encriptação VC perspectivas 2025: oportunidades de mercado e projetos potenciais de estrelas
2024 está quase a terminar, e a encriptação está a passar por um novo ponto de desenvolvimento. No último ano, o mercado passou por uma recuperação, inovação e ajuste, com os principais projetos a consolidarem as suas posições e novas áreas a emergirem. Como um indicador do setor, o VC não só testemunhou as mudanças no mercado, como também está a moldar a direção da indústria.
A partir do ponto de partida de 2025, vários investidores de capital de risco de topo partilharam as suas observações e reflexões sobre a indústria de encriptação. Eles revisitaram os momentos altos de 2024, analisaram as oportunidades e desafios atuais, e fizeram previsões sobre as tendências futuras. Vamos explorar a "ontem, hoje e amanhã" da indústria de encriptação através da perspectiva dos investidores de capital de risco.
Projetos mais impressionantes de 2024
No último ano, a indústria de encriptação experimentou um crescimento impulsionado pela recuperação do mercado e pela inovação tecnológica. Desde a atualização de infraestrutura até as quebras em novas áreas, muitos projetos mostraram uma forte vitalidade e potencial de inovação.
Um fundador de uma instituição de investimento apontou que um DEX de contratos perpétuos atraiu um grande número de usuários devido ao seu desempenho excepcional, enquanto mantém a velocidade e liquidez das transações. A plataforma está expandindo sua linha de produtos, lançando um ecossistema nativo de dApp, aumentando a utilidade do ecossistema de spot. A plataforma ganha grandes taxas através de liquidações e market making on-chain, gradualmente consumindo a quota de mercado dos principais DEX e CEX.
Outro VC afirmou que uma plataforma de lançamento de Meme moedas conseguiu levar este conceito a uma narrativa de topo, desencadeando uma onda no mercado de Memes. Isso sugere que projetos Web3 podem ter sucesso ao construir produtos práticos, com alta experiência e que se encaixem no mercado.
O campo DeFi, o renascimento de protocolos de empréstimo maduros e a aparição de novos participantes de alta qualidade são emocionantes. Embora a atenção ao DeFi não seja tão alta quanto em épocas anteriores, o sucesso discreto desses protocolos ainda merece atenção.
Um projeto NFT está a impulsionar a revitalização de todo o setor NFT com a sua própria força, mostrando a poderosa energia do pensamento de fusão Web2+Web3. Isso também destaca a importância de investir nos próximos empreendedores.
Previsão do mercado de Bitcoin
Em 2024, o Bitcoin mostrou um impressionante impulso de crescimento, acumulando uma alta de 119,1% até o final do ano. Isso se deve principalmente à adoção de ETFs à vista por instituições, ao evento de halving e ao otimismo após as eleições nos EUA.
Olhando para 2025, vários VC acreditam que o mercado em alta do Bitcoin deverá continuar, com uma grande probabilidade de ultrapassar os 200 mil dólares. À medida que o mercado amadurece, a relação de oferta e procura do Bitcoin será ainda mais reforçada, e preços abaixo dos 50 mil dólares poderão tornar-se história.
Alguns VC determinam através de indicadores técnicos que o topo do Bitcoin pode estar próximo dos 200 mil dólares. Há também a opinião de que o próximo pico faseado do Bitcoin pode chegar a 120-150 mil dólares, seguido de uma oscilação entre 100-150 mil dólares.
A longo prazo, com base em potenciais políticas favoráveis, assumindo que o valor de mercado do ouro permaneça inalterado, o valor de mercado do Bitcoin pode alcançar o ouro, e o preço pode atingir 600.000 dólares, mas pode levar de 5 a 10 anos.
Ao contrário das edições anteriores, esta rodada do mercado será influenciada por múltiplos fatores, incluindo a liquidez externa trazida pelos ETFs e o fluxo contínuo de capital impulsionado pelas políticas de reservas. Isso significa que o Bitcoin poderá manter uma tendência de alta volátil, avançando gradualmente para níveis de preços mais altos.
