A Reserva Federal (FED) e o número de cortes nas taxas de juro geram controvérsia, mercado de criptomoedas encontra novas oportunidades
Os dados do CPI e do emprego nos EUA em junho apresentaram divergências, levando o mercado a ter dificuldades em alcançar um consenso sobre o número de cortes nas taxas de juros, resultando em uma atitude de espera. A onda de IA fez com que a capitalização de mercado da Nvidia se tornasse temporariamente a maior do mundo, mas as ações dos EUA estão severamente dispares, com o índice preço-lucro elevado e sinais claros de bolha. O mercado de criptomoedas não teve notícias negativas significativas este mês, mas ainda assim registrou uma queda, o que pode estar relacionado à venda por parte de detentores de longo prazo, ao mesmo tempo que oferece novas oportunidades de entrada para os investidores.
A reunião do FOMC dos EUA em junho manteve a taxa de juros dos fundos federais entre 5,25% e 5,50%, em linha com as expectativas do mercado. A atitude geral da reunião foi dovish, com a inflação "tendo feito um progresso moderado" em relação à meta de 2%. Os dados do CPI de maio mostraram um aumento de 3,3% em relação ao ano anterior, abaixo do esperado; o CPI núcleo teve um aumento de 3,4% em relação ao ano anterior, o menor em mais de três anos.
No entanto, os dados não agrícolas apresentaram um bom desempenho, com 272 mil novos empregos em maio, acima das expectativas. A divergência entre os dados de inflação e emprego levou a uma grande discrepância no mercado sobre o tempo e o número de cortes nas taxas. Atualmente, a probabilidade de um primeiro corte em setembro é de apenas 56,3%. O gráfico de pontos mostra que 11 membros acreditam que as taxas se manterão acima de 5% este ano, enquanto 8 membros acreditam que podem cair para 4,75%-5%.
Do ponto de vista das transações, o mercado parece ter começado a apostar na redução das taxas de juros. Os rendimentos da dívida pública dos EUA apresentaram uma tendência de queda recentemente, e o preço do ouro está consolidado em níveis elevados, indicando que a preferência pelo risco está aumentando. O último PMI do setor manufatureiro dos EUA é de 51,7, acima das expectativas. O modelo GDPNow do Federal Reserve de Atlanta prevê uma taxa de crescimento do PIB de 3,0% para o segundo trimestre de 2024. Assim, os investidores não precisam se preocupar excessivamente com a economia dos EUA, apenas aguardar a queda da inflação e a redução das taxas de juros.
No dia 18 de junho, a capitalização de mercado da Nvidia superou temporariamente a da Microsoft e da Apple, tornando-se a empresa com a maior capitalização de mercado do mundo. A narrativa da transformação da IA fez da Nvidia um objeto de grande entusiasmo no mercado. No entanto, a seguir, Jensen Huang começou a reduzir suas participações e a realizar lucro, e o preço das ações corrigiu, atualmente caindo para a terceira posição mundial.
O mercado de ações dos EUA continua a atingir máximos históricos, mas a divisão é severa. O índice S&P 500 está perto do percentil 80 desde o século XXI, existe uma bolha, mas não é grave. No entanto, a diferença entre o retorno do índice e os indicadores de largura atingiu um máximo de 30 anos, refletindo que os fundos do mercado estão concentrados em grandes ações de peso, o que é desfavorável à liquidez geral. No futuro, pode ser necessário prestar atenção ao relatório financeiro do segundo trimestre de 2025 da Nvidia e às mudanças nas expectativas de cortes nas taxas de juros, o estilo do mercado de ações dos EUA pode passar por um ajuste.
O mercado da Ásia-Pacífico apresenta um desempenho notável, com o SENSEX de Mumbai se aproximando dos 80000 pontos e o índice ponderado de Taiwan atingindo um novo máximo histórico. A taxa de câmbio do iene caiu abaixo de 160, mas o Nikkei 225 ainda se mantém forte.
O mercado de criptomoedas não apresentou sinais claros de queda este mês, mas continuou a descer, com o Bitcoin a atingir um mínimo abaixo dos 58500 dólares e o Ethereum a cair para cerca de 3240 dólares. O ETF de Bitcoin à vista ainda mostra um estado de entrada líquida, indo contra a tendência do mercado. A razão direta da queda pode ser a venda por parte de antigos OG e mineiros, que já venderam cerca de 4,1 bilhões de dólares.
O aumento dos derivados financeiros intensificou a volatilidade do mercado. O surgimento de ferramentas como a negociação de contratos fez com que o "BTC de papel" aumentasse, resultando em um aumento da oferta no mercado e uma intensificação da volatilidade dos preços. No entanto, essas ferramentas financeiras também são um caminho crucial para a massificação do mercado de criptomoedas.
Este mês há duas informações importantes: o ETF de spot de Ethereum pode ser aprovado já no início de julho; a VanEck já solicitou um ETF de Solana à SEC, que pode ser lançado em 2025. Desde o Bitcoin até o Ethereum e depois o Solana, os ativos encriptação estão sendo rapidamente aceites pelo mercado tradicional, o que pode trazer um enorme aumento de fundos no futuro.
Apesar da incerteza na economia macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de criptomoedas demonstra independência e resiliência, com potencial para desempenhar um papel mais importante em carteiras de investimento diversificadas, oferecendo novas oportunidades de crescimento aos investidores.
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AltcoinAnalyst
· 08-12 18:09
Com base nos dados de entrada líquida, é aconselhável adotar uma postura cautelosa em relação ao mercado. Recomenda-se observar até que a emoção do mercado se estabilize.
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GweiWatcher
· 08-10 07:34
Estão todos à espera que o grande irmão do topo solte?
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RektRecorder
· 08-10 07:33
Outra vez é hora de bull run!
