Já se passou cerca de um mês desde o último relatório de lucros da Tesla (TSLA). As ações aumentaram cerca de 4,9% nesse período, superando o S&P 500.
Mas os investidores devem estar a perguntar-se se a recente tendência positiva continuará até à próxima divulgação de resultados, ou se a Tesla está prestes a sofrer uma correção. Antes de analisarmos como os investidores e analistas têm reagido ultimamente, vamos dar uma olhada rápida no seu relatório de resultados mais recente para obter uma melhor compreensão dos catalisadores importantes.
Os lucros da Tesla no Q2 superaram as estimativas
A Tesla reportou um lucro por ação no segundo trimestre de 2025 de 40 cêntimos, que superou a estimativa de consenso da Zacks de 39 cêntimos, mas diminuiu em relação ao valor do ano anterior de 52 cêntimos. As receitas totais de 22,5 mil milhões de dólares ultrapassaram a marca de consenso de 22,4 mil milhões de dólares, mas caíram 12% em relação ao ano passado.
Principais Conclusões
A produção da Tesla no segundo trimestre totalizou 410.244 unidades (396.835 Model 3/Y e 13.409 outros modelos), o que representa uma queda de 0,1% em relação ao ano anterior e ficou aquém da nossa estimativa de 453.081 unidades. A empresa entregou 384.122 veículos, o que representa uma queda de 13,5% em relação ao ano anterior e ficou abaixo da nossa estimativa de 420.079 unidades. O Model 3/Y registrou entregas de 373.728 veículos, uma queda de 11,5% em relação ao ano anterior e ficou abaixo das nossas expectativas de 400.574 unidades.
As receitas totais automotivas de $16.7 bilhões caíram 16% em relação ao ano anterior e ficaram abaixo da nossa estimativa de $18.3 bilhões. O valor reportado também incluiu $439 milhões da venda de créditos regulatórios para veículos elétricos, que diminuiu 50.7% em relação ao ano anterior. As vendas automotivas, excluindo receitas de leasing e créditos regulatórios, totalizaram $15.8 bilhões, o que ficou abaixo da nossa projeção de $17.4 bilhões devido a entregas menores do que o esperado. O lucro bruto automotivo (excluindo leasing automotivo e créditos regulatórios) foi de $2.2 bilhões. A margem bruta automotiva foi de 14.1%, acima dos 13.9% reportados no segundo trimestre de 2024.
A margem operacional da Tesla caiu 219 pontos-base ano a ano para 4,1% no trimestre em discussão e ficou aquém da nossa estimativa de 4,7%.
As receitas de Geração e Armazenamento de Energia atingiram 2,8 mil milhões de dólares no segundo trimestre de 2025, caindo 7% em relação ao ano anterior, mas aquém da nossa estimativa de 3 mil milhões de dólares. Notavelmente, as implementações de armazenamento de energia totalizaram 9,6 GWh. As receitas de Serviços e Outros foram de 3 mil milhões de dólares, um aumento de 17% em relação ao ano anterior. No entanto, o indicador ficou aquém da nossa estimativa de 3,1 mil milhões de dólares. A Tesla terminou o segundo trimestre de 2025 com 70.228 conectores Supercharger.
Finance
A Tesla tinha caixa/equivalentes de caixa/investimentos de $36,8 bilhões em 30 de junho de 2025, comparado a $36,5 bilhões em 31 de dezembro de 2024. A dívida de longo prazo e os arrendamentos financeiros, líquidos da parte atual, totalizaram $5,2 bilhões, abaixo de $5,8 bilhões em 31 de dezembro de 2024.
A história continua O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais totalizou $2,5 bilhões no segundo trimestre de 2025, em comparação com $3,6 bilhões no mesmo período do ano anterior. O investimento em capital totalizou $2,4 bilhões no trimestre em análise. A Tesla gerou fluxo de caixa livre de $146 milhões durante o trimestre reportado, em comparação com $1,3 bilhões gerados no segundo trimestre de 2024.
Como É Que As Estimativas Têm Evoluído Desde Então?
