Глубинный анализ рынка стейкинга Solana: борьба четырех основных проектов ликвидного стейкинга
С восстановлением рынка Solana (SOL) поднялся на шестое место среди крупнейших криптовалют мира, а объем его застейканных активов занимает второе место среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS) после Ethereum. Однако уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, и общая заблокированная стоимость (TVL) составляет всего 11,3% от исторического максимума, что составляет примерно 11,37 миллиарда долларов.
В структуре TVL Solana ликвидные стейкинговые проекты играют жизненно важную роль и рассматриваются как ключевой фактор для восстановления TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают заметные позиции благодаря самому высокому TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрена основная участники ликвидного стейкинга в Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор стейкинга Solana
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL достигла 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация составила 27,62 миллиарда долларов, а доля стейкинга составила 69,18%, общее количество застейканных SOL составляет 391 миллиона. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов после ETH; его доля стейкинга также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, а валидаторы с высокими рейтингами предлагают годовую процентную ставку (APY) близкую к 8% без комиссий. Для стимулирования держателей SOL и повышения безопасности сети фонд Solana запустил программу "пулов за стейкинг". Данные показывают, что в пуле за стейкинг заблокировано около 16,82 миллиона SOL, что составляет 4,3% от общего объема стейкинга, а средний APY составляет 6,68%.
Сравнение четырех основных ликвидных стейкинг проектов
1. Маринад Финанс
В качестве одного из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, Marinade Finance была запущена в основной сети в августе 2021 года. Пользователи, застекая SOL в Marinade, могут получать токены mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Особенности:
Предоставление услуг по нативному застейканию
Зафиксировано наибольшее количество за стейкинг, достигнув 705,8 млн SOL
Максимальный TVL, около 777 миллионов долларов
доходность от стейкинга составляет 6.543%
За последние 30 дней объем застейканных средств увеличился на 31,22%
Рыночная капитализация токена управления MNDE составляет 85,99 миллиона долларов, общая рыночная капитализация - 356 миллионов долларов.
2. Дзито
Jito запустила платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи, застейкавшие SOL, могут получить токены JitoSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Характеристики:
Разработка MEV инфраструктуры для сети Solana
Часть MEV доходов распределяется среди держателей JitoSOL
объем застейканных 6380000 SOL
TVL около 4.55 миллиарда долларов
доходность за стейкинг составляет 6,892%
За последние 30 дней объем застейканной суммы увеличился на 17,77%
Рыночная капитализация токена управления JTO составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация — 2,973 миллиарда долларов.
3. БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро вырос благодаря общему взрыву экосистемы Solana. Пользователи могут застейкать SOL, чтобы получить токены bSOL.
Особенности:
Использование официального смарт-контракта стейкинга от Solana Labs
Иметь крупнейший набор валидаторов
Позволяет пользователям застейкать ликвидность у определенных валидаторов
Застейканное количество составляет 1,52 миллиона SOL
TVL около 1.08 миллиарда долларов США
доходность от застейкать составляет 6.232%
За последние 30 дней объем застейканных средств увеличился на 177%
Общая рыночная капитализация токена управления BLZE составляет 38,84 миллиона долларов.
4. Открытый плавательный бассейн
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года. Пользователи застейкают SOL и получат токены stSOL.
Особенности:
Поставщик услуг ликвидного стейкинга на нескольких цепочках
Объявлено о прекращении приема новых застейканий на Solana
объем стейкинга составляет 88.7 тысяч SOL
TVL примерно 6340 долларов США
доходность от застейкать составляет 6.717%
Объем застекинга за последние 30 дней снизился на 41.43%
Рыночная капитализация токена управления LDO составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация составляет 23,56 миллиарда долларов.
Применение LST в DeFi
LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) различных проектов широко поддерживаются в DeFi-приложениях Solana:
Основные кредитные протоколы marginfi и Solend поддерживают эти LST в качестве залога.
В DEX Orca пары mSOL/SOL и bSOL/SOL обладают высокой ликвидностью
BlazeStake предлагает максимальные стимулы, такие как получение 15.37% APR в виде субсидии BLZE при депозите в Solend.
Marinade также предоставляет стимулы в виде токена MNDE в DeFi
Jito еще не предоставил дополнительных стимулов для использования JitoSOL в DeFi.
Lido из-за завершения распределения токенов не может продолжать предоставлять стимулы
Заключение
В экосистеме Solana существует множество репрезентативных схем ликвидного стейкинга, каждая из которых имеет свои особенности и пользуется широкой поддержкой проектов DeFi. Однако общий объем ликвидного стейкинга все еще относительно мал, составляя всего 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразные схемы также приводят к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться более конкурентоспособные новые схемы.