A disputa entre Meme e "VC币"
A controvérsia sobre "VC币" foi um tema importante no último ano. Alguns VCs afirmaram que o tamanho excessivo dos fundos de mercado primário muitas vezes dificulta a geração de retornos acima da média para os LPs. Apenas um tamanho adequado pode incentivar os VCs a se aprofundarem nas fases iniciais e a apoiarem os empreendedores que realmente precisam de ajuda.
A disputa entre Meme e VC é essencialmente uma competição entre o capital disponível no mercado e a liquidez. Em um ambiente de fundos limitados, as características de baixa circulação e alto FDV das moedas VC, juntamente com o surgimento constante de novos projetos, dificultam o suporte contínuo ao capital do mercado. O mecanismo de plena circulação e distribuição justa das moedas Meme se alinha à psicologia dos investidores individuais, tornando-se uma "nova arma" contra a vantagem das instituições.
No entanto, as propriedades PVP das moedas Meme são essencialmente insustentáveis. Com exceção de alguns projetos de topo, a maioria tem dificuldade em ter um suporte de valor a longo prazo. Quanto à situação das moedas VC, não há solução eficaz no curto prazo. A mitigação do problema precisa passar por um ciclo completo de alta e baixa, permitindo que o mercado se limpe naturalmente, reconstrua a confiança e a equidade.
Há VC que acredita que a emissão de moedas não é o fim, mas o verdadeiro ponto de partida para a operação do projeto. A equipe do projeto deve refletir seriamente sobre a implementação de cenários de aplicação, fluxo de caixa estável e a manutenção de usuários ativos e uma comunidade real após a emissão da moeda. Além disso, o "projeto de moeda VC" precisa considerar melhor o Token Market Fit, permitindo uma participação mais ampla da comunidade e assim descentralizando as fichas para fortalecer a ligação de interesses.
Ecossistemas, pistas e projetos potenciais de estrelas
Olhando para o futuro, vários ecossistemas, trilhas e projetos devem se destacar:
RWA(Ativo do Mundo Real): A essência é permitir que a blockchain registre ativos financeiros convencionais em todo o mundo. Atualmente, a taxa de penetração é inferior a 0,1%, havendo um grande espaço para crescimento.
Re-pledge: Como parte da grande narrativa de 2024, o preço das moedas ainda não reflete plenamente. Com o lançamento gradual do AVS, 2025 pode trazer um auge.
Projetos ZK: como RiscZero, hardware acelerado Ingonyama, etc., o potencial de mercado está gradualmente se manifestando.
AI Agent: Espera-se que se torne a estrela em ascensão da indústria de encriptação, mostrando potencial em decisões de negociação, otimização de DeFi e gestão de ativos.
PayFi: Um ecossistema capaz de realizar pagamentos sem costura e de baixo custo está a entrar numa fase de rápido desenvolvimento. Protocolos de pagamento profundamente integrados com serviços mainstream tornar-se-ão cruciais.
A fusão da IA com a blockchain: infraestrutura de IA descentralizada e agentes estão a emergir rapidamente, projetos relacionados estão em preparação.
Perspectivas de "Adoção em Massa"
Vários VC acreditam que a "adoção em massa" já se manifesta em alguns setores. Setores verticais como DePIN estão atraindo usuários do Web2, proporcionando valor ao ecossistema através de recursos adicionais.
O setor de pagamentos é amplamente visto como promissor, com potencial para se tornar o primeiro ponto de ruptura da "Mass Adoption" da encriptação. As stablecoins demonstram uma eficiência que supera a dos bancos tradicionais em países que não utilizam o dólar, oferecendo múltiplos benefícios para os residentes dos países do terceiro mundo.
Do ponto de vista do posicionamento ecológico e da escolha de pista, o ecossistema Solana tem uma vantagem competitiva. Ao mesmo tempo, alguns VC têm grandes expectativas sobre projetos específicos em seu portfólio, esperando alcançar avanços.
Os principais fatores para impulsionar a inovação incluem: uma nova experiência de usuário frontend, tornando mais fácil para os iniciantes utilizarem DeFi; produtos com canais de distribuição existentes (, como a carteira ), que oferecem interações sem costura por meio de uma experiência DeFi incorporada.
