Tokenização de imóveis: Nova força e inovação tecnológica na pista RWA
O setor imobiliário ocupa uma posição importante na economia global. De acordo com as previsões de dados, o tamanho do mercado imobiliário global deverá atingir 634,90 trilhões de dólares em 2024, com uma taxa de crescimento anual composta de 2,77%, prevendo-se que chegue a 727,80 trilhões de dólares em 2029.
No entanto, a indústria imobiliária tradicional enfrenta vários desafios, como processos de transação complicados, dependência excessiva de intermediários, riscos de fraude, entre outros. O surgimento da tecnologia blockchain oferece novas possibilidades para resolver esses problemas. Através de inovações como livro-razão distribuído, contratos inteligentes e NFTs dinâmicos, espera-se que a eficiência, o custo e a segurança das transações imobiliárias sejam significativamente melhorados. Esses avanços podem simplificar os processos de propriedade, reduzir os riscos de fraude e criar oportunidades mais convenientes para investidores globais.
Com o desenvolvimento de tecnologias como blockchain e inteligência artificial, o processo de transação imobiliária no futuro pode ser significativamente reduzido, podendo até ser concluído em um dia. Essas inovações estão a remodelar o panorama do setor através da automação de processos, aumento da transparência e eficiência. A financeirização e a desintermediação irão transformar radicalmente o mercado imobiliário tradicional, aumentando a liquidez dos ativos imobiliários.
Este artigo usará um determinado projeto imobiliário e seus produtos principais como exemplo para analisar em profundidade a tendência e o potencial de crescimento da tokenização imobiliária.
Desafios enfrentados pela indústria imobiliária tradicional
As transações imobiliárias tradicionais apresentam os seguintes principais problemas:
Encontrar compradores e vendedores adequados leva muito tempo
Os compradores e vendedores têm dificuldade em obter informações precisas e completas, dependendo excessivamente de intermediários. A assimetria de informações aumenta a complexidade e a incerteza das transações.
Há muitos intermediários e os processos manuais são complexos
Envolve várias partes, como compradores, vendedores, intermediários, bancos, advogados e entidades governamentais. Cada fase requer uma quantidade significativa de trabalho documental e verificação, resultando em um processo complicado e demorado. Essa ineficiência é particularmente evidente no mercado dos Estados Unidos e nas transações transfronteiriças.
O trabalho de operação é pesado
Os ativos reais carecem de programação, exigindo um grande trabalho operacional para garantir a execução de contratos, transações, pagamentos, etc.
Risco de segurança elevado
Fácil de enfrentar problemas de segurança como fraudes e vazamentos de dados. De acordo com dados do FBI, em 2023 foram recebidas 9.521 reclamações relacionadas ao setor imobiliário, resultando em perdas de 145 milhões de dólares, superando a maioria dos outros tipos de crimes.
A tecnologia blockchain capacita a indústria imobiliária
Um produto digital lançado por um projeto imobiliário permite aos usuários cunhar endereços digitais e contratos para propriedades do mundo real, com o objetivo de colocar 1 milhão de endereços de famílias na blockchain até 2025. Suas funcionalidades incluem a cunhagem de NFTs de marcos gerados por IA e um mecanismo de staking inovador, visando aumentar a acessibilidade, segurança e interatividade da propriedade imobiliária.
tecnologia NFT dinâmica
NFT dinâmico é uma forma de tokenização de ativos imobiliários. A propriedade do NFT equivale à propriedade do imóvel, transferir o NFT marca a mudança de propriedade. Os NFTs podem conter e atualizar automaticamente dados chave, como melhorias na casa, reformas e informações sobre vendas passadas. Com o tempo, os NFTs dinâmicos tornam-se mais valiosos. Por exemplo, é possível salvar imagens ou vídeos do imóvel, mostrando as condições da casa em diferentes períodos, oferecendo informações mais detalhadas aos compradores.
Este produto utiliza NFTs dinâmicos de três níveis:
Primeiro nível: cunhagem de endereço básico, prova de propriedade de ativos.
Segundo nível: carregar documentos de prova de propriedade, aumentando a segurança dos ativos.
Terceiro nível: Acelerar o processo de negociação, utilizando NFT como garantia para alcançar 100% RWA.
Esta atualização gradual aumentou o envolvimento dos usuários, ajudando a entender cenários complexos que combinam imóveis e RWA.
NFT de imobiliário simples
Representar um imóvel único como um NFT, possuir o NFT significa possuir o imóvel. A transferência do NFT marca a mudança de propriedade. O NFT pode conter dados-chave, como registros de vendas anteriores, endereço, etc. Teoricamente, vender um imóvel é como listar no mercado de NFTs, o comprador só precisa de alguns cliques para concluir a compra.
