Casos de manipulação do mercado de ativos de criptografia despertam o interesse da regulamentação
Um market maker de ativos de criptografia com sede nos Emirados Árabes Unidos foi recentemente monitorado pelas autoridades reguladoras por suspeitas de manipulação de mercado. A empresa foi acusada de criar artificialmente um volume de transações falso de um determinado ativo de criptografia, utilizando métodos como wash trading, para induzir os investidores a comprar. As autoridades reguladoras determinaram que este ativo de criptografia se enquadra na categoria de valores mobiliários, e as ações relacionadas violaram as leis contra fraudes e manipulação de mercado.
Uma investigação revelou que este formador de mercado utilizou várias carteiras para realizar um grande volume de transações de auto-compra e auto-venda, gerando quase 600 mil dólares em volume de transação falso, que representou a maior parte do volume total no mesmo período. Estas transações foram executadas por algoritmos e robôs, com o objetivo de criar uma falsa impressão de atividade no mercado para atrair investidores de retalho. Ironia do destino, esta manipulação foi na verdade contratada por promotores de ativos de criptografia como "serviços de mercado", com os formadores de mercado a lucrar, enquanto os promotores de projetos e investidores sofreram perdas.
Em outubro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) moveu uma ação civil contra o formador de mercado e seus funcionários, que também enfrentam acusações criminais. Isso faz parte da ação das autoridades para combater as anomalias no mercado de Ativos de criptografia. Em abril de 2025, o caso civil chegou a um veredicto final, resultando em uma multa pesada para o formador de mercado e exigindo a implementação de várias medidas de conformidade.
Este caso revela os diversos problemas que os market makers enfrentam no mercado de criptografia. Além de operações de wash trading, alguns market makers também realizam operações predatórias através de "modelos de opções de empréstimo". Eles podem utilizar os tokens emprestados pelos desenvolvedores para vender em grande quantidade e pressionar o preço para baixo, desencadeando uma venda em pânico, para depois comprar a preços baixos; ou utilizar os termos das opções para devolver os tokens em um vale de preços e lucrar. Essas ações costumam causar um impacto devastador em projetos menores, levando a quedas drásticas nos preços dos tokens e ao colapso da confiança da comunidade.
Em comparação com os mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos de criptografia ainda tem uma grande lacuna em termos de regulamentação e transparência. Os mercados tradicionais estabeleceram sistemas rigorosos de regulamentação, requisitos de divulgação de informações, mecanismos de monitorização em tempo real e medidas de proteção ao investidor. Por exemplo, a SEC dos EUA restringe a venda a descoberto nua, exige relatórios de grandes transações e implementa mecanismos de interrupção para evitar a propagação do pânico. Ao mesmo tempo, as organizações de autorregulação da indústria também definem padrões éticos e requisitos de qualificação para os market makers.
Essas experiências têm um importante valor de referência para a normalização do mercado de Ativos de criptografia. Com o aumento da regulamentação, a indústria de encriptação precisa estabelecer um ambiente de mercado mais transparente e justo, além de fortalecer a proteção dos investidores, para alcançar um desenvolvimento saudável e sustentável.
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AltcoinMarathoner
· 08-02 10:00
apenas mais um obstáculo na nossa maratona cripto... os fundamentos permanecem fortes enquanto as mãos de papel entram em pânico
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FomoAnxiety
· 08-02 08:07
Independentemente da regulamentação, os idiotas têm que fazer as pessoas de parvas.
O caso de manipulação de mercado por market makers expõe as lacunas na regulação da indústria de encriptação.
Casos de manipulação do mercado de ativos de criptografia despertam o interesse da regulamentação
Um market maker de ativos de criptografia com sede nos Emirados Árabes Unidos foi recentemente monitorado pelas autoridades reguladoras por suspeitas de manipulação de mercado. A empresa foi acusada de criar artificialmente um volume de transações falso de um determinado ativo de criptografia, utilizando métodos como wash trading, para induzir os investidores a comprar. As autoridades reguladoras determinaram que este ativo de criptografia se enquadra na categoria de valores mobiliários, e as ações relacionadas violaram as leis contra fraudes e manipulação de mercado.
Uma investigação revelou que este formador de mercado utilizou várias carteiras para realizar um grande volume de transações de auto-compra e auto-venda, gerando quase 600 mil dólares em volume de transação falso, que representou a maior parte do volume total no mesmo período. Estas transações foram executadas por algoritmos e robôs, com o objetivo de criar uma falsa impressão de atividade no mercado para atrair investidores de retalho. Ironia do destino, esta manipulação foi na verdade contratada por promotores de ativos de criptografia como "serviços de mercado", com os formadores de mercado a lucrar, enquanto os promotores de projetos e investidores sofreram perdas.
Em outubro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) moveu uma ação civil contra o formador de mercado e seus funcionários, que também enfrentam acusações criminais. Isso faz parte da ação das autoridades para combater as anomalias no mercado de Ativos de criptografia. Em abril de 2025, o caso civil chegou a um veredicto final, resultando em uma multa pesada para o formador de mercado e exigindo a implementação de várias medidas de conformidade.
Este caso revela os diversos problemas que os market makers enfrentam no mercado de criptografia. Além de operações de wash trading, alguns market makers também realizam operações predatórias através de "modelos de opções de empréstimo". Eles podem utilizar os tokens emprestados pelos desenvolvedores para vender em grande quantidade e pressionar o preço para baixo, desencadeando uma venda em pânico, para depois comprar a preços baixos; ou utilizar os termos das opções para devolver os tokens em um vale de preços e lucrar. Essas ações costumam causar um impacto devastador em projetos menores, levando a quedas drásticas nos preços dos tokens e ao colapso da confiança da comunidade.
Em comparação com os mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos de criptografia ainda tem uma grande lacuna em termos de regulamentação e transparência. Os mercados tradicionais estabeleceram sistemas rigorosos de regulamentação, requisitos de divulgação de informações, mecanismos de monitorização em tempo real e medidas de proteção ao investidor. Por exemplo, a SEC dos EUA restringe a venda a descoberto nua, exige relatórios de grandes transações e implementa mecanismos de interrupção para evitar a propagação do pânico. Ao mesmo tempo, as organizações de autorregulação da indústria também definem padrões éticos e requisitos de qualificação para os market makers.
Essas experiências têm um importante valor de referência para a normalização do mercado de Ativos de criptografia. Com o aumento da regulamentação, a indústria de encriptação precisa estabelecer um ambiente de mercado mais transparente e justo, além de fortalecer a proteção dos investidores, para alcançar um desenvolvimento saudável e sustentável.