Determinação da fase de mercado em alta
A maioria dos VC acredita que estamos atualmente na fase intermediária de um mercado em alta. A aprovação de ETFs significa que o Bitcoin está dentro de um quadro regulatório, o que levará ao surgimento de produtos financeiros derivados mais amplos. Com o aumento de participantes legais, a volatilidade do mercado pode diminuir, passando para um lento mercado em alta a longo prazo.
O interesse de instituições e governos na indústria de encriptação aumentou, e o ambiente político pode ser mais amigável. Ajustes podem ocorrer no futuro, mas é difícil ver uma queda de 80%, e a probabilidade de retornar a níveis de mercado em baixa é baixa.
Do ponto de vista otimista, o Bitcoin como uma ferramenta de combate à inflação e proteção de riqueza, ainda é visto como tendo um bom futuro a longo prazo.
Sugestões de investimento para pequenos investidores
Focar em trilhas de alta certeza: prestar atenção especial ao BTC, moedas Meme e narrativas de IA, investir com cautela em altcoins antigas que carecem de um novo suporte narrativo.
Seguir a corrente: compreender as tendências do mercado, acompanhar os pontos de interesse e os tópicos em destaque.
Gestão de riscos em primeiro lugar: preparar fundos que se possa suportar a perda total, retirar custos de forma oportuna, evitar o aumento excessivo de capital ou o uso de alavancagem.
Mantenha um sentimento de respeito: quanto mais o mercado sobe, mais perigoso se torna; é necessário manter vigilância em relação às mudanças.
Preste atenção ao desempenho a longo prazo: escolha projetos de alta qualidade e desenvolvimento sustentável, evitando seguir tendências de curto prazo.
A segurança é crucial: use ferramentas de segurança confiáveis, como carteiras de hardware.
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LowCapGemHunter
· 08-06 10:20
Você realmente está dizendo que 200 mil é uma ordem curta?
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LuckyBlindCat
· 08-06 04:00
Uma queda para zero foi assim?
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JustHereForAirdrops
· 08-03 16:20
又想 fazer as pessoas de parvas咯 锤不死
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RetiredMiner
· 08-03 16:19
bull run快到了 兄弟们 entrar numa posição
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NFTArtisanHQ
· 08-03 16:19
fascinante como a meta-narrativa dos primitivos da blockchain transcende meros ciclos de mercado... na verdade, duchampiano, para ser honesto
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CryptoFortuneTeller
· 08-03 16:17
Falar, falar e mais falar, não é só fazer as pessoas de parvas?
Perspectivas dos principais encriptação VC para 2025: BTC ultrapassa 200 mil dólares, RWA e IA tornam-se novas estrelas
encriptação VC perspectivas 2025: oportunidades de mercado e projetos potenciais de estrelas
2024 está quase a terminar, e a encriptação está a passar por um novo ponto de desenvolvimento. No último ano, o mercado passou por uma recuperação, inovação e ajuste, com os principais projetos a consolidarem as suas posições e novas áreas a emergirem. Como um indicador do setor, o VC não só testemunhou as mudanças no mercado, como também está a moldar a direção da indústria.
A partir do ponto de partida de 2025, vários investidores de capital de risco de topo partilharam as suas observações e reflexões sobre a indústria de encriptação. Eles revisitaram os momentos altos de 2024, analisaram as oportunidades e desafios atuais, e fizeram previsões sobre as tendências futuras. Vamos explorar a "ontem, hoje e amanhã" da indústria de encriptação através da perspectiva dos investidores de capital de risco.
Projetos mais impressionantes de 2024
No último ano, a indústria de encriptação experimentou um crescimento impulsionado pela recuperação do mercado e pela inovação tecnológica. Desde a atualização de infraestrutura até as quebras em novas áreas, muitos projetos mostraram uma forte vitalidade e potencial de inovação.
Um fundador de uma instituição de investimento apontou que um DEX de contratos perpétuos atraiu um grande número de usuários devido ao seu desempenho excepcional, enquanto mantém a velocidade e liquidez das transações. A plataforma está expandindo sua linha de produtos, lançando um ecossistema nativo de dApp, aumentando a utilidade do ecossistema de spot. A plataforma ganha grandes taxas através de liquidações e market making on-chain, gradualmente consumindo a quota de mercado dos principais DEX e CEX.
