Sob pressão macroeconômica, o mercado de criptomoedas está em uma fase de defesa e consolidação. Recomenda-se cautela na manutenção de moedas e um controle rigoroso dos riscos.
Análise do Ambiente Macroeconômico e Dinâmica do Mercado de Criptomoedas: Chegada da Fase de Consolidação Defensiva
Recentemente, a incerteza no ambiente macroeconômico aumentou, suprimindo a aversão ao risco do mercado. As expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve foram adiadas, juntamente com o aumento das tarifas e dos riscos geopolíticos, o que trouxe pressão ao mercado. O impulso dos fundos apresentou uma leve recuperação, mas a estrutura ainda está divergente. A emissão de stablecoins é moderada, e a taxa de prêmio no mercado fora da bolsa caiu, mostrando uma atitude cautelosa dos investidores.
No mercado de criptomoedas, o Bitcoin mantém uma relativa força, mas com um enfraquecimento do momentum, enquanto o Ethereum apresenta sinais de fraqueza e formação de fundo. O mercado de altcoins está com liquidez esgotada, e os riscos continuam a ser liberados. O valor total de mercado e o TVL estão em queda, e a participação de mercado de outros tokens caiu, refletindo que o mercado está em um período de liberação de riscos.
Sugere-se que os investidores mantenham uma configuração de posição defensiva, prestando atenção ao ponto de viragem da força do Ethereum e ao ritmo de fluxo de capital, e considerem a alocação de ativos de alto risco quando o momento for oportuno.
Análise do ambiente macroeconómico
A dívida dos Estados Unidos e o problema do déficit fiscal estão a tornar-se cada vez mais evidentes, com a dívida a atingir 36 biliões de dólares e os gastos com juros a chegarem a 880 mil milhões de dólares. Nos próximos 10 anos, espera-se um novo déficit de 3 biliões de dólares. Esta elevada situação de dívida pode enfraquecer a confiança a longo prazo no dólar, levando os investidores a direcionarem-se para ativos alternativos como o bitcoin.
As expectativas de corte nas taxas de juro da Reserva Federal foram ajustadas. Os dados mostram que a probabilidade de um corte nas taxas no segundo semestre de 2025 aumentou; se houver um corte de 1%, isso pode economizar mais de 100 mil milhões de dólares em despesas de juros para os Estados Unidos. O corte nas taxas aumentará a liquidez do mercado, beneficiando ativos de risco como o Bitcoin.
Expectativas divergentes sobre o desempenho do dólar. O dólar teve um desempenho fraco em maio, mas alguns analistas acreditam que pode estabilizar no segundo semestre. O dólar e o bitcoin apresentam uma correlação negativa; a fraqueza do dólar geralmente beneficia o bitcoin, mas se o dólar se estabilizar, o bitcoin pode estar sob pressão no curto prazo.
Análise do fluxo de fundos no mercado de criptomoedas
Fluxo de fundos ETF: Esta semana houve uma saída líquida de 697 milhões de dólares, sendo esta a primeira retirada significativa de fundos recentemente, refletindo uma atitude mais cautelosa dos investidores institucionais.
Mercado de stablecoins: Esta semana foram emitidos 2,3 mil milhões, com uma média diária de 321 milhões, o nível de emissão é elevado, mas ainda se encontra numa fase de recuperação moderada.
Prêmio de balcão: As taxas de prêmio do USDT e do USDC caíram abaixo de 100%, entrando na faixa de desconto, mostrando que a atual dinâmica de fluxo de capital no mercado é fraca e a aversão ao risco dos investidores está em declínio.
Compra da MicroStrategy: A recente força de compra abrandou significativamente, passando de uma acumulação em grande escala para uma estratégia mais cautelosa.
Análise de dados em cadeia
Dados dos detentores de curto e longo prazo: a oferta dos detentores de longo prazo atingiu um máximo de seis meses, chegando a cerca de 14,4 milhões de BTC, mostrando um aumento na confiança dos investidores a longo prazo. A oferta dos detentores de curto prazo teve uma leve recuperação recentemente, o que pode refletir que alguns traders de curto prazo começaram a comprar na baixa.
Distribuição de endereços de posse: a proporção de endereços com 1000-10000 moedas aumentou ligeiramente, mas a tendência geral é de transferência para endereços de pequeno montante com 100-1000 moedas.
Distribuição de fichas: O número de fichas na faixa de 103000-105000 dólares aumentou significativamente, passando de 4,33% para 6,86%, formando uma nova zona de concentração de fichas.
