DePinFi: Uma forma mais concreta de Finanças Descentralizadas
No setor Web3, várias camadas de "Fi" surgem constantemente, e o DePinFi pode ser uma das mais substanciais. Ao contrário de outros que se limitam principalmente ao ecossistema financeiro, a base do DePinFi é o trabalho de infraestrutura realizado continuamente por uma grande quantidade de dispositivos físicos.
A lógica do DePinFi é semelhante à do POW. Na comparação entre POS e POW, o POW geralmente recebe mais apoio. O DeFi é essencialmente um serviço financeiro que oferece financiamento a várias partes da sociedade, mas a maioria dos projetos DeFi no setor Web3 apenas realiza um ciclo de capital dentro da indústria.
Tomando como exemplo o projeto DePin de IA e computação em nuvem, o seu principal público-alvo são clientes empresariais, o que permite obter uma receita relativamente estável e contínua, proveniente de fora do Web3. Este modelo DePinFi apresenta um suporte de custos mais forte e um ciclo de financiamento de melhor qualidade.
A Evolução do DePinFi
Primeira Geração DePinFi: Pool de Staking Nativo
Os detentores de tokens de um determinado projeto podem participar de pools de staking nativos, incluindo o pool de jogos e o pool de IA. As recompensas totais desses pools são fixas, e o período de staking varia de 1 semana a 4 anos; quanto mais longo o tempo de bloqueio, maior o múltiplo de recompensa. Após o staking, é possível obter tokens de governança, mas esses tokens não podem ser transferidos ou negociados.
Segunda Geração DePinFi: Colaboração Multiplataforma
Um projeto colabora com outra plataforma para integrar sua rede de computação GPU como um serviço de validação autônoma (AVS) no ecossistema da plataforma parceira. Os usuários podem apostar tokens na plataforma parceira e obter rendimentos provenientes do AVS. O tempo de staking é fixo, a taxa de rendimento é incerta, mas os tokens apostados podem ser convertidos 1:1 em tokens transferíveis e negociáveis.
Terceira Geração DePinFi: Derivados Financeiros
O desenvolvimento mais recente é uma colaboração com um determinado protocolo financeiro, levando o DePinFi para o campo dos derivados financeiros. Os usuários podem converter os tokens obtidos através de staking em novos tokens e, em seguida, dividi-los em tokens de capital e tokens de rendimento.
Token de capital: preço abaixo do valor de resgate na maturidade, rendimento implícito estável.
Token de rendimento: os rendimentos provêm das expectativas do mercado em relação aos rendimentos futuros, apresentando um certo risco e retorno correspondente.
Este modelo deu origem a várias jogabilidades de DePinFi:
Jogabilidade de risco: múltiplas divisões para possuir mais tokens de rendimento, buscando maior retorno de risco.
Jogo conservador: múltiplas divisões para manter mais tokens de capital, obtendo retornos estáveis de baixo risco.
Estratégia de Hedge: Ajustar a proporção de posse de tokens de capital e tokens de rendimento com base nas alterações da taxa de retorno esperada.
Mecanismo de liquidez: fornecer liquidez para ganhar taxas de transação.
Jogo de arbitragem: utilizar a volatilidade dos preços relativos entre o token de capital e o token de rendimento para realizar arbitragem.
Conclusão
No campo do Web3, as colaborações verdadeiramente valiosas devem ser baseadas na fusão substancial de tecnologia, produtos ou ecossistemas. Alguns projetos têm dado o exemplo nesta área, e cada colaboração tem impulsionado o desenvolvimento da indústria em diferentes níveis:
Cooperação em tecnologia de cross-chain: transformar ativos em ativos de cadeia completa, expandir o ecossistema de recompensas de nós.
Integração de infraestruturas: combinar GPU distribuídas e armazenamento descentralizado para inovar soluções de armazenamento computacional.
Cooperação em serviços de dados: fornecer estatísticas e análises de dados on-chain para o ecossistema DePin.