Outro VC afirmou que uma plataforma de lançamento de Meme moedas conseguiu levar este conceito a uma narrativa de topo, desencadeando uma onda no mercado de Memes. Isso sugere que projetos Web3 podem ter sucesso ao construir produtos práticos, com alta experiência e que se encaixem no mercado.
O campo DeFi, o renascimento de protocolos de empréstimo maduros e a aparição de novos participantes de alta qualidade são emocionantes. Embora a atenção ao DeFi não seja tão alta quanto em épocas anteriores, o sucesso discreto desses protocolos ainda merece atenção.
Um projeto NFT está a impulsionar a revitalização de todo o setor NFT com a sua própria força, mostrando a poderosa energia do pensamento de fusão Web2+Web3. Isso também destaca a importância de investir nos próximos empreendedores.
Previsão do mercado de Bitcoin
Em 2024, o Bitcoin mostrou um impressionante impulso de crescimento, acumulando uma alta de 119,1% até o final do ano. Isso se deve principalmente à adoção de ETFs à vista por instituições, ao evento de halving e ao otimismo após as eleições nos EUA.
Olhando para 2025, vários VC acreditam que o mercado em alta do Bitcoin deverá continuar, com uma grande probabilidade de ultrapassar os 200 mil dólares. À medida que o mercado amadurece, a relação de oferta e procura do Bitcoin será ainda mais reforçada, e preços abaixo dos 50 mil dólares poderão tornar-se história.
Alguns VC determinam através de indicadores técnicos que o topo do Bitcoin pode estar próximo dos 200 mil dólares. Há também a opinião de que o próximo pico faseado do Bitcoin pode chegar a 120-150 mil dólares, seguido de uma oscilação entre 100-150 mil dólares.
A longo prazo, com base em potenciais políticas favoráveis, assumindo que o valor de mercado do ouro permaneça inalterado, o valor de mercado do Bitcoin pode alcançar o ouro, e o preço pode atingir 600.000 dólares, mas pode levar de 5 a 10 anos.
Ao contrário das edições anteriores, esta rodada do mercado será influenciada por múltiplos fatores, incluindo a liquidez externa trazida pelos ETFs e o fluxo contínuo de capital impulsionado pelas políticas de reservas. Isso significa que o Bitcoin poderá manter uma tendência de alta volátil, avançando gradualmente para níveis de preços mais altos.
A disputa entre Meme e "VC币"
A controvérsia sobre "VC币" foi um tema importante no último ano. Alguns VCs afirmaram que o tamanho excessivo dos fundos de mercado primário muitas vezes dificulta a geração de retornos acima da média para os LPs. Apenas um tamanho adequado pode incentivar os VCs a se aprofundarem nas fases iniciais e a apoiarem os empreendedores que realmente precisam de ajuda.
A disputa entre Meme e VC é essencialmente uma competição entre o capital disponível no mercado e a liquidez. Em um ambiente de fundos limitados, as características de baixa circulação e alto FDV das moedas VC, juntamente com o surgimento constante de novos projetos, dificultam o suporte contínuo ao capital do mercado. O mecanismo de plena circulação e distribuição justa das moedas Meme se alinha à psicologia dos investidores individuais, tornando-se uma "nova arma" contra a vantagem das instituições.
No entanto, as propriedades PVP das moedas Meme são essencialmente insustentáveis. Com exceção de alguns projetos de topo, a maioria tem dificuldade em ter um suporte de valor a longo prazo. Quanto à situação das moedas VC, não há solução eficaz no curto prazo. A mitigação do problema precisa passar por um ciclo completo de alta e baixa, permitindo que o mercado se limpe naturalmente, reconstrua a confiança e a equidade.
Há VC que acredita que a emissão de moedas não é o fim, mas o verdadeiro ponto de partida para a operação do projeto. A equipe do projeto deve refletir seriamente sobre a implementação de cenários de aplicação, fluxo de caixa estável e a manutenção de usuários ativos e uma comunidade real após a emissão da moeda. Além disso, o "projeto de moeda VC" precisa considerar melhor o Token Market Fit, permitindo uma participação mais ampla da comunidade e assim descentralizando as fichas para fortalecer a ligação de interesses.
