Pesquisa de mercado de fundos de encriptação: Escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio líquido tornam-se os principais investidores
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou o estado atual dos fundos hedge de encriptação. Os dados mostram que o tamanho dos ativos sob gestão (AUM) desses fundos cresceu significativamente em 2019, saltando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
O relatório apontou que o melhor desempenho em 2019 foi dos fundos de investimento de longo prazo com mandato total, com uma taxa de retorno média de 42%. Vale ressaltar que os escritórios familiares e os indivíduos de alta renda constituíram os principais grupos de investidores desses fundos, representando 48% e 42%, respectivamente.
Um especialista da indústria afirmou que, desde o início da pandemia de COVID-19, o interesse das pessoas pela encriptação tem mostrado uma tendência geral de aumento.
A investigação revelou que existem atualmente cerca de 150 fundos de Cobertura em encriptação ativos, dos quais quase 63% foram estabelecidos em 2018 ou 2019. A atividade de criação de fundos está altamente correlacionada com a evolução do preço do Bitcoin, e a subida do preço do Bitcoin em 2018 parece ter sido um fator importante para a criação de fundos de encriptação.
Estes fundos adotam principalmente quatro estratégias de investimento: mandato total para compra, mandato total para compra/venda a descoberto, investimento quantitativo e combinação de múltiplas estratégias. Dentre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade do mercado.
Do ponto de vista da composição dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido representam quase 90% de todos os investidores. Surpreendentemente, a participação de fundos de pensão, fundações ou fundos de doação no investimento em encriptação é extremamente baixa, e a participação de capital de risco tradicional e fundos de fundos também é relativamente pequena.
O número médio de investidores nestes fundos de cobertura de encriptação é de 27,5, com uma média de 58,5. O valor médio do investimento tem uma mediana de 300 mil dólares, e uma média de 3,1 milhões de dólares. Cerca de dois terços dos fundos têm um valor de investimento inferior a 500 mil dólares.
A distribuição do tamanho da gestão de ativos apresenta um efeito Mateus evidente, com um pequeno número de grandes fundos a gerir a maior parte dos ativos, uma característica semelhante à indústria tradicional de fundos de cobertura. Em comparação com 2018, a proporção de fundos de cobertura emcriptação com um tamanho de gestão de ativos superior a 20 milhões de dólares aumentou de 19% para 35% em 2019.
Em termos de desempenho, no final de 2019, o aumento da mediana de desempenho dos fundos de cobertura de encriptação atingiu 74%, uma melhoria significativa em relação aos -46% de 2018. Classificados por estratégia de investimento, os fundos de longa duração com gestão total tiveram o melhor desempenho em 2019, com uma mediana de desempenho de 40%.
Vale a pena notar que a valorização do Bitcoin em 2019 de 92% superou o desempenho de todos os fundos de cobertura de encriptação. Esses fundos parecem mais atuar como ferramentas para reduzir a volatilidade do mercado, em vez de serem catalisadores para melhorar o desempenho.
Com o desenvolvimento do mercado de encriptação e empréstimos, muitas plataformas de negociação começaram a oferecer serviços de empréstimos e negociação com margem, os empréstimos relâmpago e as negociações de arbitragem de taxas tornaram-se cada vez mais comuns. A diversificação do mercado de derivados e o aumento da liquidez também proporcionaram opções de estratégias de investimento mais complexas para os fundos de cobertura de encriptação.
A pesquisa mostra que quase metade dos fundos entrevistados possui posições curtas, e 56% dos fundos utilizam derivados. No mercado de opções e futuros, cerca de um terço dos fundos participa das negociações. Em relação ao uso de alavancagem, em 2020, 56% dos fundos utilizavam negociação alavancada, mas apenas 19% realmente a utilizavam ativamente.
No futuro, à medida que mais produtos de encriptação de futuros regulamentados surgirem, espera-se que mais fundos de cobertura de encriptação entrem neste campo. No entanto, as perspectivas de crescimento para a negociação com margem ainda são incertas, uma vez que os corretores enfrentam maiores dificuldades para obter financiamento por dívida e enfrentam requisitos de aversão ao risco mais altos.
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MiningDisasterSurvivor
· 07-31 00:06
O capital tornou-se um monopólio.