Perspectivas do mercado
A curto prazo, a análise técnica indica que o mercado pode manter uma tendência de recuperação, mas o fluxo de capital e o sentimento do mercado não estão bons. Fique atento à força de compra das grandes instituições e se o desempenho das altcoins pode elevar o sentimento do mercado. Recomenda-se que os investidores permaneçam vigilantes e fiquem atentos aos riscos potenciais de correção ou consolidação.
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BlockchainTalker
· 18h atrás
na verdade... hodl & acumular estatísticas, mas isso não é conselho financeiro
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MetaEggplant
· 07-29 01:19
idiotas fazer as pessoas de parvas ainda têm que fazer as pessoas de parvas ah
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mev_me_maybe
· 07-28 02:59
Agora deixar a situação deteriorar e esperar por ano que vem
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zkProofInThePudding
· 07-28 02:58
Já estou Tudo em Posição curta!
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MissedAirdropAgain
· 07-28 02:58
ainda é melhor comprar na baixa altcoin
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MetaverseMigrant
· 07-28 02:50
Tenha algumas moedas estáveis enquanto aguarda o mercado.
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YieldChaser
· 07-28 02:48
Ainda é melhor ficar de olho no BTC e no ETH, os altcoins estão a ficar em segundo plano.
Sob pressão macroeconômica, o mercado de criptomoedas está em uma fase de defesa e consolidação. Recomenda-se cautela na manutenção de moedas e um controle rigoroso dos riscos.
Análise do Ambiente Macroeconômico e Dinâmica do Mercado de Criptomoedas: Chegada da Fase de Consolidação Defensiva
Recentemente, a incerteza no ambiente macroeconômico aumentou, suprimindo a aversão ao risco do mercado. As expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve foram adiadas, juntamente com o aumento das tarifas e dos riscos geopolíticos, o que trouxe pressão ao mercado. O impulso dos fundos apresentou uma leve recuperação, mas a estrutura ainda está divergente. A emissão de stablecoins é moderada, e a taxa de prêmio no mercado fora da bolsa caiu, mostrando uma atitude cautelosa dos investidores.
No mercado de criptomoedas, o Bitcoin mantém uma relativa força, mas com um enfraquecimento do momentum, enquanto o Ethereum apresenta sinais de fraqueza e formação de fundo. O mercado de altcoins está com liquidez esgotada, e os riscos continuam a ser liberados. O valor total de mercado e o TVL estão em queda, e a participação de mercado de outros tokens caiu, refletindo que o mercado está em um período de liberação de riscos.
Sugere-se que os investidores mantenham uma configuração de posição defensiva, prestando atenção ao ponto de viragem da força do Ethereum e ao ritmo de fluxo de capital, e considerem a alocação de ativos de alto risco quando o momento for oportuno.
Análise do ambiente macroeconómico
A dívida dos Estados Unidos e o problema do déficit fiscal estão a tornar-se cada vez mais evidentes, com a dívida a atingir 36 biliões de dólares e os gastos com juros a chegarem a 880 mil milhões de dólares. Nos próximos 10 anos, espera-se um novo déficit de 3 biliões de dólares. Esta elevada situação de dívida pode enfraquecer a confiança a longo prazo no dólar, levando os investidores a direcionarem-se para ativos alternativos como o bitcoin.
As expectativas de corte nas taxas de juro da Reserva Federal foram ajustadas. Os dados mostram que a probabilidade de um corte nas taxas no segundo semestre de 2025 aumentou; se houver um corte de 1%, isso pode economizar mais de 100 mil milhões de dólares em despesas de juros para os Estados Unidos. O corte nas taxas aumentará a liquidez do mercado, beneficiando ativos de risco como o Bitcoin.
Expectativas divergentes sobre o desempenho do dólar. O dólar teve um desempenho fraco em maio, mas alguns analistas acreditam que pode estabilizar no segundo semestre. O dólar e o bitcoin apresentam uma correlação negativa; a fraqueza do dólar geralmente beneficia o bitcoin, mas se o dólar se estabilizar, o bitcoin pode estar sob pressão no curto prazo.
Análise do fluxo de fundos no mercado de criptomoedas
Análise de dados em cadeia
Perspectivas do mercado
A curto prazo, a análise técnica indica que o mercado pode manter uma tendência de recuperação, mas o fluxo de capital e o sentimento do mercado não estão bons. Fique atento à força de compra das grandes instituições e se o desempenho das altcoins pode elevar o sentimento do mercado. Recomenda-se que os investidores permaneçam vigilantes e fiquem atentos aos riscos potenciais de correção ou consolidação.