
Uma vez que o mercado se adapte às mudanças fundamentais trazidas pelos impostos e liberte a aversão ao risco, os mercados financeiros encontrarão um novo ponto de equilíbrio. Isso também explica por que os mercados acionários globais, especialmente os EUA, fecharam em alta na última sexta-feira, encerrando uma semana de turbulência. A mudança no índice de volatilidade do S&P 500 é um exemplo claro.
Na semana passada, o índice de flutuação atingiu um novo máximo recente, com um tamanho apenas inferior aos eventos extremos provocados pelo aumento das taxas de juros de um banco central no ano passado e pela turbulência financeira causada pela pandemia em 2020. Esta também é a razão pela qual o mercado apresentou uma flutuação tão acentuada na última semana, já que tal situação é realmente rara.
Com a enorme Flutuação a dar uma pausa, o foco que influencia o movimento do mercado de criptomoedas voltou-se para "inflação" e "redução das taxas de juro". Apenas a redução das taxas de juro pode trazer um afluxo massivo de capital, proporcionando um impulso de crescimento para os ativos de risco liderados pelo Bitcoin.
Ao comparar a evolução da oferta monetária global (M2) com a do Bitcoin nos últimos 10 anos, é possível perceber claramente essa correlação. O enorme aumento do Bitcoin na última década foi construído sobre a base do aumento massivo do M2 global, e essa correlação supera de longe outros dados financeiros.
Esta é também a razão pela qual, sempre que são divulgados dados relacionados com a inflação ou com cortes nas taxas de juro, o Bitcoin tende a apresentar flutuação, uma vez que isso afeta, em última instância, se novos fundos conseguem ou não entrar no espaço das criptomoedas.
No entanto, atualmente o mercado de criptomoedas parece estar excessivamente focado no caminho de redução das taxas de juros de um determinado país, enquanto ignora outro dado que merece atenção - o tamanho dos ativos do banco central de uma grande potência. Isso reflete a situação da liquidez da moeda desse país, que está igualmente relacionado com a flutuação do preço do Bitcoin.
Com base em dados históricos, as mudanças na escala de ativos do banco central geralmente antecedem as grandes flutuações do mercado de Bitcoin e criptomoedas. Durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, apesar de um determinado país ter aumentado a taxa de juros três vezes ao longo do ano e implementado a contração quantitativa, o desempenho dos ativos de risco liderados pelo Bitcoin permaneceu otimista, o que está relacionado ao fato de que a escala do banco central desse grande país atingiu um novo recorde naquele ano.
Até mesmo em termos de flutuação do S&P 500, há uma certa correlação com a liquidez desse banco central. Dados históricos mostram que o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos desse banco central e o S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base em dados de 2015 a 2024).
É importante notar que, em termos de tamanho dos ativos, até janeiro de 2025, o total de depósitos desse grande país é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos de certo país é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Isso significa que, em termos de tamanho dos depósitos, o primeiro tem mais possibilidades financeiras. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer alguma mudança.
Claro, outra questão que precisa ser discutida é se, mesmo com o aumento da liquidez dos fundos, será possível entrar no mercado de criptomoedas, pois ainda existem algumas limitações. No entanto, certas regiões já deram sinais positivos, pois a situação em termos de rigor e conveniência das políticas já é diferente de alguns anos atrás.
Em suma, é crucial aproveitar as oportunidades quando o ambiente de mercado muda. O que devemos fazer, além de esperar, é ter coragem de subir as escadas quando o vento sopra, voando ao vento.