Em 2022, o primeiro NFT suportado por imóveis nos Estados Unidos foi vendido por mais de 65,3 mil dólares em ETH em uma determinada plataforma.
tokenização adicional: divisão de ativos imobiliários
Outra forma é usar o Token (FT) para implementar a co-propriedade de imóveis. Cada Token representa uma proporção específica de propriedade, possuir todos os Tokens equivale à propriedade total. Isso permite que os investidores comprem uma pequena parte do imóvel, reduzindo o limiar.
Através de um design razoável, os tokens imobiliários segmentados podem permitir que os investidores construam carteiras de ativos personalizadas, ajudando potenciais compradores a alcançarem gradualmente os seus objetivos habitacionais, e as empresas também podem desenvolver produtos personalizados.
tokenização de fluxo de caixa imobiliário e cesta de ativos
Neste modelo, o proprietário pode separar a propriedade do imóvel dos direitos de fluxo de caixa. Os direitos de fluxo de caixa, como a renda de aluguel, podem ser vendidos integralmente a terceiros por um período específico. Isso oferece ao proprietário opções adicionais e reduz todos os custos.
Ainda é possível criar cestas de ativos imobiliários, onde os Tokens representam conjuntamente várias propriedades e fluxos de caixa, distribuindo automaticamente os rendimentos aos detentores.
A principal vantagem desse método é fornecer garantias de confiança minimizadas, executadas automaticamente com base em dados verificáveis. A on-chain aumenta a verificabilidade dos colaterais subjacentes, permitindo pagamentos automáticos e melhorando a transparência da saúde dos ativos.
Caso: Um projeto colabora com uma rede de oráculos
Em abril de 2024, o projeto integrou as funcionalidades de automação de uma determinada rede de oráculos na rede Base, para distribuição de recompensas de staking. Até 14 de setembro, já foram cunhados 276,284 endereços.
Do ponto de vista técnico, as funções do contrato inteligente não podem ser acionadas de forma autônoma, necessitando de uma transação na cadeia iniciada externamente. O Automated Market Maker (AMM) é geralmente acionado por transações iniciadas pelo usuário para despertar o contrato, enquanto outros contratos utilizam um "keeper" para monitorar condições e acionar.
Esta funcionalidade de automação funciona como um robô de negociação descentralizado, permitindo que contratos inteligentes sejam executados automaticamente. Os desenvolvedores podem submeter tarefas personalizadas, definindo funções de contrato e condições de ativação. O sistema monitora as condições através de cálculos off-chain seguros, ativando funções quando estas são satisfeitas.
Após a integração, o projeto alcançou uma automação altamente confiável, de alto desempenho e descentralizada, que pode processar transações rapidamente mesmo durante congestionamentos na rede. Isso ajudou o projeto a economizar custos, eliminar despesas com infraestrutura de automação interna, reduzir recursos de DevOps e aumentar a eficiência. Ao mesmo tempo, acelerou a velocidade de escalabilidade, evitando os desafios de construir e manter uma infraestrutura multichain, desbloqueando novos casos de uso.
Atualmente, a rede de oráculos já suporta com segurança mais de 16 trilhões de dólares em valor de transações em cadeia.
Tokenização de imóveis: desafios e tendências futuras
Desafios regulatórios e do usuário
Apesar de um bom impulso no desenvolvimento, ainda existem desafios na implementação prática:
Conformidade regulatória: o projeto deve cumprir as leis e regulamentos de diferentes jurisdições.
Desafios técnicos: liquidez, infraestrutura de mercado, segurança de dados, transparência, padronização e interoperabilidade, entre outros.
Adoção do usuário: existem obstáculos na adoção em larga escala, na educação do usuário e na mudança de comportamento.
Para enfrentar esses desafios, um projeto adotou as seguintes medidas:
Integração de verificações KYC e AML, validando a identidade dos participantes.
Colaborar com especialistas jurídicos para garantir a conformidade dos processos.
Plataforma flexível de design, adaptando-se aos requisitos de diferentes jurisdições.
Utilizar a blockchain para criar registos de transação seguros e inalteráveis.
Implementar protocolos de segurança avançados para proteger os dados dos usuários.
Focar na participação da comunidade e na educação, realizando seminários online e workshops.
Desenvolver relações de cooperação na indústria, como parcerias com a Base, Coinbase, entre outros.
Tendências futuras da pista RWA
Diversificação de classes de ativos
Expandir para imóveis comerciais, imóveis industriais, ativos financeiros imobiliários, etc.
Abrange fundos de tokenização, como títulos do governo de curto prazo, recompra e notas comerciais.
Expandir para crédito privado, financiamento da cadeia de suprimentos, hipotecas habitacionais, entre outros.
