Nova Paradigma de Finanças Descentralizadas: Simplificação de Investimentos na cadeia e Democratização da Gestão de Ativos

Recentemente, uma startup chamada Glider obteve 4 milhões de dólares em financiamento, liderado por uma conhecida instituição de capital de risco. Esta empresa está dedicada a simplificar o processo de investimento na cadeia, utilizando tecnologias de ponta como reconhecimento de intenção e grandes modelos de linguagem para reduzir a barreira de entrada para investimentos em Finanças Descentralizadas. Esta iniciativa reflete que todo o setor DeFi está enfrentando uma demanda por reestruturação e simplificação.

O desenvolvimento das ferramentas de Finanças Descentralizadas pode ser rastreado até a era "Lego" inicial, quando vários protocolos podiam ser combinados livremente. E agora, métodos de gestão de riqueza que equilibram segurança e rendimento estão gradualmente surgindo.

O modelo de negócios da Glider não é uma ideia totalmente nova. Ajudar os usuários na gestão financeira sempre foi o núcleo do setor financeiro, tanto nas finanças tradicionais quanto nas Finanças Descentralizadas. De acordo com informações públicas, as principais ideias da Glider incluem:

1. Através da API, conectar várias ferramentas e protocolos de Finanças Descentralizadas, construindo um modelo de aquisição B2B2C.
2. Permitir que os usuários criem suas próprias estratégias de investimento e compartilhem, apoiando investimentos em conjunto e investimento coletivo.

Do ponto de vista técnico, não é difícil construir um sistema assim, combinando tecnologias como IA, modelos de linguagem de grande escala e abstração na cadeia. O verdadeiro desafio reside em como obter tráfego de usuários e estabelecer um mecanismo de confiança.

Produtos que envolvem fundos dos usuários são sempre sensíveis. A maioria dos usuários pode aceitar a descentralização em troca da segurança dos fundos, mas é difícil aceitar que a descentralização aumente os riscos de segurança. Esta é também uma das principais razões pelas quais os produtos na cadeia ainda têm dificuldade em superar as exchanges centralizadas.

Já em 2020, houve projetos semelhantes que tentaram simplificar o processo de investimento em Finanças Descentralizadas. Mas, devido à dificuldade dos investidores de varejo em competir com os grandes investidores em termos de volume de capital e capacidade técnica, a maioria das oportunidades de lucro não pôde ser capturada por pequenos investidores, levando à dificuldade de retenção de usuários a longo prazo. Em comparação com a insustentabilidade dos lucros, os problemas de segurança e a otimização de estratégias são, na verdade, secundários. Na era dos altos retornos, a gestão financeira sólida tem dificuldade em encontrar espaço para sobreviver.

Hoje, a gestão de ativos está a tornar-se mais acessível. Desde as bolsas a experimentarem ETFs, até à tokenização de ativos que gera o modelo RWA, e a emergência de várias ferramentas de ETF na cadeia, tudo isso demonstra que há uma demanda de mercado por esses produtos. Alguns projetos estão a tentar levar as ferramentas de ETF para a cadeia, como plataformas que exibem dados de APY e mercados de estratégias em funcionamento contínuo.

Mas atualmente esses projetos ainda não conseguiram formar produtos padronizados que redefinam o mercado, como o Uniswap ou o Polymarket. A demanda do mercado por retornos estáveis ainda é muito grande, semelhante ao efeito impulsionador dos fundos de índice e planos de pensão sobre o longo bull market das ações americanas. No futuro, pode haver produtos de gestão de ativos voltados para investidores comuns no campo das Finanças Descentralizadas.

A partir da estratégia da Glider, pode-se ver que os rendimentos na cadeia estão a mudar para uma era de gestão de ativos para o povo. Se as blockchains públicas como o Ethereum assumirem a inovação da Internet 3.0, então as Finanças Descentralizadas podem tornar-se a tecnologia financeira 2.0. Embora a Glider tenha aumentado a assistência de IA, desde a exibição de informações no início até à operação estável atual, um rendimento estável na cadeia de cerca de 5% continua a ser atraente.

Olhando para o futuro, a tokenização de ativos pode tornar-se uma tendência dominante. Embora atualmente apenas alguns produtos, como exchanges, stablecoins, Finanças Descentralizadas e blockchains públicos, tenham amplo reconhecimento, os ativos do mundo real RWA( estão a desenvolver-se rapidamente. Após a financeirização tradicional abraçar a eletrificação e a informatização, a aceitação da blockchain é também uma consequência natural.

Atualmente, tipos de ativos complexos e estratégias de Finanças Descentralizadas ainda estão a obstruir a migração dos utilizadores para na cadeia. No entanto, alguns projetos estão a esforçar-se para transferir a liquidez das trocas para na cadeia, como através de alianças de interesses que convertem os rendimentos de taxas em rendimentos na cadeia, ou introduzindo contratos perpétuos na cadeia na forma de tokens LP. Esses casos provam a viabilidade da liquidez e dos ativos na cadeia.

Além de ativos na cadeia, várias ferramentas de cálculo de rendimento também estão em constante desenvolvimento, com uma crescente atenção para ativos que geram rendimento. No futuro, como essas ferramentas equilibrarão a confiabilidade da IA e a experiência do usuário será um grande desafio. Uma solução possível é separar o fluxo de informações do fluxo de capital, criando uma comunidade estratégica de conteúdo gerado pelo usuário, permitindo que os projetos competem de forma saudável e beneficiem os investidores individuais.

Embora o Glider esteja sob os holofotes devido aos investimentos, os problemas de longa data neste campo ainda precisam ser resolvidos, como autorização e gestão de riscos, entre outros. Especialmente na área de investimentos assistidos por IA, como dividir a responsabilidade ainda é um desafio. Mas, de qualquer forma, as criptomoedas, como um espaço de inovação aberto, ainda estão cheias de possibilidades infinitas.

![a16z lidera investimento de 4 milhões de dólares, Glider conseguirá redefinir o novo paradigma de gestão financeira em Finanças Descentralizadas?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-250351ae9f234ecdf3c6baf5e2b5c422.webp(