Entrevista com Rocky, cofundador da Blue Ocean Capital: Capturando oportunidades de investimento em Web3 do macro ao micro

Um, sobre o trader Rocky

Rocky é cofundador da Blue Ocean Capital, focado em investimentos no mercado secundário Web3. Ele entrou em tempo integral na indústria de criptomoedas no final de 2016, e seu primeiro lucro veio do período de ICO de 2016-2017. De 2018 a 2021, Rocky esteve envolvido em mídia vertical de blockchain e negócios de incubação de investimentos. Em 2022, ele formou o fundo Blue Ocean Capital, que atualmente tem um valor líquido de 4,5 vezes.

A estratégia de negociação do Rocky inclui principalmente os seguintes pontos:

1. Lógica de negociação

   • Investir com o modo de combinação Alpha e Beta, onde Alpha busca altos retornos e Beta ancla-se ao movimento do BTC.
   • Adotar uma estrutura de análise de investimento de cima para baixo: análise macroeconômica para avaliar tendências e gerir posições, análise setorial para escolher setores, análise de fundamentos de projetos para selecionar projetos e gerir a carteira de investimentos.

2. Dimensão do capital

   • Acredita-se que o tamanho do capital deve corresponder ao risco de perda que se pode suportar
   • Recomenda-se investir fundos que não afetem a qualidade de vida, para garantir a possibilidade de manutenção a longo prazo.
   • Correspondência da quantidade de ativos de investimento com a escala de capital: investimento de 0-200 mil dólares em cerca de 5 ativos, investimento de 200-1 milhão de dólares em cerca de 10 ativos, investimento de 1-5 milhões de dólares em cerca de 15 ativos, investimento de 5-20 milhões de dólares em cerca de 20 ativos, investimento acima de 20 milhões de dólares não deve exceder 30 ativos

3. Expectativa de rendimento e ciclo de fundos

   • Acredita-se que os rendimentos esperados estão altamente correlacionados com o ciclo em que o BTC se encontra.
   • Acompanhar o ciclo do dólar, acreditando que o dólar tem um ciclo de aproximadamente 4,5 anos, dos quais 2 anos são de contração ( aumento das taxas ) e 2,5 anos são de expansão ( redução das taxas )
   • Atualmente estamos no final do ciclo de aumento de taxas de juros, e um ciclo de redução de taxas está prestes a começar.

4. Controlo de Risco

   • Gestão de risco de posição: gerenciar a posição através da compreensão de dados macroeconômicos
   • Gestão de risco de portfólio: criar um painel de controle do projeto para acompanhar os dados
   • Linha de base de gestão de risco: adota o princípio de 30% de aviso prévio de risco e 40% de linha de liquidação.

Dois, a história de negociação do Rocky

1. Como capturar Render($RNDR) e Kaspa($KAS)

Renderizar:

• A atenção para o projeto devido ao investimento de 30 milhões de dólares da Multicoin na Render
• A análise revelou que o Render tem um ciclo de capital positivo, conseguindo sobreviver em mercados em baixa.
• Descobrir potencial adicional através da comunicação com a equipe do projeto, como a possível abertura da interface GPU C-end.
• Em torno de novembro de 2022, construir uma posição a cerca de 0,5 dólares

Kaspa:

• Descoberto um novo projeto de mineração após a transição do Ethereum para PoS
• Valorizar o histórico do fundador do projeto(Inventor da tecnologia DAG) e características da equipe israelita
• Adota um modelo de mineração 100%, sem pré-mineração e reserva para a equipe
• Participar através da mineração, embora haja perdas no início, mas o retorno a longo prazo pode ser significativo.

2. As 5 pistas promissoras na segunda metade do mercado em alta

Rocky acredita que a segunda metade do mercado em alta é muito provável que ocorra após a redução das taxas de juros, e está otimista em relação a 5 setores a seguir:

1. AI: A intensidade do investimento no mercado primário não diminui
2. RWA: equivalente ao setor DeFi de 2020, é a expressão da estratégia de globalização de ativos em dólares.
3. DePIN: o cenário mais fácil para trazer usuários do Web2 para o Web3
4. BTC Ecossistema: Espera-se liberar mais ativos de liquidez
5. GameFi: análogo ao desenvolvimento do Web2, ainda há um enorme potencial

Três, Momento de falha da estratégia de negociação do Rocky e Lista de Parar de Fazer

Rocky acha que:

• Esta pode ser a última rodada do ciclo para pessoas comuns e pequenas e médias instituições.
• A próxima fase pode ser liderada por Wall Street, envolvendo hedge contínuo, negociação de alta frequência, robôs de IA, entre outros.
• A realizar investigação relacionada com AI+, como AI+ eventos acionados, AI+ indicadores, AI+ dados na cadeia, etc.

Lista de Parar de Fazer:

1. Não use alavancagem, contratos, nem empreste dinheiro para negociar criptomoedas.
2. Não faça trading de alta frequência, estude mais sobre macroeconomia, setores e projetos.
3. Não feche as portas para o mundo, converse mais com a indústria.
4. Não invista em projetos que não conhece e não entende.
5. Não tente tomar atalhos ou ultrapassar por caminhos laterais, mantenha-se fiel ao investimento em valor.

Quatro, Recursos de aprendizagem recomendados por Rocky

1. Relacionado à economia macroeconômica:

   • Zhou Jintao "Teoria dos Ciclos de Ondas"
   • Hong Hao "Ciclo"
   • Kindleberger "Euforias, Pânicos e Colapsos: Uma História das Crises Financeiras"
   • Ross "Diário da Grande Depressão"
   • Shiller "A Riqueza Irracional"
   • Mankiw "Análise das Evidências Teóricas dos Ciclos Económicos"

2. Conta do Twitter:

   • @biancoresearch (Bianco Research)
   • @matt_levine, @elerianm, @ritholtz (Bloomberg analista )

3. Informação da Indústria:

   • Siga o Twitter dos principais VC, como Sequoia Capital, Multicoin, a16z, entre outros.

4. Acompanhamento do projeto:

   • Relatório Messari (@MessariCrypto)
   • Dados do Smart Money da Nansen
   • Observatório de Sentimento do Mercado (@LunarCrush)
   • Acompanhamento da popularidade do mercado Web3 impulsionado por IA (@TrendX_oficial)
   • Capturador de projetos Alpha iniciais (@alphascan_xyz)