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GweiTooHigh
· 07-29 13:27
pro estão acumulando freneticamente
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liquidation_surfer
· 07-28 09:17
comprar na baixa são todas instituições
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SybilSlayer
· 07-28 09:16
investidor de retalho é realmente difícil de se misturar.
encriptação Cobertura fundos de investimento aumentam consideravelmente, escritórios familiares tornam-se os principais investidores
Pesquisa de mercado de fundos de encriptação: Escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio líquido tornam-se os principais investidores
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou o estado atual dos fundos hedge de encriptação. Os dados mostram que o tamanho dos ativos sob gestão (AUM) desses fundos cresceu significativamente em 2019, saltando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
O relatório apontou que o melhor desempenho em 2019 foi dos fundos de investimento de longo prazo com mandato total, com uma taxa de retorno média de 42%. Vale ressaltar que os escritórios familiares e os indivíduos de alta renda constituíram os principais grupos de investidores desses fundos, representando 48% e 42%, respectivamente.
Um especialista da indústria afirmou que, desde o início da pandemia de COVID-19, o interesse das pessoas pela encriptação tem mostrado uma tendência geral de aumento.
A investigação revelou que existem atualmente cerca de 150 fundos de Cobertura em encriptação ativos, dos quais quase 63% foram estabelecidos em 2018 ou 2019. A atividade de criação de fundos está altamente correlacionada com a evolução do preço do Bitcoin, e a subida do preço do Bitcoin em 2018 parece ter sido um fator importante para a criação de fundos de encriptação.
Estes fundos adotam principalmente quatro estratégias de investimento: mandato total para compra, mandato total para compra/venda a descoberto, investimento quantitativo e combinação de múltiplas estratégias. Dentre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade do mercado.
Do ponto de vista da composição dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido representam quase 90% de todos os investidores. Surpreendentemente, a participação de fundos de pensão, fundações ou fundos de doação no investimento em encriptação é extremamente baixa, e a participação de capital de risco tradicional e fundos de fundos também é relativamente pequena.
O número médio de investidores nestes fundos de cobertura de encriptação é de 27,5, com uma média de 58,5. O valor médio do investimento tem uma mediana de 300 mil dólares, e uma média de 3,1 milhões de dólares. Cerca de dois terços dos fundos têm um valor de investimento inferior a 500 mil dólares.
A distribuição do tamanho da gestão de ativos apresenta um efeito Mateus evidente, com um pequeno número de grandes fundos a gerir a maior parte dos ativos, uma característica semelhante à indústria tradicional de fundos de cobertura. Em comparação com 2018, a proporção de fundos de cobertura emcriptação com um tamanho de gestão de ativos superior a 20 milhões de dólares aumentou de 19% para 35% em 2019.
Em termos de desempenho, no final de 2019, o aumento da mediana de desempenho dos fundos de cobertura de encriptação atingiu 74%, uma melhoria significativa em relação aos -46% de 2018. Classificados por estratégia de investimento, os fundos de longa duração com gestão total tiveram o melhor desempenho em 2019, com uma mediana de desempenho de 40%.
Vale a pena notar que a valorização do Bitcoin em 2019 de 92% superou o desempenho de todos os fundos de cobertura de encriptação. Esses fundos parecem mais atuar como ferramentas para reduzir a volatilidade do mercado, em vez de serem catalisadores para melhorar o desempenho.
Com o desenvolvimento do mercado de encriptação e empréstimos, muitas plataformas de negociação começaram a oferecer serviços de empréstimos e negociação com margem, os empréstimos relâmpago e as negociações de arbitragem de taxas tornaram-se cada vez mais comuns. A diversificação do mercado de derivados e o aumento da liquidez também proporcionaram opções de estratégias de investimento mais complexas para os fundos de cobertura de encriptação.
A pesquisa mostra que quase metade dos fundos entrevistados possui posições curtas, e 56% dos fundos utilizam derivados. No mercado de opções e futuros, cerca de um terço dos fundos participa das negociações. Em relação ao uso de alavancagem, em 2020, 56% dos fundos utilizavam negociação alavancada, mas apenas 19% realmente a utilizavam ativamente.
No futuro, à medida que mais produtos de encriptação de futuros regulamentados surgirem, espera-se que mais fundos de cobertura de encriptação entrem neste campo. No entanto, as perspectivas de crescimento para a negociação com margem ainda são incertas, uma vez que os corretores enfrentam maiores dificuldades para obter financiamento por dívida e enfrentam requisitos de aversão ao risco mais altos.