Acontece que as estimativas revisadas têm tendência a diminuir durante o mês passado.
A estimativa de consenso mudou -10,73% devido a estas alterações.
Pontuações VGM
Atualmente, a Tesla tem uma pontuação média de Crescimento de C, uma pontuação com o mesmo resultado no campo do momentum. Traçando um caminho um tanto semelhante, a ação recebeu uma pontuação de D no lado do valor, colocando-a nos 40% inferiores para investidores de valor.
No geral, a ação tem uma pontuação VGM agregada de D. Se não estiver focado em uma estratégia, esta pontuação é a que deve lhe interessar.
Perspectiva
As estimativas têm mostrado uma tendência geral de queda para a ação, e a magnitude dessas revisões indica uma mudança para baixo. Não é surpresa que a Tesla tenha uma classificação Zacks #4 (Vender). Esperamos um retorno abaixo da média da ação nos próximos meses.
Desempenho de um Player da Indústria
A Tesla pertence à indústria Automóvel - Doméstica da Zacks. Outra ação da mesma indústria, a General Motors (GM), ganhou 8% no último mês. Já se passou mais de um mês desde que a empresa reportou os resultados do trimestre terminado em junho de 2025.
A General Motors reportou receitas de 47,12 bilhões de dólares no último trimestre reportado, representando uma variação ano a ano de -1,8%. O EPS de 2,53 dólares para o mesmo período compara-se com 3,06 dólares há um ano.
Espera-se que a General Motors apresente lucros de 2,29 $ por ação para o trimestre atual, representando uma variação ano a ano de -22,6%. Nos últimos 30 dias, a estimativa de consenso da Zacks mudou -2,4%.
A direção geral e a magnitude das revisões de estimativas traduzem-se em um Zacks Rank #3 (Manter) para a General Motors. Além disso, a ação tem uma Pontuação VGM de B.
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Tesla, Inc. (TSLA) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
Relatório de Análise de Ações Gratuito da General Motors Company (GM)
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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Por que é que a Tesla (TSLA) subiu 4,9% desde o último relatório de resultados?
Já se passou cerca de um mês desde o último relatório de lucros da Tesla (TSLA). As ações aumentaram cerca de 4,9% nesse período, superando o S&P 500.
Mas os investidores devem estar a perguntar-se se a recente tendência positiva continuará até à próxima divulgação de resultados, ou se a Tesla está prestes a sofrer uma correção. Antes de analisarmos como os investidores e analistas têm reagido ultimamente, vamos dar uma olhada rápida no seu relatório de resultados mais recente para obter uma melhor compreensão dos catalisadores importantes.
Os lucros da Tesla no Q2 superaram as estimativas
A Tesla reportou um lucro por ação no segundo trimestre de 2025 de 40 cêntimos, que superou a estimativa de consenso da Zacks de 39 cêntimos, mas diminuiu em relação ao valor do ano anterior de 52 cêntimos. As receitas totais de 22,5 mil milhões de dólares ultrapassaram a marca de consenso de 22,4 mil milhões de dólares, mas caíram 12% em relação ao ano passado.
Principais Conclusões
A produção da Tesla no segundo trimestre totalizou 410.244 unidades (396.835 Model 3/Y e 13.409 outros modelos), o que representa uma queda de 0,1% em relação ao ano anterior e ficou aquém da nossa estimativa de 453.081 unidades. A empresa entregou 384.122 veículos, o que representa uma queda de 13,5% em relação ao ano anterior e ficou abaixo da nossa estimativa de 420.079 unidades. O Model 3/Y registrou entregas de 373.728 veículos, uma queda de 11,5% em relação ao ano anterior e ficou abaixo das nossas expectativas de 400.574 unidades.