Механизмы стимуляции все еще имеют решающее значение для увеличения объема стейкинга и ликвидности LST на DEX. BlazeStake, хотя и менее известен, добился значительного роста в краткосрочной перспективе благодаря высоким субсидиям. В отличие от этого, даже такие проекты, как Lido, которые имеют наивысшую известность в области ликвидного стейкинга, выбрали выход с рынка Solana из-за невозможности постоянно предоставлять стимулы. Это подчеркивает важность устойчивых механизмов стимуляции для развития проектов в конкурентной области ликвидного стейкинга.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
4
Поделиться
комментарий
0/400
PaperHandsCriminal
· 08-06 06:43
Богатые не смеют входить на рынок, а как войдут, так и начнется.
Посмотреть ОригиналОтветить0
JustHereForMemes
· 08-06 06:43
Посмотри, кто еще играет в sol.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiChallenger
· 08-06 06:39
История повторяется, SOL сейчас это ETH 18 года.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightMEVeater
· 08-06 06:13
Снова начинается ночное противостояние ликвидности
Битва ликвидного стейкинга Solana: Сравнение данных и анализ тенденций развития четырех проектов
Глубинный анализ рынка стейкинга Solana: борьба четырех основных проектов ликвидного стейкинга
С восстановлением рынка Solana (SOL) поднялся на шестое место среди крупнейших криптовалют мира, а объем его застейканных активов занимает второе место среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS) после Ethereum. Однако уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, и общая заблокированная стоимость (TVL) составляет всего 11,3% от исторического максимума, что составляет примерно 11,37 миллиарда долларов.
В структуре TVL Solana ликвидные стейкинговые проекты играют жизненно важную роль и рассматриваются как ключевой фактор для восстановления TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают заметные позиции благодаря самому высокому TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрена основная участники ликвидного стейкинга в Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор стейкинга Solana
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL достигла 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация составила 27,62 миллиарда долларов, а доля стейкинга составила 69,18%, общее количество застейканных SOL составляет 391 миллиона. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов после ETH; его доля стейкинга также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, а валидаторы с высокими рейтингами предлагают годовую процентную ставку (APY) близкую к 8% без комиссий. Для стимулирования держателей SOL и повышения безопасности сети фонд Solana запустил программу "пулов за стейкинг". Данные показывают, что в пуле за стейкинг заблокировано около 16,82 миллиона SOL, что составляет 4,3% от общего объема стейкинга, а средний APY составляет 6,68%.
Сравнение четырех основных ликвидных стейкинг проектов
1. Маринад Финанс
В качестве одного из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, Marinade Finance была запущена в основной сети в августе 2021 года. Пользователи, застекая SOL в Marinade, могут получать токены mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Особенности:
Рыночная капитализация токена управления MNDE составляет 85,99 миллиона долларов, общая рыночная капитализация - 356 миллионов долларов.
2. Дзито
Jito запустила платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи, застейкавшие SOL, могут получить токены JitoSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Характеристики:
Рыночная капитализация токена управления JTO составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация — 2,973 миллиарда долларов.
3. БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро вырос благодаря общему взрыву экосистемы Solana. Пользователи могут застейкать SOL, чтобы получить токены bSOL.
Особенности:
Общая рыночная капитализация токена управления BLZE составляет 38,84 миллиона долларов.
4. Открытый плавательный бассейн
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года. Пользователи застейкают SOL и получат токены stSOL.
Особенности:
Рыночная капитализация токена управления LDO составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация составляет 23,56 миллиарда долларов.
Применение LST в DeFi
LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) различных проектов широко поддерживаются в DeFi-приложениях Solana:
Заключение
В экосистеме Solana существует множество репрезентативных схем ликвидного стейкинга, каждая из которых имеет свои особенности и пользуется широкой поддержкой проектов DeFi. Однако общий объем ликвидного стейкинга все еще относительно мал, составляя всего 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразные схемы также приводят к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться более конкурентоспособные новые схемы.
Механизмы стимуляции все еще имеют решающее значение для увеличения объема стейкинга и ликвидности LST на DEX. BlazeStake, хотя и менее известен, добился значительного роста в краткосрочной перспективе благодаря высоким субсидиям. В отличие от этого, даже такие проекты, как Lido, которые имеют наивысшую известность в области ликвидного стейкинга, выбрали выход с рынка Solana из-за невозможности постоянно предоставлять стимулы. Это подчеркивает важность устойчивых механизмов стимуляции для развития проектов в конкурентной области ликвидного стейкинга.