Melhoria da escalabilidade
Integrar elementos DeFi, como staking, re-staking, derivativos, índices e estratégias de hedge.
Promover a fusão entre as finanças tradicionais e DeFi, buscando mais soluções de liquidez.
A ampliação do alcance dos ativos
O futuro pode incluir mercadorias, obras de arte, propriedade intelectual, entre outros.
Produtos como ETF/ETP têm potencial para serem tokenizados.
À medida que os desafios são gradualmente resolvidos e a sua adoção aumenta, a velocidade das transações imobiliárias será significativamente aumentada, com a expectativa de que as transações sejam concluídas em um dia. A transformação digital da gestão de ativos acelera, como a popularização da gestão da informação de armazenagem. A financeirização e a desintermediação irão mudar completamente o mercado tradicional, aumentando a liquidez dos ativos imobiliários e impulsionando o setor para uma nova fase.
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tokenização imobiliária: a tecnologia Blockchain está a reformular o mercado de 634 trilhões de dólares
Tokenização de imóveis: Nova força e inovação tecnológica na pista RWA
O setor imobiliário ocupa uma posição importante na economia global. De acordo com as previsões de dados, o tamanho do mercado imobiliário global deverá atingir 634,90 trilhões de dólares em 2024, com uma taxa de crescimento anual composta de 2,77%, prevendo-se que chegue a 727,80 trilhões de dólares em 2029.
No entanto, a indústria imobiliária tradicional enfrenta vários desafios, como processos de transação complicados, dependência excessiva de intermediários, riscos de fraude, entre outros. O surgimento da tecnologia blockchain oferece novas possibilidades para resolver esses problemas. Através de inovações como livro-razão distribuído, contratos inteligentes e NFTs dinâmicos, espera-se que a eficiência, o custo e a segurança das transações imobiliárias sejam significativamente melhorados. Esses avanços podem simplificar os processos de propriedade, reduzir os riscos de fraude e criar oportunidades mais convenientes para investidores globais.
Com o desenvolvimento de tecnologias como blockchain e inteligência artificial, o processo de transação imobiliária no futuro pode ser significativamente reduzido, podendo até ser concluído em um dia. Essas inovações estão a remodelar o panorama do setor através da automação de processos, aumento da transparência e eficiência. A financeirização e a desintermediação irão transformar radicalmente o mercado imobiliário tradicional, aumentando a liquidez dos ativos imobiliários.
Este artigo usará um determinado projeto imobiliário e seus produtos principais como exemplo para analisar em profundidade a tendência e o potencial de crescimento da tokenização imobiliária.
Desafios enfrentados pela indústria imobiliária tradicional
As transações imobiliárias tradicionais apresentam os seguintes principais problemas:
Encontrar compradores e vendedores adequados leva muito tempo Os compradores e vendedores têm dificuldade em obter informações precisas e completas, dependendo excessivamente de intermediários. A assimetria de informações aumenta a complexidade e a incerteza das transações.
Há muitos intermediários e os processos manuais são complexos Envolve várias partes, como compradores, vendedores, intermediários, bancos, advogados e entidades governamentais. Cada fase requer uma quantidade significativa de trabalho documental e verificação, resultando em um processo complicado e demorado. Essa ineficiência é particularmente evidente no mercado dos Estados Unidos e nas transações transfronteiriças.
O trabalho de operação é pesado Os ativos reais carecem de programação, exigindo um grande trabalho operacional para garantir a execução de contratos, transações, pagamentos, etc.
Risco de segurança elevado Fácil de enfrentar problemas de segurança como fraudes e vazamentos de dados. De acordo com dados do FBI, em 2023 foram recebidas 9.521 reclamações relacionadas ao setor imobiliário, resultando em perdas de 145 milhões de dólares, superando a maioria dos outros tipos de crimes.
A tecnologia blockchain capacita a indústria imobiliária
Um produto digital lançado por um projeto imobiliário permite aos usuários cunhar endereços digitais e contratos para propriedades do mundo real, com o objetivo de colocar 1 milhão de endereços de famílias na blockchain até 2025. Suas funcionalidades incluem a cunhagem de NFTs de marcos gerados por IA e um mecanismo de staking inovador, visando aumentar a acessibilidade, segurança e interatividade da propriedade imobiliária.
tecnologia NFT dinâmica
NFT dinâmico é uma forma de tokenização de ativos imobiliários. A propriedade do NFT equivale à propriedade do imóvel, transferir o NFT marca a mudança de propriedade. Os NFTs podem conter e atualizar automaticamente dados chave, como melhorias na casa, reformas e informações sobre vendas passadas. Com o tempo, os NFTs dinâmicos tornam-se mais valiosos. Por exemplo, é possível salvar imagens ou vídeos do imóvel, mostrando as condições da casa em diferentes períodos, oferecendo informações mais detalhadas aos compradores.