As receitas totais automotivas de $16.7 bilhões caíram 16% em relação ao ano anterior e ficaram abaixo da nossa estimativa de $18.3 bilhões. O valor reportado também incluiu $439 milhões da venda de créditos regulatórios para veículos elétricos, que diminuiu 50.7% em relação ao ano anterior. As vendas automotivas, excluindo receitas de leasing e créditos regulatórios, totalizaram $15.8 bilhões, o que ficou abaixo da nossa projeção de $17.4 bilhões devido a entregas menores do que o esperado. O lucro bruto automotivo (excluindo leasing automotivo e créditos regulatórios) foi de $2.2 bilhões. A margem bruta automotiva foi de 14.1%, acima dos 13.9% reportados no segundo trimestre de 2024.
A margem operacional da Tesla caiu 219 pontos-base ano a ano para 4,1% no trimestre em discussão e ficou aquém da nossa estimativa de 4,7%.
As receitas de Geração e Armazenamento de Energia atingiram 2,8 mil milhões de dólares no segundo trimestre de 2025, caindo 7% em relação ao ano anterior, mas aquém da nossa estimativa de 3 mil milhões de dólares. Notavelmente, as implementações de armazenamento de energia totalizaram 9,6 GWh. As receitas de Serviços e Outros foram de 3 mil milhões de dólares, um aumento de 17% em relação ao ano anterior. No entanto, o indicador ficou aquém da nossa estimativa de 3,1 mil milhões de dólares. A Tesla terminou o segundo trimestre de 2025 com 70.228 conectores Supercharger.
Finance
A Tesla tinha caixa/equivalentes de caixa/investimentos de $36,8 bilhões em 30 de junho de 2025, comparado a $36,5 bilhões em 31 de dezembro de 2024. A dívida de longo prazo e os arrendamentos financeiros, líquidos da parte atual, totalizaram $5,2 bilhões, abaixo de $5,8 bilhões em 31 de dezembro de 2024.
A história continua O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais totalizou $2,5 bilhões no segundo trimestre de 2025, em comparação com $3,6 bilhões no mesmo período do ano anterior. O investimento em capital totalizou $2,4 bilhões no trimestre em análise. A Tesla gerou fluxo de caixa livre de $146 milhões durante o trimestre reportado, em comparação com $1,3 bilhões gerados no segundo trimestre de 2024.
Como É Que As Estimativas Têm Evoluído Desde Então?
Acontece que as estimativas revisadas têm tendência a diminuir durante o mês passado.
A estimativa de consenso mudou -10,73% devido a estas alterações.
Pontuações VGM
Atualmente, a Tesla tem uma pontuação média de Crescimento de C, uma pontuação com o mesmo resultado no campo do momentum. Traçando um caminho um tanto semelhante, a ação recebeu uma pontuação de D no lado do valor, colocando-a nos 40% inferiores para investidores de valor.
No geral, a ação tem uma pontuação VGM agregada de D. Se não estiver focado em uma estratégia, esta pontuação é a que deve lhe interessar.
Perspectiva
As estimativas têm mostrado uma tendência geral de queda para a ação, e a magnitude dessas revisões indica uma mudança para baixo. Não é surpresa que a Tesla tenha uma classificação Zacks #4 (Vender). Esperamos um retorno abaixo da média da ação nos próximos meses.
Desempenho de um Player da Indústria
A Tesla pertence à indústria Automóvel - Doméstica da Zacks. Outra ação da mesma indústria, a General Motors (GM), ganhou 8% no último mês. Já se passou mais de um mês desde que a empresa reportou os resultados do trimestre terminado em junho de 2025.
A General Motors reportou receitas de 47,12 bilhões de dólares no último trimestre reportado, representando uma variação ano a ano de -1,8%. O EPS de 2,53 dólares para o mesmo período compara-se com 3,06 dólares há um ano.
Espera-se que a General Motors apresente lucros de 2,29 $ por ação para o trimestre atual, representando uma variação ano a ano de -22,6%. Nos últimos 30 dias, a estimativa de consenso da Zacks mudou -2,4%.
A direção geral e a magnitude das revisões de estimativas traduzem-se em um Zacks Rank #3 (Manter) para a General Motors. Além disso, a ação tem uma Pontuação VGM de B.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar as 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
Tesla, Inc. (TSLA) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
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Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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