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PessimisticOracle
· 08-10 07:25
Outra vez no fundo do mercado, haverá idiotas a apanhar uma faca a cair.
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AirdropFatigue
· 08-10 07:06
Mais uma armadilha para enganar e comprar na baixa.
Sob a controvérsia da redução das taxas de juros pela A Reserva Federal (FED), o mercado de criptomoedas enfrenta oportunidades potenciais.
A Reserva Federal (FED) e o número de cortes nas taxas de juro geram controvérsia, mercado de criptomoedas encontra novas oportunidades
Os dados do CPI e do emprego nos EUA em junho apresentaram divergências, levando o mercado a ter dificuldades em alcançar um consenso sobre o número de cortes nas taxas de juros, resultando em uma atitude de espera. A onda de IA fez com que a capitalização de mercado da Nvidia se tornasse temporariamente a maior do mundo, mas as ações dos EUA estão severamente dispares, com o índice preço-lucro elevado e sinais claros de bolha. O mercado de criptomoedas não teve notícias negativas significativas este mês, mas ainda assim registrou uma queda, o que pode estar relacionado à venda por parte de detentores de longo prazo, ao mesmo tempo que oferece novas oportunidades de entrada para os investidores.
A reunião do FOMC dos EUA em junho manteve a taxa de juros dos fundos federais entre 5,25% e 5,50%, em linha com as expectativas do mercado. A atitude geral da reunião foi dovish, com a inflação "tendo feito um progresso moderado" em relação à meta de 2%. Os dados do CPI de maio mostraram um aumento de 3,3% em relação ao ano anterior, abaixo do esperado; o CPI núcleo teve um aumento de 3,4% em relação ao ano anterior, o menor em mais de três anos.
No entanto, os dados não agrícolas apresentaram um bom desempenho, com 272 mil novos empregos em maio, acima das expectativas. A divergência entre os dados de inflação e emprego levou a uma grande discrepância no mercado sobre o tempo e o número de cortes nas taxas. Atualmente, a probabilidade de um primeiro corte em setembro é de apenas 56,3%. O gráfico de pontos mostra que 11 membros acreditam que as taxas se manterão acima de 5% este ano, enquanto 8 membros acreditam que podem cair para 4,75%-5%.
Do ponto de vista das transações, o mercado parece ter começado a apostar na redução das taxas de juros. Os rendimentos da dívida pública dos EUA apresentaram uma tendência de queda recentemente, e o preço do ouro está consolidado em níveis elevados, indicando que a preferência pelo risco está aumentando. O último PMI do setor manufatureiro dos EUA é de 51,7, acima das expectativas. O modelo GDPNow do Federal Reserve de Atlanta prevê uma taxa de crescimento do PIB de 3,0% para o segundo trimestre de 2024. Assim, os investidores não precisam se preocupar excessivamente com a economia dos EUA, apenas aguardar a queda da inflação e a redução das taxas de juros.
No dia 18 de junho, a capitalização de mercado da Nvidia superou temporariamente a da Microsoft e da Apple, tornando-se a empresa com a maior capitalização de mercado do mundo. A narrativa da transformação da IA fez da Nvidia um objeto de grande entusiasmo no mercado. No entanto, a seguir, Jensen Huang começou a reduzir suas participações e a realizar lucro, e o preço das ações corrigiu, atualmente caindo para a terceira posição mundial.
O mercado de ações dos EUA continua a atingir máximos históricos, mas a divisão é severa. O índice S&P 500 está perto do percentil 80 desde o século XXI, existe uma bolha, mas não é grave. No entanto, a diferença entre o retorno do índice e os indicadores de largura atingiu um máximo de 30 anos, refletindo que os fundos do mercado estão concentrados em grandes ações de peso, o que é desfavorável à liquidez geral. No futuro, pode ser necessário prestar atenção ao relatório financeiro do segundo trimestre de 2025 da Nvidia e às mudanças nas expectativas de cortes nas taxas de juros, o estilo do mercado de ações dos EUA pode passar por um ajuste.
O mercado da Ásia-Pacífico apresenta um desempenho notável, com o SENSEX de Mumbai se aproximando dos 80000 pontos e o índice ponderado de Taiwan atingindo um novo máximo histórico. A taxa de câmbio do iene caiu abaixo de 160, mas o Nikkei 225 ainda se mantém forte.
O mercado de criptomoedas não apresentou sinais claros de queda este mês, mas continuou a descer, com o Bitcoin a atingir um mínimo abaixo dos 58500 dólares e o Ethereum a cair para cerca de 3240 dólares. O ETF de Bitcoin à vista ainda mostra um estado de entrada líquida, indo contra a tendência do mercado. A razão direta da queda pode ser a venda por parte de antigos OG e mineiros, que já venderam cerca de 4,1 bilhões de dólares.
O aumento dos derivados financeiros intensificou a volatilidade do mercado. O surgimento de ferramentas como a negociação de contratos fez com que o "BTC de papel" aumentasse, resultando em um aumento da oferta no mercado e uma intensificação da volatilidade dos preços. No entanto, essas ferramentas financeiras também são um caminho crucial para a massificação do mercado de criptomoedas.
Este mês há duas informações importantes: o ETF de spot de Ethereum pode ser aprovado já no início de julho; a VanEck já solicitou um ETF de Solana à SEC, que pode ser lançado em 2025. Desde o Bitcoin até o Ethereum e depois o Solana, os ativos encriptação estão sendo rapidamente aceites pelo mercado tradicional, o que pode trazer um enorme aumento de fundos no futuro.
Apesar da incerteza na economia macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de criptomoedas demonstra independência e resiliência, com potencial para desempenhar um papel mais importante em carteiras de investimento diversificadas, oferecendo novas oportunidades de crescimento aos investidores.