Integração de recursos de blockchain pública: trazer recursos de computação AI para as principais blockchains.
Infraestrutura de jogos: fornecer infraestrutura de jogos em nuvem para o ecossistema de jogos.
Expansão do ecossistema de staking: lançamento de serviços de staking cross-platform, integração de infraestrutura de validação de computação GPU.
Inovação em produtos financeiros: desenvolver produtos financeiros em blockchain, proporcionando aos investidores ferramentas de gestão de risco e otimização de rendimento.
Estas colaborações abrem um novo capítulo no desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, criando um modelo líder para a indústria. No entanto, nem todos os projetos de DePin podem replicar esse modelo. O verdadeiro valor das Finanças Descentralizadas deve ser baseado nas necessidades reais dos clientes e em fontes de receita estáveis, que são a chave para o seu sucesso.
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DePinFi evolução: de staking pool a derivação financeira no novo paradigma Web3
DePinFi: Uma forma mais concreta de Finanças Descentralizadas
No setor Web3, várias camadas de "Fi" surgem constantemente, e o DePinFi pode ser uma das mais substanciais. Ao contrário de outros que se limitam principalmente ao ecossistema financeiro, a base do DePinFi é o trabalho de infraestrutura realizado continuamente por uma grande quantidade de dispositivos físicos.
A lógica do DePinFi é semelhante à do POW. Na comparação entre POS e POW, o POW geralmente recebe mais apoio. O DeFi é essencialmente um serviço financeiro que oferece financiamento a várias partes da sociedade, mas a maioria dos projetos DeFi no setor Web3 apenas realiza um ciclo de capital dentro da indústria.
Tomando como exemplo o projeto DePin de IA e computação em nuvem, o seu principal público-alvo são clientes empresariais, o que permite obter uma receita relativamente estável e contínua, proveniente de fora do Web3. Este modelo DePinFi apresenta um suporte de custos mais forte e um ciclo de financiamento de melhor qualidade.
A Evolução do DePinFi
Primeira Geração DePinFi: Pool de Staking Nativo
Os detentores de tokens de um determinado projeto podem participar de pools de staking nativos, incluindo o pool de jogos e o pool de IA. As recompensas totais desses pools são fixas, e o período de staking varia de 1 semana a 4 anos; quanto mais longo o tempo de bloqueio, maior o múltiplo de recompensa. Após o staking, é possível obter tokens de governança, mas esses tokens não podem ser transferidos ou negociados.
Segunda Geração DePinFi: Colaboração Multiplataforma
Um projeto colabora com outra plataforma para integrar sua rede de computação GPU como um serviço de validação autônoma (AVS) no ecossistema da plataforma parceira. Os usuários podem apostar tokens na plataforma parceira e obter rendimentos provenientes do AVS. O tempo de staking é fixo, a taxa de rendimento é incerta, mas os tokens apostados podem ser convertidos 1:1 em tokens transferíveis e negociáveis.
Terceira Geração DePinFi: Derivados Financeiros
O desenvolvimento mais recente é uma colaboração com um determinado protocolo financeiro, levando o DePinFi para o campo dos derivados financeiros. Os usuários podem converter os tokens obtidos através de staking em novos tokens e, em seguida, dividi-los em tokens de capital e tokens de rendimento.
Este modelo deu origem a várias jogabilidades de DePinFi:
Conclusão
No campo do Web3, as colaborações verdadeiramente valiosas devem ser baseadas na fusão substancial de tecnologia, produtos ou ecossistemas. Alguns projetos têm dado o exemplo nesta área, e cada colaboração tem impulsionado o desenvolvimento da indústria em diferentes níveis:
Estas colaborações abrem um novo capítulo no desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, criando um modelo líder para a indústria. No entanto, nem todos os projetos de DePin podem replicar esse modelo. O verdadeiro valor das Finanças Descentralizadas deve ser baseado nas necessidades reais dos clientes e em fontes de receita estáveis, que são a chave para o seu sucesso.