Este produto utiliza NFTs dinâmicos de três níveis:
Esta atualização gradual aumentou o envolvimento dos usuários, ajudando a entender cenários complexos que combinam imóveis e RWA.
NFT de imobiliário simples
Representar um imóvel único como um NFT, possuir o NFT significa possuir o imóvel. A transferência do NFT marca a mudança de propriedade. O NFT pode conter dados-chave, como registros de vendas anteriores, endereço, etc. Teoricamente, vender um imóvel é como listar no mercado de NFTs, o comprador só precisa de alguns cliques para concluir a compra.
Em 2022, o primeiro NFT suportado por imóveis nos Estados Unidos foi vendido por mais de 65,3 mil dólares em ETH em uma determinada plataforma.
tokenização adicional: divisão de ativos imobiliários
Outra forma é usar o Token (FT) para implementar a co-propriedade de imóveis. Cada Token representa uma proporção específica de propriedade, possuir todos os Tokens equivale à propriedade total. Isso permite que os investidores comprem uma pequena parte do imóvel, reduzindo o limiar.
Através de um design razoável, os tokens imobiliários segmentados podem permitir que os investidores construam carteiras de ativos personalizadas, ajudando potenciais compradores a alcançarem gradualmente os seus objetivos habitacionais, e as empresas também podem desenvolver produtos personalizados.
tokenização de fluxo de caixa imobiliário e cesta de ativos
Neste modelo, o proprietário pode separar a propriedade do imóvel dos direitos de fluxo de caixa. Os direitos de fluxo de caixa, como a renda de aluguel, podem ser vendidos integralmente a terceiros por um período específico. Isso oferece ao proprietário opções adicionais e reduz todos os custos.
Ainda é possível criar cestas de ativos imobiliários, onde os Tokens representam conjuntamente várias propriedades e fluxos de caixa, distribuindo automaticamente os rendimentos aos detentores.
A principal vantagem desse método é fornecer garantias de confiança minimizadas, executadas automaticamente com base em dados verificáveis. A on-chain aumenta a verificabilidade dos colaterais subjacentes, permitindo pagamentos automáticos e melhorando a transparência da saúde dos ativos.
Caso: Um projeto colabora com uma rede de oráculos
Em abril de 2024, o projeto integrou as funcionalidades de automação de uma determinada rede de oráculos na rede Base, para distribuição de recompensas de staking. Até 14 de setembro, já foram cunhados 276,284 endereços.
Do ponto de vista técnico, as funções do contrato inteligente não podem ser acionadas de forma autônoma, necessitando de uma transação na cadeia iniciada externamente. O Automated Market Maker (AMM) é geralmente acionado por transações iniciadas pelo usuário para despertar o contrato, enquanto outros contratos utilizam um "keeper" para monitorar condições e acionar.
Esta funcionalidade de automação funciona como um robô de negociação descentralizado, permitindo que contratos inteligentes sejam executados automaticamente. Os desenvolvedores podem submeter tarefas personalizadas, definindo funções de contrato e condições de ativação. O sistema monitora as condições através de cálculos off-chain seguros, ativando funções quando estas são satisfeitas.
Após a integração, o projeto alcançou uma automação altamente confiável, de alto desempenho e descentralizada, que pode processar transações rapidamente mesmo durante congestionamentos na rede. Isso ajudou o projeto a economizar custos, eliminar despesas com infraestrutura de automação interna, reduzir recursos de DevOps e aumentar a eficiência. Ao mesmo tempo, acelerou a velocidade de escalabilidade, evitando os desafios de construir e manter uma infraestrutura multichain, desbloqueando novos casos de uso.
Atualmente, a rede de oráculos já suporta com segurança mais de 16 trilhões de dólares em valor de transações em cadeia.
Tokenização de imóveis: desafios e tendências futuras
Desafios regulatórios e do usuário
Apesar de um bom impulso no desenvolvimento, ainda existem desafios na implementação prática:
Para enfrentar esses desafios, um projeto adotou as seguintes medidas:
Tendências futuras da pista RWA
Diversificação de classes de ativos
Melhoria da escalabilidade
A ampliação do alcance dos ativos
À medida que os desafios são gradualmente resolvidos e a sua adoção aumenta, a velocidade das transações imobiliárias será significativamente aumentada, com a expectativa de que as transações sejam concluídas em um dia. A transformação digital da gestão de ativos acelera, como a popularização da gestão da informação de armazenagem. A financeirização e a desintermediação irão mudar completamente o mercado tradicional, aumentando a liquidez dos ativos imobiliários e impulsionando o setor para uma nova fase.