La tokenisation des actions américaines : un test de pression important pour la finance off-chain
Récemment, la tokenisation des actions américaines est devenue un sujet de préoccupation majeur sur le marché des cryptomonnaies. Ce n'est pas seulement une tendance populaire, mais cela représente également un test important pour la finance off-chain : l'écosystème Web3 est-il vraiment capable de supporter l'émission, le commerce, le prix et le rachat d'actifs financiers traditionnels ?
De l'expérimentation à la normalisation : l'évolution de la tokenisation des actions américaines
La tokenisation des actions américaines n'est pas un concept nouveau. Dès 2019, certaines plateformes de trading avaient tenté des services similaires, mais avaient été mises en pause en raison de problèmes réglementaires. Aujourd'hui, ce concept renaît, mais emprunte une voie plus réglementée.
Prenons l'exemple d'un courtier en ligne bien connu, qui a lancé un service de tokenisation des actions en Europe utilisant un modèle de "courtier en propre + émission off-chain". Cette entreprise a obtenu une licence dans l'UE, achète des actions réelles et émet des jetons correspondant 1:1 sur la blockchain. De la garde des actifs, l'émission à la compensation et au règlement, tout le processus a été soigneusement conçu pour offrir aux utilisateurs une expérience proche de la combinaison d'un compte de titres traditionnel et d'un portefeuille crypto.
Ce modèle implique non seulement la représentation des actifs en chaîne, mais également la reconstruction de l'ensemble du système de négociation de valeurs mobilières sur blockchain. Pour l'industrie de la cryptographie, cela marque la première exploration approfondie des structures d'actifs en chaîne par des institutions financières traditionnelles.
La maturité de l'environnement du marché
L'émergence de la tokenisation des actions américaines est le résultat de l'interaction de plusieurs facteurs.
L'environnement réglementaire devient progressivement clair : la mise en œuvre de la réglementation MiCA en Europe et l'assouplissement de l'attitude réglementaire aux États-Unis offrent un cadre juridique plus clair pour ce type d'innovation.
Les fonds off-chain recherchent de nouveaux débouchés : avec le développement du marché de la cryptographie, les investisseurs commencent à chercher des choix de répartition d'actifs plus stables et mieux soutenus.
La fusion entre la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies s'intensifie : de plus en plus de géants de la finance traditionnelle commencent à s'engager activement dans le développement et l'application de la technologie blockchain.
Impact sur l'écosystème crypto
L'impact de la tokenisation des actions américaines sur l'écosystème de la crypto-monnaie pourrait être double :
Avantages :
Introduire des actifs de haute qualité, offrant de nouvelles options d'investissement pour les fonds off-chain.
Améliorer les normes de qualité globales des projets pour favoriser le développement sain du marché
Offrir aux utilisateurs de cryptographie un moyen pratique de participer directement au marché boursier
Défi :
Cela pourrait disperser les fonds et l'attention des projets cryptographiques existants.
Potentiel changement de la structure des flux de fonds off-chain
Augmenter la difficulté de financement des projets natifs de cryptographie
Perspectives d'avenir
Le développement de la tokenisation des actions marque la migration des frontières des actifs vers la blockchain, ainsi que le début de l'adoption par le système financier traditionnel de méthodes off-chain pour organiser certaines transactions et processus de conservation. Cette tendance pourrait devenir un chemin important pour le développement des infrastructures dans le monde Web3.
Avec l'exploration continue de ce domaine, nous allons témoigner si le Web3 peut réellement devenir un système fiable pour héberger des actifs mainstream et des comportements de transaction réels, ainsi que s'il peut construire un système de négociation de titres plus efficace et transparent que le marché traditionnel.
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AirdropBlackHole
· 08-02 17:54
Encore une vague de pigeons prise au piège.
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PoetryOnChain
· 08-02 17:53
J'aurais dû le faire il y a trois ans.
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SmartContractPhobia
· 08-02 17:50
Ce n'est pas juste du trading d'actions dans le Blockchain ?
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staking_gramps
· 08-02 17:50
Après tant d'années de tokenisation, il n'y a pas eu de grands progrès.
Tokenisation des actions américaines : Opportunités et défis majeurs du système Web3.
La tokenisation des actions américaines : un test de pression important pour la finance off-chain
Récemment, la tokenisation des actions américaines est devenue un sujet de préoccupation majeur sur le marché des cryptomonnaies. Ce n'est pas seulement une tendance populaire, mais cela représente également un test important pour la finance off-chain : l'écosystème Web3 est-il vraiment capable de supporter l'émission, le commerce, le prix et le rachat d'actifs financiers traditionnels ?
De l'expérimentation à la normalisation : l'évolution de la tokenisation des actions américaines
La tokenisation des actions américaines n'est pas un concept nouveau. Dès 2019, certaines plateformes de trading avaient tenté des services similaires, mais avaient été mises en pause en raison de problèmes réglementaires. Aujourd'hui, ce concept renaît, mais emprunte une voie plus réglementée.
Prenons l'exemple d'un courtier en ligne bien connu, qui a lancé un service de tokenisation des actions en Europe utilisant un modèle de "courtier en propre + émission off-chain". Cette entreprise a obtenu une licence dans l'UE, achète des actions réelles et émet des jetons correspondant 1:1 sur la blockchain. De la garde des actifs, l'émission à la compensation et au règlement, tout le processus a été soigneusement conçu pour offrir aux utilisateurs une expérience proche de la combinaison d'un compte de titres traditionnel et d'un portefeuille crypto.
Ce modèle implique non seulement la représentation des actifs en chaîne, mais également la reconstruction de l'ensemble du système de négociation de valeurs mobilières sur blockchain. Pour l'industrie de la cryptographie, cela marque la première exploration approfondie des structures d'actifs en chaîne par des institutions financières traditionnelles.
La maturité de l'environnement du marché
L'émergence de la tokenisation des actions américaines est le résultat de l'interaction de plusieurs facteurs.
L'environnement réglementaire devient progressivement clair : la mise en œuvre de la réglementation MiCA en Europe et l'assouplissement de l'attitude réglementaire aux États-Unis offrent un cadre juridique plus clair pour ce type d'innovation.
Les fonds off-chain recherchent de nouveaux débouchés : avec le développement du marché de la cryptographie, les investisseurs commencent à chercher des choix de répartition d'actifs plus stables et mieux soutenus.
La fusion entre la finance traditionnelle et le monde des cryptomonnaies s'intensifie : de plus en plus de géants de la finance traditionnelle commencent à s'engager activement dans le développement et l'application de la technologie blockchain.
Impact sur l'écosystème crypto
L'impact de la tokenisation des actions américaines sur l'écosystème de la crypto-monnaie pourrait être double :
Avantages :
Défi :
Perspectives d'avenir
Le développement de la tokenisation des actions marque la migration des frontières des actifs vers la blockchain, ainsi que le début de l'adoption par le système financier traditionnel de méthodes off-chain pour organiser certaines transactions et processus de conservation. Cette tendance pourrait devenir un chemin important pour le développement des infrastructures dans le monde Web3.
Avec l'exploration continue de ce domaine, nous allons témoigner si le Web3 peut réellement devenir un système fiable pour héberger des actifs mainstream et des comportements de transaction réels, ainsi que s'il peut construire un système de négociation de titres plus efficace et transparent que le marché traditionnel.