Ecossistemas, pistas e projetos potenciais de estrelas
Olhando para o futuro, vários ecossistemas, trilhas e projetos devem se destacar:
RWA(Ativo do Mundo Real): A essência é permitir que a blockchain registre ativos financeiros convencionais em todo o mundo. Atualmente, a taxa de penetração é inferior a 0,1%, havendo um grande espaço para crescimento.
Re-pledge: Como parte da grande narrativa de 2024, o preço das moedas ainda não reflete plenamente. Com o lançamento gradual do AVS, 2025 pode trazer um auge.
Projetos ZK: como RiscZero, hardware acelerado Ingonyama, etc., o potencial de mercado está gradualmente se manifestando.
AI Agent: Espera-se que se torne a estrela em ascensão da indústria de encriptação, mostrando potencial em decisões de negociação, otimização de DeFi e gestão de ativos.
PayFi: Um ecossistema capaz de realizar pagamentos sem costura e de baixo custo está a entrar numa fase de rápido desenvolvimento. Protocolos de pagamento profundamente integrados com serviços mainstream tornar-se-ão cruciais.
A fusão da IA com a blockchain: infraestrutura de IA descentralizada e agentes estão a emergir rapidamente, projetos relacionados estão em preparação.
Perspectivas de "Adoção em Massa"
Vários VC acreditam que a "adoção em massa" já se manifesta em alguns setores. Setores verticais como DePIN estão atraindo usuários do Web2, proporcionando valor ao ecossistema através de recursos adicionais.
O setor de pagamentos é amplamente visto como promissor, com potencial para se tornar o primeiro ponto de ruptura da "Mass Adoption" da encriptação. As stablecoins demonstram uma eficiência que supera a dos bancos tradicionais em países que não utilizam o dólar, oferecendo múltiplos benefícios para os residentes dos países do terceiro mundo.
Do ponto de vista do posicionamento ecológico e da escolha de pista, o ecossistema Solana tem uma vantagem competitiva. Ao mesmo tempo, alguns VC têm grandes expectativas sobre projetos específicos em seu portfólio, esperando alcançar avanços.
Os principais fatores para impulsionar a inovação incluem: uma nova experiência de usuário frontend, tornando mais fácil para os iniciantes utilizarem DeFi; produtos com canais de distribuição existentes (, como a carteira ), que oferecem interações sem costura por meio de uma experiência DeFi incorporada.
Determinação da fase de mercado em alta
A maioria dos VC acredita que estamos atualmente na fase intermediária de um mercado em alta. A aprovação de ETFs significa que o Bitcoin está dentro de um quadro regulatório, o que levará ao surgimento de produtos financeiros derivados mais amplos. Com o aumento de participantes legais, a volatilidade do mercado pode diminuir, passando para um lento mercado em alta a longo prazo.
O interesse de instituições e governos na indústria de encriptação aumentou, e o ambiente político pode ser mais amigável. Ajustes podem ocorrer no futuro, mas é difícil ver uma queda de 80%, e a probabilidade de retornar a níveis de mercado em baixa é baixa.
Do ponto de vista otimista, o Bitcoin como uma ferramenta de combate à inflação e proteção de riqueza, ainda é visto como tendo um bom futuro a longo prazo.
Sugestões de investimento para pequenos investidores
Focar em trilhas de alta certeza: prestar atenção especial ao BTC, moedas Meme e narrativas de IA, investir com cautela em altcoins antigas que carecem de um novo suporte narrativo.
Seguir a corrente: compreender as tendências do mercado, acompanhar os pontos de interesse e os tópicos em destaque.
Gestão de riscos em primeiro lugar: preparar fundos que se possa suportar a perda total, retirar custos de forma oportuna, evitar o aumento excessivo de capital ou o uso de alavancagem.
Mantenha um sentimento de respeito: quanto mais o mercado sobe, mais perigoso se torna; é necessário manter vigilância em relação às mudanças.
Preste atenção ao desempenho a longo prazo: escolha projetos de alta qualidade e desenvolvimento sustentável, evitando seguir tendências de curto prazo.
A segurança é crucial: use ferramentas de segurança confiáveis, como carteiras de hardware.